Das Geldvermögen der privaten Haushalte weltweit

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1 Economic Research Das Geldvermögen der privaten Haushalte weltweit München, Oktober 217

2 Erholung in turbulenten Zeiten Geldvermögen und Schulden der privaten Haushalte weltweit in Billionen Euro und prozentuale Veränderung gegenüber dem Vorjahr ,7 5,2 6,8 7,6 3,1 8,2 1,2 8,8 4,7 7, Das Brutto-Geldvermögen stieg 216 um 7,1% auf EUR 169,2 Billionen Die privaten Ersparnisse beliefen sich damit auf fast 27% der globalen Wirtschaftsleistung oder 265% der weltweiten Marktkapitalisierung Die globalen Verbindlichkeiten kletterten auf EUR 4,6 Billionen bei einer Zuwachsrate von 5,5% -8, Verbindlichkeiten (in Bill. Euro, l.a.) Netto-Geldvermögen (in Bill. Euro, l.a.) Veränderungsrate des Brutto-Geldvermögens J/J (in %, r.a.) Quellen: IWF, Nationale Zentralbanken und Statistikämter, Thomson Reuters, WFE, Allianz SE. 2

3 Ungebremstes Vermögenswachstum in Asien Veränderung des Brutto-Geldvermögens in Prozent Anlageklassen in Prozent des Brutto-Geldvermögens /215 CAGR* , 15, Nordamerika Ozeanien 11,9 1,8 12, Westeuropa Japan 7,6 6, 6,9 7, Osteuropa 4,8 4,7 3, Lateinamerika 1,8 1, Asien ex Japan Nordamerika Ozeanien Westeuropa Japan Osteuropa Lateinamerika Asien ex Japan Bankeinlagen Versicherungen und Pensionen Wertpapiere Sonstige Forderungen *CAGR = durchschnittliche jährliche Wachstumsrate. Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, Allianz SE. 3

4 Keine Angst vor Nullzinsen Geldvermögensbildung* nach Anlageklassen in Mrd. Euro Bankeinlagen Wertpapiere Versicherungen und Pensionen Sonstige Forderungen *Nordamerika, Australien, Japan, Westeuropa ex Schweiz, EU-Osteuropa. Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, Allianz SE. 4

5 Unterschiedliche funktionale Wachstumstreiber Anteil der Wertveränderungen am gesamten Geldvermögenswachstum in Prozent Durchschnitt der letzten fünf Jahre Nordamerika Westeuropa* Euroraum Deutschland EU-Osteuropa Australien Japan *ex Schweiz. Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, Allianz SE. 5

6 Rückkehr des globalen Schuldenwachstums Entwicklung der globalen Schuldenlast in BillionenEuro, in Prozent Schuldenwachstum nach Regionen in Prozent ,1 6,7 7,5 7, 4,7 2,4 1,9 -,8 6,7 6,2 2,6 2,4 2,5 4,6 4,6 5, 4,7 3,5 4,2 4,4 5,5 4, Nordamerika Ozeanien Westeuropa Japan Osteuropa Lateinamerika Asien ex Japan,4 3,3 2,8 2,3 2,6 1,8 2,8 2,4 2,9 4,1 3,2 6,5 7, 7, 6,5 9,1 14,4 13,3 12,7 14,5 16,7 Verbindlichkeiten weltweit (in Bill. Euro, l.a.) Veränderungsrate J/J (in %, r.a.) CAGR* (in %, r.a.) BIP-Wachstum J/J (in %, r.a.) CAGR* *CAGR = durchschnittliche jährliche Wachstumsrate. Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, Allianz SE. 6

7 USA verdrängen die Schweiz denkbar knapp von Platz 1 Durchschnittliches Netto-Geldvermögen pro Kopf 216 in Euro USA (+1) Schweiz (-1) Japan (--) Schweden (+1) 95.5 Taiwan (+7) Belgien (-2) 92.8 Singapur (+8) Niederlande (+1) Kanada (-1) Neuseeland (-3) 86.3 Großbritannien (-6) 84.8 Dänemark (+1) Israel (-3) Australien (+5) Frankreich (-4) 56.4 Italien (-1) Österreich (--) Deutschland (--) Irland (-3) Finnland (--) Zahlen in Klammern = Anzahl der Ränge, die ein Land gegenüber 2 auf- bzw. abgestiegen ist. Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, UN Population Division, Allianz SE. 7

8 Text einfügen Appendix 8

9 nach Netto-Geldvermögen pro Kopf (in Euro) nach Brutto-Geldvermögen pro Kopf (in Euro) 1 USA Schweiz Schweiz USA Japan Dänemark Schweden Niederlande Taiwan Schweden Belgien Australien Singapur Kanada Niederlande Singapur Kanada Japan Neuseeland Großbritannien Großbritannien Belgien Dänemark Neuseeland Israel Taiwan Australien Norwegen Frankreich Israel Italien Frankreich Österreich Irland Deutschland Österreich Irland Deutschland Finnland Italien Spanien Finnland Südkorea Südkorea Norwegen Spanien Portugal Portugal Chile Griechenland Slowenien Chile China Slowenien Tschechische Republik Estland Griechenland Tschechische Republik Ungarn China Estland Ungarn Lettland Malaysia Kroatien Lettland Litauen Kroatien Malaysia Litauen Südafrika Slowakei Polen Polen Bulgarien Südafrika Slowakei Bulgarien Mexiko Brasilien Brasilien Thailand Rumänien Mexiko Russland Rumänien Thailand Russland Kolumbien Kolumbien Peru Türkei Türkei Peru Argentinien Argentinien Indien Kasachstan Kasachstan 87 5 Serbien Serbien Indien Indonesien Indonesien Ukraine Ukraine 81 Globale Rangliste 216 Quellen: Nationale Zentralbanken und Statistikämter, Allianz SE. 9

10 Brutto- versus Netto-Geldvermögen Brutto-Geldvermögen Verbindlichkeiten Netto-Geldvermögen - = Summe aus Bankeinlagen, Wertpapiere, Versicherungen/ Pensionen und sonstige Forderungen 1