ZWISCHENBERICHT A2A WACHSTUM

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1 WERTE SCHAFFEN MIT SYSTEM ZWISCHENBERICHT A2A WACHSTUM vom bis Veritas Investment GmbH

2 ZWISCHENBERICHT A2A WACHSTUM Der A2A WACHSTUM ist ein thesaurierender Dachfonds, der flexibel in Aktien- und Rentenfonds investiert, wobei die Aktienquote mindestens 30% und maximal 60% beträgt. Anlageziel ist ein möglichst hoher Wertzuwachs durch Ausnutzung von Kurssteigerungen an den Aktienmärkten. Um dieses Anlageziel zu erreichen, investiert der Dachfonds in Investmentfonds mit unterschiedlichen Anlageschwerpunkten. Vorzugsweise werden börsengehandelte Indexfonds (ETFs) eingesetzt. Die Veritas Investment GmbH hatte beschlossen, dass die beiden Fonds A2A WACHSTUM (übertragendes Sondervermögen) und A2A DEFENSIV (aufnehmendes Sondervermögen) zu verschmelzen. Die Gesellschaft hatte die Fondsverschmelzung gemäß 40 ff. InvG zum vollzogen. Bei der Verschmelzung wurden sämtliche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des inländischen richtlinienkonformen Sondervermögens A2A WACHSTUM (ISIN: DE ) auf das inländische richtlinienkonforme Sondervermögen A2A DEFENSIV (ISIN: DE ) übertragen. Bei beiden Sondervermögen handelt es sich um richtlinienkonforme Sondervermögen i.s.d. 46 ff. InvG. Die wesentlichen Risiken des Sondervermögens im Berichtsjahr bestanden in Marktpreisrisiken durch Kursverluste an ganzen Anlagemärkten sowie in Währungsrisiken. Durch die Beschränkung der Anlage auf Investmentanteile und die dadurch gegebene Risikostreuung gab es keine wesentlichen Adressausfallrisiken. Darüber hinaus bestanden auch keine anderen als wesentlich zu bezeichnenden Risiken. Der Berichtszeitraum erstreckt sich vom 1. Januar 2013 bis zum 12. September In den ersten Monaten des Berichtszeitraumes sind die Aktienmärkte aufgrund einer günstigen Konjunkturentwicklung und einer weltweit extrem lockeren Geldpolitik angestiegen. Ende Mai schockte der Präsident der US-amerikanischen Notenbank die Märkte mit der Aussage, noch in diesem Jahr die extrem lockere US-Geldpolitik zurückzufahren. Daraufhin standen die internationalen Aktien-, Anleihe- und Rohstoffmärkte weltweit und insbesondere die Schwellenländer unter enormen Verkaufsdruck. Nach dem rasanten Renditeanstieg der zehnjährigen US-amerikanischen Staatsanleihen von Mitte April bis zum Ende des Berichtszeitraums scheint die Zinswende in den USA eingeläutet zu sein. der Schwellenländer Verluste verbucht. Allerdings entzog sich das Sondervermögen nicht dem Ausverkauf Ende Mai an den Aktien- und Rentenmärkten. Die Entwicklung des Zinsumfeldes und den fallenden Anleihekursen hat insbesondere bei der Rentenallokation einen negativen Ergebnisbeitrag erbracht. Auf der Rohstoffseite wurden die Positionen bereits zu Anfang des Jahres komplett verkauft. Hier konnten Verluste vermieden werden, da die Rohstoffnotierungen gefallen sind. Erst gegen Ende des Berichtszeitraumes wurden wieder Rohstoffe-Positionen erworben. Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Ereignisse. Die Investitionsquote betrug zum Ende des Berichtszeitraums 94,24%. Im Berichtszeitraum wurde eine Wertentwicklung (gem. BVI-Methode) von 2,99% erzielt. Fondsstruktur Anteil am Fondsvermögen Kasse, Sonstiges Geldmarktfonds 5,76 % (ETFs) 12,98 % Rohstoffe 7,26 % Rentenfonds HY/EM 9,89 % Rentenfonds Untern.-Anl. 7,53 % Rentenfonds Pfandbr. 5,30 % Rentenfonds St.-Anl. 2,85 % Aktienfonds Welt 9,80 % Aktienfonds Nordamerika 16,16 % Aktienfonds Europa 12,86 % Aktienfonds EM 4,80 % Aktienfonds Aktienfonds Japan Asien-Pazifik 3,62 % 1,19 % Die Entwicklung des A2A WACHSTUM spiegelt diese Entwicklung wider. In den ersten Monaten konnte das Sondervermögen mit einer Aktienquote von knapp unter 60% von der günstigen Entwicklung an den internationalen Aktienmärkten profitieren. Nur die relativ hohe Aktienquote in den Schwellenländern von rund 12% bremste die gute Performance-Entwicklung auf der Aktienseite. Denn während die Aktienmärkte in den Industrieländern zum Teil deutlich zulegten, haben die Aktienmärkte 2

3 Zwischenbericht für Sondervermögen A2A WACHSTUM Vermögensaufstellung zum Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile - Alternative Investmentfonds EUR ,00 7,26 - Indexfonds EUR ,06 86,98 Derivate - Devisentermingeschäfte (Verkauf) EUR ,52-0,09 Liquidität - Bankguthaben in EUR EUR ,79 5,76 - Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen EUR ,43 0,49 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,52 0,10 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,95-0,50 Fondsvermögen EUR ,33 100,00*) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 3 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

4 ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile EUR ,06 94,24 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile FR Amundi ETF Euro Corporate ex Financials iboxx ANT EUR 95, ,00 0,23 LU ComStage ETF-Comm.EONIA Idx TR ANT EUR 103, ,60 6,44 LU ComStage ETF-NASDAQ 100 I ANT EUR 24, ,10 2,35 LU db x-trackers DBLCI - OY Balanced ETF 1C ANT EUR 28, ,00 1,43 LU db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan Ind. UCITS ETF ANT EUR 24, ,00 0,17 LU db x-trackers MSCI EM Index UCITS ETF 1C ANT USD 38, ,46 1,87 LU db x-trackers MSCI EM Index UCITS ETF 1C ANT EUR 29, ,00 0,75 LU db x-trackers MSCI Europe Index Ucits ETF 1C ANT EUR 40, ,00 6,94 LU db x-trackers MSCI Europe Small Cap Index 1C ETF ANT EUR 25, ,00 2,63 LU db x-trackers MSCI Japan TRN Index ETF 1C ANT EUR 33, ,00 1,34 LU db x-trackers MSCI USA Index ETF 1C ANT EUR 31, ,00 6,97 LU db x-trackers MSCI World Index ETF 1C ANT EUR 29, ,00 4,69 DE000ETFL177 Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany ETF ANT EUR 104, ,80 1,16 DE000ETFL383 Deka iboxx EUR Liquid Non-Financials Div. ETF ANT EUR 103, ,20 0,11 LU EasyETF S&P GSCI A ANT EUR 35, ,00 5,83 DE000ETFL359 ETFlab iboxx Liquid Germany Covered Diversified ANT EUR 110, ,20 3,08 DE000A0DPYY0 ishares $ Corporate Bond ANT EUR 79, ,60 2,44 DE000A0J2078 ishares Barclays $ Treasury Bond 1-3 ETF ANT EUR 98, ,80 0,70 DE000A0LGQB6 ishares Barclays $ Treasury Bond 7-10 ANT EUR 138, ,40 0,69 DE000A0RFEE5 ishares Euro Covered Bond ETF ANT EUR 144, ,00 1,48 DE000A1C8QT0 ishares Euro High Yield Bond ETF ANT EUR 105, ,50 0,51 DE000A1J0ZA1 ishares II - $ High Yield Corporate Bond ETF ANT EUR 82, ,00 2,49 DE000A0RFFT0 ishares II - JPMorgan $ Emerging Markets Bond ETF ANT EUR 78, ,40 2,40 DE000A0YEEX4 ishares III PLC - Euro Corp. Bd. Ex Fin.ETF ANT EUR 109, ,00 2,20 IE00B53QDK08 ishares MSCI Japan ANT EUR 84, ,00 2,28 DE ishares Pfandbriefe (DE) ANT EUR 105, ,40 0,75 DE ishares PLC - Euro Corporate Bond Large Cap ETF ANT EUR 125, ,00 2,54 DE000A0HGZT7 ishares PLC - MSCI Emerging Markets ETF ANT EUR 29, ,00 0,55 DE000A0J2060 ishares PLC - MSCI North America ETF ANT EUR 24, ,00 0,42 DE000A0HGZR1 ishares PLC - MSCI World ANT EUR 24, ,00 5,11 DE ishares PLC - S&P 500 ETF ANT EUR 12, ,00 1,62 DE ishares STOXX Europe Mid 200 (DE) ANT EUR 32, ,00 2,60 DE000A1J0BJ3 ishares V - USD Emerging Markets Corp. Bond ETF ANT EUR 73, ,70 2,47 FR Lyxor ETF Euro Cash (EONIA) ANT EUR 106, ,00 6,54 FR Lyxor ETF MSCI AC Asia-Pacific ex Japan A ANT EUR 36, ,50 1,02 FR Lyxor ETF MSCI Europe ANT EUR 106, ,50 0,69 FR Lyxor ETF Nasdaq 100 ANT EUR 9, ,90 1,20 IE00B87LHK09 PIMCO Fixed Income Source ETF ANT EUR 98, ,00 0,30 DE000A1JM6G3 Source Markets - MSCI Emerging Markets Source ETF ANT EUR 29, ,00 1,63 Seite 4 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

5 ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens IE00B60SX402 Source Markets - Russell 2000 ANT EUR 36, ,00 3,59 IE00B6YX5M31 SPDR Barclays Euro High Yield Bond ETF ANT EUR 55, ,00 2,02 Summe Wertpapiervermögen ,06 94,24 Seite 5 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

6 Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate EUR ,52-0,09 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisentermingeschäfte (Verkauf) Offene Positionen USD/EUR 2,9 Mio. OTC ,52-0,09 Seite 6 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

7 Gattungsbezeichnung *) Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Bankguthaben EUR ,22 6,25 EUR-Guthaben bei: Société Générale S.A. (Depotbank) EUR ,79 % 100, ,79 5,76 Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Depotbank) USD ,92 % 100, ,43 0,49 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,52 0,10 Ansprüche aus Fondsausschüttungen EUR , ,52 0,10 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,95-0,50 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR , ,88-0,01 Kostenabgrenzung **) EUR , ,07-0,49 Fondsvermögen EUR ,33 100,00 *) Anteilwert EUR 14,79 Umlaufende Anteile ANT *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. **) Verwaltungsvergütung, Verbindlichkeiten Finanzamt, Performancekosten Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,24 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,09 Seite 7 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

8 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 28b Abs. 3 DerivateV) Derivatefreies Fondsvermögen A2A WACHSTUM Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 28b Abs. 2 Satz 1 und 2 DerivateV kleinster potenzieller Risikobetrag 1,68% größter potenzieller Risikobetrag 3,06% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,21% Risikomodell ( 10 DerivateV) Monte Carlo Simulation Parameter ( 11 DerivateV) Haltedauer 10 Tage, Konfidenzniveau 99% Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte 127,57% Seite 8 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

9 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die von der Depotbank übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Veritas Investment GmbH als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: - Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Depotbank für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. - Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. - Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist - auf Basis von Börsenkursen. ExchangeTraded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar (USD) 1, = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel c) OTC Over-the-Counter Seite 9 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

10 Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KAG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen ISIN Fondsname Bezahlter Ausgabeaufschlag/ Rücknahmeabschlag Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % in % FR Amundi ETF Euro Corporate ex Financials iboxx 0,00 0,16 LU ComStage ETF-Comm.EONIA Idx TR 0,00 0,10 LU ComStage ETF-NASDAQ 100 I 0,00 0,25 LU db x-trackers DBLCI - OY Balanced ETF 1C 0,00 0,55 LU db x-trackers II EM Liquid Eurobond ETF 1C 0,00 0,55 LU db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan Ind. UCITS ETF 0,00 0,65 LU db x-trackers MSCI EM Asia Index UCITS ETF 1C 0,00 0,65 LU db x-trackers MSCI EM Emea Index ETF 1C 0,00 0,65 LU db x-trackers MSCI EM Index UCITS ETF 1C 0,00 0,65 LU db x-trackers MSCI EM Index UCITS ETF 1C 0,00 0,65 LU db x-trackers MSCI EM Latam Index ETF 1C 0,00 0,65 LU db x-trackers MSCI Europe Index Ucits ETF 1C 0,00 0,30 LU db x-trackers MSCI Europe Small Cap Index 1C ETF 0,00 0,40 LU db x-trackers MSCI Japan TRN Index ETF 1C 0,00 0,50 LU db x-trackers MSCI USA Index ETF 1C 0,00 0,30 LU db x-trackers MSCI World Index ETF 1C 0,00 0,45 DE000ETFL177 Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany ETF 0,00 0,15 DE000ETFL383 Deka iboxx EUR Liquid Non-Financials Div. ETF 0,00 0,20 LU EasyETF S&P GSCI A 0,00 0,45 DE000ETFL359 ETFlab iboxx Liquid Germany Covered Diversified 0,00 0,09 DE000A0DPYY0 ishares $ Corporate Bond 0,00 0,20 DE000A0J2078 ishares Barclays $ Treasury Bond 1-3 ETF 0,00 0,20 DE000A0LGQB6 ishares Barclays $ Treasury Bond ,00 0,20 DE ishares eb.rexx Government Germany (DE) 0,00 0,15 DE000A0D8Q31 ishares eb.rexx Government Germany (DE) 0,00 0,15 DE000A0RFEE5 ishares Euro Covered Bond ETF 0,00 0,20 DE000A1C8QT0 ishares Euro High Yield Bond ETF 0,00 0,50 DE000A1J0ZA1 ishares II - $ High Yield Corporate Bond ETF 0,00 0,50 DE000A0RFFT0 ishares II - JPMorgan $ Emerging Markets Bond ETF 0,00 0,45 DE000A0RM439 ishares III PLC - Citi. Global Government Bond ETF 0,00 0,20 DE000A0YEEX4 ishares III PLC - Euro Corp. Bd. Ex Fin.ETF 0,00 0,20 IE00B53QDK08 ishares MSCI Japan 0,00 0,36 DE ishares Pfandbriefe (DE) 0,00 0,09 DE ishares PLC - Euro Corporate Bond Large Cap ETF 0,00 0,20 DE000A0HGZT7 ishares PLC - MSCI Emerging Markets ETF 0,00 0,75 DE000A0J2060 ishares PLC - MSCI North America ETF 0,00 0,40 DE000A0HGZR1 ishares PLC - MSCI World 0,00 0,50 DE ishares PLC - S&P 500 ETF 0,00 0,40 DE ishares STOXX Europe Mid 200 (DE) 0,00 0,19 DE000A1J0BJ3 ishares V - USD Emerging Markets Corp. Bond ETF 0,00 0,05 Seite 10 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

11 FR Lyxor ETF Euro Cash (EONIA) 0,00 0,15 FR Lyxor ETF MSCI AC Asia-Pacific ex Japan A 0,00 0,65 FR Lyxor ETF MSCI Europe 0,00 0,35 FR Lyxor ETF Nasdaq 100 0,00 0,30 IE00B87LHK09 PIMCO Fixed Income Source ETF 0,00 0,15 DE000A1JM6G3 Source Markets - MSCI Emerging Markets Source ETF 0,00 0,65 IE00B60SX402 Source Markets - Russell ,00 0,45 IE00B6YX5M31 SPDR Barclays Euro High Yield Bond ETF 0,00 0,45 Seite 11 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

12 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Investmentanteile Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU db x-trackers II EM Liquid Eurobond ETF 1C ANT LU db x-trackers MSCI EM Asia Index UCITS ETF 1C ANT LU db x-trackers MSCI EM Emea Index ETF 1C ANT LU db x-trackers MSCI EM Latam Index ETF 1C ANT DE ishares eb.rexx Government Germany (DE) ANT DE000A0D8Q31 ishares eb.rexx Government Germany (DE) ANT DE000A0RM439 ishares III PLC - Citi. Global Government Bond ETF ANT Transaktionen im Zeitraum vom bis Transaktionen Volumen in Fondswährung EUR Anzahl Transaktionsvolumen gesamt , Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen 0,00 0 Relativ in % 0,00% 0,00% Im Geschäftsjahr wurden keine Derivatetransaktionen mit verbundenen Unternehmen durchgeführt. Seite 12 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

13 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in Devisenterminkontrakte Devisentermingeschäfte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: USD/EUR EUR Seite 13 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

14 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge EUR 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 229,09 2. Erträge aus Investmentanteilen ,77 3. Sonstige Erträge 1.126,95 Summe der Erträge ,81 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -0,08 2. Verwaltungsvergütung ,14 davon KAG-eigene Verwaltungsvergütung ,50 davon Verwaltungskostenpauschale ,20 -davon Depotbankgebühren ,31 -davon Depotgebühren ,61 -davon Dienstleistungskosten (u.a. Aufwand für Veröffentlichung und dauerhafte Datenträger) ,21 -davon Prüfungskosten ,21 -davon Aufwand für Besteuerungsgrundlagen ,57 davon Performanceabhängige Vergütung ,44 3. Depotbankvergütung ,22 4. Sonstige Aufwendungen -915,03 Summe der Aufwendungen ,47 III. Ordentlicher Nettoertrag ,66 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,41 2. Realisierte Verluste ,99 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,42 Seite 14 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

15 V. Ergebnis zum ,76 Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) 1,50 % 1) Performanceabhängige Vergütung 0,42 % 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, performanceabhängige Verwaltungsvergütung, Zinsen) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Die dem Sondervermögen belasteten Aufwendungen beziehen sich auf den Zeitraum vom bis Für die Ermittlung der OCF wurde eine Annualisierung auf ein volles Jahr vorgenommen. Der Kapitalanlagegesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.b. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend - meist vierteljährlich - Vermittlungsentgelte als sogenannte "Vermittlungsprovision". Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen. Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) EUR ,18 Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer-, und Börsenspesen, Steuern sowie Komissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a. Renten- und Devisengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obriger Angabe nicht enthalten. Seite 15 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

16 Entwicklung des Sondervermögens EUR EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,81 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,31 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,72 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,34 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,06 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,45 5. Ordentlicher Nettoertrag ,66 6. Realisierte Gewinne ,41 7. Realisierte Verluste ,99 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste ,34 II. Wert des Sondervermögens am ,33 Seite 16 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

17 Berechnung der Wiederanlage insgesamt EUR je Anteil EUR I. Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil) 1. Ergebnis des Geschäftsjahres ,76 0,28 II. Für die Wiederanlage verfügbare Erträge ,76 0,28 1. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag ,55-0,01 III. Wiederanlage ,21 0,27 Seite 17 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

18 Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert EUR ,33 EUR 14, EUR ,81 EUR 14, EUR ,82 EUR 13, EUR ,21 EUR 14,69 Seite 18 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

19 Sondervermögen A2A WACHSTUM Mindestanlagesumme keine Fondsauflage Ausgabeaufschlag 5,00% Rücknahmeabschlag 0,00% Verwaltungsvergütung p.a. 1,40% Stückelung Globalurkunde Ertragsverwendung thesaurierend Währung EUR ISIN DE Frankfurt am Main, Veritas Investment GmbH Geschäftsleitung Seite 19 des Zwischenberichts A2A WACHSTUM zum

20 ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT Veritas Investment GmbH mainbuilding Taunusanlage Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) Internet: Haftendes Eigenkapital 2,54 Mio., Stand Gezeichnetes und eingezahltes Kapital 2,56 Mio., Stand Gesellschafter Veritas Portfolio GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main Geschäftsführer Kerstin Behnke, Eschborn Dr. Dirk Söhnholz, Friedrichsdorf Depotbank Zweigstelle Frankfurt am Main der Société Générale S.A., Paris Neue Mainzer Straße Frankfurt am Main Haftendes Eigenkapital: 41,3 Mrd., Stand (gemäß Basel II) Aufsichtsrat Günther Skrzypek Verwaltungsrat Augur Financial Opportunity SICAV, Luxemburg Vorsitzender Florian Gräber Verwaltungsrat Augur Financial Opportunity SICAV, Luxemburg Stellvertretender Vorsitzender Edda Schröder Geschäftsführerin Invest in Visions GmbH Frankfurt am Main Verbandsmitglied bei BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.v., Frankfurt am Main Wirtschaftsprüfer Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Eschborn/Frankfurt

21 Veritas Investment GmbH mainbuilding Taunusanlage Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0)