Ausbildungsveranstaltung vom 29. April 2013 Teil 1. Der Umwandlungssatz. im Spannungsfeld zwischen Politik und versicherungstechnischer Realität

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1 Ausbildungsveranstaltung vom 29. April 2013 Teil 1 Der Umwandlungssatz im Spannungsfeld zwischen Politik und versicherungstechnischer Realität Inhalt Folien Was ist der Umwandlungssatz? 3 8 Welche Grössen beeinflussen den Umwandlungssatz? 9-14 Vergangenheit und Zukunft des Umwandlungssatzes Wie beeinflusst der Umwandlungssatz die Sicherheit der Altersvorsorge? Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 1

2 Was ist der Umwandlungssatz? Was ist der Umwandlungssatz? (1) 4 Verwendung: Pensionierung und Berechnung BVG IV-Rente. Pensionierung: Der Umwandlungssatz wird verwendet um die Höhe einer jährlichen Altersrente in Abhängigkeit des bestehenden Altersguthabens festzulegen. Art. 14 Abs. 1 BVG: "Die Altersrente wird in Prozenten des Altersguthabens (Umwandlungssatz) berechnet, das der Versicherte bei Erreichen des Rentenalters erworben hat." Art. 14 Abs. 2 BVG: "Der Mindestumwandlungssatz beträgt 6.8% für das ordentliche Rentenalter 65 von Frau und Mann." Formel: Altersguthaben im Alter 65 x Umwandlungssatz = Altersrente pro Jahr. Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 2

3 Was ist der Umwandlungssatz? (2) 5 Umwandlungssatz gemäss Gesetz = Umwandlungssatz gemäss Reglement Umwandlungssatz gemäss Gesetz ist nur anwendbar für den obligatorischen Teil der Vorsorge Für den überobligatorischen Teil der Vorsorge besteht keine Vorgabe auf Gesetzesebene Die Definition der obligatorischen Vorsorge besteht aus zwei Komponenten: Koordinierter Lohn gem. BVG Sparstaffelung gem. BVG Was ist der Umwandlungssatz? (3) 6 koordinierter Lohn gem. BVG CHF 84'240 maximal AHV-Lohn CHF 59' Versicherter Lohn = Berechnungsbasis für Leistungen und Beiträge CHF 24' Koordinationsabzug Obere Lohngrenze: dreifache maximale jährliche AHV-Rente (maximale AHV Rente = CHF 28'080.--) Freibetrag (Koordinationsabzug) CHF 24'570. (7/8 der maximalen AHV-Rente) Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 3

4 Was ist der Umwandlungssatz? (4) 7 Sparstaffelung gem. BVG. (in % des koordinierten Lohnes) Alter % Alter % Alter % Alter % Keine freiwilligen Einkäufe Keine Zuschüsse aus anderer Vorsorge (Säule 3a, Zuschuss Arbeitgeber etc.) Was ist der Umwandlungssatz? (5) 8 Falls einer der vorgängig erwähnten Parameter überschritten wird, handelt es sich um überobligatorische Vorsorge. Um sicherzustellen, dass eine versicherte Person, welche die Vorgaben der obligatorischen Vorsorge nur geringfügig überschreitet, keinen Nachteil erleidet, führt die Pensionskasse für jeden Versicherten eine sogenannte Schattenrechnung. Beispiel: Peter Beispiel wird pensioniert. Sein Altersguthaben beträgt CHF 310'400. Der BVG-Anteil des Altersguthabens beträgt gemäss Vorsorgeausweis 298'350. Der reglementarische Umwandlungssatz für Peter Beispiel beträgt im Alter % (Stand 2013). CHF 310'400 x 6.50% = CHF 298'350 x 6.80% = 20'176 Altersrente pro Jahr 20'288 BVG-Altersrente pro Jahr Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 4

5 Welche Grössen beeinflussen den Umwandlungssatz? Welche Grössen beeinflussen den Umwandlungssatz? (1) 10 Der Umwandlungssatz gemäss Gesetz wird vom Parlament resp. vom Volk festgelegt! Der Umwandlungssatz der ALVOSO LLB Pensionskasse wird anhand folgender Parameter festgelegt: Versicherte Leistungen gemäss Basisreglement Versicherungstechnische Grundlagen (BVG 2010) Technischer Zinssatz (3.0%) Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 5

6 Welche Grössen beeinflussen den Umwandlungssatz? (2) 11 Versicherte Leistungen gemäss Basisreglement Art. 26 Altersrente Mit Erreichen des Rücktrittsalters haben Versicherte bis zum Ableben Anspruch auf eine Altersrente Art. 28 Alterskinderrente Bezüger von Altersrenten haben Anspruch auf Alters- Kinderrenten Art. 29 Ehegattenrente / Lebenspartnerrente Überlebende Ehegatten eines Altersrentenbezügers haben bis zu Ihrem Ableben Anspruch auf eine Ehegattenrente Welche Grössen beeinflussen den Umwandlungssatz? (3) 12 Versicherungstechnische Grundlagen (BVG 2010) Erhebung bei 14 grossen autonomen Pensionskassen Datenbasis umfasst rund 1.2 Mio. aktive Versicherte und 750'000 Rentner Datenerhebung der Jahre Aus der Datenerhebung können diverse Kennzahlen abgeleitet werden: Lebenserwartung Wahrscheinlichkeit invalid zu werden Wahrscheinlichkeit verheiratet zu sein Wahrscheinlichkeit eine gewisse Anzahl Kinder zu haben Etc. Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 6

7 Welche Grössen beeinflussen den Umwandlungssatz? (4) 13 Versicherungstechnische Grundlagen (BVG 2010) Lebenserwartung eines 65jährigen Mannes: Lebenserwartung einer 65jährigen Frau: 18.9 Jahre 21.4 Jahre Ebenfalls wichtig: Die Wahrscheinlichkeit, dass nach dem Tod der versicherten Person noch eine Witwen- oder Witwerrente bezahlt werden muss. Frauen leben zwar länger als Männer, das Risiko, dass nach deren Ableben noch eine langjährige Witwerrente bezahlt werden muss, ist hingegen deutlich tiefer. Ausserdem besteht bei Männern eine deutlich höhere Wahrscheinlichkeit, dass eine Alterskinderrente bezahlt werden muss. Welche Grössen beeinflussen den Umwandlungssatz? (5) 14 Technischer Zinssatz (3.0%) Annahme des zu erwartenden Ertrages auf den Guthaben, welche für die Ausrichtung der Altersrente bereitgestellt wurden. Je höher dieser Zinssatz ausfällt, umso tiefer ist das heute notwendige Guthaben, da ein entsprechend höherer Anteil über den Ertrag abgedeckt werden kann. Oder umgekehrt ausgedrückt: Bei vorgegebenem Altersguthaben bei Pensionierung kann bei einem höheren technischen Zinssatz ein höherer Umwandlungssatz angewendet werden. Falls der erwartete Ertrag dann doch nicht erwirtschaftet werden kann, muss der Fehlbetrag durch die aktiven Versicherten abgedeckt werden. Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 7

8 Vergangenheit und Zukunft des Umwandlungssatzes Vergangenheit und Zukunft des Umwandlungssatzes (1) 16 Bei Einführung des BVG wurde der Umwandlungssatz in der damaligen Verordnung bei 7.2% festgelegt, ausgehend von einem technischen Zinssatz von 4.5% und einer mittleren Lebenserwartung von 15 Jahren (Frauen 19 Jahre) im Alter 65. Der heute gültige Umwandlungssatz 6.8% ist ein Kompromiss der beiden politischen Lager. Das Parlament hatte eine Senkung des Umwandlungssatzes von 7.2% auf 6.8% in den Jahre beschlossen wurde eine weitere Senkung auf 6.4% beschlossen. Gegen diesen Parlamentsentscheid wurde das Referendum ergriffen. Am 7. März 2010 fand die Volksabstimmung über den Umwandlungssatz statt. Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 8

9 Vergangenheit und Zukunft des Umwandlungssatzes (2) 17 Vergangenheit und Zukunft des Umwandlungssatzes (3) 18 Eigentlich hätte das Volk nicht über die Höhe des Umwandlungssatzes abstimmen dürfen. Das ist etwa so, wie wenn jeder Steuerzahler selber festlegen würde, wie viel Steuern er bezahlen möchte. Das Volk hätte darüber abstimmen müssen, welche Parameter für die Festlegung des Umwandlungssatzes korrekt sind. Wie hoch ein versicherungstechnisch korrekter Umwandlungssatz sein müsste, hängt davon ab, welchen technischen Zinssatz man als korrekt ansehen würde. Sie können sich anhand der nachfolgenden Auflistung Ihren korrekten Umwandlungssatz aussuchen. Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 9

10 Vergangenheit und Zukunft des Umwandlungssatzes (4) 19 Quelle: Swisscanto Vergangenheit und Zukunft des Umwandlungssatzes (5) 20 Die Fachrichtlinie für Pensionskassenexperten Nr. 4 (in Kraft seit ) schreibt vor, wie hoch der technische Zinssatz maximal festgelegt werden darf. Aktuell liegt der Referenzzinssatz bei 3.5% Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 10

11 Vergangenheit und Zukunft des Umwandlungssatzes (6) 21 Widerspruch zwischen Gesetzgebung und Verbandsrichtlinien Verbandsrichtlinien legen die Parameter fest (FRP 4) und der Gesetzgeber legt das Ergebnis fest. Mindestumwandlungssatz gem. Gesetz liegt bei 6.8% Technischer Zinssatz liegt bei 3.5% Bei Anwendung der aktuellen versicherungstechnischen Grundlagen ergäbe dies einen korrekten Umwandlungssatz von 6.3%. Die Differenz muss durch die aktiven Versicherten bezahlt werden. Vergangenheit und Zukunft des Umwandlungssatzes (7) 22 Reformpaket "Altersvorsorge 2020" von Bundesrat Berset: AHV und BVG in einem Aufwisch zukunftsfähig machen. Vorteil: mehrere Probleme sollen auf einmal gelöst werden. Nachteil: Bei einer Ablehnung werden im Jahr 2020 noch gar keine Probleme der Vorsorge gelöst sind (siehe 11. AHV- Revision). Alle Akteure der beruflichen Vorsorge (Sozialpartner, Aufsicht und Politik) sind sich unterdessen einig, dass der Umwandlungssatz gesenkt werden muss. Abstimmung vom 7. März 2010: Volk ist nicht bereit eine Leistungseinbusse in Kauf zu nehmen. Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 11

12 Vergangenheit und Zukunft des Umwandlungssatzes (8) 23 Für die junge Generation ist eine Senkung des Umwandlungssatzes kein Problem. Differenz kann durch erhöhtes Sparen während des Arbeitslebens aufgefangen werden. Problematisch ist es hingegen bei der Generation 45 Plus. Die Hauptfrage ist: Wer wird die Abfederung finanzieren müssen? Aktive Versicherte? Steuerzahler? Nationalbank? Wie beeinflusst der Umwandlungssatz die Sicherheit der Altersvorsorge? Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 12

13 Wie beeinflusst der Umwandlungssatz die Sicherheit der Altersvorsorge? (1) 25 Für die ALVOSO LLB vorläufig kein Problem. ALVOSO LLB Sulzer VE 16% 30% 84% Aktive Rentner 70% Aktive Rentner PK SAir Group 0% Aktive Rentner 100% Wie beeinflusst der Umwandlungssatz die Sicherheit der Altersvorsorge? (2) 26 Aufgrund der zu erwartenden demographischen Entwicklung wird der Rentneranteil in den Pensionskassen weiter zunehmen. Eine Umverteilung von den Aktiven zu den Rentnern wird deshalb in Zukunft für die aktiven Versicherten immer schmerzhafter werden. Es gibt zwei Lösungsvarianten für dieses Problem: Eine realistische Festsetzung der Parameter zur Berechnung der garantierten Altersrenten oder eine Aufhebung der garantierten Altersrente. Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 13

14 Wie beeinflusst der Umwandlungssatz die Sicherheit der Altersvorsorge? (3) 27 Wie sieht die Umverteilung bei der ALVOSO LLB konkret aus? Pensionierungen 2012: Aktive Versicherte mit einem Altersguthaben von insgesamt CHF 6.0 Mio. Kapitalbezug: CHF 0.9 Mio.; Rentenbezug CHF 5.1 Mio. Das vom PK-Experten für die Rentenzahlung berechnete notwendige Deckungskapital (gem. BVG 2010 / TZ 3.0%) betrug CHF 6.1 Mio. Der Fehlbetrag von rund CHF 1 Mio. muss über versicherungstechnische Rückstellungen und den Vermögensertrag abgedeckt werden. Pro Versicherten werden ca. CHF 540 pro Jahr von den Aktiven an Altersrentner umverteilt. (ca. 0.75% Zins auf dem Altersguthaben) Wie beeinflusst der Umwandlungssatz die Sicherheit der Altersvorsorge? (3) 28 Um die Sicherheit der Altersvorsorge zu gewährleisten senkt die ALVOSO LLB Pensionskasse den Umwandlungssatz Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 14

15 Haben Sie Fragen? Michael Schmidt ALVOSO LLB Pensionskasse 15