ETF-VERMÖGENSVERWALTUNG. Systematischer Vermögensaufbau mit Exchange Traded Funds (ETFs)

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1 ETF-VERMÖGENSVERWALTUNG Systematischer Vermögensaufbau mit Exchange Traded Funds (ETFs)

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3 Oberhaching, April 2015 LIEBE LESERINNEN UND LESER! Sie möchten finanziell abgesichert sein und sich hin und wieder etwas Schönes leisten. Doch welche Entscheidungen müssen Sie dafür heute treffen? Wie finden Sie sich zurecht bei den niedrigen Zinsen und der Vielzahl an Anlagemöglichkeiten? Klassische Anlageprodukte funktionieren nicht mehr. Sie sind oft teuer, schwer verständlich und bieten nur sehr geringe Zinsen. Der moderne Anleger von heute kann seine Altersvorsorge allerdings sehr wohl erfolgreich gestalten: einfach, kostengünstig und flexibel. Ein auf die jeweilige Lebensphase abgestimmtes Anlagenportfolio ist das Fundament. Dabei sollten Sie sehr genau auf die Kosten schauen und Ihre Anlagen breit streuen. Exchange Traded Funds (ETFs) bieten diese günstige und sichere Anlagemöglichkeit. Eine Anlage in Form von Fondssparplänen mit ETFs ist für Ihre Vorsorge die richtige Wahl. Starten Sie jetzt! Horst Güdel Vorstand der RWB Group AG Norman Lemke Vorstand der RWB Group AG

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5 05 INHALTSVERZEICHNIS Systematische Altersvorsorge 06 Die Strategie ist entscheidend 06 Die Zeit arbeitet für Sie 07 Vertrauen Sie auf den Markt anstatt auf riskante Einzelwerte! 08 ETFs Exchange Traded Funds 10 ETFs ein ausgewogenes Portfolio mit niedrigen Kosten 10 Das RWB Altersstrukturmodell 11 Individuelle Strategieauswahl 12 Der Sicherheitsgurt für das Portfolio 14 Antizyklische Investitionsstrategie 15 Fazit 15 Die Produktpartner 16 Das Produktangebot 18

6 SYSTEMATISCHE ALTERSVORSORGE Die Strategie ist entscheidend Wer langfristig erfolgreich Geld anlegen möchte, benötigt eine Strategie. Drei Dinge sind für die erfolgreiche Anlagestrategie eines Sparers entscheidend: die jeweilige Lebensphase bzw. das Alter, Kosten Zeit/Alter eine renditestarke und inflationssichere Anlageform und geringe Kosten bei der Geldanlage. Anlageform Wer langfristig plant und die Zeit für sich arbeiten lässt, für den gibt es zu Aktien und Unternehmensbeteiligungen keine Alternative. Horst Güdel, Vorstand der RWB Group AG

7 07 Die Zeit arbeitet für Sie Für die Auswahl der richtigen Anlagestrategie ist zunächst entscheidend, wieviel Zeit noch zur Verfügung steht, um das persönliche Investitionsziel zu erreichen. Renditestarke Anlageformen wie Aktien werden nur deswegen als risikoreicher beurteilt, weil sie kurzfristig im Wert schwanken können. Doch trotz dieser Schwankungen erzielen gerade Aktienmärkte und Unternehmensbeteiligungen langfristig einen stetigen Wertzuwachs. Bei staatlich verordneten Niedrigzinsen sind Aktien und Unternehmensbeteiligungen sogar die einzige Anlageform, die auch nach Inflation noch zu einem signifikanten Vermögenszuwachs führt. Nähert sich jedoch, zum Beispiel mit zunehmendem Lebensalter, der Zeitraum, in dem das aufgebaute Vermögen zur Aufstockung der gesetzlichen Rente verwendet werden soll, muss auf Renditechancen verzichtet und in Anlageformen und Märkte mit geringeren Schwankungen umgeschichtet werden. Historische Entwicklung von Aktien anhand des amerikanischen Dow-Jones-Index, einem der ältesten und größten Aktienindizes der Welt Quelle: Federal Reserve Bank of St. Louis; Historische Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

8 Vertrauen Sie auf den Markt anstatt auf riskante Einzelwerte! Noch immer trifft man auf Fondsmanager, die behaupten, durch ihr überlegenes Wissen die besten Einzelaktien herauszufiltern und so den Markt schlagen zu können. Die Statistik beweist, kaum jemandem gelingt es, diese vollmundigen Ankündigungen über einen längeren Zeitraum zu erfüllen. Exchange Traded Funds (ETFs), also börsengehandelte Indexfonds, ermöglichen es, dem Markt zu folgen und dabei die Risiken und die hohen Kosten einer aktiven Einzelauswahl zu vermeiden. Entscheidend für den langfristigen Erfolg ist die ausgewogene Streuung über die wichtigsten Märkte. Sie werden durch sogenannte Indizes wie den DAX oder EuroStoxx abgebildet, die alle maßgeblichen Unternehmen einer Region oder einer Branche enthalten. Es gilt nicht den Markt zu schlagen, sondern dem Markt zu folgen. So erzielt man nicht nur den höheren Wertzuwachs, man vermeidet auch die Risiken und hohen Kosten der Einzelauswahl. Norman Lemke, Vorstand der RWB Group AG

9 09 Nur wenige aktive Aktienfonds schlagen den Markt langfristig Anzahl der Fonds Anzahl gemanagter Fonds besser als der Marktdurchschnitt % schlechter als der Marktdurchschnitt Jahre 5 Jahre Quelle: In Anlehnung an Vanguard und Morningstar

10 ETF - EXCHANGE TRADED FUNDS ETFs ein ausgewogenes Portfolio mit niedrigen Kosten Indexfonds in Form von ETFs verzichten bewusst auf ein aktives Management und arbeiten deshalb zu einem Bruchteil der Gebühren herkömmlicher Fonds. Durch ETFs erspart man sich jedoch nicht nur hohe Kosten, sie bieten auch den Vorteil, ganze Märkte repräsentativ abzubilden. Da ETFs täglich gehandelt werden können, kann man den Wert zudem jederzeit realisieren. Durch die gesetzliche Vorgabe, dass die Gelder eines ETFs getrennt vom Vermögen des ETF- Anbieters (meistens eine Bank) geführt werden, entsteht für den Anleger ein zusätzlicher Risikoschutz. Eine langfristige, am Lebensalter orientierte Vermögensverwaltung mit Indexfonds in Form von ETFs ist die ideale Strategie zum gezielten Vermögensaufbau für die Altersvorsorge. Hierbei ist die Aufgabe des Vermögensverwalters, die richtige Zusammenstellung an ETFs, die Auswahl der Anlageformen (Aktien, Renten, Geldmarkt) und Märkte (Deutschland, Europa, Nordamerika) und einen tragfähigen Sicherheitsschutz des Portfolios zu gewährleisten. Indexfonds in Form von ETFs bieten die einzigartige Möglichkeit, ganze Märkte bei geringsten Kosten und jederzeitiger Verfügbarkeit des aktuellen Wertes abzubilden. Sie sind für die moderne Vermögensverwaltung unersetzlich. Nico Auel, RWB Group AG

11 11 Mit der richtigen Strategie zum Erfolg das ETF-basierte Altersstrukturmodell der RWB Das RWB Altersstrukturmodell arbeitet mit vier Portfolien. Sie werden abhängig von der Lebensphase des Anlegers gewählt. Das Anlagekapital wird bei Erreichen des jeweiligen Alters im Rahmen des darauf folgenden Rebalancing ohne weitere Kosten in die nächste Strategie umgeschichtet. Einmal im Jahr wird durch das sogenannte Rebalancing sichergestellt, dass die ursprünglich anvisierte Portfoliozusammensetzung wiederhergestellt wird.* Für das RWB Altersstrukturmodell werden größtenteils voll replizierende physische ETFs mit niedrigen Gebühren und signifikanter Fondsgröße verwendet. Das bedeutet, dass die ETFs die Aktien eines Index erwerben und diese nicht mit Finanzderivaten künstlich nachbilden. Die ETF-Vermögensverwaltung versucht auf diese Weise systematische Risiken für den Anleger zu vermeiden. Das RWB Altersstrukturmodell Strategie: RWB Wachstum RWB Ertrag RWB Stabilität RWB Sicherheit 35 % Renten 65 % Renten 100 % Aktien 65 % Aktien 100 % Renten und Geldmarkt 35 % Aktien > 15 Jahre 8-15 Jahre 2-7 Jahre < 2 Jahre Alter des Privatanlegers 50. Lebensjahr 58. Lebensjahr 63. Lebensjahr 65. Lebensjahr Quelle: RWB Group; Strategische Asset Allokation des Musterportfolios ohne Berücksichtigung der Cashquote * Es findet eine einmal jährliche Anpassung des Portfolios statt, um die ursprünglich definierte prozentuale Gewichtung der einzelnen Fonds innerhalb der Strategie wieder herzustellen. Nähere Informationen dazu entnehmen Sie bitte dem Vermögensverwaltungsvertrag der Hamburger Vermögen GmbH.

12 Individuelle Strategieauswahl Neben dem RWB Altersstrukturmodell mit einer Umschichtung nach Lebensalter sind die Anlagestrategien jeweils auch individuell ohne Umschichtung wählbar. Der Anleger bleibt dabei in der Strategie, die er gewählt hat, kann allerdings einmal pro Jahr in eine der anderen Strategien wechseln. Dadurch ist ein hoher Grad an Flexibilität für den individuellen Anlagebedarf des Anlegers gewährleistet. Die Anlagestrategien unterscheiden sich anhand ihrer Asset Allokationen und bilden so unterschiedliche Rendite-Risiko-Profile ab. Die folgende Grafik veranschaulicht die aktuelle Performance der RWB Strategien im Vergleich zum weltweiten Aktienindex MSCI World. Aktuelle Performance der RWB Strategien* RWB Wachstum EUR 17,22% RWB Ertrag EUR ,25% Euro RWB Stabilität EUR 8,20% Weltweiter Aktienmarkt am Beispiel des MSCI World EUR 6,63% Quelle: Hamburger Vermögen (Zeitraum: bis , Anlagebeispiel: EUR Einmalanlage) * Start der Strategien (noch keine 12-Monatsbetrachtung möglich); nach Kosten der ETFs und vor Depot- und Verwaltungsgebühren; ohne Berücksichtigung der Cashquote. Historische Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

13 13 Die individuellen Anlagestrategien im Überblick* Strategie: Produktbeschreibung: RWB Wachstum Die Strategie RWB Wachstum bildet ein global gestreutes Portfolio aus Aktien-ETFs ab. Der Schwerpunkt liegt auf den etablierten Aktienmärkten in Nordamerika, Europa und Deutschland mit einer Beimischung der aufstrebenden Schwellenländer. Asset Allokation*: Geographische Allokation der Aktien-ETFs*: USA 30 % Deutschland 30 % Aktien 100 % EM 15 % EU 25 % Strategie: Produktbeschreibung: RWB Ertrag Die Strategie RWB Ertrag investiert in ein breitgestreutes Portfolio aus Aktien- und Renten-ETFs. Der Anleger profitiert größtenteils von Aktienrenditen, kann allerdings durch den Einsatz von Renten-ET- Fs die Schwankungsbreite etwas vermindern. Der Schwerpunkt liegt auf den etablierten Aktienmärkten in Nordamerika, Europa und Deutschland. Asset Allokation*: Renten 35 % Aktien 65 % Geographische Allokation der Aktien-ETFs*: USA 40 % Deutschland 30 % EU 30 % Strategie: Produktbeschreibung: RWB Stabilität Die Strategie RWB Stabilität investiert in ein breitgestreutes Portfolio aus Renten- und Aktien-ETFs. Durch den überwiegenden Anteil der Renten-ETFs soll die Schwankungsbreite bestmöglich reduziert werden. Der Schwerpunkt liegt auf den etablierten Märkten in Nordamerika, Europa und Deutschland. Asset Allokation*: Renten 65 % Aktien 35 % Geographische Allokation der Aktien-ETFs*: USA 40 % Deutschland 30 % EU 30 % Quelle: RWB Group; *Nähere Informationen entnehmen Sie bitte den jeweiligen Strategie Factsheets. Asset Allokation des Musterportfolios ohne Berücksichtigung der Cashquote.

14 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Der Sicherheitsgurt für das Portfolio Neben einer ausreichend hohen Rendite ist ein umfangreicher Risikoschutz für den erfolgreichen Vermögensaufbau von elementarer Bedeutung. Der integrierte Maximum Drawdown Schutz der RWB Strategien Wachstum und Ertrag soll dafür sorgen, dass das Portfolio von drastischen Kursverlusten verschont bleibt. Sollte ein Aktien-ETF innerhalb von drei Monaten um 15 Prozent zum Höchststand dieses Zeitraums fallen (Maximum Drawdown), so wird der ETF verkauft und die daraus erzielten Erlöse in Geldmarkt-ETFs investiert. Innerhalb der folgenden sechs Monate sorgt der Maximum Drawdown Schutz für einen zweistufigen Wiedereinstieg in den gleichen oder einen wirtschaftlich vergleichbaren ETF. Maximum Drawdown Schutz* Sicherheitsschutz greift, Verkauf wird ausgelöst -15% Performance Begrenzung großer Kursverluste 2. Wiedereinstieg 1. Wiedereinstieg Verkauf des Aktien-ETFs bei Kursverlusten von 15 % innerhalb 3 Monaten Nach 3 Monaten 50 % iger Wiedereinstieg Nach 6 Monaten 50 % iger Wiedereinstieg Quelle: RWB Group; * gilt nur für Aktien-ETFs der Strategien RWB Wachstum und RWB Ertrag; beispielhafte Darstellung des Modells Der Maximum Drawdown Schutz ist ein regelbasierter Schutzmechanismus. Nach Unterschreitung der festgelegten Verkaufsschwelle wird eine Verkaufsorder ausgelöst. Zwischen der Unterschreitung der festgelegten Verkaufsschwelle und der Ausführung der Verkaufsorder können bis zu 48 Handelsstunden liegen. Sollte es daher nach dem Unterschreiten der Verkaufsschwelle zu weiteren Kursverlusten kommen, so kann der Verlust höher sein als 15 Prozent. Der schrittweise Wiedereinstieg nach Verkauf erfolgt nach einer fixen Zeitspanne von 3 und 6 Monaten. Der Wiedereinstieg kann daher zu gestiegen oder gefallenen Kursen erfolgen.

15 15 Antizyklische Investitionsstrategie Die ETF-Vermögensverwaltung handelt nach festgelegten Regeln. Die jährliche Wiederherstellung der ursprünglichen Anlagestrategie ( Rebalancing ) soll mögliche Klumpenrisiken vermeiden.* Dieser Prozess sorgt dafür, dass der Anleger mit der Vermögensverwaltung ein antizyklisches Investitionsverhalten erreichen und so langfristig das Rendite-Risiko-Verhältnis seiner Geldanlage optimieren kann. Fazit Die ETF-Vermögensverwaltung kombiniert die Einhaltung einer strikten, vorher festgelegten Anlagestrategie mit einem möglichst geringem Risiko durch eine breite Streuung und einem günstigen Gebührenmodell. Unsere langfristig ausgerichtete Marktstrategie und der eingebaute Schutz vor signifikanten Kursverlusten ermöglicht einen erfolgreichen Vermögensaufbau. Renten 50 % Aktien 50 % Renten 40 % Aktien 60 % Renten 40 % +10 % Renten Aktien 60 % -10 % Aktien Strategische Asset Allokation Verschiebung durch Marktbewegung Rebalancing Quelle: RWB Group, beispielhafte Darstellung des Modells Der Maximum Drawdown Schutz bietet eine bestmögliche Begrenzung von Verlustrisiken bei fallenden Aktienmärkten. Und das kombiniert mit guten Renditeaussichten durch den schrittweisen Wiedereinstieg in den Markt zu günstigeren Kursen. Eric Wiese, Geschäftsführer HHVM Hamburger Vermögen GmbH * Es findet eine einmal jährliche Anpassung des Portfolios statt, um die ursprünglich definierte prozentuale Gewichtung der einzelnen Fonds innerhalb der Strategie wieder herzustellen. Nähere Informationen dazu entnehmen Sie bitte dem Vermögensverwaltungsvertrag der Hamburger Vermögen GmbH.

16 DIE PRODUKTPARTNER RWB Group Die RWB Group ist ein international aktiver unabhängiger Asset Manager mit dem Fokus auf Altersvorsorge und Vermögensaufbau. Sie bietet mit ihren Tochterfirmen langfristige Kapitalanlagen, die sich gezielt in die betriebliche und private Vorsorge einbinden lassen. Dabei setzt die RWB konsequent auf eine Rückdeckung mit produktiven Sachwerten des Public und Private Equity sowie eine internationale Streuung zur Absicherung. Mit einem Anlagekapital von über 1,8 Mrd. Euro vertrauen bereits mehr als Kunden den Anlageprodukten der RWB. Im Rahmen der Vermögensverwaltung agiert die RWB Group als Berater der Investitionstätigkeit. Hamburger Vermögen Gegründet 1994 als unabhängige Vermögensberatung in Hamburg, hat sich die Hamburger Vermögen durch verlässlich umgesetzte Erfolgsstrategien zu einem der erfolgreichsten Vermögensverwalter in Deutschland entwickelt. Die Hamburger Vermögen verfügt über die Erlaubnis der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zur Vermögensverwaltung ( Finanzportfolioverwaltung ). Die Hamburger Vermögen konzentriert sich auf die Verwaltung des Investmentdepots der Kunden der RWB ETF-Vermögensverwaltung.

17 17 RWB Partners Die RWB Partners ist mit dem Vertrieb der ETF- Vermögensverwaltung beauftragt. Die Vertriebsexperten der RWB Partners betreuen unter anderem selbstständige Finanzdienstleister, Vertriebsorganisationen sowie bav-spezialisten. Die RWB Partners schult und berät selbstständige Finanzdienstleister, die ihren Privat- und Firmenkunden Produkte der langfristigen Vermögensbildung für Zwecke der privaten und betrieblichen Altersvorsorge anbieten. DAB Bank Der Abwicklungsprozess wird gemeinsam mit der Depotbank DAB gestaltet. Als erster Discount- Broker wurde die DAB Bank 1994 gegründet und gehört zu einer der größten europäischen Bankengruppe, der UniCredit Group. Mehr als 60 Prozent der unabhängigen deutschen Vermögensverwalter arbeiten mit der DAB Bank zusammen und haben mittlerweile zu annähernd 17 Milliarden Euro Einlagenvolumen im B2B Geschäft geführt.

18 DAS PRODUKTANGEBOT Anlagekategorie: Strategieberater: Vermögensverwalter: Depotbank: Vertrieb: Mindesteinlagesumme: Sparplan: DAB-Depotgebühren: Verwaltungsgebühr: Einstiegsentgelt: Fondsgebundene Vermögensverwaltung RWB Group AG HHVM Hamburger Vermögen GmbH DAB BANK AG RWB Partners GmbH EUR Einmaleinlage Mind. 50,- EUR mtl. 0,2 % zzgl. MwSt 1,5 % zzgl. MwSt Bei Einmaleinlagen 5 % zzgl. MwSt der Einlagesumme Bei Sparplänen 5 % zzgl. MwSt auf Basis von 120 Monatsraten Erhöhung der Einlage (Teil-)Kündigung Jederzeit durch Überweisung auf DAB-Kunden-Depotkonto möglich Jederzeit mit einer Frist von zwei Wochen zum Monatsende Quelle: Hamburger Vermögen Anlagehorizont: Für langfristig orientierte Kapitalanleger geeignet. Empfohlener Anlagehorizont: länger als 10 Jahre Chancen: Nutzung von Marktpotenzialen durch breite Streuung in verschiedenste Unternehmen und Länder Hohe Ertragsmöglichkeiten durch Aktienanlage in Form von Index-ETFs Risikominimierung durch Diversifizierung und überwachtes Portfolio mit Investitions- und Risikoregeln Zusätzliche Renditepotenziale durch Währungs- und Zinsschwankungen Risiken: Volatile Kursentwicklungen sind möglich Durch die Anlage in Fremdwährungen kann die Wertentwicklung negativ beeinflusst werden Kursverluste sind möglich Eine breite Streuung kann zu einer limitierten Partizipation an einer positiven Wertentwicklung einzelner Märkte führen

19 Folge einem simplen Plan und lass den Markt seinen Lauf nehmen. Das Geheimnis des Investierens ist letztlich, dass es kein Geheimnis gibt. John C. Bogle, Gründer der Vanguard Group

20 Im Vertrieb der RWB Partners GmbH Keltenring Oberhaching Telefon: + (0)89 / Telefax: +49 (0)89 / info@rwb-partners.de Stand: April Wichtiger Hinweis: Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung der RWB Partners GmbH. Sie stellt kein Kaufangebot der dargestellten Finanzportfolioverwaltung der Hamburger Vermögen GmbH dar. Diese Werbemitteilung stellt auch keine umfassende Information oder eine Anlageberatung über die Finanzportfolioverwaltung dar. Hinsichtlich der Finanzportfolioverwaltung können Interessierte die erforderlichen Vertragsunterlagen in deutscher Sprache kostenlos von der RWB Partners GmbH, Keltenring 5, Oberhaching erhalten. Weitere Informationen erhalten Sie zudem unter vermoegensverwaltung@rwb-group.com. G-VW-PB