EFG International erweitert Produktpalette und Vermögensbasis im Hedge-Fund-Bereich durch Akquisition von Capital Management Advisors (CMA)

Transkript

1 EFG International erweitert Produktpalette und Vermögensbasis im Hedge-Fund-Bereich durch Akquisition von Capital Management Advisors (CMA) Investor Relations Telefonkonferenz heute um Uhr MEZ Präsentation: (Investor Relations, Investor Presentations) Zürich/Hamilton, 13. Februar 2006 Die EFG International hat eine Vereinbarung zum Kauf des gesamten Aktienkapitals des Fund-of-Hedge-Fund-Managers Capital Management Advisors (CMA) von dessen Gründern Sabby Mionis und Angelos Metaxa abgeschlossen. CMA, die auf den Bermudas domiziliert ist, konzentriert sich auf das Management von Fund of Hedge Funds sowie das Research im Hedge-Fund-Bereich. Per 31. Dezember 2005 verwaltete CMA Vermögen in der Höhe von ungefähr CHF 2.1 Mia. Etwa 50% des Übernahmepreises wird bei Vertragsunterzeichnung fällig, der verbleibende Kaufbetrag wird über einen Zeitraum von fünf Jahren bezahlt und ist von der zukünftigen Performance von CMA abhängig. Der geschätzte Gesamtpreis bewertet CMA zu einem geschätzten Preis- Gewinn-Verhältnis von unter 10, basierend auf dem geschätzten Reingewinn von CMA für das Jahr Die EFG International strebt einen Beitrag von CMA zu ihrem Reingewinn im Jahr 2006 von CHF 20 Mio. an. Seit ihrer Gründung 1997 hat Capital Management Advisors (CMA) ein konsistentes zweistelliges Wachstum sowohl der verwalteten Vermögen als auch des Reingewinns erzielt. Per 31. Dezember 2005 betrugen ihre verwalteten Vermögen ungefähr CHF 2.1 Mia. CMA weist in Bezug auf ihre Anlage-Performance einen überdurchschnittlichen Track Record auf. Dieser gründet in erster Linie auf deren Expertise im Research-Bereich, der quantitative und qualitative Analyse von über US-amerikanischen, 1

2 europäischen und internationalen Hedge Funds umfasst. Zudem verfügt CMA über grosse Erfahrung in der Entwicklung und Vermarktung von strukturierten Produkten, die an Funds of Hedge Funds angelehnt sind. CMA hat ihren Hauptsitz in Hamilton (Bermudas) und verfügt über Research-Teams in New York und in Genf. Zu ihren Kunden zählen europäische Institutionelle und vermögende Privatkunden. CMA beschäftigt derzeit 29 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Die wichtigsten Mitarbeiter haben sich ab Datum des Abschlusses der Transaktion längerfristig verpflichtet. Für über 60% der derzeitigen verwalteten Vermögen bestehen Verträge, welche CMA zur weiteren Betreuung der Vermögen während mindestens drei bis zwölf Jahren mandatieren. Etwa 50% des Übernahmepreises wird bei Vertragsunterzeichnung fällig; der verbleibende Kaufbetrag wird über einen Zeitraum von fünf Jahren bezahlt und ist von der zukünftigen Performance von CMA abhängig. Der geschätzte Gesamtpreis bewertet CMA zu einem geschätzten Preis-Gewinn-Verhältnis von unter 10, basierend auf dem geschätzten Reingewinn von CMA für das Jahr Die EFG International strebt einen Beitrag von CMA zu ihrem Reingewinn im Jahr 2006 von CHF 20 Mio. an. Vor der Akquisition von CMA waren ungefähr CHF 5 Mia. an Kundengeldern der EFG International in Hedge Funds oder Hedge-Fund-ähnliche Produkte investiert. Am 1. Februar 2006 hatte die EFG International mitgeteilt, dass mehrere mögliche Akquisitionsobjekte evaluiert würden, wobei die Gespräche bezüglich zweier Objekte schon vor dem Börsengang angelaufen seien. CMA ist eines dieser zwei Objekte. Die Transaktion soll heute, 13. Februar 2006, abgeschlossen werden. Lawrence Howell, Chief Executive Officer der EFG International, sagte: In den späten neunziger Jahren war die EFG International unter den Privatbanken ein Pionier in der Miteinbeziehung strukturierter Anlageprodukte und Hedge Funds, um Kunden attraktive Renditechancen bei gleichzeitiger Reduktion des Risikos anbieten zu können. Von dieser Expertise profitierten unsere Kunden vor allem in den volatilen Aktienmärkten in den Jahren 2000 bis Seither ist die Kunden-Nachfrage nach alternativen Anlagemöglichkeiten wie Hedge Funds weiter gestiegen. Mit der Akquisition von CMA verstärkt sich die EFG International in diesem Bereich substanziell. Dies ist für uns somit eine hoch strategische Akquisition mit erheblichem Synergiepotenzial. 2

3 Rudy van den Steen, Chief Financial Officer der EFG International, sagte: Diese Transaktion ist ein perfektes Beispiel für unsere Philosophie bei Akquisitionen. Zusätzlich zum strategischen Fit und zum Synergiepotenzial achten wir auf Preisdisziplin sowie darauf, einen Teil des Übernahmepreises während einer überdurchschnittlich langen Zeitperiode vom zukünftigen Erfolg der übernommenen Firma in unserer Organisation abhängig zu machen. Damit ist eine langfristige Übereinstimmung der Interessen beider involvierten Parteien gewährleistet. Sabby Mionis, Chief Executive Officer von CMA, sagte: Für Angelos Metaxa und mich ist die zukünftige Partnerschaft mit der EFG International ein wichtiger Meilenstein auf unserem geplanten Weg, eine der grössten und erfolgreichsten Fund-of-Fund- Gesellschaften der Welt aufzubauen. Unser umfassender Research-Bereich und unser ausgewiesener Track Record sowie die unternehmerische Kultur der EFG International und deren ausgewiesene Fähigkeiten, Produkte zu strukturieren und anzubieten, wird es CMA ermöglichen, ein besseres Produkt einer breiteren Kundschaft anzubieten. Athelera LLC mit Sitz in New York fungierte als exklusiver Finanzberater von CMA bei dieser Transaktion. 3

4 Media Relations EFG International Ursina Klein, Head of Communications Investor Relations EFG International Rudy van den Steen, CFO Lukas Ruflin, Deputy CFO EFG International Die EFG International ist eine globale Privatbankengruppe mit Sitz in Zürich, die Private- Banking- und Vermögensverwaltungs-Dienstleistungen anbietet. Per 31. Dezember 2005 waren die unter der EFG International zusammengeschlossenen Privatbanken an 34 Standorten tätig und verwalteten Vermögen von rund CHF 47.3 Mia sowie Kundenvermögen aus dem Trust- Geschäft von rund CHF 6.5 Mia. Sie beschäftigten rund 1'100 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, inklusive 268 Kundenberater (Client Relationship Officers), die im Zentrum des Geschäftsmodells von EFG International stehen. Die Namenaktien der EFG International (EFGN) sind an der Schweizer Börse SWX kotiert. 4

5 Investor Relations Telefonkonferenz heute um Uhr MEZ Lawrence Howell, CEO der EFG International, Rudy van den Steen, CFO der EFG International, und Sabby Mionis, CEO von CMA, stehen heute um Uhr unter folgenden Telefonnummern für weitere Informationen zur Transaktion zur Verfügung: Anrufende aus der Schweiz: Anrufende aus Grossbritannien: Bitte wählen Sie sich zehn Minuten vor Beginn der Präsentation ein und fragen Sie nach EFG International Conference Call. Eine umfassende Präsentation ist unter (Investor Relations, Investor Presentations) zu finden. Eine digitale Aufnahme der Telefonkonferenz steht ab heute Uhr MEZ (10.00 Uhr GMT) während 48 Stunden unter den folgenden Nummern zur Verfügung: Anrufende aus der Schweiz: Anrufende aus Grossbritannien: Bitte wählen Sie ID 261 und anschliessend die Raute-Taste #. 5