eurex rundschreiben 014/14

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1 eurex rundschreiben 014/14 Datum: 17. Januar 2014 Empfänger: Alle steilnehmer der Eurex Deutschland und Eurex Zürich sowie Vendoren Autorisiert von: Mehtap Dinc Hohe Priorität Aktienindexderivate: Einführung von Futures und Optionen auf die Indizes ATX, ATX five, CECE EUR und RDX EUR Kontakt: Tobias Ehinger (Product Development), T , tobias.ehinger@eurexchange.com Zielgruppe: Alle Abteilungen Anhänge: 1. Aktualisierte Abschnitte der Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich 2. Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 Zusammenfassung: Die Geschäftsführung der Eurex Deutschland und die Geschäftsleitung der Eurex Zürich AG haben die Einführung von Futures und Optionen auf nachstehende Indizes mit Wirkung zum 10. Februar 2014 beschlossen: ATX Index ATX five Index CECE EUR Index RDX EUR Index Dieses Rundschreiben enthält alle Informationen zur Einführung der neuen Produkte sowie die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex Deutschland und Eurex Zürich AG. Informationen speziell zum Clearing der neuen Produkte sowie die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex Clearing AG sind im Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 enthalten, welches wir unseren steilnehmern als Anhang 2 zur Verfügung stellen. Eurex Deutschland Börsenplatz Frankfurt/Main Postanschrift: Frankfurt/Main Deutschland T F memberservices@ eurexchange.com Internet: Geschäftsführung: Dr. Thomas Book, Mehtap Dinc, Michael Peters, Andreas Preuß ARBN:

2 eurex rundschreiben 014/14 Aktienindexderivate: Einführung von Futures und Optionen auf die Indizes ATX, ATX five, CECE EUR und RDX EUR 1. Einführungstermin Die Geschäftsführung der Eurex Deutschland und die Geschäftsleitung der Eurex Zürich AG haben die Einführung der im Folgenden spezifizierten Terminkontrakte mit Wirkung zum 10. Februar 2014 beschlossen. 2. Produktkürzel Eurex-Produkte Basiswert Futures Produktkürzetyp ISIN ISIN Bloomberg Reuters Produkt- ATX Index FATX DE000A1YD5K9 AT ATX Index.ATX FINX ATX five Index FATF DE000A1YD5L7 AT ATF Index.ATX5 FINX CECE EUR Index FCEE DE000A1YD5M5 AT CECEEUR Index.CECEEUR FINX RDX EUR Index FRDE DE000A1YD5N3 AT RDX Index.RDXEUR FINX Optionen ATX Index OATX DE000A1YD5P8 AT ATX Index.ATX OINX ATX five Index OATF DE000A1YD5Q6 AT ATF Index.ATX5 OINX CECE EUR Index OCEE DE000A1YD5R4 AT CECEEUR Index.CECEEUR OINX RDX EUR Index ORDE DE000A1YD5S2 AT RDX Index.RDXEUR OINX 3. Kontraktspezifikationen Die ausführlichen Kontraktspezifikationen entnehmen Sie bitte Anhang 1. Basiswert ATX Index, ATX five Index CECE EUR Index RDX EUR Index Kontraktwert Erfüllung Preisermittlung Minimale Preisveränderung EUR 10 pro Indexpunkt Durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Abwicklungstag In Punkten, auf eine Dezimalstelle (Futures und Optionen) Futures: 0,5 Punkte; entspricht einem Wert von EUR 5,00 Optionen: 0,1 Punkte; entspricht einem Wert von EUR 1,00 Laufzeiten Futures: Die jeweils nächsten drei Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Optionen: Bis jeweils einschließlich zum nächsten, übernächsten und drittnächsten Verfalltag sowie bis einschließlich zu den drei danach liegenden Quartalsverfalltagen (März, Juni, September, Dezember) und bis zu den zwei darauf folgenden Halbjahresverfalltagen (Juni, Dezember). Futures: Die jeweils nächsten vier Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Optionen: Bis jeweils einschließlich zum nächsten, übernächsten und drittnächsten Verfalltag sowie bis einschließlich zu den drei danach liegenden Quartalsverfalltagen (März, Juni, September, Dezember) und bis zu den vier darauf folgenden Halbjahresverfalltagen (Juni, Dezember) sowie den nächsten zwei darauf folgenden Jahresverfalltagen (Dezember). Seite 1 von 6

3 eurex rundschreiben 014/14 Schlussabrechnungspreis Stand des ATX - bzw. ATX five- Index auf Basis der untertägigen Auktion der im ATX - bzw. ATX five-index enthaltenen Wertpapiere. Stand des CECE EUR-Index auf Basis der Schlusspreise der im CECE EUR-Index enthaltenen Wertpapiere. Stand des RDX EUR-Index auf Basis der Schlusspreise der im RDX EUR-Index enthaltenen Wertpapiere. Letzter stag/ Schlussabrechnungstag Der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser Tag ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. sschluss für die auslaufenden Serien: Futures: 12:00 Uhr MEZ Optionen: 12:00 Uhr MEZ Der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser Tag ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. sschluss für die auslaufenden Serien: Futures: 17:10 Uhr MEZ Optionen: 17:10 Uhr MEZ Der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser Tag ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. sschluss für die auslaufenden Serien: Futures: 16:30 Uhr MEZ Optionen: 16:30 Uhr MEZ Die aktualisierten Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich werden zum Produkteinführungsdatum auf der Eurex-Website unter dem folgenden Link veröffentlicht: Ressourcen > Regelwerke > Kontraktspezifikationen 4. szeiten (MEZ) Produkt Produktkürzel Pre-Trading- Periode Fortlaufender Post-Trading Full-Periode OTC Block- Trading Letzter stag bis Ausübung bis ATX Index Futures ATX five Index Futures CECE EUR Index Futures RDX EUR Index Futures ATX Indexoptionen ATX five Indexoptionen CECE EUR Indexoptionen RDX EUR Indexoptionen FATX 07:30 07:50 07:50 22:00 22:00 22:30 08:00 22:00 12:00 n/a FATF 07:30 07:50 07:50 22:00 22:00 22:30 08:00 22:00 12:00 n/a FCEE 07:30 07:50 07:50 22:00 22:00 22:30 08:00 22:00 17:10 n/a FRDE 07:30 07:50 07:50 22:00 22:00 22:30 08:00 22:00 16:30 n/a OATX 07:30 08:50 08:50 17:30 17:30 20:30 09:00 19:00 12:00 21:00 OATF 07:30 08:50 08:50 17:30 17:30 20:30 09:00 19:00 12:00 21:00 OCEE 07:30 08:50 08:50 17:10 17:10 20:30 09:00 19:00 17:10 21:00 ORDE 07:30 08:50 08:50 16:30 16:30 20:30 09:00 19:00 16:30 21:00 5. skalender Die genauen stage finden Sie ab sstart im skalender, der auf der Eurex-Website veröffentlicht ist unter dem Link: > skalender Seite 2 von 6

4 eurex rundschreiben 014/14 6. Produktgruppen Die zu den neuen Produkten zugehörigen Produktgruppen lauten wie folgt: Produkt Produktgruppe Settlement Location Unit Regulatorischer Status Produktart Produkt- Segment Produktwährung Settlementart Produktgruppenkürzel ATX Futures E/I Nein Nicht für US- bar F/O Aktienindex EUR X N C H Q E & Optionen Futures&Options in EUR zugelassen ATX five E/I Nein Nicht für US- bar F/O Aktienindex EUR X N C H Q E Futures & Futures&Options Optionen in EUR zugelassen CECE EUR E/I Nein Nicht für US- bar F/O Aktienindex EUR X N C H Q E Futures & Futures&Options Optionen in EUR zugelassen RDX EUR E/I Nein Nicht für US- bar F/O Aktienindex EUR X N C H Q E Futures & Futures&Options Optionen in EUR zugelassen 7. Market-Making Eurex Exchange wird allen interessierten Teilnehmern die Möglichkeit anbieten, als Designated Market Maker (DMM) für die neuen Index-Futures bzw. als Permanent Market Maker (PMM) für die neuen Indexoptionen zu agieren. Als Designated Market Maker erklärt sich der Eurex-Teilnehmer bereit, für eine spezifizierte Mindestanzahl von Kontrakten unter Einhaltung von Maximum Spreads Geld- und Briefkurse (Quotes) zu stellen. Die Market Maker-Verpflichtungen für die Optionen stehen auf der Eurex-Website unter dem folgenden Link zur Verfügung: > Marktmodell > Market-Making > Market Maker-Verpflichtungen Die genaue Ausgestaltung der Market-Making-Programme wird in Kürze in einem separaten Eurex-Rundschreiben kommuniziert. 8. Transaktionslimite Die genauen Limite entnehmen Sie bitte der Eurex-Website unter dem Link: Technologie > Entgelt für exzessive Systemnutzung 9. Mistrade-Parameter Die Mistrade Ranges für die neuen Index-Futures und -optionen entnehmen Sie bitte ab sstart der Eurex-Website unter dem folgenden Link: Produkte > Aktienindexderivate Seite 3 von 6

5 eurex rundschreiben 014/ Vendorenkürzel Die Vendorenkürzel für die neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab sstart der Eurex-Website unter dem Link: Produkte > Vendoren Produkt-Codes 11. Weiterführende Information Nachstehend finden Sie Informationen zu den neuen Futures und Optionen auf die Indizes ATX, ATX five, CECE EUR und RDX EUR, die auch Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 entnommen werden können. Das Rundschreiben der Eurex Clearing AG ist diesem Rundschreiben als Anhang 2 beigefügt Zulassung zum Block-Trading Die neuen Futures und Optionen auf die Indizes ATX, ATX five, CECE EUR und RDX EUR werden zur Block-Trade-Funktionalität mit den folgenden Block-Trade Sizes zugelassen: Produkt Minimum Block-Trade Size Futures und Optionen auf den ATX Index 100 Futures und Optionen auf den ATX five Index 100 Futures und Optionen auf den CECE EUR Index 1 Futures auf den RDX EUR Index 1 Optionen auf den RDX EUR Index 100 Teilnehmer, die bereits für das Block-Trading und/oder Vola-Trading registriert sind, können die entsprechenden Funktionalitäten für die neuen Index-Futures und -optionen ohne weitere Formalität nutzen. Teilnehmer, die die EurexOTC Trade Entry-Funktionalitäten neu nutzen wollen, sollten durch Unterzeichnung und Rücksendung der entsprechenden Erklärung ihre Anerkennung der Allgemeinen Teilnahmebedingungen für die Nutzung der EurexOTC Trade Entry-Funktionalitäten bestätigen. Außerdem sollte bei Nicht-Clearing- Mitgliedern gleichzeitig deren General Clearer die entsprechende Anerkennungserklärung unterzeichnen und zurücksenden. Die erforderlichen Formulare finden Sie auf der Eurex-Website unter dem Link: Ressourcen > Formulare > OTC-seingabe Flexible Options- und Futures-Funktionalität Die EurexOTC Flexible Options- und Futures-Funktionalität wird, unter Anerkennung der Allgemeinen Teilnahmebedingungen, ebenso für die Futures und Optionen auf die Indizes ATX, ATX five, CECE EUR und RDX EUR zur Verfügung stehen. Seite 4 von 6

6 eurex rundschreiben 014/ Geschäftsentgelte Kontrakt Währung Standard- Reduziertes Schwellen- Schwellen- Entgelt Entgelt wert wert pro pro Kontrakt A-Konten P-Konten Kontrakt (Kontraktzahl > (Kontrakt- (Kontrakt- (Kontrakt- Schwellen- zahl) zahl) zahl wert) Schwellenwert) Börsliche Geschäfte ATX Index-Futures EUR 0,30 n. a. ATX five Index-Futures EUR 0,30 n. a. CECE EUR Index-Futures EUR 0,30 n. a. RDX EUR Index-Futures EUR 0,30 n. a. ATX Indexoptionen EUR 0,30 0, ATX five Indexoptionen EUR 0,30 0, CECE EUR Indexoptionen EUR 0,30 0, RDX EUR Indexoptionen EUR 0,30 0, Außerbörsliche Geschäfte ATX Index-Futures EUR 0,45 n. a. ATX five Index-Futures EUR 0,45 n. a. CECE EUR Index-Futures EUR 0,45 n. a. RDX EUR Index-Futures EUR 0,45 n. a. ATX Indexoptionen EUR 0,30 0, ATX five Indexoptionen EUR 0,30 0, CECE EUR Indexoptionen EUR 0,30 0, RDX EUR Indexoptionen EUR 0,30 0, Weitere Details entnehmen Sie bitte dem aktuellen Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG auf der Eurex- Website unter dem Link: Ressourcen > Regelwerke > Preisverzeichnis Geschäftsentgeltrabatte für Market-Making In Verbindung mit den Designated Market-Making und Permanent Market-Making-Programmen bietet Eurex Clearing den folgenden Geschäftsentgeltrabatt an: In Abhängigkeit von der Erfüllung der monatlichen Verpflichtungen als Designated Market Maker oder Permanent Market Maker erhalten diese bis einschließlich zum 31. Dezember 2014 einen Rabatt von 80 Prozent. Der Rabatt gilt für alle Orderbuch- und OTC-Transaktionen auf dem M-Konto Risikoparameter Die Risikoparameter entnehmen Sie bitte ab sstart der Eurex-Website unter dem Link: Marktdaten > Clearing-Daten > Risikoparameter und Initial Margins Seite 5 von 6

7 eurex rundschreiben 014/ Prisma-Fähigkeit Alle Futures und Optionen bezogen auf Aktien und Aktienindizes sind für die Nutzung innerhalb von Prisma zugelassen. Rückfragen bezüglich der Prisma-Fähigkeit konkreter Eurex-Produkte richten Sie bitte an Risk Control unter Tel Januar 2014 Seite 6 von 6

8 Anhang 1 zu Eurex-Rundschreiben 014/14 Eurex14 Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte Stand und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland Seite 1 und der Eurex Zürich ********************************************************************************** ÄNDERUNGEN SIND WIE FOLGT KENNTLICH GEMACHT: ERGÄNZUNGEN SIND UNTERSTRICHEN LÖSCHUNGEN SIND DURCHGESTRICHEN ********************************************************************************** 1. Abschnitt: Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte 1.3 Teilabschnitt: Kontraktspezifikationen für Index-Futures-Kontrakte Kontraktgegenstand (1) Ein Index-Futures-Kontrakt ist ein Terminkontrakt auf einen bestimmten Aktienindex. (2) An den Eurex-Börsen stehen Futures-Kontrakte auf folgende Aktienindizes, wobei die Veröffentlichung der anbei genannten Institutionen für die Zusammensetzung, Gewichtung und Berechnung gelten, zur Verfügung: ATX Index (Wiener Börse AG) ATX five Index (Wiener Börse AG) CECE EUR Index (Wiener Börse AG) RDX EUR Index (Wiener Börse AG) [...] (6) Der Wert eines Kontrakts beträgt: EUR 10 pro Indexpunkt bei Futures-Kontrakten auf den TecDAX, OMXH25, EURO STOXX 50 Index, EURO STOXX Select Dividend 30 Index, EURO

9 Anhang 1 zu Eurex-Rundschreiben 014/14 Eurex14 Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte Stand und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland Seite 2 und der Eurex Zürich [...] STOXX 50 ex Financials Index, STOXX Europe 50 Index, ATX Index, ATX five Index, CECE EUR Index, RDX USD Index Laufzeit (3) Für Index-Futures Kontrakte auf MSCI Indizes, CECE EUR Index und RDX EUR Index stehen abweichend von Absatz 1 Laufzeiten bis zum Schlussabrechnungstag (Ziffer Absatz 2) des nächsten, übernächsten, drittnächsten und viertnächsten Quartalmonats (März, Juni, September, Dezember) und bis zu den vier darauf folgenden Halbjahresverfalltagen (Juni, Dezember) zur Verfügung Letzter stag, Schlussabrechnungstag, sschluss (3) sschluss an dem letzten stag der RDX EUR und RDX USD Index Futures-Kontrakte ist der sschluss des fortlaufenden elektronischen s an der London Stock Exchange (LSE International Orderbook) um 16:30 Uhr MEZ. der ATX - und ATX five Index Futures-Kontrakte ist der Beginn der untertägigen Auktion im elektronischen ssystem der Wiener Börse AG um 12:00 MEZ der CECE EUR Index Futures-Kontrakte ist 17:10 Uhr MEZ Preisabstufungen Der Preis eines Index-Futures-Kontrakts wird in Punkten ermittelt. Die kleinste Preisveränderung (Tick) beträgt 0,1 Punkte bei - 0,5 Punkte bei - DAX, dies entspricht einem Wert von EUR 12,50 - TecDAX, ATX, ATX five, CECE EUR und RDX EUR, dies entspricht einem Wert von EUR 5,00 - EURO STOXX Select Dividend 30, dies entspricht einem Wert von EUR 5,00

10 Anhang 1 zu Eurex-Rundschreiben 014/14 Eurex14 Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte Stand und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland Seite 3 und der Eurex Zürich [...] [...] - EURO STOXX 50 ex Financials, dies entspricht einem Wert von EUR 5,00 - MSCI Peru, MSCI Russia (Price Return), MSCI Thailand und MSCI Frontier Markets, dies entspricht einem Wert von USD 5,00 - RDX USD, dies entspricht einem Wert von USD 5,00 - MSCI Chile, MSCI China Free, MSCI Czech Republic, MSCI Egypt, MSCI Mexico, MSCI Philippines und MSCI Russia (Net Total Return), dies entspricht einem Wert von USD 25,00 2. Abschnitt: Kontraktspezifikationen für Optionskontrakte 2.4 Teilabschnitt: Kontraktspezifikationen für Indexoptionen Dieser Unterabschnitt enthält die Kontraktausgestaltung für Optionskontrakte auf Aktienindizes ( Indexoptionen ) Kontraktgegenstand (2) An den Eurex-Börsen stehen Optionskontrakte auf folgende Aktienindizes zur Verfügung: ATX ATX five CECE EUR RDX EUR [...] (5) Der Wert eines Optionskontrakts beträgt: EUR 10 pro Indexpunkt bei Optionskontrakten auf ATX, ATX five, CECE EUR, RDX EUR, TecDAX, OMXH25, EURO STOXX 50 Index, EURO STOXX Select Dividend Index, EURO STOXX 50 ex Financials Index und STOXX Europe 50 Index

11 Anhang 1 zu Eurex-Rundschreiben 014/14 Eurex14 Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte Stand und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland Seite 4 und der Eurex Zürich [...] Laufzeit Derzeit stehen an den Eurex Börsen Indexoptionen mit folgenden Laufzeiten zur Verfügung, die von den Geschäftsführungen der Eurex-Börsen bestimmt werden: Produkt Laufzeitgruppen ATX -Optionskontrakte ATX five-optionskontrakte CECE -Optionskontrakte RDX EUR Index Options-Kontrakte 24 Monate 24 Monate 60 Monate 60 Monate Letzter stag, Schlussabrechungstag, sschluss (3) sschluss an dem letzten stag der RDX USD Index Options-Kontrakte und RDX EUR Index Options-Kontrakte ist der sschluss des fortlaufenden elektronischen s an der London Stock Exchange (LSE International Orderbook) um 16:30 Uhr MEZ der ATX - und ATX five Index Options-Kontrakte ist der Beginn der untertägigen Auktion im elektronischen ssystem der Wiener Börse AG um 12:00 MEZ der CECE EUR Index Options-Kontrakte ist 17:10 Uhr MEZ Ausübungspreise (10) Optionsserien von Optionskontrakten auf den RDX USD Index, RDX EUR Index, CECE Index, ATX Index und den ATX five Index und den EURO STOXX 50 ex Financials Index können für Laufzeiten bis zu sechs Monaten Ausübungspreise mit Preisabstufungen von 25 Punkten, für Laufzeiten bis zu Monaten von 50 Punkten oder und für Laufzeiten von mehr als 12 Monaten von 100 Punkten haben. (11) Optionsserien von Optionskontrakten auf den EURO STOXX 50 ex Financials Index können für Laufzeiten bis zu sechs Monaten Ausübungspreise mit

12 Anhang 1 zu Eurex-Rundschreiben 014/14 Eurex14 Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte Stand und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland Seite 5 und der Eurex Zürich Preisabstufungen von 25 Punkten und für Laufzeiten bis zu 24 Monaten von 50 Punkten haben Preisabstufungen Der Preis eines Optionskontrakts wird in Punkten ermittelt. Die kleinste Preisveränderung (Tick) beträgt 0,01 Punkte bei den DivDAX, MSCI Europe, MSCI Europe Growth und MSCI Europe Value Optionskontrakten, 1 Punkt bei den Sensex-Optionskontrakten und 0,1 Punkte bei allen anderen Index-Optionskontrakten. Dies entspricht einem Wert von [...] EUR 0,50 bei DAX - und MDAX - Optionskontrakten EUR 1 bei TecDAX - und OMXH25-Optionskontrakten sowie EURO STOXX 50 Index, EURO STOXX Select Dividend 30 Index, EURO STOXX 50 ex Financials Index, STOXX Europe 50 Index, MSCI Europe, MSCI Europe Growth, und MSCI Europe Value Index, ATX Index, ATX five Index, CECE EUR Index und RDX EUR Index Options-Kontrakten Annex C zu den Kontraktspezifikationen: szeiten Futures-Kontrakte Index-Futures-Kontrakte Produkt Produkt- ID Pre-Trading- Periode Fortlaufender Post-Trading Full-Periode OTC Block Trading Letzter stag bis ATX -Index Futures FATX 07:30-07:50 07:50-22:00 22:00-22:30 08:00-22:00 12:00 ATX five-index Futures FATF 07:30-07:50 07:50-22:00 22:00-22:30 08:00-22:00 12:00 CECE -Index Futures FCEE 07:30-07:50 07:50-22:00 22:00-22:30 08:00-22:00 17:10 RDX EUR Index Futures FRDE 07:30-07:50 07:50-22:00 22:00-22:30 08:00-22:00 16:30 alle Zeiten MEZ szeiten Optionskontrakte

13 Anhang 1 zu Eurex-Rundschreiben 014/14 Eurex14 Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte Stand und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland Seite 6 und der Eurex Zürich Indexoptionskontrakte Produkt ATX - Optionskontrakte ATX five- Optionskontrakte CECE EUR- Optionskontrakte RDX EUR-Index Optionskontrakte Produkt- ID Pre-Trading- Periode Fortlaufender Post-Trading Full-Periode OTC Block Trading Letzter stag bis Ausübung bis OATX 07:30-08:50 08:50-17:30 17:30-20:30 09:00-19:00 12:00 21:00 OATF 07:30-08:50 08:50-17:30 17:30-20:30 09:00-19:00 12:00 21:00 OCEE 07:30-08:50 08:50-17:10 17:10-20:30 09:00-19:00 17:10 21:00 ORDE 07:30-08:50 08:50-16:30 16:30-20:30 09:00-19:00 16:30 21:00 alle Zeiten MEZ

14 eurex clearing rundschreiben 006/14 Datum: 17. Januar 2014 Empfänger: Alle Clearing-Mitglieder, Nicht-Clearing-Mitglieder und Registrierte Kunden der Eurex Clearing AG und Vendoren Autorisiert von: Heike Eckert Hohe Priorität Aktienindexderivate: Clearing von Futures und Optionen auf die Indizes ATX, ATX five, CECE EUR und RDX EUR Verweis auf Eurex-Rundschreiben: 014/14 Kontakt: Derivatives Clearing, T , clearing@eurexclearing.com, Risk Control, T , risk@eurexclearing.com Zielgruppe: Alle Abteilungen Anhänge: Geänderte Abschnitte der folgenden Regelwerke: 1. Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG 2. Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) 3. Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Zusammenfassung: Mit Wirkung zum 10. Februar 2014 bietet Eurex Clearing das Clearing der an Eurex Exchange eingeführten Futures und Optionen auf nachstehende Indizes an: ATX Index ATX five Index CECE EUR Index RDX EUR Index Dieses Rundschreiben enthält alle relevanten Informationen zu den neuen Produkten. Eurex Clearing AG Mergenthalerallee Eschborn Postanschrift: Frankfurt/Main Deutschland T F memberservices@ eurexclearing.com Internet: Vorsitzender des Aufsichtsrats: Dr. Hugo Bänziger Vorstand: Dr. Thomas Book (Vorsitzender), Heike Eckert, Thomas Laux, Erik Tim Müller, Andreas Preuß Aktiengesellschaft mit Sitz in Frankfurt/Main HRB Nr Amtsgericht Frankfurt/Main

15 eurex clearing rundschreiben 006/14 Aktienindexderivate: Clearing von Futures und Optionen auf die Indizes ATX, ATX five, CECE EUR und RDX EUR Mit Wirkung zum 10. Februar 2014 bietet Eurex Clearing das Clearing der an Eurex Exchange eingeführten Futures und Optionen auf nachstehende Indizes an: ATX Index ATX five Index CECE EUR Index RDX EUR Index Dieses Rundschreiben enthält alle relevanten Informationen zu den neuen Produkten. 1. Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG Die geänderten Clearing-Bedingungen entnehmen Sie bitte Anhang 1 dieses Rundschreibens. 2. Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry-Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) Die geänderten Allgemeinen Teilnahmebedingungen entnehmen Sie bitte Anhang 2 dieses Rundschreibens Zulassung zum Block-Trading Die neuen Futures und Optionen auf die Indizes ATX, ATX five, CECE EUR und RDX EUR werden zur Block-Trade-Funktionalität zugelassen mit den folgenden Block-Trade Sizes: Produkt Minimum Block-Trade Size Futures und Optionen auf den ATX Index 100 Futures und Optionen auf den ATX five Index 100 Futures und Optionen auf den CECE EUR Index 1 Futures auf den RDX EUR Index 1 Optionen auf den RDX EUR Index Flexible Options- und Futures-Funktionalität Die OTC Flexible Options- und Futures-Funktionalität wird, unter Anerkennung der Allgemeinen Teilnahmebedingungen, ebenso für die Futures und Optionen auf die Indizes ATX, ATX five, CECE EUR und RDX EUR zur Verfügung stehen. Seite 1 von 5

16 eurex clearing rundschreiben 006/14 3. Geschäftsentgelte Kontrakt Währung Standard- Entgelt pro Kontrakt (Kontraktzahl Schwellenwert) Reduziertes Entgelt pro Kontrakt (Kontraktzahl > Schwellenwert) Schwellenwert A-Konten (Kontraktzahl) Schwellenwert P-Konten (Kontraktzahl) Börsliche Geschäfte ATX Index-Futures EUR 0,30 n. a. ATX five Index-Futures EUR 0,30 n. a. CECE EUR Index-Futures EUR 0,30 n. a. RDX EUR Index-Futures EUR 0,30 n. a. ATX Indexoptionen EUR 0,30 0, ATX five Indexoptionen EUR 0,30 0, CECE EUR Indexoptionen EUR 0,30 0, RDX EUR Indexoptionen EUR 0,30 0, Außerbörsliche Geschäfte ATX Index-Futures EUR 0,45 n. a. ATX five Index-Futures EUR 0,45 n. a. CECE EUR Index-Futures EUR 0,45 n. a. RDX EUR Index-Futures EUR 0,45 n. a. ATX Indexoptionen EUR 0,30 0, ATX five Indexoptionen EUR 0,30 0, CECE EUR Indexoptionen EUR 0,30 0, RDX EUR Indexoptionen EUR 0,30 0, Weitere Details entnehmen Sie bitte der Anlage 3 dieses Rundschreibens oder dem aktuellen Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG auf der Eurex Clearing Website unter dem Link: Ressourcen > Regelwerke > Preisverzeichnis 4. Geschäftsentgeltrabatte für Market Maker In Verbindung mit den Designated Market-Making- und Permanent Market-Making-Programmen (siehe hierzu: Eurex-Rundschreiben 014/14) bietet Eurex Clearing den folgenden Geschäftsentgeltrabatt an: In Abhängigkeit von der Erfüllung der monatlichen Verpflichtungen als Designated Market Maker oder Permanent Market Maker erhalten diese bis einschließlich zum 31. Dezember 2014 einen Rabatt von 80 Prozent. Der Rabatt gilt für alle Orderbuch- und OTC-Transaktionen auf dem M-Konto. Seite 2 von 5

17 eurex clearing rundschreiben 006/14 5. Produktkürzel Eurex-Produkte Basiswert Futures Produktkürzetyp Produkt- ISIN ISIN Bloomberg Reuters ATX Index FATX DE000A1YD5K9 AT ATX Index.ATX FINX ATX five Index FATF DE000A1YD5L7 AT ATF Index.ATX5 FINX CECE EUR Index FCEE DE000A1YD5M5 AT CECEEUR Index.CECEEUR FINX RDX EUR Index FRDE DE000A1YD5N3 AT RDX Index.RDXEUR FINX Optionen Produktkürzetyp Produkt- ISIN ISIN Bloomberg Reuters ATX Index OATX DE000A1YD5P8 AT ATX Index.ATX OINX ATX five Index OATF DE000A1YD5Q6 AT ATF Index.ATX5 OINX CECE EUR Index OCEE DE000A1YD5R4 AT CECEEUR Index.CECEEUR OINX RDX EUR Index ORDE DE000A1YD5S2 AT RDX Index.RDXEUR OINX 6. Kontraktspezifikationen Die ausführlichen Kontraktspezifikationen entnehmen Sie bitte Anhang 1 des Eurex-Rundschreibens 014/14. Basiswert ATX -Index, ATX five-index CECE EUR-Index RDX EUR-Index Kontraktwert Erfüllung Preisermittlung Minimale Preisveränderung EUR 10 pro Indexpunkt Durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Abwicklungstag In Punkten, auf eine Dezimalstelle (Futures und Optionen) Futures: 0,5 Punkte; entspricht einem Wert von EUR 5,00 Optionen: 0,1 Punkte; entspricht einem Wert von EUR 1,00 Laufzeiten Futures: Die jeweils nächsten drei Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Optionen: Bis jeweils einschließlich zum nächsten, übernächsten und drittnächsten Verfalltag sowie bis einschließlich zu den drei danach liegenden Quartalsverfalltagen (März, Juni, September, Dezember) und bis zu den zwei darauf folgenden Halbjahresverfalltagen (Juni, Dezember). Futures: Die jeweils nächsten vier Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Optionen: Bis jeweils einschließlich zum nächsten, übernächsten und drittnächsten Verfalltag sowie bis einschließlich zu den drei danach liegenden Quartalsverfalltagen (März, Juni, September, Dezember) und bis zu den vier darauf folgenden Halbjahresverfalltagen (Juni, Dezember) sowie den nächsten zwei darauf folgenden Jahresverfalltagen (Dezember). Schlussabrechnungspreis Stand des ATX bzw. ATX five Index auf Basis der untertägigen Auktion der im ATX bzw. ATX five Index enthaltenen Wertpapiere. Stand des CECE EUR Index auf Basis der Schlusspreise der im CECE EUR Index enthaltenen Wertpapiere. Stand des RDX EUR Index auf Basis der Schlusspreise der im RDX EUR Index enthaltenen Wertpapiere. Seite 3 von 5

18 eurex clearing rundschreiben 006/14 Letzter stag/ Schlussabrechnungstag Der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser Tag ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. sschluss für die auslaufenden Serien: Futures: 12:00 Uhr MEZ Optionen: 12:00 Uhr MEZ Der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser Tag ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. sschluss für die auslaufenden Serien: Futures: 17:10 Uhr MEZ Optionen: 17:10 Uhr MEZ Der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser Tag ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. sschluss für die auslaufenden Serien: Futures: 16:30 Uhr MEZ Optionen: 16:30 Uhr MEZ 7. szeiten (MEZ) Produkt Produktkürzel Pre-Trading- Periode Fortlaufender Post-Trading Full-Periode OTC Block- Trading Letzter stag bis Ausübung bis ATX Index- Futures ATX five Index- Futures CECE EUR Index-Futures RDX EUR Index- Futures ATX Indexoptionen ATX five Indexoptionen CECE EUR Indexoptionen RDX EUR Indexoptionen FATX 07:30 07:50 07:50 22:00 22:00 22:30 08:00 22:00 12:00 n.a. FATF 07:30 07:50 07:50 22:00 22:00 22:30 08:00 22:00 12:00 n.a. FCEE 07:30 07:50 07:50 22:00 22:00 22:30 08:00 22:00 17:10 n.a. FRDE 07:30 07:50 07:50 22:00 22:00 22:30 08:00 22:00 16:30 n.a. OATX 07:30 08:50 08:50 17:30 17:30 20:30 09:00 19:00 12:00 21:00 OATF 07:30 08:50 08:50 17:30 17:30 20:30 09:00 19:00 12:00 21:00 OCEE 07:30 08:50 08:50 17:10 17:10 20:30 09:00 19:00 17:10 21:00 ORDE 07:30 08:50 08:50 16:30 16:30 20:30 09:00 19:00 16:30 21:00 8. Produktgruppen Die zu den neuen Produkten zugehörigen Produktgruppen lauten wie folgt: Produkt Produktgruppe Settlement Location Unit Regulatorischer Status Produktart Produkt- Segment Produktwährung Settlementart Produktgruppenkürzel ATX E/I Nein Nicht für US- bar F/O Aktienindex EUR X N C H Q E Futures & Futures&Options Optionen in EUR zugelassen ATX five E/I Nein Nicht für US- bar F/O Aktienindex EUR X N C H Q E Futures & Futures&Options Optionen in EUR zugelassen Seite 4 von 5

19 eurex clearing rundschreiben 006/14 Produkt Produktgruppe Settlement Location Unit Regulatorischer Status Produktart Produkt- Segment Produktwährung Settlementart Produktgruppenkürzel CECE EUR E/I Nein Nicht für US- bar F/O Aktienindex EUR X N C H Q E Futures & Futures&Options Optionen in EUR zugelassen RDX EUR E/I Nein Nicht für US- bar F/O Aktienindex EUR X N C H Q E Futures & Futures&Options Optionen in EUR zugelassen 9. Risikoparameter Die Risikoparameter entnehmen Sie bitte ab dem Clearing-Start der neuen Produkte der Eurex Clearing-Website unter dem Link: Risikomanagement > Risikoparameter 10. Prisma-Fähigkeit Alle Futures und Optionen bezogen auf Aktien und Aktienindizes sind für die Nutzung innerhalb von Prisma zugelassen. Rückfragen bezüglich der Prisma-Fähigkeit konkreter Eurex-Produkte richten Sie bitte an Risk Control unter Tel Gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer der Clearing-Bedingungen gelten die mit diesem Rundschreiben mitgeteilten Änderungen und Ergänzungen der Clearing-Bedingungen als durch jedes Clearing-Mitglied, Nicht-Clearing-Mitglied und jeden Registrierten Kunden angenommen, sofern diese nicht durch schriftliche Mitteilung an die Eurex Clearing AG vor dem Ende des Geschäftstages vor dem tatsächlichen Inkrafttreten den Änderungen oder Ergänzungen der Clearing-Bedingungen widersprechen. Das Recht zur Beendigung der Clearing-Vereinbarung oder der Clearing-Lizenz gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer Absatz 2, Ziffer Absatz 4 und Ziffer 13 der Clearing-Bedingungen bleibt unberührt. Gemäß Ziffer 16 Abs. 3 des Preisverzeichnisses gelten die mit diesem Rundschreiben mitgeteilten Änderungen und Ergänzungen des Preisverzeichnisses als durch das jeweilige Clearing-Mitglied angenommen, sofern dieses nicht durch schriftliche Mitteilung an die Eurex Clearing AG innerhalb von zehn (10) Geschäftstagen nach der Veröffentlichung widerspricht. 17. Januar 2014 Seite 5 von 5

20 Anhang 1 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 Eurex04 Stand Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG Seite 1 ************************************************************************************** ÄNDERUNGEN SIND WIE FOLGT KENNTLICH GEMACHT: ERGÄNZUNGEN SIND UNTERSTRICHEN LÖSCHUNGEN SIND DURCHGESTRICHEN ************************************************************************************** Kapitel II Transaktionen an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich (Eurex-Börsen) Abschnitt 2 Clearing von Futures-Kontrakten 2.1 Allgemeine Bestimmungen Täglicher Abrechnungspreis (5) Referenzzeiten Kontrakt Agrarindex-Futures mit zugewiesener Produkt-ID FEPP, FHOG oder FPIG Referenzzeit (MEZ) 16:00 [...] Alle weiteren Index-Futures 17:30 CECE EUR-Futures 17:10 [...] RDX USD-Futures, RDX EUR-Futures 16:30

21 Anhang 1 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 Eurex04 Stand Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG Seite Clearing von Index-Futures-Kontrakten Schlussabrechnungspreis (9) Maßgebend für die RDX USD Index und RDX EUR Index Futures-Kontrakte ist der Wert des Index auf der Grundlage der mittels des elektronischen ssystems der London Stock Exchange (International Orderbook) ermittelten Schlusspreise für die im Index enthaltenen Werte und Wertrechte. (10) Maßgebend für die ATX - und ATX five-futures-kontrakte ist der Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der mittels des elektronischen ssystems der Wiener Börse AG ermittelten Auktionspreise für die im jeweiligen Index enthaltenen Wertpapiere einer von den Geschäftsführungen der Eurex-Börsen bestimmten untertägigen Auktion. (11) Maßgebend für die CECE EUR Index Futures-Kontrakte ist der Wert des Index auf der Grundlage der mittels des jeweiligen elektronischen ssystems ermittelten Schlusspreise für die im Index enthaltenen Werte und Wertrechte. (120) Sollten außergewöhnliche Umstände vorliegen, insbesondere wenn aufgrund technischer Probleme der aussetzt oder wenn es aus sonstigen Gründen nicht zu einer Preisfeststellung in einem oder mehreren Wertpapieren oder Wertrechten kommt, kann von der Eurex Clearing AG der Schlussabrechnungspreis in einem anderen Verfahren festgelegt werden. Abschnitt 3 Clearing von Optionskontrakten 3.4 Clearing von Indexoptionskontrakten Schlussabrechnungspreis (9) Maßgebend für die RDX USD Index und RDX EUR Options-Kontrakte ist der Wert des Index auf der Grundlage der mittels des elektronischen ssystems der London Stock Exchange (International Orderbook) ermittelten Schlusspreise für die im Index enthaltenen Werte und Wertrechte.

22 Anhang 1 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 Eurex04 Stand Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG Seite 3 (10) Maßgebend für die ATX - und ATX five-options-kontrakte ist der Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der mittels des elektronischen ssystems der Wiener Börse AG ermittelten Auktionspreise für die im jeweiligen Index enthaltenen Wertpapiere einer von den Geschäftsführungen der Eurex-Börsen bestimmten untertägigen Auktion. (11) Maßgebend für die CECE EUR Index Options-Kontrakte ist der Wert des Index auf der Grundlage der mittels des jeweiligen elektronischen ssystems ermittelten Schlusspreise für die im Index enthaltenen Werte und Wertrechte. (120) Sollten außergewöhnliche Umstände vorliegen, insbesondere wenn aufgrund technischer Probleme der aussetzt oder wenn es aus sonstigen Gründen nicht zu einer Preisfeststellung in einem oder mehreren Wertpapieren kommt, kann von der Eurex Clearing AG der Schlussabrechnungspreis in einem anderen Verfahren festgelegt werden.

23 Anhang 2 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 OTC-Regeln Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Seite 1 Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) Stand ****************************************************************** ÄNDERUNGEN SIND WIE FOLGT KENNTLICH GEMACHT: ERGÄNZUNGEN SIND UNTERSTRICHEN LÖSCHUNGEN SIND DURCHGESTRICHEN ****************************************************************** 9 Zugelassene Produkte, Kombinationen und Kombinationsgeschäfte Option-Aktie 9.2 EFPI-Trade-Funktionalität Die Eurex Clearing AG hat die folgenden Produkte zur EFPI-Trade-Funktionalität zugelassen: Futures-Kontrakte auf den RDX EUR Index (FRDE) Futures-Kontrakte auf den ATX Index (FATX) Futures-Kontrakte auf den ATX five Index (FATF) Futures-Kontrakte auf den CECE EUR Index (FCEC) 9.3 EFS-Trade-Funktionalität Die Eurex Clearing AG hat die folgenden Produkte zur EFS-Trade-Funktionalität zugelassen: Futures-Kontrakte auf den RDX EUR Index (FRDE) Futures-Kontrakte auf den ATX Index (FATX) Futures-Kontrakte auf den ATX five Index (FATF) Futures-Kontrakte auf den CECE EUR Index (FCEE)

24 Anhang 2 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 OTC-Regeln Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Seite 2 Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) Stand Block-Trade-Funktionalität Die Eurex Clearing AG hat für die Block-Trade-Funktionalität die nachfolgend aufgeführten Produkte zugelassen. Die Zulassung gilt unabhängig davon, ob die jeweiligen Geschäfte, im Rahmen einer Options-Strategie, einer Options- Volatilitätsstrategie oder als Kombinationsgeschäft Option-Aktie, bestehend aus außerbörslichen Options- und außerbörslichen Wertpapiergeschäften, in das Eurex- Clearing-System eingegeben werden Zugelassene Produkte: Produkt Mindestanzahl der zu handelnden Kontrakte 100 Optionskontrakte auf den ATX Index (OATX) 100 Optionskontrakte auf den ATX five Index (OATF) 100 Optionskontrakte auf den RDX EUR Index (ORDE) 100 Optionskontrakte auf den CECE USD Index (OCEE) 1 Futures-Kontrakte auf den ATX Index (OATX) 100 Futures-Kontrakte auf den ATX five Index (OATF) 100 Futures-Kontrakte auf den RDX EUR Index (ORDE) 1 Futures-Kontrakte auf den CECE USD Index (OCEE) Vola-Trade-Funktionalität Die Eurex Clearing AG hat die folgenden Produkte zur Vola-Trade-Funktionalität zugelassen:

25 Anhang 2 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 OTC-Regeln Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Seite 3 Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) Stand Optionskontrakt Futures-Kontrakt Optionskontrakte auf den ATX Index (OATX) Optionskontrakte auf den ATX five Index (OATF) Optionskontrakte auf den CECE EUR Index (OCEE) Optionskontrakte auf den RDX EUR Index (ORDE) Futures-Kontrakte auf den ATX Index (FATX) Futures-Kontrakte auf den ATX five Index (FATF) Futures-Kontrakte auf den CECE EUR Index (FCEE) Futures-Kontrakte auf den CECE EUR Index (FRDE) 9.6 Flexible Options- und Flexible Futures-Trade-Funktionalität Die Eurex Clearing AG hat die nachfolgend genannten Produkte zur Flexible Optionsund zur Flexible Futures-Trade-Funktionalität zugelassen. Eurex Clearing AG kann im Einzelfall, abhängig von der Art der Abwicklung der entsprechenden Kontrakte, für bestimmte Produkte die Zulassung für diese Funktionalitäten ausschließen oder die Verfügbarkeit der Funktionalitäten einschränken. I. Flexible Eurex Optionskontrakte Mindestanzahl der zu handelnden Kontrakte Optionskontrakte auf den ATX (OATX) 100 Optionskontrakte auf den ATX five (OATF) 100 Optionskontrakte auf den CECE EUR (OCEE) 1 Optionskontrakte auf den RDX EUR Index (ORDE) 100

26 Anhang 2 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 OTC-Regeln Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Seite 4 Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) Stand II. Flexible Eurex Futures-Kontrakte Mindestanzahl der zu handelnden Kontrakte Futures-Kontrakte auf den ATX Index (FATX) 100 Futures-Kontrakte auf den ATX five USD Index (FATF) Futures-Kontrakte auf den CECE EUR Index (FCEE) Futures-Kontrakte auf den RDX EUR Index (FRDE) 1 11 Kassageschäft im Rahmen der EFPI-Trade-Funktionalität 11.1 Aktienindex-Futures-Kontrakte Der Aktienkorb oder börsengehandelte Indexfondsanteil hat sich aus mindestens zehn verschiedenen Indexkomponenten oder einer Anzahl von Aktientiteln, die mindestens die Hälfte des dem Futures-Kontrakt zugrunde liegenden Aktienindex repräsentieren, zusammenzusetzen. Der Marktwert des Teils des Aktienkorbes oder börsengehandelten Indexfondsanteils, dessen Werte Bestandteil des dem Futures-Kontrakt zugrunde liegenden Aktienindex sind, muss mindestens 20 Prozent des Marktwertes des gesamten Kassageschäftes betragen. Sämtliche im Aktienkorb oder börsengehandelten Indexfondsanteils befindlichen Aktienwerte müssen Bestandteil des STOXX Europe TMI Index, des Dow Jones Global Titans 50SM Index, der Dow Jones Sector Titans Indices, des MSCI World Index, des MSCI Emerging Markets Index, des MSCI Frontier Markets Index, des ATX Index, des CECE EUR Index, des RDX USD Index oder des Sensex Index sein. 12 Kassageschäft im Rahmen der EFS-Trade-Funktionalität

27 Anhang 2 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 OTC-Regeln Stand Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Seite 5 Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) 12.3 EFS for Equity Index Von der Eurex Clearing AG wurde festgelegt, dass Kassageschäfte im Rahmen eines EFS-Geschäfts folgende Charakteristika aufzuweisen haben: Der Aktienkorb, der über den Swap abgebildet wird, hat sich aus mindestens zehn verschiedenen Indexkomponenten oder einer Anzahl von Aktientiteln, die mindestens die Hälfte des dem Futures-Kontrakt zugrunde liegenden Aktienindex repräsentieren, zusammenzusetzen. Der Marktwert des Teils des Aktienkorbes, der über den Swap abgebildet wird, dessen Werte Bestandteil des dem Futures- Kontrakt zugrunde liegenden Aktienindex sind, muss mindestens 20 Prozent des Marktwertes des gesamten Kassageschäftes betragen. Sämtliche im Aktienkorb, der über den Swap abgebildet wird, befindlichen Aktienwerte müssen Bestandteil des STOXX Europe TMI Index, des Dow Jones Global Titans 50SM Index, der Dow Jones Sector Titans Indices, des MSCI World Index, des MSCI Emerging Markets Index, des MSCI Frontier Markets Index, des ATX Index, des CECE EUR Index, des RDX USD Index oder des Sensex Index sein. Vereinbarung im Rahmen eines ISDA Master Agreements Sämtliche Zahlungen des Swap müssen in einer Währung der OECD- Mitgliedsstaaten denominiert sein Annex A zu den Allgemeinen Teilnahmebedingungen: OTC-Nutzungszeiten (alle Zeitangaben entsprechen mitteleuropäischer Zeit MEZ) Futures-Kontrakte Index-Futures-Kontrakte Produkt Produkt-ID Beginn-Ende ATX Index-Futures FATX 08:00-22:00 ATX five Index-Futures FATF 08:00-22:00 CECE EUR Index-Futures FCEE 08:00-22:00 RDX EUR Index-Futures FRDE 08:00-22:00

28 Anhang 2 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 OTC-Regeln Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Seite 6 Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) Stand Optionskontrakte Indexoptionskontrakte Produkt Produkt-ID Beginn-Ende Optionskontrakte auf ATX -Optionskontrakte OATX 09:00-19:00 ATX five-optionskontrakte OATF 09:00-19:00 CECE -Optionskontrakte OCEE 09:00-19:00 RDX EUR Index-Optionskontrakte ORDE 09:00-19:00

29 Anhang 3 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Seite 1 Stand ****************************************************************** ÄNDERUNGEN SIND WIE FOLGT KENNTLICH GEMACHT: ERGÄNZUNGEN SIND UNTERSTRICHEN LÖSCHUNGEN SIND DURCHGESTRICHEN ****************************************************************** 3. Transaktionsentgelte für Derivate-Geschäfte (Eurex-Börsen-Geschäfte und außerbörsliche-geschäfte) 3.1 Zusammenführung / Erfassung von Derivate Geschäften (Geschäftsabschluss) Börsliche Geschäfte (ohne Block Auction) Standard Entgelt Reduziertes Entgelt Kontrakt * Währung pro Kontrakt pro Kontrakt (Kontrakt-zahl (Kontrakt-zahl Schwellenwert) > Schwellenwert) Aktienindexderivate Futures ATX Futures EUR 0,30 n. a. ATX five Futures EUR 0,30 n. a. CECE EUR Futures EUR 0,30 n. a. RDX EUR Futures EUR 0,30 n. a. Schwellenwert A-Konten (Kontraktzahl) Schwellenwert P-Konten (Kontraktzahl) Optionen ATX Optionen EUR 0,30 0,

30 Anhang 3 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Seite 2 Stand Kontrakt * Währung Standard Reduziertes Schwellenwerwert Schwellen- Entgelt Entgelt pro Kontrakt pro Kontrakt A-Konten P-Konten (Kontrakt-zahl (Kontrakt-zahl (Kontraktzahlzahl) (Kontrakt- Schwellenwertwert) > Schwellen- ATX five Optionen EUR 0,30 0, CECE EUR Optionen EUR 0,30 0, RDX EUR Optionen USD 0,30 0, Außerbörsliche Geschäfte Kontrakt Währung Standard Entgelt pro Kontrakt (Kontraktzahl Schwellenwert) Reduziertes Entgelt pro Kontrakt (Kontraktzahl > Schwellenwert) Aktienindexderivate Futures ATX Futures EUR 0,45 n. a. ATX five Futures EUR 0,45 n. a. CECE EUR Futures EUR 0,45 n. a. RDX EUR Futures EUR 0,45 n. a. Schwellenwert A-Konten (Kontraktzahl) Schwellenwert P-Konten (Kontraktzahl) Optionen ATX Optionen EUR 0,30 0, ATX five Optionen EUR 0,30 0, CECE EUR Optionen EUR 0,30 0, RDX EUR Optionen EUR 0,30 0, Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments) Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments), falls diese nicht zwischen Uhr am Tag des Geschäftsabschlusses und vor Uhr des darauf folgenden stages erfolgen:

31 Anhang 3 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 006/14 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Seite 3 Stand Kontrakt Entgelt pro Kontrakt Aktienindexderivate ATX Futures EUR 0,60 ATX five Futures EUR 0,60 CECE EUR Futures EUR 0,60 EUR 1,00 RDX EUR Futures EUR 0,60 USD 0, Barausgleich (Cash Settlement) Kontrakt Aktienindexderivate Entgelt pro Kontrakt ATX Futures EUR 0,30 ATX five Futures EUR 0,30 CECE EUR Futures EUR 0,30 RDX EUR Future EUR 0,30 Maximales Entgelt für Kontrakte auf den gleichen Basiswert je A-, P- und M-Konten 3.7 Ausübung von Optionen Kontrakt Entgelt pro Kontrakt Aktienindexderivate ATX Optionen EUR 0,30 ATX five Optionen EUR 0,30 CECE EUR Optionen EUR 0,30 RDX EUR Optionen EUR 0,30