NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Abwicklungsbericht

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1 Abwicklungsbericht Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 1

2 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das Gemischte Investmentvermögen Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main, hat ihr Verwaltungsrecht an dem OGAW-Sondervermögen, ISIN DE000A0YAEK9, gemäß 99 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) bzw. 21 Abs. 1 der Allgemeinen Anlagebedingungen zum gekündigt. Mit Wirksamwerden der Kündigung ging das Verfügungsrecht über das Sondervermögen kraft Gesetz auf die Verwahrstelle, The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main, über. Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 2

3 Marktbericht Die weltweite Konjunktur erhellte sich weiter zum Anfang Die Stabilisierung in China und der weitere Optimismus mit Blick auf Trumps Politik unterstützte die positiven Wirtschaftsdaten in Europa und ermutigte die Anleger in ihren Investitionsentscheidungen. Weitere Unterstützung kam aus dem politischen Umfeld. Die Niederlande entschieden sich gegen den rechtspopulistischen Kandidaten. Der danach durchschlagende Erfolg des Emmanuel Macron bei der Präsidentenwahl wie auch Parlamentswahl in Frankreich zerstreute die restliche Angst eines dauerhaften Erfolgs der Populisten in Europa. Unternehmensgewinne unterstützen die positive Kursentwicklung an den Märkten. Die US-Notenbank erhöhte im Juni zum zweiten Mal ihren Leitzins um 0,25% auf den neuen Korridor von 1,0 1,25%. Zusätzlich gab sie bekannt, wie sie ihre Bilanz, die durch die sehr expansive Politik angewachsen war, in Zukunft zu reduzieren ist. Der geweckte Optimismus durch die Trump-Politik erhielt einen Dämpfer. Zweifel entstand durch die mangelnde Unterstützung im Kongress die Gesundheitsreform zu reformieren. Die Premierministerin Theresa May in Großbritannien unterlag ihrer totalen politischen Fehleinschätzung. Durch die vorgezogenen Neuwahlen büßte sie ohne Not ihre Parlamentsmehrheit ein. Gebremst wurden die Kursgewinne endgültig durch eine Äußerung von Mario Draghi, zur europäischen Wirtschaftslage und dem zurückgehenden Deflationsdruck. Die Erwartung stieg, dass eine Reduzierung der expansiven Geldpolitik zu erwarten ist. Der Euro reagierte darauf hin mit einer weiteren Stärkung, die seitdem dämpfend auf die Aktienmärkte wirkt. Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 3

4 Tätigkeitsbericht 1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtzeitraum Der NEXUS Global Opportunities Fund investiert flexibel in verschiedene Anlageklassen, Märkte und Finanzinstrumente. Hierbei werden vor allem Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen, Fonds oder strukturierte Produkte eingesetzt. Das Ziel besteht darin, durch eine aktive Verwaltung des Fondsvermögens ohne grundsätzliche Beschränkung auf bestimmte Segmente mittel- bis langfristig einen positiven Ertrag zu erwirtschaften. Dies soll primär durch das Ausnutzen von Über- oder Unterbewertungen an den Finanzmärkten erfolgen. Durch die Investition in Krisenzeiten muss eine hohe Volatilität in Kauf genommen werden. Es können auch konzentrierte Positionen in Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten erworben werden, was abhängig von der jeweiligen Marktsituation auch zu ausgeprägten Anteilspreisschwankungen führen kann. Der NEXUS Global Opportunities Fund verzeichnete im Zeitraum bis (erster Rückzahlungstermin) eine Wertminderung in Höhe von -9,20%. 2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum Nachdem die Verwaltungsgesellschaft den Beschluss gefasst und veröffentlich hatte, den Fonds zum zu liquidieren wurde die bisherige Anlagepolitik zwar im Sinne der Anleger weitergeführt, allerdings wurde dabei vermieden, unnötige Transaktionskosten zu erzeugen, da sämtliche Vermögensgegenstände zum Liquidationszeitpunkt zu veräußern waren. Die Verwahrstelle hat bis zum Abschluss des Abwicklungsverfahrens alle weiteren Schritte einschließlich der restlichen Auszahlung an die Anleger vorgenommen. 3. Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum Die wesentlichen Risiken ergeben sich aus Marktpreisrisiken aus der Anlage des Fondsvermögens an den internationalen Aktien- und Rentenmärkten sowie Währungsrisiken und Liquiditätsrisiken. 4. Struktur der Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele Die Struktur des Sondervermögens hat sich im Vergleich zum Vorjahr geändert. Die Bestände im Fonds wurden zugunsten von Liquidität reduziert. 5. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Die BNYM Service KAG hat das Verwaltungsrecht über das Sondervermögen gekündigt. Mit Wirksamwerden der Kündigung geht das Verfügungsrecht über das Sondervermögen kraft Gesetz auf die Verwahrstelle, The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main, über. 6. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraums gab es keine weiteren wesentlichen Ereignisse. Das insgesamt negative Veräußerungsergebnis resultiert im Wesentlichen aus der Veräußerung von den restlichen Positionen im Fonds. 7. Performance Im Zeitraum bis (erster Rückzahlungstermin) betrug der Anteilswertverlust -9,20%. Mit freundlichen Grüßen The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main Geschäftsführung Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 4

5 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände ,81 100,00 1. Bankguthaben ,81 100,00 II. Verbindlichkeiten ,81-100,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,81-100,00 III. Fondsvermögen 0,00 0,00 Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 5

6 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des Anteile bzw Zugänge Abgänge Fonds- Währung vermögens im Berichtszeitraum Bankguthaben ,81 100,00 Bankguthaben EUR , ,81 100,00 Verbindlichkeiten ,81-100,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,81-100,00 Prüfungskosten EUR , ,93-37,59 andere sonstige Verbindlichkeiten EUR , ,76-14,17 Veröffentlichungskosten EUR , ,56-3,98 Verwaltungsvergütung EUR , ,56-44,26 Fondsvermögen EUR 0,00 0,00* Anteilwert EUR 0,00 Umlaufende Anteile Stück 0 * Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein. Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 6

7 Gattungsbezeichnung Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Rickmers Maritime SG1U Suez Cement Co. NA (GDRs) US Stück Stück An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Aktsionernaya Neftyan.Kom.Bash (GDRs) US06983V1098 Stück Volumen in Umsätze in Derivaten (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Optionsscheine Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Vietnam Holding WTS Anzahl Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor. Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 7

8 Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum bis Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR I. Erträge 0,00 0,00 Summe der Erträge II. Aufwendungen 0,00 0,00 Summe der Aufwendungen III. Ordentlicher Nettoertrag 0,00 0,00 IV. Veräußerungsgeschäfte 0,00 0,00 V. Realisiertes Ergebnis des Berichtszeitraumes 0,00 0,00 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne ,80 0,00 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste ,33 0,00 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Berichtszeitraumes ,53 0,00 VII. Ergebnis des Berichtszeitraumes ,53 0,00 Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 8

9 Verwendungsrechnung Berechnung der Wiederanlage I. Für die Wiederanlage verfügbar Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR 1. Realisiertes Ergebnis des Berichtszeitraumes* 0,00 0,00 * Aufgrund der Rückgabe aller Anteile während des Berichtszeitraumes war eine Wiederanlage nicht mehr vorzunehmen. Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 9

10 Entwicklungsrechnung in EUR in EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Berichtszeitraumes ,53 1. Mittelzufluss (netto) ,72 a) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen* ,72 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,34 3. Ergebnis des Berichtszeitraumes ,53 davon nichtrealisierte Gewinne ,80 davon nichtrealisierte Verluste ,33 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Berichtszeitraumes 0,00 * Inklusive Teilrückzahlungen vor der Anteilschein-Rücknahme. Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 10

11 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen in EUR Anteilswert in EUR (Auflösungsstichtag) (Abwicklungsstichtag) ,16 57,03 42,41 0,00 Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 11

12 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 0,00 EUR Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Keine Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 0,00 Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 12

13 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV) Euro STOXX % bis Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 1 i.v.m. 37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV Kleinster potenzieller Risikobetrag* Größter potenzieller Risikobetrag* Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag* n/a n/a n/a * Aufgrund der Abwicklung konnten keine Werte mehr ermittelt werden. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis des Varianz-Kovarianz Ansatzes mit Monte-Carlo add-on für nicht lineare Risiken mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Geschäftsjahr 0,00. Die Berechnung erfolgte unter Verwendung des Einfachen Ansatzes nach 15 ff Derivate V ohne Anwendung von 15 Absatz 2 in Bezug auf die Herausrechnung der Investmentanteile. Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 13

14 Sonstige Angaben Anteilwert Umlaufende Anteile EUR Stück 0,00 0 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet: Wertpapierart Region Bewertungs- 27 Bewertung mit 28 Bewertung mit 32 Besonderheiten bei 29 Besonderheiten bei datum handelbaren Kursen Bewertungs- der Bewertung Investmentmodellen unternehmerischer anteilen, Bankgut- Beteiligungen haben und Verbindlichkeiten Übriges Vermögen ,00 % 100,00 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Ongoing Charges (Laufende Kosten) in % 1,39 Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Die Gesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Gesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 272,62 EUR. Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter 'info-kag@bnymellon.com' Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 14

15 Frankfurt am Main, den 13. Oktober 2017 The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing Niederlassung Frankfurt am Main (Geschäftsführung) Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 15

16 Vermerk des Abschlussprüfers An die Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main Die Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main hat uns beauftragt, gemäß 105 Abs. 3 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Abwicklungsbericht des Sondervermögens für den Zeitraum vom 1. September 2016 bis 26. Juli 2017 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Abwicklungsberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Verwahrstelle. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Abwicklungsbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 105 Abs. 3 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Abwicklungsbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Abwicklungsbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Abwicklungsbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Verwahrstelle. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Abwicklungsbericht für den Zeitraum vom 1. September 2016 bis 26. Juli 2017 den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 13. Oktober 2017 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Kuppler Wirtschaftsprüfer Baumann Wirtschaftsprüfer Frankfurt am Main, den Abwicklungsbericht Seite 16