Grenzen überschreiten. Made in Germany. Mit dem internationalen Geschäft der LBBW.

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1 November 2013 Grenzen überschreiten. Made in Germany. Mit dem internationalen Geschäft der LBBW. Landesbank Baden-Württemberg International Business, Seite 1

2 2. Key milestones in 1HY Focus on further de-risking. LBBW Ergebnisse und Outlook Result Capital IFRS consolidated profit before tax in 1HY13 amounts to 260 mln, thus above the previous year s level Q2 with 172 mln the sixth consecutive quarter with a positive consolidated profit before tax Operating segments in total above the previous year in a still challenging setting (interest rate level, competitive pressure and lack of propensity of companies to invest) Non-operating segments affected by many special factors, mainly portfolio cutback Total assets in the first half of the year further reduced vs. 1HY 2012 by -18% to 307 bn Regulatory capital ratios increased again due to further RWA reduction Core Tier 1 ratio according to current regulatory requirements (Basel 2.5) increased to 14.0% Core Tier 1 ratio fully phased-in Basel III improved to 10.7% Risk management/ Portfolio development Continued progress in winding-down our non-core bank activities and risk concentrations Credit substitute business reduced by a further EUR 6 bn approx. since year-end 2012 Taking advantage of the favorable market situation in order to reduce RWAs (esp. according to Basel III) and avoiding future volatilities of the income statement Liquidity and funding High level of liquid assets in 1HY 2013 as well as further reduction of funding needs Funding offered by the markets clearly exceeded LBBW s needs Diversified funding base funding costs comparatively low LBBW with strong position in the Pfandbrief market Outlook An overall annual distinctly positive consolidated profit in 2013 expected LBBW well prepared for the new Basel III requirements International Business, Seite 2

3 1. Strong owners. LBBW starke Eigentümerstruktur Unguaranteed Obligations Long-term rating A3 A+ Short-term rating State of Baden- Württemberg Savings Banks Association of Baden-Württemberg City of Stuttgart Outlook P-2 stable F1+ stable % % % Financial Strength D+ (direct and indirect) Outlook stable Viability Rating bbb- Landesbank Baden-Württemberg Pfandbriefe Public Sector Pfandbriefe Aaa AAA Mortgage Pfandbriefe Aaa - and others Guaranteed Obligations State of Baden-Württemberg is rated AAA by Standard & Poors Long-term rating Aaa AAA Outlook negative stable as of September, 2013 International Business, Seite 3

4 LBBW internationale Präsenz London Moscow Mexico City New York Prague Beijing Zurich Vienna Shanghai Seoul Dubai Delhi.Gurgaon Mumbai Hanoi Singapore Jakarta Sao Paulo Tokyo LBBW International Branches and Representative Offices German Centre International Business, Seite 4

5 Deutsche Exportdeckungen nach Indonesien 600 HERMES-Deckungsvolumen nach Indonesien in Mio. EUR Gesamtvolumen Medium and Longterm (> 1Jahr) Quelle: AGA Report International Business, Seite 5

6 Deutsche Exportdeckungen nach Malaysia HERMES-Deckungsvolumen nach Malaysia in Mio. EUR Gesamtvolumen Medium and Longterm (> 1Jahr) Quelle: AGA Report International Business, Seite 6

7 Deutsche Exportdeckungen nach Thailand HERMES-Deckungsvolumen nach Thailand in Mio. EUR Gesamtvolumen Medium and Longterm (> 1Jahr) Quelle: AGA Report International Business, Seite 7

8 Grundkonstellation: Liquiditätsbedarf! Exporteur - LBBW Kunde (Beneficiary) Importeur (Applicant) International Business, Seite 8

9 Auszahlung 85% Liefervertrag Klassischer Exportkredit: Standardstruktur Vorteile lokale Unternehmen: Finanzierung on top bereits bestehender Kredite Günstiger Kreditzins >360 Tage Auszahlung an Exporteur bei Lieferung Kreditvertrag Rückzahlung Voraussetzung: IFRS GB 3 Jahre testiert Min. Umsatz EUR 20 Mio. Bilanz EUR 15 Mio. FW Erlöse/ Exporte Historie erhaltener FW Kredite Ratings (Moodys/ S&P) Exporteur Liefervertrag: Mind. Auftragswert EUR 1,5 Mio. Importeur Anzahlung 15% International Business, Seite 9

10 Liefervertrag: EUR ,00 Laufzeit: 5 Jahre plus Vorlauf: 3 Monate Euler Hermes Deckungskosten: ca. EUR ,00 (in Abhängigkeit des Ratings des Kreditnehmers; in diesem Fall Annahme mittlere Bonität) Liquiditätskosten basieren auf 6-Monats EURIBOR Länderklassifizierung: 3 Auftragswert ,00 Kreditbetrag (85%) ,00 Euler Hermes Kosten ,00 Gesamtkreditbetrag ,00 Beispielrechnung Indonesien Management Fee 1,25% flat 0,42% p.a. Commitment Fee 1,00% p.a. 90 Tage 0,08% p.a. Euler Hermes Kosten ,00 1,28% p.a. Marge 1,75% p.a. 1,75% p.a. 6-M-EURIBOR 0,35% p.a. "all-in" cost 0,35% p.a. 3,88% p.a. Laufzeit 5,25 Durchschn. gewichtete Laufzeit 3,00 International Business, Seite 10

11 Liefervertrag: EUR ,00 Laufzeit: 5 Jahre plus Vorlauf: 3 Monate Euler Hermes Deckungskosten: ca. EUR ,00 (in Abhängigkeit des Ratings des Kreditnehmers; in diesem Fall Annahme mittlere Bonität) Liquiditätskosten basieren auf 6-Monats EURIBOR Länderklassifizierung: 2 Beispielrechnung Malaysia Auftragswert ,00 Kreditbetrag (85%) ,00 Euler Hermes Kosten ,00 Gesamtkreditbetrag ,00 Management Fee 1,00% flat 0,33% p.a. Commitment Fee 0,75% p.a. 90 Tage 0,06% p.a. Euler Hermes Kosten ,00 1,06% p.a. Marge 1,50% p.a. 1,50% p.a. 6-M-EURIBOR 0,35% p.a. "all-in" cost 0,35% p.a. 3,30% p.a. Laufzeit 5,25 Durchschn. gewichtete Laufzeit 3,00 International Business, Seite 11

12 Liefervertrag: EUR ,00 Laufzeit: 5 Jahre plus Vorlauf: 3 Monate Euler Hermes Deckungskosten: ca. EUR ,00 (in Abhängigkeit des Ratings des Kreditnehmers; in diesem Fall Annahme mittlere Bonität) Liquiditätskosten basieren auf 6-Monats EURIBOR Länderklassifizierung: 3 Auftragswert ,00 Kreditbetrag (85%) ,00 Euler Hermes Kosten ,00 Gesamtkreditbetrag ,00 Beispielrechnung Thailand Management Fee 1,25% flat 0,42% p.a. Commitment Fee 1,00% p.a. 90 Tage 0,08% p.a. Euler Hermes Kosten ,00 1,28% p.a. Marge 1,75% p.a. 1,75% p.a. 6-M-EURIBOR 0,35% p.a. "all-in" cost 0,35% p.a. 3,88% p.a. Laufzeit 5,25 Durchschn. gewichtete Laufzeit 3,00 International Business, Seite 12

13 Klassischer Exportkredit: Standardstruktur über eine Bank Rückzahlung Bank Auszahlung 85% Liefervertrag Kreditvertrag Liefervertrag Importeur kann lfr. Finanzierung erhalten, obwohl eigene Bonität ungenügend Kreditvertrag/ Onlending in FW /IDR Exporteur Importeur Anzahlung 15% International Business, Seite 13

14 Kurzfristige Absatzfinanzierung über ein Akkreditiv mit Zahlungsziel: Forfaitierung oder Usance Payable at Sight (UPAS) Exporteur Vertrag mit Vereinbarung Zahlungsziel Forfaitierung der Nachsicht-Periode: Zins zu Lasten des Exporteurs Zahlung bei Einreichung Dokumente Importeur Eröffnung eines Akkreditivs mit Nachsicht Bank Auftrag bei Dokumenteneinreichung Sicht an den Begünstigten zu zahlen. Zins zahlt Importeur. International Business, Seite 14

15 International Business, Seite 15 Unsere Bankpartner vor Ort

16 Ihre Ansprechpartner bei der LBBW für Ihr Indonesiengeschäft Repräsentanz Indonesien Volker Bromund T: Mobile: Relationship Management Banks Indonesien Lyemeng YAU (Mrs.) T: Relationship Management Banks Malaysia/ Thailand Jochen Rosenzweig T: Exportfinanzierung Stuttgart Frank Schmitz T: Head Relationshipmanagement Banks Asia-Pazifik Ute Gries T: International Business, Seite 16

17 Ute Gries Head of Relationship Management Banks Asia Pacific Landesbank Baden-Württemberg Am Hauptbahnhof Stuttgart Telefon Telefax Ute.Gries@LBBW.de Landesbank Baden-Württemberg International Business, Seite 17