Analyse von Jahresabschlüssen nach US-GAAP und IAS

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1 Peter Dangel/Ulrich Hofstetter/Patrick Otto Analyse von Jahresabschlüssen nach US-GAAP und IAS 2001 Schaff er-poeschel Verlag Stuttgart

2 1. Grundlagen Ziele und Träger der Bilanzanalyse Die Bilanzanalyse auf Grundlage von HGB-Abschlüssen Gründe für die zunehmende Relevanz der US-GAAP und IAS Überblick Fortschritt bei den Telekommunikationsmedien Liberalisierung des Welthandels Entwicklung des deutschen Kapitalmarktes Die Rechnungslegungssysteme nach HGB, US-GAAP und IAS Die Rechnungslegung nach HGB Die Rechnungslegung nach US-GAAP Die Rechnungslegung nach IAS Rechtliche und systematische Grundlagen/Unterschiede Überblick Fair Presentation und True And Fair View vs. Vorsichtsprinzip Going Concern Prinzip der Materiality bzw. Wesentlichkeit Zusammenfassung Bestandteile des Jahresabschlusses nach US-GAAP und IAS Grundsätzliche Unterschiede zwischen US-GAAP und IAS Auswahl von Beispielen Diskussion relevanter Bilanzpositionen Sachanlagevermögen Überblick Ansatz und Ausweis Bewertung Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Leasing Überblick Die Bilanzierung von Leasinggeschäften nach US-GAAP und IAS Bilanzielle Behandlung der verschiedenen Leasinggeschäfte Sale-and-lease-back Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Immaterielles Anlagevermögen Überblick Ansatz und Ausweis Bewertung Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele 52

3 2.4 Wertpapiere Überblick Ansatz und Ausweis Bewertung Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Vorräte Überblick Ansatz und Ausweis Bewertung Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Langfristige Auftragsfertigung Überblick Bilanzielle Behandlung Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Latente Steuern Definition und Entstehungsursachen der latenten Steuern Entstehungsursache 1: Unterschiede zwischen Handelsbilanz und Steuerbilanz Entstehungsursache 2: Aktive latente Steuern aufgrund steuerlicher Verlustvorträge Bedeutung für die Bilanzanalyse Wertung der Bilanzposition aktive latente Steuern Zusammenfassung Sonstige Rückstellungen Überblick Ansatz und Ausweis Bewertung Restrukturierungsrückstellungen Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Pensionsrückstellungen (pension accrual) Überblick Ansatz und Ausweis Bewertung Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Währungsumrechnung Überblick Behandlung der Umrechnungsdifferenzen Bedeutung für die Bilanzanalyse 123

4 IX 2.11 Derivate Überblick Ansatz und Bewertung Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Konsolidierung Aufgaben und Theorien des Konzernabschlusses Aufgaben des Konzernabschlusses Theorien des Konzernabschlusses Verpflichtung zur Aufstellung Control-Konzept Befreiungen von der Konzernrechnungslegung Konsolidierungskreis Kapitalkonsolidierungsmethoden Vollkonsolidierung Konsolidierung gemeinschaftlich geführter Unternehmen Konsolidierung assoziierter Unternehmen Behandlung von Währungsumrechnungsdifferenzen Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Weitere Angaben Kapitalflußrechnung Funktion der Kapitalflußrechnung Die Kapitalflußrechnung in der deutschen Rechnungslegung Kapitalflußrechnungen in der internationalen Rechnungslegung Aufbau der Kapitalflußrechnung Zusatzangaben zur Kapitalflußrechnung Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Segmentberichterstattung Segmentberichterstattung als Ergänzung der Rechnungslegung Die Segmentberichterstattung in der deutschen Rechnungslegung Segmentberichterstattung nach dem KonTraG Segmentberichterstattung nach US-GAAP Segmentberichterstattung nach IAS Bedeutung für die Bilanzanalyse Beispiele Veränderungsrechnung des Eigenkapitals Gewinn pro Aktie Related Parties Managements Discussion and Analysis Discontinued (-ing) Operations 188

5 5. Zusammenfassung und Ausblick Auswirkungen auf die Jahresabschlußanalyse Qualität von US-GAAP- und IAS-Abschlüssen deutscher Unternehmen Ausblick auf die weitere Entwicklung der Rechnungslegungssysteme 192 Anlagen 195 Auszug aus dem Jahresabschluß 1998 der Aixtron AG 196 Auszug aus dem Jahresabschluß 1997/98 der Bertrandt AG 201 Auszug aus dem Jahresabschluß 1998 der Deutsche Telekom AG 205 Auszug aus dem US-GAAP-Jahresabschluß 1997 der Daimler-Benz AG 208 Auszug aus dem HGB-Jahresabschluß 1997 der Daimler-Benz AG 210 Auszug aus dem Jahresabschluß 1999 der Management Data Software Engineering AG 212 Auszug aus dem Jahresabschluß 1997 der Mensch und Maschine AG 215 Auszug aus dem Jahresabschluß 1997 der SER Systeme AG 217 Auszug aus dem Jahresabschluß 1999 der transtec AG 221 Literaturverzeichnis 223 Verzeichnis der Geschäftsberichte 227 Stichwortverzeichnis 229