Die Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern

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1 Rechnungs- und Prüfungswesen Herausgegeben von Prof. Dr. Karlheinz Küting RA/WP/StB Prof. Dr. Claus-Peter Weber Die Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern Konzeptionelle Grundlagen und praxisnahe Konsolidierungsbeispiele Von Dipl.-Kfm. Dr. Markus Leinen Verlag Neue Wirtschafts-Briefe Herne/Berlin

2 IX Geleitwort Vorwort Übersichtenverzeichnis Abkürzungsverzeichnis V VII IX XIII XIX 1 Annäherung an das Thema und Gang der Untersuchung 1 2 Grundlagen Der Begriff des mehrstufigen Konzerns Vorbemerkung Der betriebswirtschaftliche Konzernbegriff Der rechtliche Konzernbegnff Überblick Der aktienrechtliche Konzernbegriff Der handelsrechtliche Konzernbegriff Der Konzernbegriff nach Publizitätsgesetz Zwischenergebnis Mehrstufige Konzerne im Aktienrecht Mehrstufige Konzerne in der Konzernrechnungslegung Die Entstehung mehrstufiger Konzerne Motive der Konzernierung Entstehungswege Vorbemerkung._ Entstehung durch externes Wachstum Entstehung durch interne organisatorische Maßnahmen Ausblick 42

3 X 2.3 Ableitung von Handlungsanweisungen zur Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern Zur Einstimmung Zwecke des Konzernabschlusses Theorien der Konzernrechnungslegung Die Grundsätze ordnungsmäßiger Konsolidierung Die Rechnungslegungsstandards des DSR Das Anschaffungskostenprinzip im Rahmen der Kapitalkonsolidierung 55 3 Eckpfeiler der Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern nach der Erwerbsmethode Zur Einordnung Die Aufgabe der Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern Die Problematik mehrstufiger Konzernstrukturen aus Sicht der Kapitalkonsolidierung Gesamtbetrachtung versus stufenweise Betrachtung des Prozesses der Kapitalkonsolidierung Implikationen des Anschaffungskostenprinzips Ermittlung des konsolidierungspflichtigen Eigenkapitals Simultankonsolidierung Stufenweise Konsolidierung Formeller versus materieller Aspekt des Konsolidierungsprozesses Abbildung indirekter Minderheitenanteile Vorbemerkung Verfahren zur Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern nach AktG Die multiplikative Methode der Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern Umsetzungsvarianten Negativer Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter Die additive Methode der Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern Vergleichende Würdigung der Konsolidierungsvarianten 136

4 XI 4 Die Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern unter Berücksichtigung seiner Entstehung Vorbemerkung Entstehung eines mehrstufigen Konzerns durch externes Wachstum Einfache Erweiterung eines einstufigen Konzerns nach unten Erwerb des Enkelunternehmens gegen Barzahlung Erwerb des Enkelunternehmens durch Anteilstausch Grundlagen Ableitung einer rechtsgerechten Lösung anhand eines Konsolidierungsbeispiels Exkurs: Literaturüberblick zur konzernbilanziellen Abbildung einer Kapitalerhöhung des Tochterunternehmens ohne Teilnahme des Mutterunternehmens Berücksichtigung assoziierter Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen Erwerb eines Teilkonzerns Zur konsolidierungstechnischen Vorgehensweise Die Problematik der Bewertung des indirekten Minderheitenanteils beim Teilkonzernerwerb Ableitung einer rechtsgerechten Lösung anhand eines Konsolidierungsbeispiels Buchwertmethode Neubewertungsmethode Literaturüberblick zur konzernbüanziellen Abbildung eines Teilkonzernerwerbs Vorbemerkung Vertreter der multiplikativen Vorgehensweise Vertreter der additiven Vorgehensweise Die Berücksichtigung der Entstehungsgeschichte durch MANDL/KÖNIGSMAIER Berücksichtigung assoziierter Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen Mehrstufige Konzerne mit einer Hierarchieebene Vorbemerkung 243

5 XII Anteile an einem einbezogenen Tochterunternehmen im Besitz eines anderen einbezogenen Tochterunternehmens Anteile an einem einbezogenen Tochterunternehmen im Besitz eines nicht einbezogenen Tochterunternehmens, eines Gemeinschaftsunternehmens oder eines assoziierten Unternehmens Entstehung eines mehrstufigen Konzerns durch konzerninterne organisatorische Maßnahmen Erweiterung der Beteiligungsverhältnisse Neugründung rechtlicher Einheiten Konzerninterne Umstrukturierung Problemidentifikation Darstellung und Wertung der Lösungsansätze Sonderfragen der Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern Überblick Kapitalkonsolidierung bei gegenseitigen Beteiligungen zwischen zwei Tochterunternehmen Bestimmung der effektiven Beteiligungsquoten Ableitung einer rechtsgerechten Lösung anhand eines Konsolidierungsbeispiels Rückbeteiligungen am Mutterunternehmen Eigene Anteile Zusammenfassung 321 Literaturverzeichnis 335 Stichwortverzeichnis 363