Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Stand

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1 Seite 1 Präambel... 5 Grundsätzliches Entgelte für Clearing-Lizenzen [Entfallen] Transaktionsentgelte für Derivate-Geschäfte (Orderbuch-Geschäfte und Off-Book- Geschäfte an den Eurex-Börsen) Zusammenführung / Erfassung von Derivate Geschäften (Geschäftsabschluss) Orderbuch-Geschäfte Off-Book-Geschäfte Rabatte Market-Making-Rabatte für Produkte ohne Market Making in Optionsstrategien Market Making-Rabatte für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien Volumen-Rabatte Rabatte für Orderbuch-Geschäfte in Geldmarkt- Strategien Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments) Barausgleich (Cash Settlement) Bestimmung der zu liefernden Anleihen / Swap / Währung (Notification) Zuweisung der zu liefernden Anleihen / Swap / Währung (Allocation) Ausübung von Optionen Zuteilung von Optionen Lieferung aus Positionsübertragung mit Geldtransfer Physische Belieferung aus Derivate-Positionen und Kombinationsgeschäften Option-Aktie Clearing-Entgelte Physische Belieferung aus Derivate-Positionen Physische Belieferung aus Kombinationsgeschäften Option-Aktie Entgelt für Liefermanagement... 39

2 Seite Abwicklungsentgelte Entgelte für GMEX IRS Constant Maturity Verwaltungsentgelte für GMEX IRS Constant Maturity Entgelt für CMF-Marktintegritätsprozess Transaktionsentgelte Eurex Bonds GmbH Transaktionsentgelte für Transaktionen bezüglich dänischer Wertpapiere mit Abwicklung im Heimatmarkt Dänemark ("Heimatmarkt-Transaktionen") Transaktionsentgelte Eurex Repo GmbH Transaktionsentgelte Frankfurter Wertpapierbörse (FWB) Clearing-Entgelt Xetra-Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren Xetra Frankfurt Spezialist-Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren Entgelt für Liefermanagement Abwicklungsentgelte Transaktionsentgelte Irish Stock Exchange (ISE) Serviceentgelte Eurex Deutschland und Eurex Zürich, Eurex Bonds GmbH, Eurex Repo GmbH, Frankfurter Wertpapierbörse (FWB) und Wertpapierdahrlehens- Transaktionen Besondere Serviceentgelte Eurex Deutschland und Eurex Zürich Serviceentgelte für die Bereitstellung des Brutto-Liefermanagements (ohne Verrechnungsvereinbarung) für Kombinationsgeschäfte Option-Aktie Besondere Serviceentgelte Frankfurter Wertpapierbörse Serviceentgelte für die Bereitstellung von Brutto-Liefermanagement Brutto-Liefermanagement ohne Verrechnungsvereinbarung ( Full Service ) für Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren Brutto-Liefermanagement bei Verrechnungsvereinbarung ( Extended Net Service ) für Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren Serviceentgelt für nicht zum Clearing berechtigte FWB-Handelsteilnehmer Serviceentgelt für Stammdatenpflege Allgemeine Serviceentgelte... 52

3 Seite Serviceentgelte für Brutto-Liefermanagement Serviceentgelte für Datenbereitstellung über Online-Abfragen Serviceentgelte für Kennzeichnung und Ausweisung gesperrter Geschäfte Serviceentgelte für Reportbereitstellung Serviceentgelte für Stammdatenpflege Serviceentgelte für Sicherheiten, Beiträge zum Clearing-Fonds und zur Erfüllung der Anforderungen an die Eigenmittel oder das gleichwertige regulatorische Eigenkapital bereitgestellte Mittel Serviceentgelte für Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von Geldbeträgen Serviceentgelte für Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von Wertpapieren Serviceentgelte für den untertägigen Austausch von Eligiblen Margin- Vermögenswerten Serviceentgelte für Beiträge zum Clearing-Fonds Serviceentgelte für zur Erfüllung der Anforderungen an die Eigenmittel oder das gleichwertige regulatorische Eigenkapital bereitgestellte Mittel Transaktionsentgelte für OTC-Zinsderivat-Transaktionen Clearing-Entgelte Standard-Preismodell Buchungsentgelt pro OTC-Zinsderivat-Transaktion Rabattprogramm auf das OTC-Zinsderivat-Buchungsentgelt für Registrierte Kunden Verwaltungsentgelt Rabattprogramm auf das Verwaltungsentgelt für Registrierte Kunden Preismodell für hohe Umsätze für IRS, OIS und FRA Registrierter Kunden Buchungsentgelt Verwaltungsentgelt Wechsel zwischen dem Standard-Preismodell und dem Preismodell für hohe Umsätze Rabattprogramm für Eigenkonten der Clearing-Mitglieder Entgelte für Post-Trade-Events Entgelte für Verrechnung... 64

4 Seite Multilaterale Kompression Clearing- und Serviceentgelte für Wertpapierdarlehens-Transaktionen Clearing-Entgelte Transaktionsentgelte Verwaltungsentgelte Serviceentgelte Serviceentgelte für die Annullierung von Wertpapierdarlehens-Transaktionen Serviceentgelte für die Berechnung und Zahlung von Zinsen und Erstattungen Serviceentgelte für die Neufestlegung von Zinsen und Erstattungen Serviceentgelte für die Durchführung von Kapitalmaßnahmen Fälligkeit Anwendbares Recht und Gerichtsstand Änderungen und Ergänzungen... 68

5 Seite 5 Präambel Das Preisverzeichnis regelt auf Grundlage der mit den Clearing-Mitgliedern, Nicht- Clearing-Mitgliedern und Registrierten Kunden geschlossenen Clearing-Vereinbarungen, der jeweils gültigen Fassung der Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG (Clearing-Bedingungen) sowie der Bedingungen für die Nutzung der Eurex-Trade-Entry- Services (Allgemeine Teilnahmebedingungen) die von der Eurex Clearing AG (ECAG) im Einzelnen berechneten Entgelte für die nachfolgend aufgeführten und in den vorgenannten Bedingungen geregelten Tatbestände. Grundsätzliches Das Preisverzeichnis in seiner jeweils gültigen deutschen Fassung ist Bestandteil der Clearing-Bedingungen. 1. Entgelte für Clearing-Lizenzen (1) Nach Maßgabe des Kapitels I Abschnitt 1 Ziffer 5.1 der Clearing-Bedingungen berechnet die ECAG gegenüber ihren Clearing-Mitgliedern a) für die Erteilung einer Clearing-Lizenz und somit die Zulassung als Clearing- Mitglied ein einmaliges Aufnahmeentgelt in Höhe von EUR , unabhängig davon, wie viele Clearing-Lizenzen dem Clearing-Mitglied erteilt wurden; b) für eine oder mehrere Clearing-Lizenzen insgesamt ein jährliches Entgelt in Höhe von EUR (2) Die ECAG berechnet für die Erteilung von Direkt-Clearing-Lizenzen, die zur Teilnahme am Clearing der an der Eurex Bonds GmbH (Kapitel III Ziffer 1.1 Clearing-Bedingungen) oder an der Eurex Repo GmbH (Kapitel IV Ziffer 1.1 Clearing-Bedingungen) abgeschlossenen Geschäfte berechtigen, bis auf schriftlichen Widerruf kein einmaliges Aufnahmeentgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. a) und kein jährliches Entgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. b). (3) Die ECAG berechnet ihren Clearing-Mitgliedern für die Erteilung von General- Clearing-Lizenzen oder Direkt-Clearing-Lizenzen, die das jeweilige Clearing- Mitglied zur Teilnahme am Clearing von Wertpapierdarlehens-Transaktionen (Kapitel IX Ziffer und Clearing-Bedingungen) berechtigen, bis auf schriftlichen Widerruf kein einmaliges Aufnahmeentgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. a). Für diese Clearing-Lizenzen wird die ECAG, bis auf schriftlichen Widerruf, kein jährliches Entgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. b) berechnen, solange das jeweilige Clearing-Mitglied keine andere Clearing-Lizenz hält.

6 Seite 6 (4) Die ECAG berechnet ihren Clearing-Mitgliedern für die Erteilung Spezieller Dahrlehensgeber-Lizenzen gemäß Kapitel IX Ziffer Clearing-Bedingungen, bis auf schriftlichen Widerruf, kein einmaliges Aufnahmeentgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. a) und kein jährliches Entgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. b). (5) Die ECAG berechnet ihren Clearing-Mitgliedern für die Erteilung Spezieller Repo Lizenzen gemäß Kapitel IV Abschnitt 3 Ziffer 3.1 der Clearing-Bedingungen, bis auf schriftlichen Widerruf, kein einmaliges Aufnahmeentgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. a) und kein jährliches Entgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. b). 2. [Entfallen] 3. Transaktionsentgelte für Derivate-Geschäfte (Orderbuch-Geschäfte und Off-Book-Geschäfte an den Eurex-Börsen) Die ECAG berechnet Entgelte für Transaktionen gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 5.1 der Clearing-Bedingungen. Diese Entgelte umfassen Transaktionen hinsichtlich der Zusammenführung/Erfassung, Verwaltung und Regulierung von Geschäften an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich sowie außerhalb des Orderbuches abgeschlossene Termingeschäfte gemäß Kapitel II der Clearing-Bedingungen. Sofern in diesem Preisverzeichnis Transaktionsentgelte bezüglich der Verbuchung der zu Grunde liegenden Geschäfte auf unterschiedlichen Positionskonten differenziert ausgewiesen werden, bezieht sich diese Differenzierung auf die in Abschnitt 4 der Bedingungen für den Handel an der Eurex Deutschland und Eurex Zürich definierten Positionskonten. Clearing-Mitgliedern werden die monatlich fälligen Transaktionsentgelte hinsichtlich ihrer jeweiligen Nicht-Clearing-Mitglieder, deren Geschäfte sie clearen, jeweils getrennt ausgewiesen. 3.1 Zusammenführung / Erfassung von Derivate Geschäften (Geschäftsabschluss) Orderbuch-Geschäfte Für an den Eurex-Börsen über das Orderbuch abgeschlossene Transaktionen gelten die nachfolgend aufgeführten Entgelte pro. Für einzelne nachfolgend näher bezeichnete Produkte wird in Abhängigkeit von der zahl, auf die sich ein Geschäftsabschluss bezieht, ein reduziertes Entgelt für die Zahl der e berechnet, die den jeweils definierten Schwellenwert übersteigt. Auf Transaktionen, die auf M-Konten verbucht werden, findet das in der Kategorie Standard-Entgelt festgelegte Entgelt Anwendung.

7 Seite 7 1) Satz 3 gilt nicht für zutreffend auf M-Konten verbuchte Aktienfutures-Geschäfte. Für diese Geschäfte findet die gemäß Satz 2 festgelegte Entgelt-Staffel Anwendung. Aktienderivate Währung Standard Entgelt pro (-zahl Schwellenwert) Reduziertes Entgelt pro (-zahl A-Konten (-zahl) Aktien- mit in Annex A der Eurex-spezifikationen zugewiesener Gruppenkennung AT01, BE01, DE01, ES01, ES02, FI01, FR01, GR01, IE01, IT01, NL01, NO01, PL01, PT01, SE01 BR01, CA01, CA02, RU01, US01, US02 P-Konten (-zahl) EUR 0,10 0, USD 0,15 0, CH01, CH02 CHF 0,15 0, GB01 GBP 0,08 0, Aktienoptionen/LEPOs mit in Annex B der Eurex-spezifikationen zugewiesener Gruppenkennung AT11, AT12, BE11, BE12, BE13, DE11, DE12, DE13, DE14, ES11, ES12, ES13, FI11, FI12, FI13, FI14, FR11, FR12, FR13, FR14, IE11, IT11, IT12, IT13, NL11, NL12, NL13, NL14, SE11, US11 EUR 0,10 0, CH11, CH12, CH13, CH14 CHF 0,15 0, GB11 GBP 0,15 0, RU11, RU12 USD 0,15 0, Aktienindexderivate ATX EUR 0,30 n. a. ATX five EUR 0,30 n. a. CECE EUR EUR 0,30 n. a. DAX EUR 0,50 n. a. DivDAX EUR 0,30 n. a. MDAX EUR 0,30 n. a. Mini-DAX 2) EUR 0,25 n. a. TecDAX EUR 0,20 n. a. Dow Jones Global Titans 50 SM (EUR) Dow Jones Global Titans 50 SM (USD) Dow Jones Sector Titans EUR 0,30 n. a. USD 0,50 n. a. USD 0,50 n. a. > Schwellenwert) Schwellenwert Schwellenwert Eurex-KOSPI-Daily-- 3) KRW 0,04% n. a. Daily auf TAIEX- TWD 28,00 n. a. Daily auf TAIEX- TWD 10,00 n. a.

8 Seite 8 1) Optionen Währung Standard Entgelt pro (-zahl Schwellenwert) Reduziertes Entgelt pro (-zahl auf STOXX Indizes EUR 0,30 n. a. EURO STOXX 50 Variance 4) EUR 0,30 n.a. MSCI (EUR denominiert) MSCI (GBP denominiert) MSCI (USD denominiert) EUR 0,50 n. a. GBP 0,50 n. a. USD 0,50 n. a. OMXH25 EUR 0,50 n. a. RDX EUR EUR 0,30 n. a. RDX USD USD 0,40 n. a. Sensex USD 0,20 n. a. SMI CHF 0,40 n. a. SLI - Swiss Leader Index CHF 0,20 n. a. SMIM CHF 0,20 n. a. TA-25 Future USD 0,30 n. a. > Schwellenwert) Schwellenwert A-Konten (-zahl) Schwellenwert P-Konten (-zahl) Optionen ATX Optionen EUR 0,30 0, ATX five Optionen EUR 0,30 0, CECE EUR Optionen EUR 0,30 0, DAX Optionen EUR 0,50 0, DivDAX Optionen EUR 0,75 0, MDAX Optionen EUR 0,30 0, TecDAX Optionen EUR 0,20 0, Dow Jones Global Titans 50 SM (EUR) Optionen EUR 0,30 0, MSCI Optionen (EUR denominiert) EUR 0,50 0, MSCI Optionen (USD denominiert) USD 0,50 0, OMXH25 Optionen EUR 0,50 0, Optionen auf STOXX Indizes 5) EUR 0,30 0, RDX EUR Optionen EUR 0,30 0, RDX USD Optionen USD 0,40 0, Sensex Optionen USD 0,20 0, SLI - Swiss Leader Index Optionen CHF 0,40 0, SMI Optionen CHF 1,00 0, SMIM Optionen CHF 0,40 0,

9 Seite 9 EURO STOXX Select Dividend 30 Index-Dividenden- EUR 1,20 n. a. SMI Index-Dividenden- CHF 1,60 n. a. STOXX Europe 600 Sector Index-Dividenden- EUR 1,20 Index-Dividenden-Optionskontrakte EURO STOXX 50 Index Dividend Optionen EUR 1,20 n. a. Derivate auf börsengehandelte Indexfondanteile ishares ETF (in CHF) CHF 0,50 n. a. ishares ETF (in EUR) EUR 0,30 n. a. Optionen db x-trackers ETF Optionen EUR 0,30 n. a. ishares ETF Optionen (in CHF) CHF 0,50 n. a. ishares ETF Optionen (in EUR) EUR 0,30 n. a. Lyxor ETF Optionen EUR 0,30 n. a. Source ETF Sector Optionen EUR 0,30 n. a. GMEX IRS Constant Maturity 2-3 jährige GMEX IRS Constant Maturity EUR 1,00 n. a. 4-8 jährige GMEX IRS Constant Maturity EUR 0,50 n. a jährige GMEX IRS Constant Maturity EUR 0,25 n. a. Volatilitätsindex-Derivate VSTOXX -Mini (FVS) EUR 0,20 n. a. Optionen VSTOXX -Optionen EUR 0,30 n. a. Standard Entgelt Reduziertes Entgelt 1) Währung pro pro (-zahl (-zahl Schwellenwert) > Schwellenwert) Dividendenderivate Index-Dividenden- DAX Kursindex Index-Dividenden- EUR 2,00 n. a. DivDAX Index-Dividenden- EUR 2,00 n. a. EURO STOXX 50 Index-Dividenden- EUR 1,20 n. a. EURO STOXX Sector Index- Dividenden EUR 1,20 Schwellenwert A-Konten (-zahl) Schwellenwert P-Konten (-zahl)

10 Seite 10 Standard Entgelt Reduziertes Entgelt Schwellenwerwert Schwellen- 1) Währung pro pro (-zahl (-zahl A-Konten P-Konten Schwellenwertwert) > Schwellen- (-zahl) (-zahl) Zinsderivate EUR Secured Funding- 6) EUR 0,40 n.a. 2-, 5-, 10- und 30-jährige Euro Swap EUR 0,20 n.a. CONF CHF 0,30 n. a. Dreimonats-EURIBOR EUR 0,20 n. a. EONIA 7) EUR 0,40 n. a. Euro Bobl, Euro Bund, Euro Buxl EUR 0,20 n. a. Euro Schatz Euro-Bono- EUR 0,20 n.a. Euro-BTP, Mid-Term-Euro-BTP-, EUR 0,20 n. a. Short-Term-Euro-BTP- Euro-OAT-, Mid-Term-Euro-OAT- EUR 0,20 n.a. Optionen Option auf Dreimonats- EURIBOR Future, Einjährige-, Zweijährige-, Dreijährige- und Vierjährige- EUR 0,20 n. a. EURIBOR-Mid-Curve-Optionen auf Dreimonats-EURIBOR Future Optionen auf Euro Bobl Future, Optionen auf Euro Bund Future, Optionen auf Euro Schatz EUR 0,20 0, Future Optionen auf Euro-OAT-Future EUR 0,20 n.a. Immobilienindex-Derivate IPD UK Annual All Industrial Index GBP 8,00 n. a. IPD UK Annual All Office Index GBP 8,00 n. a. IPD UK Annual All Property (Excluding Residential Specialist GBP 8,00 n. a. Funds) Index IPD UK Annual All Retail Index GBP 8,00 n. a.

11 Seite 11 Midtown Office Index GBP 8,00 n. a. Calendar Year Returns IPD UK Quarterly All Property Index Calendar Year GBP 8,00 n. a. Returns IPD UK Quarterly All Retail Index Calendar Year GBP 8,00 n. a. Returns IPD UK Quarterly All Office Index Calendar Year GBP 8,00 n. a. Returns IPD UK Quarterly All Industrial Index Calendar Year GBP 8,00 n. a. Returns Währungsderivate 8) FX- Britisches Pfund-Schweizer USD 0,30 n. a. Franken Britisches Pfund-US Dollar USD 0,30 n. a. Euro-Britisches Pfund USD 0,30 n. a. Euro-Schweizer Franken USD 0,30 n. a. Euro-US Dollar USD 0,30 n. a. US Dollar-Schweizer Franken USD 0,30 n. a. FX-Optionen Standard Entgelt Reduziertes Entgelt 1) Währung pro pro (-zahl (-zahl Schwellenwert) > Schwellenwert) IPD UK Quarterly City Office Index Calendar Year GBP 8,00 n. a. Returns IPD UK Quarterly Retail Warehouse Index GBP 8,00 n. a. Calendar Year Returns IPD UK Quarterly Shopping Centre Index Calendar GBP 8,00 n. a. Year Returns IPD UK Quarterly South Eastern Industrial Index GBP 8,00 n. a. Calendar Year Returns IPD UK Quarterly Westend & Schwellenwert A-Konten (-zahl) Schwellenwert P-Konten (-zahl)

12 Seite 12 Standard Reduziertes Entgelt Entgelt Schwellen- Schwellen- 1) Währung pro (-zahl pro (-zahl wert A-Konten wert P-Konten Schwellen- > Schwellen- (-zahl) (-zahl) wert) wert) Britisches Pfund-Schweizer USD 0,30 n. a. Franken Optionen Britisches Pfund-US Dollar USD 0,30 n. a. Optionen Euro-Britisches Pfund Optionen USD 0,30 n. a. Euro-Schweizer Franken USD 0,30 n. a. Optionen Euro-US Dollar Optionen USD 0,30 n. a. US Dollar-Schweizer Franken USD 0,30 n. a. Optionen Edelmetallderivate Gold- USD 0,70 n. a. Silber- USD 0,70 n. a. Xetra-Gold - EUR 0,20 n. a. Optionen Gold-Optionen USD 0,70 n. a. Silber-Optionen USD 0,70 n. a. Xetra-Gold - Optionen EUR 0,20 n. a. Rohstoffindex-Derivate auf Bloomberg Indizes USD 1,00 n. a. Optionen Optionen auf Bloomberg Indizes USD 1,00 n. a. Derivate auf börsengehandelte Rohstoffwertpapiere ETFS Physical Gold USD 0,20 n. a. ETFS WTI Crude Oil USD 0,50 n. a. Aktiendividenden- mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener Gruppenkennung 9) Dividende der zugrunde liegenden Aktie >= 1,00 0,75 0,99 1,60 1,30 CH21 0,50 0,74 CHF 1,10 n.a. 0,25 0,49 0,80 < 0,25 0,30 DE21, BE21, ES21, FR21, >= 1,00 0,75 0,99 EUR 1,20 1,00 n.a. FI21, GB23, 0,50 0,74 0,80

13 Seite 13 1) Währung Standard Entgelt pro (-zahl Schwellenwert) Reduziertes Entgelt pro (-zahl > Schwellenwert) Schwellenwert A-Konten (-zahl) Schwellenwert P-Konten (-zahl) IE21, NL21, 0,25 0,49 0,60 IT21 < 0,25 0,20 >= 1,00 0,30 0,75 0,99 0,26 GB21 0,50 0,74 GBP 0,20 n.a. 0,25 0,49 0,10 < 0,25 0,04 >= 1,00 1,20 0,75 0,99 1,00 GB22 0,50 0,74 USD 0,80 n.a. 0,25 0,49 0,60 < 0,25 0,20 >= 1,00 1,20 0,75 0,99 1,00 US21, US22 0,50 0,74 USD 0,80 n.a. 0,25 0,49 0,60 < 0,25 0,20 1) Die im Zusammenhang mit einem Geschäftsabschluss gemäß Ziffer des Preisverzeichnisses der Eurex Clearing AG bereits angefallenen Entgelte werden storniert, wenn dieses Geschäft gemäß den Regelungen in Ziffer 2.7 der Bedingungen für den Handel an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich aufgehoben wurde. 2) Für Mini-DAX beträgt das Standard-Entgelt pro für Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten gebucht wurden, 0,20 EUR. 3) Die Entgelte für Geschäftsabschlüsse in Eurex-KOSPI-Daily--en werden als Prozentsatz auf die gezahlte Prämie pro berechnet, also dem Prozentsatz aus obiger Tabelle multipliziert mit dem Ausführungspreis multipliziert mit dem wert von Südkoreanische Won (KRW). 4) Für EURO STOXX 50 Variance beträgt das Standard-Entgelt pro für Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten gebucht wurden, 0,20 EUR. 5) Für EURO STOXX 50 Index Optionen (OESX) existiert ein zweiter Schwellenwert für das reduzierte Entgelt pro (anzahl > 2. Schwellenwert) für Transaktionen, die auf P-Konten gebucht werden. Für alle e über pro Transaktion wird das Standard Entgelt von 0,30 EUR um 75% auf 0,075 EUR reduziert. 6) Für EUR Secured Funding- beträgt das Standard-Entgelt pro für Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten gebucht wurden, 0,20 EUR. 7) Für EONIA beträgt das Standard-Entgelt pro für Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten gebucht wurden, 0,20 EUR. 8) Für Währungsderivate (FX- und FX-Optionen) beträgt das Standard-Entgelt pro für Transaktionen, die auf P-Konten gebucht wurden, 0,15 USD. 9) Die Zuordnung des Entgeltes eines einzelnen Aktiendividenden- basiert auf der für den Aktiendividenden- Future maßgeblichen Dividende am jeweiligen Stichtag mit Wirksamkeit zum 1. September jeden Jahres und wird jeweils durch Rundschreiben bekannt gegeben. Stichtag ist der 14. Mai Für die Aktiendividenden-

14 Seite 14 Standard Entgelt Reduziertes Entgelt Schwellenwerwert Schwellen- 1) Währung pro pro (-zahl (-zahl A-Konten P-Konten Schwellenwertwert) > Schwellen- (-zahl) (-zahl) mit der Gruppenkennung US21 und US22 ist der erste Stichtag der ; hierbei zählen alle gezahlten Dividenden von Ab 2014 ist der Stichtag jeweils der letzte Handelstag im Juli eines jeden Jahres Off-Book-Geschäfte (1) Für außerhalb des Orderbuches abgeschlossene Transaktionen, die über die Eurex- Trade-Entry-Services (siehe hierzu auch die Bedingungen für die Nutzung der Eurex-Trade-Entry-Services ) in das Eurex- System eingegeben werden, gelten die nachfolgend aufgeführten Entgelte pro. Für einzelne nachfolgend näher bezeichnete Produkte wird in Abhängigkeit von der zahl des in das Eurex- System eingegebenen Geschäfts ein reduziertes Entgelt für die Zahl der e berechnet, die den jeweils definierten Schwellenwert übersteigt. Auf Transaktionen, die auf M-Konten verbucht werden, findet das in der Kategorie Standard-Entgelt festgelegte Entgelt Anwendung. Satz 3 gilt nicht für zutreffend auf M-Konten verbuchte Aktienfutures-Geschäfte. Für diese Geschäfte findet die gemäß Satz 2 festgelegte Entgelt-Staffel Anwendung. (2) Bei außerhalb des Orderbuches abgeschlossenen Transaktionen, die über die Eurex- Trade-Entry-Services für Mehrparteien-Geschäfte (Multilateral Trade Registration Service) in das Eurex-System eingegeben wurden und bei denen es sich nicht um Aktienoptionen/LEPOs oder Optionen auf Zinsfutures handelt, findet auf die gesamte zahl das Standard-Entgelt Anwendung. Das reduzierte Entgelt findet in diesen Fällen keine Anwendung. Währung Standard Entgelt pro (zahl Schwellenwertwert) Reduziertes Entgelt pro (zahl > Schwellen- Schwellenwert A-Konten (zahl) Schwellenwert P-Konten (zahl) Aktienderivate Aktien- mit in Annex A der Eurex-spezifikationen zugewiesener Gruppenkennung AT01, BE01, DE01, ES01, ES02, FI01, FR01, GR01, IE01, IT01, NL01, NO01, EUR 0,15 0, PL01, PT01, SE01 BR01, CA01, CA02, RU01, US01, US02 USD 0,23 0, CH01, CH02 CHF 0,23 0, GB01 GBP 0,12 0,

15 Seite 15 Währung Standard Entgelt pro (zahl Reduziertes Entgelt pro Schwellenwert) (zahl > A-Konten P-Konten Aktienoptionen/LEPOs mit in Annex B der Eurex-spezifikationen zugewiesener Gruppenkennung 1) AT11, AT12, BE11, BE12, BE13, DE11, DE12, DE13, DE14, ES11, ES12, ES13, FI11, FI12, FI13, FI14, FR11, FR12, FR13, FR14, IE11, IT11, IT12, IT13, NL11, NL12, NL13, NL14, SE11, US11 EUR 0,10 0, CH11, CH12, CH13, CH14 CHF 0,15 0, GB11 GBP 0,15 0, RU11, RU12 USD 0,15 0, Aktienindexderivate ATX EUR 0,45 n. a. ATX five EUR 0,45 n. a. CECE EUR EUR 0,45 n. a. DAX EUR 0,75 n. a. DivDAX EUR 0,45 n. a. MDAX EUR 0,45 n. a. Mini-DAX 2) EUR 0,37 n. a. TecDAX EUR 0,30 n. a. Dow Jones Global Titans 50 SM (EUR) Dow Jones Global Titans 50 SM (USD) Dow Jones Sector Titans EUR 0,45 n. a. USD 0,75 n. a. USD 0,75 n. a. Schwellenwert) Schwellenwert (zahl) Schwellenwert (zahl) Eurex-KOSPI-Daily-- 3) KRW 0,04% n. a. Daily auf TAIEX- Daily auf TAIEX- Optionen TWD 38,00 n. a. TWD 14,00 n. a. auf STOXX Indizes EUR 0,45 n. a. EURO STOXX 50 Variance 4) EUR 0,45 n.a. MSCI (EUR denominiert) MSCI (GBP denominiert) MSCI (USD denominiert) EUR 0,75 n. a. GBP 0,75 n. a. USD 0,75 n. a. OMXH25 EUR 0,75 n. a.

16 Seite 16 Währung Standard Entgelt pro (zahl Schwellenwert) Reduziertes Entgelt pro (zahl > Schwellenwert) RDX EUR EUR 0,45 n. a. RDX USD USD 0,60 n. a. Sensex USD 0,30 n. a. SLI - Swiss Leader Index CHF 0,30 n. a. SMI CHF 0,60 n. a. SMIM CHF 0,30 n. a. TA-25 Future USD 0,45 n. a. Optionen Schwellenwert A-Konten (zahl) Schwellenwert P-Konten (zahl) ATX Optionen EUR 0,30 0, ATX five Optionen EUR 0,30 0, CECE EUR Optionen EUR 0,30 0, DAX Optionen EUR 0,50 0, DivDAX Optionen EUR 0,75 0, MDAX Optionen EUR 0,30 0, TecDAX Optionen EUR 0,20 0, Dow Jones Global Titans 50 SM (EUR) Optionen EUR 0,30 0, MSCI Optionen (EUR denominiert) EUR 0,50 0, MSCI Optionen (USD denominiert) USD 0,50 0, OMXH25 Optionen EUR 0,50 0, Optionen auf STOXX 0,30 0,15 Indizes 5) EUR RDX EUR Optionen EUR 0,30 0, RDX USD Optionen USD 0,40 0, Sensex Optionen USD 0,20 0, SLI - Swiss Leader Index Optionen CHF 0,40 0, SMI Optionen CHF 1,00 0, SMIM Optionen CHF 0,40 0, Dividendenderivate Index-Dividenden- DAX Kursindex Index-Dividenden- EUR 3,00 n. a. DivDAX Index-Dividenden- EUR 3,00 n. a. EURO STOXX 50 Index-Dividenden- EUR 1,80 n. a. EURO STOXX Sector EUR 1,80 n. a.

17 Seite 17 Währung Standard Entgelt pro (zahl Schwellenwert) Reduziertes Entgelt pro (zahl > Schwellenwert) Index-Dividenden- EURO STOXX Select Dividend 30 EUR 1,80 n. a. Index-Dividenden- SMI Index-Dividenden- CHF 2,40 n. a. STOXX Europe 600 Sector Index-Dividenden- EUR 1,80 n. a. Index-Dividenden-Optionskontrakte EURO STOXX 50 Index Dividend Optionen EUR 1,20 n. a. Derivate auf börsengehandelte Indexfondanteile ishares ETF (in CHF) CHF 0,70 n. a. ishares ETF (in EUR) EUR 0,40 n. a. Optionen db x-trackers ETF Optionen EUR 0,40 n. a. ishares ETF Optionen (in CHF 0,70 n. a. CHF) ishares ETF Optionen (in EUR 0,40 n. a. EUR) Lyxor ETF Optionen EUR 0,40 n. a. Source ETF Sector Optionen EUR 0,40 n. a. GMEX IRS Constant Maturity 2-3 jährige GMEX IRS Constant Maturity EUR 1,00 n. a. 4-8 jährige GMEX IRS Constant Maturity EUR 0,50 n. a jährige GMEX IRS Constant Maturity EUR 0,25 n.a. Volatilitätsindex-Derivate VSTOXX -Mini (FVS) EUR 0,30 n. a. Optionen VSTOXX -Optionen EUR 0,30 n. a. Zinsderivate 2-, 5-, 10- und 30-jährige Euro Swap EUR 0,30 n.a. CONF CHF 0,45 n. a. Schwellenwert A-Konten (zahl) Schwellenwert P-Konten (zahl)

18 Seite 18 Währung Standard Entgelt pro (zahl Reduziertes Entgelt pro Schwellenwert) (zahl > Dreimonats-EURIBOR EUR 0,30 n. a. EONIA 6) EUR 0,60 n. a. EUR Secured Funding- 7) EUR 0,60 n.a. Euro Bobl, Euro Bund, Euro Buxl Euro Schatz, EUR 0,30 n. a. Euro-Bono- EUR 0,30 n.a. Euro-BTP-, Mid-Term-Euro-BTP-, Short-Term-Euro-BTP- Euro-OAT-, Mid-Term-Euro-OAT- Optionen Optionen auf Dreimonats- EURIBOR Future, Einjährige-, Zweijährige-, Dreijährige- und Vierjährige- EURIBOR-Mid-Curve- Optionen auf Dreimonats- EURIBOR Future Optionen auf Euro Bobl Future, Optionen auf Euro Bund Future Optionen auf Euro Schatz Future Optionen auf Euro-OAT- Immobilienindex-Derivate IPD UK Annual All Industrial Index IPD UK Annual All Office Index IPD UK Annual All Property (Excluding Residential Specialist Funds) Index EUR 0,30 n. a. EUR 0,30 n.a. EUR 0,20 n. a. A-Konten P-Konten Schwellenwert) Schwellenwert (zahl) Schwellenwert (zahl) EUR 0,20 0, EUR 0,20 n.a. GBP 12,00 n. a. GBP 12,00 n. a. GBP 12,00 n. a.

19 Seite 19 Währung Standard Entgelt pro (zahl Schwellenwert) Reduziertes Entgelt pro (zahl > Schwellenwert) IPD UK Annual All Retail Index GBP 12,00 n. a. IPD UK Quarterly City Office Index Calendar Year GBP 12,00 n. a. Returns IPD UK Quarterly Retail Warehouse Index GBP 12,00 n. a. Calendar Year Returns IPD UK Quarterly Shopping Centre Index GBP 12,00 n. a. Calendar Year Returns IPD UK Quarterly South Eastern Industrial Index Calendar Year GBP 12,00 n. a. Returns IPD UK Quarterly Westend & Midtown Office Index GBP 12,00 n. a. Calendar Year Returns IPD UK Quarterly All Property GBP 12,00 n. a. Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly All Retail GBP 12,00 n. a. Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly All Office GBP 12,00 n. a. Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly All GBP 12,00 n. a. Industrial Index Calendar Year Returns Währungsderivate 8) FX- Britisches Pfund-Schweizer USD 0,45 n. a. Franken Britisches Pfund-US Dollar USD 0,45 n. a. Euro-Britisches Pfund USD 0,45 n. a. Euro-Schweizer Franken USD 0,45 n. a. Euro-US Dollar USD 0,45 n. a. Schwellenwert A-Konten (zahl) Schwellenwert P-Konten (zahl)

20 Seite 20 Optionen auf Bloomberg Indizes USD 1,50 n. a. Derivate auf börsengehandelte Rohstoffwertpapiere ETFS Physical Gold USD 0,30 n. a. ETFS WTI Crude Oil USD 0,75 n. a. Optionen ETFS Physical Gold Optionen USD 0,20 n. a. ETFS WTI Crude Oil Optionen USD 0,50 n. a. Aktiendividenden- mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener Gruppenkennung 9) Dividende der zugrunde Währung Standard Entgelt pro (zahl Schwellenwert) Reduziertes Entgelt pro (zahl > Schwellenwert) Schwellenwert A-Konten (zahl) US Dollar-Schweizer Franken USD 0,45 n. a. FX-Optionen Britisches Pfund-Schweizer 0,45 n. a. USD Franken Optionen Britisches Pfund-US Dollar 0,45 n. a. USD Optionen Euro-Britisches Pfund 0,45 n. a. USD Optionen Euro-Schweizer Franken 0,45 n. a. USD Optionen Euro-US Dollar Optionen USD 0,45 n. a. US Dollar-Schweizer Franken USD 0,45 n. a. Optionen Edelmetallderivate Gold- USD 0,70 n. a. Silber- USD 0,70 n. a. Xetra-Gold - EUR 0,30 n. a. Optionen Gold-Optionen USD 0,70 n. a. Silber-Optionen USD 0,70 n. a. Xetra-Gold -Optionen EUR 0,30 n. a. Rohstoffindex-Derivate auf Bloomberg Indizes USD 1,50 n. a. Optionen Schwellenwert P-Konten (zahl)

21 Seite 21 Währung Standard Entgelt pro (zahl Schwellenwertwert) Reduziertes Entgelt pro (zahl > Schwellen- Schwellenwert A-Konten (zahl) Schwellenwert P-Konten (zahl) liegenden Aktie >= 1,00 2,40 0,75 0,99 1,95 CH21 DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21, IT21 GB21 GB22 US21, US22 0,50 0,74 CHF 1,65 n.a 0,25 0,49 1,20 < 0,25 0,45 >= 1,00 1,80 0,75 0,99 1,50 0,50 0,74 EUR 1,20 n.a. 0,25 0,49 0,90 < 0,25 0,30 >= 1,00 0,45 0,75 0,99 0,39 0,50 0,74 GBP 0,30 n.a. 0,25 0,49 0,15 < 0,25 0,06 <= 1,00 1,80 0,75 0,99 1,50 0,50 0,74 USD 1,20 n.a. 0,25 0,49 0,90 <0,25 0,30 <= 1,00 1,80 0,75 0,99 1,50 0,50 0,74 USD 1,20 n.a. 0,25 0,49 0,90 <0,25 0,30 1) Für auf Aktien bezogene Wertpapiergeschäfte, bei denen es sich um Kombinationsgeschäfte Option-Aktie handelt, werden Transaktionsentgelte gemäß Ziffer 3.11 in Verbindung mit Ziffer erhoben. 2) Für Mini-DAX beträgt das Standard-Entgelt pro für Transaktionen, die auf P- bzw. M- Konten gebucht wurden, 0,30 EUR. 3) Die Entgelte für Geschäftsabschlüsse in Eurex-KOSPI-Daily--en werden als Prozentsatz auf die gezahlte Prämie pro berechnet, also dem Prozentsatz aus obiger Tabelle multipliziert mit dem Ausführungspreis multipliziert mit dem wert von Südkoreanische Won (KRW). 4) Für EURO STOXX 50 Variance beträgt das Standard-Entgelt pro für Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten gebucht wurden, 0,30 EUR. 5) Für EURO STOXX 50 Index Optionen (OESX) existiert ein zweiter Schwellenwert für das reduzierte Entgelt pro (anzahl > 2. Schwellenwert) für Transaktionen, die auf P-Konten gebucht werden. Für alle e über pro Transaktion wird das Standard Entgelt von 0,30 EUR um 75% auf 0,075 EUR reduziert.

22 Seite 22 Währung Standard Entgelt pro (zahl Schwellenwertwert) Reduziertes Entgelt pro (zahl > Schwellen- Schwellenwert A-Konten (zahl) Schwellenwert P-Konten (zahl) 6) Für EONIA beträgt das Standard-Entgelt pro für Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten gebucht wurden, 0,30 EUR. 7) Für EUR Secured Funding- beträgt das Standard-Entgelt pro für Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten gebucht wurden, 0,30 EUR. 8) Für Währungsderivate (FX- und FX-Optionen) beträgt das Standard-Entgelt pro für Transaktionen, die auf P-Konten gebucht wurden, 0,225 USD. 9) Die Zuordnung des Entgeltes eines einzelnen Aktiendividenden- basiert auf der für den Aktiendividenden-Future maßgeblichen Dividende am jeweiligen Stichtag mit Wirksamkeit zum 1. September jeden Jahres und wird jeweils durch Rundschreiben bekannt gegeben. Stichtag ist der 14. Mai Für die Aktiendividenden- mit der Gruppenkennung US21 und US22 ist der erste Stichtag der ; hierbei zählen alle gezahlten Dividenden von Ab 2014 ist der Stichtag jeweils der letzte Handelstag im Juli eines jeden Jahres. 3.2 Rabatte Market-Making-Rabatte für Produkte ohne Market Making in Optionsstrategien Bei Erfüllung der veröffentlichten Market Maker-Verpflichtungen wird monatlich ein Teil der gemäß den Ziffern 3.1.1, und 3.7 geleisteten entgelte für Transaktionen, die zutreffend auf M-Konten gebucht wurden, erstattet. Die Rabattsätze sind wie folgt festgelegt, wobei für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien Ziffer zu beachten ist: RMM und PMM Programm AMM Programm Produktgruppe Orderbuch und Ausübungen Eingaben Orderbuch und Ausübungen Off-Book- Off-Book- Eingaben Aktienindexoptionen ohne Market Making in 55 % 40 % 80 % 60 % Optionsstrategien Aktienoptionen ohne Market Making in 55 % 40 % 80 % 60 % Optionsstrategien Bloomberg Indexoptionen 50 % 50 % n. a. n. a. Daily auf TAIEX- Optionen 50 % 50 % n. a. n. a. Eurex-KOSPI-Daily-- e 50 % 50 % n. a. n. a. FX- FX-Optionen 50% 50 % 50 % 50 % Gold-, 75 % n. a. n. a. n. a.

23 Seite 23 RMM und PMM Programm AMM Programm Produktgruppe Orderbuch und Ausübungen Eingaben Orderbuch und Ausübungen Off-Book- Off-Book- Eingaben Silber-, Gold-Optionen, Silber-Optionen Optionen auf börsengehandelte 50 % 50 % 75 % 75 % Indexfondanteile Xetra Gold -Optionen 50 % n. a. n. a. n. a.

24 Seite 24 RMM Programm PMM Programm Produktgruppe Mindestvolumen pro Monat Orderbuch und Ausübungen Eingaben Mindestvolumen pro Monat Orderbuch und Ausübungen OTC- OTC- Eingaben Optionen auf Dreimonats- EURIBOR Future % 80 % n.a. 90 % 90 % Einjährige- und Zweijährige- EURIBOR-Mid- Curve-Optionen auf Dreimonats- EURIBOR Future % 80 % n.a. 90 % 90 % Dreijährige- und Vierjährige- EURIBOR-Mid- Curve-Optionen auf Dreimonats- EURIBOR Future % 85 % n.a. 95 % 95 % Für außerhalb des Orderbuches abgeschlossene Transaktionen, die über den Flex- Options-Service eingegeben werden, werden keine Market Making Rabatte gewährt Market Making-Rabatte für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien Für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien wird bei Erfüllung der veröffentlichten Market Maker-Verpflichtungen monatlich ein Teil der gemäß den Ziffern 3.1.1, und 3.7 geleisteten entgelte für Transaktionen, die zutreffend auf M-Konten gebucht wurden, erstattet. Die Rabattsätze sind wie folgt festgelegt: PMM Programm AMM Programm Produktgruppe Orderbuch und Ausübungen Eingaben Orderbuch und Ausübungen Off-Book- Off-Book- Eingaben Aktienindexoptionen mit Market Making in Optionsstrategien Aktienoptionen mit Market Making in Optionsstrategien Optionen auf Euro-Bund, Optionen auf Euro-Bobl, Optionen auf Schatz-Future mit Market Making in Optionsstrategien 45 % 30 % 70 % 50 % 45 % 30 % 70 % 50 % 70 % 60 % 80 % 75 %

25 Seite 25 Für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien wird bei Erfüllung der veröffentlichten Market Maker-Verpflichtungen und zusätzlicher Erfüllung der veröffentlichten Market Maker-Verpflichtungen in Optionsstrategien monatlich ein Teil der gemäß den Ziffern 3.1.1, und 3.7 geleisteten entgelte für Transaktionen, die zutreffend auf M-Konten gebucht wurden, erstattet. Ohne Erfüllung der veröffentlichten Market Maker- Verpflichtungen finden die Rabatte für die veröffentlichten Market Maker-Verpflichtungen in Optionsstrategien keine Anwendung. Die Rabattsätze sind wie folgt festgelegt: RMM und PMM Programm AMM Programm Produktgruppe Orderbuch und Ausübungen Eingaben Orderbuch und Ausübungen Off-Book- Off-Book- Eingaben Aktienindexoptionen mit Market Making in Optionsstrategien Aktienoptionen mit Market Making in Optionsstrategien Optionen auf Euro-Bund, Optionen auf Euro-Bobl, Optionen auf Schatz-Future mit Market Making in Optionsstrategien 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % Für außerhalb des Orderbuches abgeschlossene Transaktionen, die über den Flex- Options-Service eingegeben werden, werden keine Market Making Rabatte gewährt Volumen-Rabatte (1) Auf zu leistende Transaktionsentgelte, die durch die Zusammenführung oder die Erfassung von Derivate-Geschäften (Geschäftsabschluss) im Sinne von Ziffer und Ziffer begründet wurden und die sich auf Geschäfte beziehen, die zutreffend auf Eigenpositionskonten (P-Konten) eines Clearing-Mitgliedes verbucht wurden, gewährt die ECAG Rabatte nach dieser Ziffer, wenn innerhalb eines Kalendermonats die in Absatz 3 festgelegte anrechenbare Mindestzahl abgeschlossener e (Transaktionsvolumen) je Produktgruppe erreicht oder überschritten wird. Satz 1 gilt entsprechend für zu leistende Transaktionsentgelte, die durch die Zusammenführung oder die Erfassung von Derivate-Geschäften im Sinne von Ziffer und Ziffer begründet wurden und die sich auf Geschäfte beziehen, die zutreffend auf Eigenpositionskonten (P-Konten) eines Nicht-Clearing-Mitgliedes verbucht wurden. Zur Ermittlung des nach dieser Ziffer zu berücksichtigenden Transaktionsvolumens wird bei Geschäften im Sinne der Ziffern und die den in diesen Ziffern jeweils festgelegten Schwellenwert übersteigende zahl gemäß der folgenden Formel berücksichtigt: Vol + * P Red /P S

26 Seite 26 Dabei beschreibt Vol+ das den Schwellenwert übersteigende Geschäftsvolumen eines Geschäfts, PRed das Reduzierte Entgelt und PS das Standard-Entgelt gemäß Ziffer und Ziffer Das den Schwellenwert übersteigende Geschäftsvolumen wird also nur zu dem Anteil berücksichtigt, der dem Verhältnis des reduzierten Entgelts zum Standard-Entgelt entspricht. Die Regelungen gemäß Satz 1 und Satz 2 finden keine Anwendung auf Geschäftsabschlüsse, die zunächst auf Eigenpositionskonten (P-Konten) erfasst und in der Folge auf ein Kundenkonto (A-Konto) eines Clearing-Mitgliedes oder eines Nicht-Clearing-Mitgliedes umgebucht werden. (2) Transaktionsvolumen aus Geschäften im Sinne der Ziffern und 3.1.2, das zutreffend auf M-Positionskonten (M-Konten) erfasst wurde, wird zu dem Transaktionsvolumen im Sinne von Absatz 1 addiert, wenn das betroffene Clearing- Mitglied für den Abschluss von Geschäften im Zusammenhang mit der Ausführung des Market-Making durch das Clearing-Mitglied oder eines seiner Nicht-Clearing- Mitglieder keine Rabatte auf hierfür zu leistende Transaktionsentgelte erhält. (3) Die ECAG gewährt Rabatte auf zu leistende Transaktionsentgelte im Sinne der Absätze 1 und 2, wenn solche Entgeltansprüche durch Geschäftsabschlüsse innerhalb eines Kalendermonats entstanden sind und das nachfolgend festgelegte Mindesttransaktionsvolumen je Produktgruppe erreicht oder überschritten wurde. Geschäftsabschlüsse in Eurex-KOSPI-Daily--en und Daily - e auf TAIEX-Derivate werden bei der Ermittlung des Transaktionsvolumens für Aktienindex- nicht berücksichtigt. Die Mindesttransaktionsvolumina für jede Produktgruppe ergeben sich aus der nachfolgenden Rabattstaffelung: : Bei der Ermittlung des anrechenbaren Mindesttransaktionsvolumens werden bei diesen en ausschließlich Orderbuch-Geschäfte gemäß Ziffer berücksichtigt. Produktgruppe Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Mindesttransaktionsvolumen Aktienindex Zinsfutures Optionen: Bei der Berechnung des anrechenbaren Mindesttransaktionsvolumens werden bei diesen en Orderbuch-Geschäfte gemäß Ziffer und Off-Book-Geschäfte gemäß Ziffer berücksichtigt.

27 Seite 27 Produkt / Produktgruppe Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Stufe 4 Stufe 5 Mindesttransaktionsvolumen Aktienderivate Aktienoptionen Aktienindexderivate DAX-Optionen Euro STOXX 50 Optionen SMI-Optionen Übrige Aktienindex- Optionen (aggregiert) Zinsderivate Optionen auf Dreimonats-EURIBOR Future, Einjährige-, Zweijährige-, Dreijährige- und Vierjährige- EURIOBOR-Mid- Curve-Optionen auf Dreimonats-EURIBOR Future Optionen auf Euro- Bund, Optionen auf Euro- Bobl, Optionen auf Schatz- Future (4) Die Höhe der Rabatte auf Transaktionsentgelte gemäß Ziffer Absätze 1 und 2 berechnet sich auf Basis der innerhalb eines Kalendermonates für die Zusammenführung von Geschäften je Produktgruppe zu leistenden Transaktionsentgelte, indem bei Erreichen oder Überschreiten der in Absatz 3 festgelegten Stufen der Rabattstaffelung die nachfolgend aufgeführten anteiligen Rabatte gewährt werden. Die festgelegten Rabatte werden ausschließlich bezogen auf die Zahl der Transaktionen gewährt, die innerhalb der jeweiligen Stufe der Rabattstaffelung liegt. : Nur Entgelte gemäß Ziffer werden rabattiert. Rabattstufe Rabatt Stufe 1 10 % Stufe 2 20 % Stufe 3 30 %

28 Seite 28 Optionen: Entgelte gemäß Ziffer und werden rabattiert. Rabattstufe Rabatt Stufe 1 20 % Stufe 2 30 % Stufe 3 40 % Stufe 4 60 % Stufe 5 80 % (5) Rabatte nach dieser Ziffer werden Clearing-Mitgliedern unter der Bedingung gewährt, dass sie solche Rabatte unmittelbar und in gleicher Höhe an ihre Nicht-Clearing- Mitglieder, aufgrund deren Geschäftsabschlüsse diese Rabatte begründet wurden, auskehren. Die ECAG behält sich gegenüber Clearing-Mitgliedern für den Fall der Nichterfüllung dieser Bedingung ein Rückforderungsrecht bezüglich gewährter Rabatte vor. Werden von Clearing-Mitgliedern oder Nicht-Clearing-Mitgliedern auf deren Eigenpositionskonten (P-Konten) oder deren M-Positionskonten (M-Konten) entgegen den Regelungen in Abschnitt 4 der Bedingungen für den Handel an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich Geschäftsabschlüsse erfasst, behält sich die ECAG ein Rückforderungsrecht bezüglich gewährter Rabatte vor. Sollten in diesem Fall Rabatte noch nicht gewährt worden sein, ist die ECAG berechtigt, bei der Ermittlung der für die Berechnung von Rabatten maßgeblichen Transaktionsvolumen je Produktgruppe solche Geschäftsabschlüsse nicht zu berücksichtigen. Im Zusammenhang mit der Berechnung und Erstattung von Rabatten gilt Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer (7) der Clearing-Bedingungen entsprechend. Demnach ist die ECAG berechtigt, zur Überprüfung der korrekten Verbuchung von Geschäftsabschlüssen auf Eigen- beziehungsweise M-Positionskonten gemäß Abschnitt 4 der Bedingungen für den Handel an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich sowie der Auskehr von Rabatten durch Clearing-Mitglieder an deren Nicht-Clearing-Mitglieder einen Prüfer im Sinne des Kreditwesengesetzes (KWG) oder vergleichbarer Regelungen auf Kosten des Clearing-Mitgliedes zu beauftragen Rabatte für Orderbuch-Geschäfte in Geldmarkt- Strategien Strategie Währung Anzahl Entgelt pro Entgelt e pro Strategie Dreimonats-EURIBOR Packs White Pack EUR 0,64 4 0,16 Red Pack EUR 0,60 4 0,15 Green Pack EUR 0,56 4 0,14 Blue Pack EUR 0,16 4 0,04

29 Seite 29 Strategie Währung Anzahl Entgelt pro Entgelt e pro Strategie Gold Pack EUR 0,08 4 0,02 Bundles 2-Jahres Bundle EUR 0,96 8 0,12 3-Jahres Bundle EUR 0, ,08 4-Jahres Bundle EUR 0, ,06 5-Jahres Bundle EUR 0, , Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments) Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments), falls diese nicht zwischen Uhr am Tag des Geschäftsabschlusses und vor Uhr des darauf folgenden Handelstages erfolgen: Entgelt pro Aktien- mit in Annex A der Eurex-spezifikationen zugewiesener Gruppenkennung AT01, BE01, DE01, FI01, ES01, ES02, FR01, GR01, IE01, IT01, NL01, NO01, PL01, PT01, SE01 EUR 0,20 BR01, CA01, CA02, RU01, US01, US02 USD 0,30 CH01, CH02 CHF 0,30 GB01 GBP 0,16 Aktienindexderivate ATX EUR 0,60 ATX five EUR 0,60 CECE EUR EUR 0,60 DAX EUR 1,00 DivDAX EUR 0,60 MDAX EUR 0,60 Mini-DAX EUR 0,50 TecDAX EUR 0,40 Dow Jones Global Titans 50 SM - (EUR) EUR 0,60 Dow Jones Global Titans 50 SM (USD) USD 1,00 Dow Jones Sector Titans USD 1,00 auf STOXX Indizes EUR 0,60 EURO STOXX 50 Variance EUR 0,60 MSCI (EUR denominiert) EUR 1,00 MSCI (GBP denominiert) GBP 1,00 MSCI (USD denominiert) USD 1,00 OMXH25 EUR 1,00 RDX EUR EUR 0,60 RDX USD USD 0,80 Sensex USD 0,40

30 Seite 30 Entgelt pro SLI - Swiss Leader Index CHF 0,40 SMI CHF 0,80 SMIM CHF 0,40 TA-25 Future USD 0,60 Index-Dividenden- DAX Kursindex Index-Dividenden- EUR 3,00 DivDAX Index-Dividenden- EUR 3,00 EURO STOXX 50 Index-Dividenden- EUR 1,80 EURO STOXX 50 Index-Dividenden-Optionen EUR 1,80 EURO STOXX Sector Index-Dividenden- EUR 1,80 EURO STOXX Select Dividend 30 Index- Dividenden- EUR 1,80 SMI Index-Dividenden- CHF 2,40 STOXX Europe 600 Sector Index-Dividenden- EUR 1,80 Aktiendividenden- mit in Annex D der Eurex-Kontrakspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung CH21 CHF 3,20 DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21, IT21 EUR 2,40 GB21 GBP 0,60 GB22 USD 2,40 US21, US22 USD 2,40 Derivate auf börsengehandelte Indexfondsanteile auf börsengehandelte Indexfondsanteile (CHF denominiert) auf börsengehandelte Indexfondsanteile (Euro denominiert) Volatilitätsindexprodukte CHF 1,00 EUR 0,60 VSTOXX Mini- (FVS) EUR 0,40 VSTOXX Optionen EUR 0,60 Zinsderivate EUR Secured Funding- EUR 0,80 CONF Future CHF 0,60 Dreimonats-EURIBOR EUR 0,40 EONIA EUR 0,80 Einjährige-, Zweijährige-, Dreijährige- und Vierjährige-EURIBOR-Mid-Curve-Optionen auf Dreimonats-EURIBOR, Option auf Dreimonats-EURIBOR Euro-Bobl-, Option auf Euro-Bobl-, Euro-Bono-, Euro-BTP- Mid-Term-Euro-BTP-, EUR 0,40

31 Seite 31 Entgelt pro Short-Term-Euro-BTP-, Euro-Bund-, Option auf Euro-Bund-, Euro-Buxl -, Euro-OAT-, Mid-Term-Euro-OAT-, Option auf Euro-OAT- Euro-Schatz-, Option auf Euro-Schatz-, 2-, 5-, 10- und 30-jährige Euro Swap Immobilien Index Derivate IPD UK Annual All Industrial Index GBP 16,00 IPD UK Annual All Office Index GBP 16,00 IPD UK Annual All Property (Excluding Residential Specialist Funds) Index Future GBP 16,00 IPD UK Annual All Retail Index GBP 16,00 IPD UK Quarterly City Office Index Calendar Year Returns GBP 16,00 IPD UK Quarterly Retail Warehouse Index Calendar Year Returns GBP 16,00 IPD UK Quarterly Shopping Centre Index Calendar Year Returns GBP 16,00 IPD UK Quarterly South Eastern Industrial Index Calendar Year Returns GBP 16,00 IPD UK Quarterly Westend & Midtown Office Index Calendar Year Returns GBP 16,00 IPD UK Quarterly All Property Index Calendar Year Returns GBP 16,00 IPD UK Quarterly All Retail Index Calendar Year Returns GBP 16,00 IPD UK Quarterly All Office Index Calendar Year Returns GBP 16,00 IPD UK Quarterly All Industrial Index Calendar Year Returns GBP 16,00 Edelmetallderivate Gold- USD 1,40 Silber- USD 1,40 Xetra-Gold - EUR 0,40 Gold-Optionen USD 1,40 Silber-Optionen USD 1,40 Xetra-Gold -Optionen EUR 0,40 Rohstoffindex-Derivate auf Bloomberg Indizes USD 2,00 Optionen auf Bloomberg Indizes USD 2,00 Derivate auf börsengehandelte Rohstoffwertpapiere ETFS Physical Gold ETFS Physical Gold Optionen USD 0,40

32 Seite 32 Entgelt pro ETFS WTI Crude Oil ETFS WTI Crude Oil Optionen Währungsderivate USD 1,00 FX- USD 0, Barausgleich (Cash Settlement) Aktien- Entgelt pro mit in Annex A der Eurex-spezifikationen zugewiesener Gruppenkennung AT01, BE01, DE01, ES01, FI01, FR01, GR01, IE01, IT01, NL01, NO01, PL01, PT01, SE01 BR01, CA01, CA02, RU01, US01, US02 Maximales Entgelt für e auf den gleichen Basiswert je A-, P- und M-Konten EUR 0,10 EUR 300,00 USD 0,15 USD 460,00 CH01, CH02 CHF 0,15 CHF 460,00 GB01 GBP 0,08 GBP 240,00 Aktienindexderivate ATX EUR 0,30 ATX five EUR 0,30 CECE EUR EUR 0,30 DAX Future EUR 0,50 DivDAX Future EUR 0,30 MDAX Future EUR 0,30 Mini-DAX Future EUR 0,25 TecDAX Future EUR 0,20 Dow Jones Global Titans 50 SM (EUR) Future Dow Jones Global Titans 50 SM (USD) Future EUR 0,30 USD 0,50 Dow Jones Sector Titans USD 0,50 aus STOXX Indizes EUR 0,30 EURO STOXX 50 Variance EUR 0,30 MSCI (EUR denominiert) MSCI (GBP denominiert) MSCI (USD denominiert) EUR 0,50 GBP 0,50 USD 0,50 OMHEX25 Future EUR 0,50 RDX EUR Future EUR 0,30 RDX USD Future USD 0,40 Sensex Future USD 0,20 SLI - Swiss Leader Index Future CHF 0,20 SMI Future CHF 0,40

33 Seite 33 Entgelt pro SMIM Future CHF 0,20 TA-25 Future USD 0,30 Index-Dividenden- DAX Kursindex Index-Dividenden- DivDAX Index-Dividenden- EURO STOXX 50 Index-Dividenden- EURO STOXX Sector Index-Dividenden- EURO STOXX Select Dividend 30 Index-Dividenden- SMI Index-Dividenden- STOXX Europe 600 Sector Index-Dividenden- Aktiendividenden EUR 2,00 EUR 2,00 EUR 1,20 EUR 1,20 EUR 1,20 CHF 1,60 EUR 1,20 mit in Annex D der Eurex-Kontrakspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung * CH21 DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21, IT21 GB21 GB22 US21, US22 Dividende der zugrunde liegenden Aktie >= 1,00 1,60 0,75 0,99 1,30 0,50 0,74 CHF 1,10 0,25 0,49 0,80 < 0,25 0,30 >= 1,00 1,20 0,75 0,99 1,00 0,50 0,74 EUR 0,80 0,25 0,49 0,60 < 0,25 0,20 >= 1,00 0,30 0,75 0,99 0,26 0,50 0,74 GBP 0,20 0,25 0,49 0,10 < 0,25 0,04 >= 1,00 1,20 0,75 0,99 1,00 0,50 0,74 USD 0,80 0,25 0,49 0,60 < 0,25 0,20 >= 1,00 1,20 0,75 0,99 1,00 USD 0,50 0,74 0,80 0,25 0,49 0,60 Maximales Entgelt für e auf den gleichen Basiswert je A-, P- und M-Konten

34 Seite 34 Entgelt pro < 0,25 0,20 auf börsengehandelte Rohstoffwertpapiere ETFS Physical Gold USD 0,20 ETFS WTI Crude Oil USD 0,50 Volatilitätsindexprodukte VSTOXX -Mini- (FVS) EUR 0,20 Zinsderivate EUR Secured Funding- EUR 0,40 Dreimonats-EURIBOR Future EONIA Future Immobilien Index Derivate IPD UK Annual All Industrial Index IPD UK Annual All Office Index IPD UK Annual All Property (Excluding Residential Specialist Funds) Index Future IPD UK Annual All Retail Index IPD UK Quarterly City Office Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly Retail Warehouse Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly Shopping Centre Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly South Eastern Industrial Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly Westend & Midtown Office Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly All Property Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly All Retail Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly All Office Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly All Industrial Index Calendar Year Returns Edelmetallderivate EUR 0,40 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 GBP 8,00 Gold- USD 0,70 Silber- USD 0,70 Xetra-Gold - EUR 0,20 Rohstoffindex-Derivate auf Bloomberg Indizes USD 1,00 Maximales Entgelt für e auf den gleichen Basiswert je A-, P- und M-Konten * Die Zuordnung des Entgeltes eines einzelnen Aktiendividenden- basiert auf der für den