KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: AF Value Invest UI HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2014

Transkript

1 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2014 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:

2 Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle Universal-Investment-Gesellschaft mbh Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Neuer Jungfernstieg Frankfurt am Main Hamburg Postanschrift: Postanschrift: Postfach Postfach Frankfurt am Main Hamburg Telefon: 069 / Telefon: 040 / Telefax: 069 / Telefax: 040 / Gründung: 1968 Rechtsform: Kommanditgesellschaft Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftendes Eigenkapital: , (Stand: Dezember 2013) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR , Eigenmittel: EUR , (Stand: September 2013) 3. Beratungsgesellschaft und Vertrieb augmentum finanz GmbH Geschäftsführer: Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Postanschrift: Markus Neubauer, Frankfurt am Main Große Bäckerstraße 3 Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Hamburg Alexander Tannenbaum, Offenbach Bernd Vorbeck, Elsenfeld Telefon: (040) Telefax: (040) Aufsichtsrat: Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) 4. Anlageausschuss Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin Michael Pabst, augmentum finanz GmbH, Hamburg Ole Klose, Düsseldorf Heiko Wagner, augmentum finanz GmbH, Hamburg Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main Susanne Balfanz, Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hamburg Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf WKN / ISIN: A0MKQ3 / DE000A0MKQ32 Stand: 30. September 2014 Seite 2

3 Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände ,83 100,37 1. Aktien ,80 77,96 Belgien ,00 1,13 Bundesrep. Deutschland ,00 15,33 Dänemark ,47 2,25 Frankreich ,00 1,48 Großbritannien ,98 11,70 Jersey ,77 3,41 Niederlande ,00 2,72 Norwegen ,97 1,67 Schweden ,49 4,64 Schweiz ,76 6,00 Spanien ,00 1,51 USA ,36 26,12 2. Anleihen ,44 3,35 >= 1 Jahr bis < 3 Jahre ,44 0,92 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre ,00 2,43 3. Sonstige Beteiligungswertpapiere ,70 1,63 CHF ,70 1,63 4. Derivate ,98-0,90 5. Bankguthaben ,93 18,09 6. Sonstige Vermögensgegenstände ,94 0,23 II. Verbindlichkeiten ,12-0,37 III. Fondsvermögen ,71 100,00 Seite 3

4 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR ,94 82,95 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,50 79,59 Aktien EUR ,80 77,96 ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03 CH STK CHF 21, ,22 1,44 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH STK CHF 70, ,21 1,69 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH STK CHF 90, ,51 1,56 Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25 CH STK CHF 454, ,82 1,31 DSV A/S Indehaver Bonus-Aktier DK 1 DK STK DKK 166, ,69 0,67 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK STK DKK 282, ,78 1,58 Aurubis AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 39, ,00 1,36 BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF111 STK EUR 72, ,00 1,18 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY0017 STK EUR 110, ,00 1,80 Dialog Semiconductor PLC Registered Shares LS -,10 GB STK EUR 22, ,00 1,39 Établissements Fr. Colruyt SA Actions au Porteur o.n. BE STK EUR 34, ,00 1,13 freenet AG Namens-Aktien o.n. DE000A0Z2ZZ5 STK EUR 20, ,00 1,53 Gerry Weber International AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 31, ,00 1,16 HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.n. DE000A1PHFF7 STK EUR 98, ,00 1,38 LEONI AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 43, ,00 1,50 Nutreco N.V. Aandelen aan toonder EO 0,12 NL STK EUR 28, ,00 1,40 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 57, ,00 1,46 Software AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 19, ,00 1,14 Téléperformance S.A. Actions Port. EO 2,5 FR STK EUR 48, ,00 1,48 Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16 NL STK EUR 31, ,00 1,32 Viscofan S.A. Acciones Port. EO 0,70 ES STK EUR 43, ,00 1,51 Wincor Nixdorf AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0CAYB2 STK EUR 40, ,00 1,41 Wirecard AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 29, ,00 1,42 Ashmore Group Ltd. Registered Shares LS -,0001 GB00B132NW22 STK GBP 3, ,17 1,28 Astrazeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB STK GBP 44, ,26 1,72 BHP Billiton PLC Registered Shares DL -,50 GB STK GBP 17, ,11 1,28 Burberry Group PLC Registered Shares LS-,0005 GB STK GBP 15, ,20 1,44 Informa PLC Registered Shares LS -,001 GB00BMJ6DW54 STK GBP 4, ,86 1,45 Randgold Resources Ltd. Registered Shares DL -,05 GB00B01C3S32 STK GBP 42, ,70 1,50 Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 GB00B24CGK77 STK GBP 53, ,92 1,59 Shire PLC Registered Shares LS -,05 JE00B2QKY057 STK GBP 53, ,07 1,91 Smith & Nephew PLC Registered Shares DL -,20 GB STK GBP 10, ,46 1,55 Marine Harvest ASA Navne-Aksjer NK 7,50 NO STK NOK 89, ,97 1,67 H & M Hennes & Mauritz AB Namn-Aktier B SK 0,125 SE STK SEK 299, ,41 1,52 Securitas AB Namn-Aktier B (fria) SK 1 SE STK SEK 80, ,10 1,57 Swedish Match AB Namn-Aktier SK 1,20 SE STK SEK 234, ,98 1,55 Apple Inc. Registered Shares o.n. US STK USD 100, ,62 1,57 Chevron Corp. Registered Shares DL-,75 US STK USD 119, ,78 1,38 Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 STK USD 25, ,04 1,71 ebay Inc. Registered Shares DL -,001 US STK USD 56, ,07 1,56 EMC Corp. (Mass.) Registered Shares DL -,01 US STK USD 29, ,54 1,77 Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 US STK USD 106, ,23 1,56 Google Inc. Reg. Shares Class A DL -,001 US38259P5089 STK USD 588, ,90 1,62 Halliburton Co. Registered Shares DL 2,50 US STK USD 64, ,09 1,42 Seite 4

5 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US STK USD 34, ,42 1,60 Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US STK USD 106, ,18 1,96 Lilly & Co., Eli Registered Shares o.n. US STK USD 64, ,11 1,67 McDonald's Corp. Registered Shares DL-,01 US STK USD 94, ,18 1,30 Microsoft Corp. Registered Shares DL-, US STK USD 46, ,33 1,79 National Oilwell Varco Inc. Registered Shares DL -,01 US STK USD 76, ,95 1,40 Oracle Corp. Registered Shares DL -,01 US68389X1054 STK USD 38, ,17 1,48 QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US STK USD 74, ,56 1,65 VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 US92826C8394 STK USD 213, ,19 0,70 Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR ,70 1,63 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CH STK CHF 283, ,70 1,63 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR ,44 3,35 Verzinsliche Wertpapiere EUR ,44 3,35 8,5000 % Emma Delta Finance EO-Notes 2013(13/17) Reg.S XS EUR % 105, ,00 2,43 0,5796 % Daimler Finance North Amer.LLC DL-FLR Notes 2014(17) Reg.S USU2339CBM92 USD % 100, ,44 0,92 Summe Wertpapiervermögen EUR ,94 82,95 Derivate EUR ,98-0,90 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR ,98-1,42 Wertpapier-Optionsrechte EUR ,98-1,42 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien EUR ,98-1,42 CALL ABB LTD BP 22,00 EUREX 185 STK CHF 0, ,94-0,05 CALL NESTLE NAM BP 70,00 EUREX 185 STK CHF 2, ,36-0,06 CALL NOVARTIS NAM BP 80,00 EUREX 185 STK CHF 10, ,92-0,18 CALL BASF SE BP 88,00 EUREX 185 STK EUR 0, ,00-0,01 CALL BAYER AG NA BP 105,00 EUREX 185 STK EUR 9, ,00-0,16 CALL HUGO BOSS AG BP 110,00 EUREX 185 STK EUR 1, ,00-0,02 CALL LEONI AG NA BP 68,00 EUREX 185 STK EUR 0, ,00 0,00 CALL SOFTWARE AG O.N BP 22,00 EUREX 185 STK EUR 0, ,00-0,02 CALL UNILEVER CVA BP 32,00 EUREX 185 STK EUR 0, ,00-0,04 CALL Viscofan S.A BP 43,00 MEFF 592 STK EUR 2, ,00-0,08 CALL WINCOR NIXDORF AG BP 44,00 EUREX 185 STK EUR 1, ,00-0,04 CALL Wirecard AG BP 32,00 EUREX 185 STK EUR 1, ,00-0,05 PUT ADIDAS AG BP 48,00 EUREX 185 STK EUR 0, ,00-0,02 PUT ASML Holding N.V BP 58,00 EOE 203 STK EUR 0, ,00-0,01 PUT BASF SE BP 72,00 EUREX 185 STK EUR 3, ,00-0,01 PUT DIALOG SEMICOND BP 20,00 EUREX 185 STK EUR 1, ,00-0,05 Seite 5

6 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens PUT SOFTWARE AG O.N BP 18,00 EUREX 185 STK EUR 0, ,00 0,00 PUT UTD.INTERNET AG BP 26,00 EUREX 185 STK EUR 0, ,00-0,02 CALL ASTRAZENECA PLC BP 48,00 LIFFE 615 STK GBP 1, ,91-0,07 CALL BHP BILLITON BP 22,00 LIFFE 615 STK GBP 0, ,16 0,00 CALL RECKITT BENCK.GRP BP 56,00 LIFFE 615 STK GBP 1, ,41-0,05 PUT William Hill PLC BP 3,60 LIFFE 615 STK GBP 0, ,72-0,08 CALL GOOGLE INC. C BP 635,00 CBOE 361 STK USD 8, ,57-0,02 CALL INTEL CORP BP 34,00 NYSE AI6 STK USD 2, ,46-0,04 CALL JOHNSON + JOHNSON BP 100,00 NYSE AI6 STK USD 7, ,87-0,14 CALL LILLY (ELI) BP 62,50 NYSE AI6 STK USD 3, ,98-0,10 CALL ORACLE CORP BP 44,00 NYSE AI6 STK USD 0, ,86-0,01 PUT AMAZON.COM INC BP 325,00 NYSE AI6 STK USD 20, ,82-0,09 Aktienindex-Derivate EUR ,00 0,52 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte EUR ,00 0,52 FUTURE DAX (PERFORMANCE-INDEX) EUREX 185 EUR Anzahl ,00 0,52 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,93 18,61 Bankguthaben EUR ,93 18,61 Guthaben bei Joh. Berenberg, Gossler & Co. Hamburg (V) Guthaben in Fondswährung EUR ,50 % 100, ,50 13,99 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen DKK ,67 % 100, ,86 0,04 GBP ,08 % 100, ,49 0,09 NOK ,98 % 100, ,57 0,16 SEK 7.086,47 % 100, ,35 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen CHF ,67 % 100, ,50 1,32 USD ,43 % 100, ,66 3,02 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,94 0,23 Zinsansprüche EUR , ,85 0,04 Dividendenansprüche EUR , ,19 0,04 Quellensteueransprüche EUR , ,90 0,15 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR ,00-0,52 EUR - Kredite EUR ,00 % 100, ,00-0,52 Seite 6

7 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,12-0,37 Zinsverbindlichkeiten EUR -46,47-46,47 0,00 Verwaltungsvergütung EUR , ,39-0,07 Verwahrstellenvergütung EUR , ,95-0,03 Beratungsvergütung EUR , ,31-0,25 Veröffentlichungskosten EUR -400,00-400,00 0,00 Prüfungskosten EUR , ,00-0,02 Fondsvermögen EUR ,71 100,00 Anteilwert EUR 86,68 Ausgabepreis EUR 86,68 Anteile im Umlauf STK Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 7

8 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Devisenkurse (in Mengennotiz) per CHF (CHF) 1, = 1 EUR (EUR) DKK (DKK) 7, = 1 EUR (EUR) GBP (GBP) 0, = 1 EUR (EUR) NOK (NOK) 8, = 1 EUR (EUR) SEK (SEK) 9, = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1, = 1 EUR (EUR) Marktschlüssel b) Terminbörsen 185 Frankfurt/Zürich - Eurex 203 A'dam - NYSE Liffe 361 Chicago Board Opt. Exch. 592 Madrid - MEFF Exchange 615 London - NYSE Liffe AI6 New York - NYSE Arca Op. Seite 8

9 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Axel Springer SE vink.namens-aktien o.n. DE STK Barry Callebaut AG Namensaktien SF 18,60 CH STK Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US STK Davide Campari-Milano S.p.A. Azioni nom. EO -,10 IT STK Drägerwerk AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE STK Ericsson Namn-Aktier B (fria) o.n. SE STK Fielmann AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Gemalto N.V. Aandelen EO 1 NL STK Google Inc. Registered Shares C DL -,001 US38259P7069 STK Now Inc. Registered Shares DL -,01 US67011P1003 STK Syngenta AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH STK Yara International ASA Navne-Aksjer NK 1,70 NO STK Verzinsliche Wertpapiere 4,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2004(2014) DE EUR ,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.12(14) DE EUR ,1250 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2014(2019) XS EUR An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,2500 % Celanese US Holdings LLC EO-Notes 2014(14/19) XS EUR ,6250 % DIC Asset AG Anleihe v.2014(2019) DE000A12T648 EUR Seite 9

10 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 6.161,73 Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR ,77 Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): FREENET AG NA) EUR 37,99 Seite 10

11 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 82,95 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,90 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 86,68 Ausgabepreis EUR 86,68 Anteile im Umlauf STK Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Frankfurt am Main, den 1. Oktober 2014 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 11