HALBJAHRESBERICHT vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017 EII GLOBAL SUSTAINABLE PROPERTY FUND

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1 HALBJAHRESBERICHT vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 EII GLOBAL SUSTAINABLE PROPERTY FUND

2 INHALTSVERZEICHNIS Management und Verwaltung 2 Vermögensübersicht zum 3. Juni Vermögensaufstellung im Detail 4 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 7 Anhang zum Halbjahresbericht per 3. Juni Seite 1

3 MANAGEMENT UND VERWALTUNG Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße Hamburg Tel (im Folgenden: WARBURG INVEST) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.6. (Stand: 31. Dezember 216) Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.)) Aufsichtsrat Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße München Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftende Eigenmittel: EUR ,41 (Stand: 31. Dezember 216) Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete Hamburg DEUTSCHLAND Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender Thomas Fischer Sprecher des Vorstandes MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg - stellv. Vorsitzender - sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg Geschäftsführung bis zum 3. Juni 217: Udo Hirschhäuser Matthias Mansel seit dem 2. Januar 217: Caroline Isabell Specht 2

4 Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des EII Global Sustainable Property Fund vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217. VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 3. JUNI 217 Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung I. Vermögensgegenstände 1. Aktien Sonstige Finanzunternehmen 62,76 % Grundstücks- und Wohnungsunternehmen 28,14 % Sonstige öffentl. und persönl. Dienstleistungen 5,84 % Vereinigte Staaten von Amerika 53,77 % Japan 9,1 % Hongkong 8,17 % Betreuung und Pflege 1,9 % Australien 7,98 % Frankreich 5,72 % Sonstige Länder 13,9 % gesamt 97,83 % gesamt 97,83 % 2. Bankguthaben / Geldmarktfonds - 1,8 % - 1,8 % 3. Sonstige Vermögensgegenstände -,66 % -,66 % II. Verbindlichkeiten - -,29 % - -,29 % III. II. Fondsvermögen 1, % 1, % Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. 3

5 VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiervermögen ,46 97,83 Börsengehandelte Wertpapiere ,44 96,77 Aktien Capitaland Ltd. SG1J STK SGD 3, ,62 1,12 China Overseas Land & Investment Ltd. STK HKD 22, ,2 1,45 HK Deutsche Wohnen AG STK 11.1 EUR 33, ,5 2,56 DEAHN5C6 Grainger PLC STK 28.5 GBP 2, ,63,59 GBB4V1276 Hongkong Land Holdings Ltd. STK USD 7, ,76,54 BMG4587L19 Hulic Co. Ltd. STK 16.6 JPY 1.155, ,7 1,4 JP33681 Mitsubishi Estate Co. Ltd. STK 3.8 JPY 2.1, ,23 3,49 JP Mitsui Fudosan Co. Ltd. STK 27.3 JPY 2.681, ,13 3,94 JP38932 Sun Hung Kai Properties Ltd. STK 38. HKD 114, ,1 3,37 HK16132 Vonovia SE STK EUR 34, ,31,89 DEA1ML7J1 REITS Avalonbay Communities Inc. REIT STK 4.5 USD 192, ,5 5,24 US Boston Properties Inc. REIT STK 4.2 USD 123, ,99 3,13 US DDR Corp. REIT STK USD 9, ,13 1,3 US23317H DEXUS Property Group REIT STK 25.4 AUD 9, ,39 1,15 AUDXS1 Equity Residential REIT STK 12.8 USD 66, ,7 5,14 US29476L17 Eurocommercial Properties N.V. REIT STK 5.3 EUR 35, , 1,29 NL Federal Realty Investment Trust REIT STK USD 127, ,27 3,48 US Gecina S.A. REIT STK 1.8 EUR 137, , 1,71 FR14865 GGP Inc. REIT STK USD 23, ,16 2,85 US36174X119 Great Portland Estates PLC REIT STK GBP 6, ,57,96 GBBZXJR39 Host Hotels & Resorts Inc. REIT STK 27. USD 18, ,82 3,2 US4417P149 Japan Retail Fund Investment Corp. REIT STK JPY 21.8, 89.28,63,61 JP Keppel REIT REIT STK SGD 1, ,67,77 SG1T Kilroy Realty Corp. REIT STK USD 75, ,1 2,91 US49427F184 Klépierre S.A. REIT STK 9.3 EUR 36, , 2,31 FR

6 VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Land Securities Group PLC REIT STK 14.4 GBP 1, ,63 1,15 GB Liberty Property Trust REIT STK 1.2 USD 4, ,93 2,52 US ProLogis Inc. REIT STK 6. USD 58, ,41 2,13 US7434W136 Public Storage REIT STK 3.8 USD 27, ,17 4,77 US7446D19 Realty Income Corp. REIT STK 7.6 USD 55, ,77 2,56 US Scentre Group Ltd. REIT STK AUD 4, ,51 2,75 AUSCG8 Segro PLC REIT STK GBP 4, ,84 1,8 GBB5ZN1N88 Simon Property Group Inc. REIT STK 4.1 USD 162, ,11 4,3 US SL Green Realty Corp. REIT STK 3.5 USD 15, ,44 2,24 US7844X119 7 Stockland REIT STK AUD 4, ,32 2,93 AUSGP The Link Real Estate Investment Trust REIT STK HKD 59, ,8 3,34 HK The Macerich Co. REIT STK 2.4 USD 58, ,33,86 US Unibail-Rodamco SE REIT STK 1.17 EUR 222, ,5 1,7 FR Unite Group PLC STK 21.2 GBP 6, ,63 1,9 GB Ventas Inc. REIT STK 8.9 USD 69, ,87 3,73 US92276F13 Welltower Inc. REIT STK 9.2 USD 74, ,55 4,15 US954Q14 Westfield Corp. REIT AUWFD STK 3.1 AUD 8, ,69 1,15 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,2 1,6 Aktien Fabege AB STK 9.2 SEK 161, ,2 1,6 SE

7 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert % des in EUR Fondsvermögens Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben 45.87,24,31 EUR-Bankguthaben bei: Verwahrstelle Guthaben in nicht EU/EWR-Währungen Verwahrstelle Verwahrstelle EUR AUD USD 4.422,98 4,2 5.32, 4.422,98,28 2,7, 4.661,56,3 Geldmarktfonds 215., 1,49 Gruppenfremde Geldmarktfonds SSGA Liquidity-EUR LiquidityReg. I Stable NAV Shares o.n./,15 % IE ANT , 215., 1,49 Sonstige Vermögensgegenstände 96.62,46,66 Dividendenansprüche EUR , ,26,44 Rückforderbare Quellensteuer EUR 31.27, ,2,22 Sonstige Verbindlichkeiten ,5 -,29 Rückstellungen aus Kostenabgrenzung EUR , ,47 -,29 Zinsverbindlichkeiten EUR -19,58-19,58, Fondsvermögen ,11 1, EUR Anteilswert Umlaufende Anteile EUR STK 128,

8 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw.währung Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien China Resources Land Ltd. STK 47. KYG218Y152 Hang Lung Properties Ltd. STK 22. HK11591 REITS CapitaLand Commercial Trust REIT STK 1.8 SG1P General Growth Properties Inc. New REIT STK 19.8 US Great Portland Estates PLC REIT STK 21.4 GBB1FLL16 Regency Centers Corp. REIT STK 1.8 US Andere Wertpapiere Segro PLC BZR STK GBBDZT4M24 Nichtnotierte Wertpapiere REITS Segro PLC REIT STK GBBDZT4N31 7

9 ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 3. JUNI 217 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.b. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 217 Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 217 Devisen Kurse per 3. Juni 217 Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 1. Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in Euro taggleich umgerechnet. Australische Dollar 1 EUR = AUD 1,4875 Britische Pfund 1 EUR = GBP,8775 Hongkong Dollar 1 EUR = HKD 8,9795 Japanische Yen 1 EUR = JPY 127,86 Schwedische Kronen 1 EUR = SEK 9,668 Singapur Dollar 1 EUR = SGD 1,57135 US-Dollar 1 EUR = USD 1,14125 Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. 8

10 ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 215/2365 Die Angaben gem. SFTR Verordnung 215/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden. ANGABEN ZUR TRANSPARENZ Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.r. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 4. August 217 Die Geschäftsführung 9

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