Stadtsparkasse Düsseldorf- Absolute-Return INKA

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1 Stadtsparkasse Düsseldorf- Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

2 Inhalt Ihre Partner 3 Vermögensübersicht gem. 9 KARBV 5 Vermögensaufstellung Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

3 Ihre Partner Kapitalverwaltungsgesellschaft Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Yorckstraße 21, Düsseldorf Internet: Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: TEUR Haftendes Eigenkapital: ,00 EUR (Stand: ) Aufsichtsrat Carola Gräfin von Schmettow, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Vorsitzende Dr. Rudolf Apenbrink, Vorsitzender der Geschäftsleitung der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Paul Hagen, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Prof. Dr. Alexander Kempf, Direktor des Seminars für Finanzierungslehre der Universität zu Köln und Managing Director des Centre for Financial Research (CFR), Cologne Dr. Christiane Lindenschmidt, Chief Technology and Services Officer des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Ulrich Sommer, Mitglied des Vorstands der Deutsche Apotheker und Ärztebank eg, Düsseldorf Geschäftsführer Markus Hollmann Alexander Poppe Gesellschafter HSBC Trinkaus & Burkhardt Gesellschaft für Bankbeteiligungen mbh, Düsseldorf Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, Düsseldorf Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 75,4 Mio. EUR, modifiziert verfügbare haftende Eigenmittel: ,47 EUR (Stand: ) Wirtschaftsprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Tersteegenstraße 19-31, Düsseldorf Anlageberater und Vertriebsstelle Stadtsparkasse Düsseldorf, Berliner Allee 33, Düsseldorf Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

4 Ihre Partner Anlageausschuss Gregor Höll (Vorsitzender), Geschäftsbereichsleiter Asset Management der Stadtsparkasse Düsseldorf, Düsseldorf Stefan G. Drzisga, Geschäftsbereichsleiter der Stadtsparkasse Düsseldorf, Düsseldorf Norbert Geisler, Diplom Ökonom, Düsseldorf Ludger Kramer, Diplom Ökonom, Bochum Rüdiger Kleusch, Loesche GmbH, Düsseldorf Holger Masuth Leiter Abteilung Finanzen der Rheinischen Versorgungskassen, Köln Lutz Pollmann Hauptgeschäftsführer der Baugewerblichen Verbände, Düsseldorf Sonstige Angaben WKN: A0D8QM ISIN: DE000A0D8QM5 Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

5 Vermögensübersicht gem. 9 KARBV Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände ,69 100,22 1. Aktien ,20 20,59 Konsumgüter ,81 5,47 Rohstoffe ,60 4,07 Finanzwerte ,25 3,15 Industriewerte ,00 1,79 Gesundheitswesen ,50 1,61 Versorgungsunternehmen ,69 1,18 Öl & Gas ,85 1,12 Telekommunikation ,50 1,04 Technologie ,00 0,79 Verbraucher-Dienstleistungen ,00 0,38 2. Anleihen ,62 41,93 Regierungsanleihen ,12 16,52 Jumbo-Pfandbriefe ,30 5,73 Nicht zyklische Konsumgüter ,95 3,28 Telekommunikation ,20 3,18 Basisindustrie ,80 2,34 Energiewerte ,50 2,15 Anleihen ausländischer Regierungen ,20 2,05 Finanzen & Kapitalanlagen ,75 1,34 Versorgungswerte ,60 1,19 Anleihen supranationaler Organisationen ,60 1,07 Medien ,40 1,05 Reguläre Pfandbriefe ,20 1,04 Investitionsgüter ,00 0,99 3. Derivate ,48-0,13 Aktienindex-Derivate ,52 0,05 Zins-Derivate ,00-0,18 4. Forderungen ,70 1,04 5. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 0,00 0,00 6. Bankguthaben ,42 15,49 7. Sonstige Vermögensgegenstände ,23 21,30 Zertifikate ,00 13,27 Zielfondsanteile ,23 8,03 Indexfonds ,23 8,03 II. Verbindlichkeiten ,57-0,21 Sonstige Verbindlichkeiten ,57-0,21 III. Fondsvermögen ,12 100,00 *) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

6 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere ,53 62,63 Aktien Euro ,64 19,53 adidas Nam. DE000A1EWWW0 STK EUR 57, ,00 0,22 Air Liquide FR STK EUR 102, ,00 0,33 Akzo Nobel NL STK EUR 57, ,00 0,40 Allianz vink.nam. DE STK EUR 137, ,00 0,92 ArcelorMittal LU STK EUR 9, ,60 0,12 AXA FR STK EUR 19, ,50 0,30 BASF Nam. DE000BASF111 STK EUR 69, ,00 1,11 Bayer Nam. DE000BAY0017 STK EUR 113, ,00 1,61 BBVA ES STK EUR 7, ,79 0,00 BBVA Anr. ES STK EUR 0,079 38,79 0,00 Bco.Sant. ES J37 STK EUR 7, ,37 0,30 Beiersdorf DE STK EUR 67, ,00 0,48 BMW DE STK EUR 89, ,00 0,83 BNP Paribas FR STK EUR 48, ,00 0,17 Continental DE STK EUR 175, ,00 0,66 Daimler Nam. DE STK EUR 68, ,00 1,08 Danone FR STK EUR 54, ,00 0,32 Deutsche Bk. DE STK EUR 24, ,00 0,40 Dt.Post Nam. DE STK EUR 27, ,00 0,52 Dt.Telekom Nam. DE STK EUR 13, ,00 0,73 ENEL IT STK EUR 3, ,40 0,35 E.ON Nam. DE000ENAG999 STK EUR 14, ,50 0,60 Essilor FR STK EUR 90, ,50 0,27 Fresenius DE STK EUR 43, ,00 0,45 Iberdrola ES Y14 STK EUR 5, ,79 0,23 Ind.de Diseño Textil ES STK EUR 23, ,00 0,20 ING Groep NL STK EUR 10, ,00 0,23 Intesa Sanpaolo IT STK EUR 2, ,80 0,20 Linde DE STK EUR 154, ,00 0,50 L'Oréal FR STK EUR 138, ,00 0,22 LVMH FR STK EUR 131, ,00 0,27 Merck DE STK EUR 78, ,00 0,37 Münch.Rück. vink.nam. DE STK EUR 165, ,00 0,63 Repsol Anr. ES STK EUR 0, ,99 0,01 Repsol YPF ES STK EUR 15, ,36 0,33 Sanofi FR STK EUR 75, ,00 0,52 SAP DE STK EUR 58, ,00 0,79 Siemens Nam. DE STK EUR 93, ,00 1,27 Telefónica ES E18 STK EUR 11, ,50 0,30 Total FR STK EUR 42, ,00 0,45 Unilever NL STK EUR 32, ,75 0,30 Vivendi FR STK EUR 20, ,00 0,18 Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

7 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens VW Vorz. DE STK EUR 184, ,00 0,38 Schweizer Franken ,51 0,47 Nestlé CH STK CHF 72, ,51 0,47 Englische Pfund ,12 0,55 B.A.T. GB STK GBP 34, ,62 0,21 Royal Dutch Shell 'A' GB00B03MLX29 STK GBP 21, ,50 0,33 Verzinsliche Wertpapiere Euro ,80 35,11 1,5000 % Bund v DE EUR % 109, ,00 2,59 1,7500 % Bund v DE EUR % 111, ,50 2,29 1,7500 % Deutsche Bk. Hyp-Pfe MTN DE000DB5DCN5 EUR % 109, ,20 1,04 2,0000 % Coca-Cola Enterpr. v XS EUR % 105, ,00 0,75 2,2500 % EIB MTN v XS EUR % 113, ,60 1,07 2,6250 % Bertelsmann MTN v XS EUR % 111, ,40 1,05 3,3890 % Gaz Cap. LPN v MTN XS EUR % 85, ,00 0,81 3,5000 % Heineken MTN v XS EUR % 118, ,20 1,13 3,5000 % Italien B.T.P v IT EUR % 110, ,00 1,57 3,5000 % LANXESS Fin. MTN v XS EUR % 109, ,00 1,30 3,6250 % B.A.T.Int.Fin. MTN v XS EUR % 118, ,75 1,40 3,6250 % Int.Sanp. Hyp.-Pfe v MTN 3,6250 % Repsol Int.Fin. MTN v ,9870 % Telefonica Em. MTN v IT EUR % 121, ,00 2,87 XS EUR % 113, ,50 1,34 XS EUR % 119, ,00 1,13 4,0000 % BBVA Hyp.-Pfe v ES EUR % 127, ,10 1,81 4,2500 % GEA Gr. v DE000A1KQ1M5 EUR % 104, ,00 0,99 4,5000 % Imp.Tob.Fin. MTN v XS EUR % 113, ,75 1,34 4,5000 % KPN MTN v XS EUR % 120, ,60 1,14 4,7500 % Italien B.T.P. v IT EUR % 121, ,00 1,33 4,8500 % Spanien v ES T3 EUR % 121, ,00 1,36 4,8750 % ENEL MTN v XS EUR % 126, ,60 1,19 5,2500 % Glenc.Fin.Eur. MTN v XS EUR % 109, ,80 1,04 5,3750 % Vodafone Gr. MTN v XS EUR % 128, ,60 0,91 5,5000 % Spanien v ES EUR % 112, ,00 1,60 5,5000 % Türkei v XS EUR % 108, ,20 2,05 US-Dollar ,46 1,93 5,5000 % USA Trea. v US912810FE39 USD % 136, ,79 0,96 6,1250 % USA Trea. v US912810FB99 USD % 142, ,67 0,97 Zertifikate Euro ,00 5,03 Cobank Em.Mark.IZ v.10-und. DE000CM267L5 STK EUR 7, ,00 1,01 Dt.Bk. S500 IZ v.06-und. DE STK EUR 17, ,00 2,21 UniCred.Bk. S und. DE STK EUR 17, ,00 1,81 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,36 13,14 Verzinsliche Wertpapiere Euro ,20 1,05 2,2500 % BBVA Hyp.-Pfe v ES EUR % 110, ,20 1,05 Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

8 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens US-Dollar ,16 3,85 1,0000 % USA Trea. v US912828VE70 USD % 98, ,84 1,93 1,5000 % USA Trea. v US912828G617 USD % 98, ,32 1,92 Zertifikate Euro ,00 8,24 DZ BANK DAX DZ v DE000DZK1S29 STK EUR 78, ,00 1,46 DZ BANK N225 IZ v.10-und. DE000DZ2NX75 STK EUR 17, ,00 1,95 HSBC T&B DAX DZ v DE000TB56VW5 STK EUR 81, ,00 1,47 SG Eff. DAX CBZ v DE000SG54CA7 STK EUR 96, ,00 1,43 UBS (Ldn.B.) DAX CBZ DE000US9XFV1 STK EUR 90, ,00 1,93 Nichtnotierte Wertpapiere ,93 0,03 Aktien Euro ,93 0,03 LVMH Anr. FR STK EUR 14, ,93 0,03 Investmentanteile ,23 8,02 Gruppenfremde Investmentanteile Euro ,00 3,07 db x-track.ii-e.m.l.e.i. '1C' LU ANT EUR 295, ,00 1,48 isharesii JPM.$ Em.Mark.Bd. DE000A0RFFT0 ANT EUR 90, ,00 0,59 OSS.Emer.Mark.Min.Var. '1C' LU ANT EUR 94, ,00 1,01 US-Dollar ,23 4,95 dbx-tr. MSCI ACAsiaxJap IDX 1C LU ANT USD 35, ,00 2,01 SPDR BofA ML 0-5Y.E.M.USD G.Bd IE00BP46NG52 ANT USD 29, ,32 1,93 SPDR S&P US Divid.Aristocr. IE00B6YX5D40 ANT USD 41, ,91 1,01 Summe Wertpapiervermögen ,05 83,82 Derivate ,48-0,13 Aktienindex-Derivate Aktienindex-Terminkontrakte ,48-0,10 EURO STOXX 50 IND.FUT. 03/15 EUREX STK -100 EUR ,00 0,00 S&P 500 INDEX MINI FUT. 03/15 CME STK -70 USD ,48-0,09 Optionsrechte ,00 0,15 Optionsrechte auf Aktienindices CALL DAX /15 EUREX STK -150 EUR 221, ,00-0,08 PUT DAX /15 EUREX STK 100 EUR 152, ,00 0,04 PUT EURO STOXX /15 EUREX STK 650 EUR 62, ,00 0,19 Zins-Derivate Zinsterminkontrakte ,00-0,18 EURO-BOBL-FUTURE 03/15 EUREX STK EUR ,00-0,12 EURO-BUND-FUTURE 03/15 EUREX STK EUR ,00-0,07 Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

9 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds ,42 15,49 Bankguthaben ,42 15,49 EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR ,27 % 100, ,27 15,27 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen HSBC Trinkaus & Burkhardt AG USD ,20 % 100, ,15 0,22 Sonstige Vermögensgegenstände ,70 1,04 Zinsansprüche EUR , ,84 0,61 Dividendenansprüche EUR , ,31 0,01 Geleistete Initial Margins EUR , ,14 0,14 Ausschüttungsansprüche EUR 3.371, ,93 0,00 Geleistete Variation Margin EUR , ,48 0,28 Sonstige Verbindlichkeiten ,57-0,22 Kostenabgrenzungen EUR , ,52-0,10 Verbindlichkeiten aus schwebenden Geschäften EUR , ,05-0,11 Fondsvermögen EUR ,12 100,00 *) Anteilwert EUR 121,32 Umlaufende Anteile STK ,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

10 Vermögensaufstellung Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per oder letztbekannte. Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per Schweizer Franken Englische Pfund US-Dollar (CHF) (GBP) (USD) 1,20255 = 1 (EUR) 0,78175 = 1 (EUR) 1,21645 = 1 (EUR) Marktschlüssel b) Terminbörsen CME EUREX Chicago - Chicago Mercantile Exchange (CME) Frankfurt/Zürich - Eurex (Eurex DE/Eurex Zürich) Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der "Vermögensaufstellung" und in den "Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen" enthalten. Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

11 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Anteile Zugänge bzw. Whg. Verkäufe/ Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Euro Assi.Generali IT STK BBVA Anr. ES STK - 73 Bco.Sant. Anr. ES K2 STK - 6 Carrefour FR STK ENI IT STK Iberdrola Anr. ES STK - 3 INBEV BE STK Inditex ES STK Kon.Philips NL STK OSRAM Licht Nam. DE000LED4000 STK Schneider Elec. FR STK Soc.Générale FR STK UniCredit IT STK US-Dollar Schlumberger N.Y. AN STK Englische Pfund Vodafone Gr. GB00BH4HKS39 STK Verzinsliche Wertpapiere Euro 1,5810 % UniCredit Frn v MTN XS EUR ,0000 % Bund v DE EUR ,5000 % Iberdrola Int. MTN v XS EUR ,5000 % KfW v DE EUR ,3750 % GE Cap.Eur.Fund. MTN XS EUR ,6250 % Statkraft MTN v XS EUR Zertifikate Euro Cobank N225 IZ v.07-und. DE000CB5UYN4 STK An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere US-Dollar 2,7500 % USA Trea. v US912828B667 USD Zertifikate Euro BNP SX5E DZ v DE000PA0ZMZ9 STK Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile Euro HSBC S&P 500 (Dt.Zert.) DE000A1C22M3 ANT Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

12 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Anteile Zugänge bzw. Whg. Gruppenfremde Investmentanteile Euro Verkäufe/ Abgänge Amundi ETF MSCI Emer.Mark. FR ANT Amundi ETF TOPIX EUR Hed.Daily FR ANT US-Dollar SPDR BofA ML Em.Mark.Corp.Bd. IE00B7LFXY77 ANT Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen in Anteile bzw. Whg. Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte EUR Basiswerte: (DAX FUTURE 03/15, S&P 500 INDEX MINI FUT. 12/14, EURO STOXX 50 IND.FUT. 12/14, EURO STOXX 50 IND.FUT. 09/14, EURO STOXX 50 IND.FUT. 03/15, DAX FUTURE 12/14, DAX FUTURE 09/14) Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte EUR Basiswerte: (EURO-BOBL-FUTURE 03/15, EURO-BUND-FUTURE 12/14, EURO-BUND-FUTURE 03/15, EURO-BOBL-FUTURE 12/14) Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Verkaufoptionen (put) EUR Basiswerte: (PUT DAX /14, PUT SX5E /14, PUT SX5E /14, PUT DAX /14, PUT DAX /14, PUT DAX /14) Verkaufte Kaufoptionen (call) EUR Basiswerte: (CALL DAX /14, CALL SX5E /14, CALL DAX /14, CALL DAX /14, CALL DAX /14, CALL DAX /14, CALL DAX /14, CALL DAX /14) Verkaufte Verkaufoptionen (put) EUR Basiswerte: (PUT SX5E /14) Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Gekaufte Verkaufoptionen (put) EUR Basiswerte: (PUT EURO-BUND-FUT /14) Verkaufte Kaufoptionen (call) EUR Basiswerte: (CALL EURO-BUND-FUT /14) Verkaufte Verkaufoptionen (put) EUR Basiswerte: (PUT EURO-BUND-FUT /14) Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

13 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert EUR 121,32 Umlaufende Anteile STK ,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 83,82 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,13 Die Bildung von Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft. Die Rechte der Anleger, die Anteile aus bestehenden Anteilklassen erworben haben, bleiben bei der Bildung neuer Anteilklassen unberührt. Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung der tagesaktuellen Devisenkurse Reuters Fixing 16:00 Uhr GMT der Währung in Euro umgerechnet. Die Anteilwertermittlung erfolgt auf der Grundlage der gesetzlichen Regelungen von KAGB und KARBV. Für die nachfolgend genannten Assetklassen wurden zum Stichtag des Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätze folgende Bewertungsquellen herangezogen: Wertpapiere und Geldanlagen: - Markt-/Börsenkurse ( 27): 97,9 % - Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 28): 1,3 % - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % Börsengehandelte Derivate: - Markt-/Börsenkurse ( 27): -0,1 % Devisentermingeschäfte: - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % Sonstige Derivate und OTC-Produkte: - Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 28): 0,0 % - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl. Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch die Tatsache, dass Assetklassen mit einem Anteil am Fondsvolumen von weniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sich weitere Ungenauigkeiten vor dem Hintergrund, dass im Fondsvolumen als Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklassen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) und Verbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind. Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum

14 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile: Investmentanteile Verwaltungsvergütung 1) Amundi ETF MSCI Emer.Mark. 0,45000 % p.a. Amundi ETF TOPIX EUR Hed.Daily 0,48000 % p.a. db x-track.ii-e.m.l.e.i. '1C' 0,45000 % p.a. dbx-tr. MSCI ACAsiaxJap IDX 1C 0,20000 % p.a. HSBC S&P 500 (Dt.Zert.) 0,09000 % p.a. isharesii JPM.$ Em.Mark.Bd. 0,45000 % p.a. OSS.Emer.Mark.Min.Var. '1C' 0,75000 % p.a. SPDR BofA ML Em.Mark.Corp.Bd. 0,50000 % p.a. SPDR BofA ML 0-5Y.E.M.USD G.Bd 0,42000 % p.a. SPDR S&P US Divid.Aristocr. 0,35000 % p.a. 1) Von anderen Kapitalverwaltungsgesellschaften bzw. ausländischen Investmentgesellschaften berechnete Verwaltungsvergütung. Bei den Angaben zu Verwaltungsvergütungen handelt es sich um den von den Gesellschaften maximal belasteten Prozentsatz. Quelle: WM Datenservice, Verkaufsprospekte Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge gezahlt. Im Berichtszeitraum wurden keine Rücknahmeabschläge gezahlt. Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA Halbjahresbericht zum