Konzernrechnung und Konzernrechnungslegung

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1 Konzernrechnung und Konzernrechnungslegung Grundlagen Technik Analyse 3. Auflage Franz Gianini Anton Riniker Versus Zürich

2 Franz Gianini Professor an der Zürcher Hochschule für Angewandte Wissenschaften (ZHAW), School of Management and Law Lic. oec. und dipl. Handelslehrer Dozent und Referent in der Weiterbildung mit Schwerpunkt Finanz- und Rechnungswesen (Accounting), Unternehmungsfinanzierung, Finanzanalyse, Unternehmungsbewertung, Konzernrechnung, Rechnungslegung, externe Finanzberichterstattung und Geschäftsberichte. Mitglied der Klausurkommission für Steuerexperten Prüfungsexperte und Verfasser von Prüfungsaufgaben im Bereich Finanz- und Rechnungswesen (Accounting) bei verschiedenen eidgenössischen Fachprüfungen Anton Riniker Lic. oec. und dipl. Handelslehrer Dozent und Referent in der Weiterbildung mit Schwerpunkt Finanz- und Rechnungswesen (Accounting) Prüfungsexperte und Verfasser von Prüfungsaufgaben im Bereich Finanz- und Rechnungswesen (Accounting) bei verschiedenen eidgenössischen Fachprüfungen Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über abrufbar. Das Werk einschliesslich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung ist ohne Zustimmung des Verlags unzulässig. Dies gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Weitere Informationen über Bücher aus dem Versus Verlag unter Versus Verlag AG, Zürich Umschlagbild: Thomas Woodtli Witterswil Satz und Herstellung: Versus Verlag Zürich Druck: Comunecazione Bra Printed in Italy ISBN

3 5 Vorwort Konzerne müssen in ihrer jährlichen Finanzberichterstattung eine konsolidierte Jahresrechnung vorlegen. Dieses Lehr- und Arbeitsbuch beinhaltet auf Konzernstufe folgende Themen: Grundlagen und Voraussetzungen für die Konzernrechnung Übersicht Gesetzesbestimmungen und Rechnungslegungsnormen (Swiss GAAP FER, IFRS und US GAAP) Konsolidierungstechnik (Erst- und Folgekonsolidierung, Voll- und Quotenkonsolidierung, Equity-Methode, Goodwill Accounting, Konsolidierung im mehrstufigen Konzern, Halten gegenseitiger Beteiligungen) Rechnungslegung von eigenen Aktien Konzerngeldflussrechnung Fremdwährungsumrechnung im Konzernabschluss Ertragssteuern (Gewinnsteuern) Ergänzende Angaben zum Konzernabschluss (Eigenkapitalnachweis, Anlagespiegel, Segmentberichterstattung) Zusammenhänge zwischen Konzernbilanz, -erfolgsrechnung, -geldflussrechnung und dem Anhang Analyse des Konzernabschlusses sowie Aktienbewertung Das Buch eignet sich sowohl für den Einsatz im Unterricht als auch für das Selbststudium. Es dient nicht nur den Studierenden, sondern auch Praktikern, die das Finanz- und Rechnungswesen und im Besonderen die Konzernrechnung als wichtiges Informationsmittel für externe und interne Stellen und als notwendiges Instrument der Planung, der Kontrolle und der Führung verstehen.

4 6 Vorwort Das Lehrmittel, das gute Grundkenntnisse der doppelten Buchhaltung voraussetzt, besteht aus drei Teilen: Der erste Teil (Kapitel 1 bis 8) enthält jeweils eine möglichst kurz gefasste, einfach und übersichtlich dargestellte Theorie mit leicht verständlichen Zahlenbeispielen. Wo immer möglich ergänzen Grafiken und Übersichten sowie Zusammenfassungen die Theorie. Der zweite Teil enthält die Aufgaben, die auf die Theorie abgestimmt sind und dazu dienen, den Stoff zu üben und zu vertiefen. Sie sollen erst gelöst werden, nachdem das entsprechende Kapitel oder der entsprechende Abschnitt im Theorieteil durchgearbeitet worden ist. Der dritte Teil umfasst die Lösungen und liegt als separater Band bei. Die ausführlichen Lösungen mit dem genauen Lösungsweg ermöglichen eine individuelle Lernkontrolle, helfen Zeit zu sparen und machen das Lehrbuch auch für das Selbststudium sehr attraktiv. Das Buch bietet eine Vorbereitung im Fach Finanz- und Rechnungswesen (Accounting) auf verschiedene höhere Fachprüfungen (Fachausweis im Finanz- und Rechnungswesen, Experten in Rechnungslegung und Controlling, Steuerexperten, Treuhandexperten, Wirtschaftsprüfer, Finanzanalysten), verschiedene Kaderausbildungslehrgänge (Höhere Fachschule Wirtschaft, Kaufmännische Führungsschule, Wirtschaftsinformatiker), Modulprüfungen in Bachelor- und Masterstudiengängen an Fachhochschulen und Universitäten, das Handelslehrerdiplom (Diplom für das höhere Lehramt). dem Praktiker, dem Finanzanalysten und dem Wirtschaftsjournalisten die Möglichkeit, sich einen vertieften Überblick über die oben erwähnten Themen zu verschaffen. Wir hoffen, Sie bei der Arbeit und beim Erreichen Ihrer beruflichen Ziele mit diesem Lehrmittel unterstützen zu können. Gerne nehmen wir aufbauende Kritik unserer Leser und Lernenden entgegen. Franz Gianini und Anton Riniker Zur 3. Auflage Die 3. Auflage wird neu vom Versus Verlag, Zürich, herausgegeben. Gegenüber der letzten Auflage wurde die Theorie in allen Kapiteln und Abschnitten der Aktualität angepasst und stark verändert. In allen Kapiteln sind die bisherigen Aufgaben neukonzipiert und durch zahlreiche neue Aufgaben ergänzt worden. Die 2. Auflage ist mit der 3. Auflage nicht mehr kompatibel.

5 7 Inhaltsverzeichnis 1 Grundlagen der Konzernrechnung Konzernbegriff Arten von Unternehmungsverbindungen Rechtliche, wirtschaftliche und buchhalterische Aspekte Rechtliche Aspekte Wirtschaftliche Aspekte Buchhalterische Aspekte Ziel und Konzept der Konzernrechnung Ziel Konzept Konsolidierung im Überblick Gesetzesbestimmungen und Rechnungslegungsnormen Übersicht Gesetzesbestimmungen des Aktienrechts (OR) Erstellungspflicht Grundsätze der ordnungsmässigen Rechnungslegung (GoR) Offenlegung Nationale und internationale Rechnungslegungsnormen Fachempfehlungen zur Rechnungslegung (Swiss GAAP FER) International Financial Reporting Standards (IFRS) Generally Accepted Accounting Principles der USA (US GAAP) Rechnungslegungsvorschriften für in der Schweiz börsenkotierte Gesellschaften Handelsbilanz 1 und

6 8 Inhaltsverzeichnis 3 Konsolidierung Konsolidierung der Bilanz Kapitalkonsolidierung ohne und mit Minderheitsanteilen Konsolidierung von Schulden und Forderungen Elimination von Schulden und Forderungen aus Warenlieferungen und unrealisierter Gewinne auf den Vorräten Eliminierung von Zwischengewinnen und Minderheitsaktionäre Konsolidierung der Erfolgsrechnung Methoden der Kapitalkonsolidierung Purchase-Methode Deutsche Methode Behandlung des Goodwills Goodwill und Rechnungslegungsnormen Goodwill Accounting ohne Minderheiten Goodwill Accounting mit Minderheitsanteilen Werthaltigkeitsprüfung (Impairment-Test) Konsolidierungsmethoden Überblick Quotenkonsolidierung Equity-Methode Vergleich Vollkonsolidierung, Quotenkonsolidierung und Equity-Methode Konsolidierung im mehrstufigen Konzern Halten gegenseitiger Beteiligungen Eigenkapital und Rechnungslegung von eigenen Aktien Einzelabschluss Konzernabschluss Konzerngeldflussrechnung Rechnungslegungsnormen Inhalt der Geldflussrechnung Wahl des Liquiditätsfonds Cashflow und Free Cashflow

7 Inhaltsverzeichnis 9 5 Fremdwährungsumrechnung Arten der Fremdwährungsumrechnung Stichtagsmethode Ertragssteuern (Gewinnsteuern) Arten von Ertragssteuern Latente Steuern Stufen der Steuerabgrenzung in der Konzernrechnung Stufe: Latente Steuern im Einzelabschluss Stufe: Latente Steuern durch Angleichung an die Konzernbewertung Stufe: Latente Steuern durch Fremdwährungsumrechnung Stufe: Latente Steuern durch Konsolidierung Ergänzende Angaben zum Konzernabschluss Anhang Eigenkapitalnachweis Anlagespiegel Segmentberichterstattung Zusammenhänge zwischen Bilanz, Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung und Anhang Analyse des Konzernabschlusses und Aktienbewertung

8 10 Inhaltsverzeichnis Aufgaben Grundlagen der Konzernrechnung Unternehmungswert vor und nach der Unternehmungsverbindung Arten von Unternehmungsverbindungen Konzerninterne Transaktionen Grundlagen der Konzernrechnung Gesetzesbestimmungen und Rechnungslegungsnormen Konsolidierungspflicht Bereinigungen des Einzelabschlusses Handelsbilanz 1 und Handelsbilanz Überleitung Handelsbilanz 1 in Handelsbilanz Anwendung der Konzernbewertungsrichtlinien Überleitung vom Aktienrecht zu Swiss GAAP FER Bereinigungen beim Erwerb einer Gesellschaft und bei der Erstkonsolidierung Konsolidierung Konsolidierung der Bilanz Kapitalkonsolidierung einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft Kapitalkonsolidierung und Elimination von Konzerndarlehen Kapitalkonsolidierung bei unterschiedlichen Erwerbspreisen Konsolidierung mit Minderheitsanteilen Konsolidierung von Schulden und Forderungen Konsolidierung von Forderungen und Schulden Konzerneigenkapital und Goodwill Konsolidierung der Erfolgsrechnung Konsolidierung COM AG und DOT AG Konsolidierung CALL AG und PUT AG Konsolidierung HARD SA und SOFT SA Konsolidierung DUO SA und TRI SA Konsolidierung einer Tochtergesellschaft Konsolidierung der Erfolgsrechnung und Bilanz Konzerninterne Lieferung einer Maschine Elimination von konzerninternen Umsätzen und Gewinnen Konzerninterne Lieferung von Sachanlagen Konsolidierungsbuchungen Gewinnausschüttung einer Tochtergesellschaft

9 Inhaltsverzeichnis Methoden der Kapitalkonsolidierung Erst- und Folgekonsolidierung Neubewertung sowie Erst- und Folgekonsolidierung Neubewertung und Folgekonsolidierung Erst-, Folgekonsolidierung und stille Reserven Konsolidierung von Obligationen (Wertschriften) und Obligationenanleihen Neubewertung und Folgekonsolidierung Folgekonsolidierung Umsatz- und Gewinneliminierung während vier Jahren Konsolidierungsbuchungen bei Folgekonsolidierung Bereinigung Handelsbilanz 1 und 2, Erst- und Folgekonsolidierung Zwischengewinnelimination mit Minderheitsanteilen Zwischengewinnelimination im Konzern Behandlung des Goodwills Methoden der Goodwill-Behandlung und Eigenkapitalrentabilität Goodwill, Werthaltigkeit und Eigenkapitalrentabilität Goodwill Accounting Kapitalerhöhungen und Konzerneigenkapital Erstkonsolidierung bei Anwendung von Swiss GAAP FER Konsolidierungsmethoden Quotenkonsolidierung Konsolidierungsmethoden Equity-Bewertung einer Beteiligung Equity-Methode im Konzernabschluss Vollkonsolidierung, Quotenkonsolidierung und Equity-Methode Vergleich von Quotenkonsolidierung und Equity-Methode Quotenkonsolidierung Konzernabschluss mit Quotenkonsolidierung Assoziierte Gesellschaften Fortschreibung des Equity-Wertes Equity-Beteiligung Auswirkung der verschiedenen Konsolidierungsmethoden auf einzelne Positionen Vollkonsolidierung und Quotenkonsolidierung Konsolidierung im mehrstufigen Konzern Stufenkonsolidierung

10 12 Inhaltsverzeichnis 3.7 Halten gegenseitiger Beteiligungen Vertikale Beteiligung ohne Minderheiten Vertikale Beteiligung mit 10% Minderheiten Horizontale Beteiligung ohne Minderheiten Vertikale Beteiligungen mit 30% Minderheiten Eigenkapital und Rechnungslegung von eigenen Aktien Eigenkapital im Einzel- und Konzernabschluss Konzerngeldflussrechnung Konzerngeldflussrechnung der GI-Gruppe Konzerngeldflussrechnungen der PB-Gruppe Jahresrechnung der Champion Fussball AG Konzerngeldflussrechnung der Colmar-Gruppe Konzerngeldflussrechnung der Mega-Gruppe Erwerb einer Tochtergesellschaft und Geldflussrechnung der Fox-Gruppe Fremdwährungsumrechnung Stichtagsmethode und Umrechnungsdifferenzen Währungsumrechnung im Einzelabschluss für die Konsolidierung Ertragssteuern (Gewinnsteuern) Ertragssteuern Steuerabgrenzung mit variablen Steuersätzen und Konsolidierungsbuchungen Steuerabgrenzung mit variablen Steuersätzen und latente Steueraktiven Ermittlung und Verbuchung von latenten Steuern Latente Steuern bei der Aufwertung von abnutzbarem Anlagevermögen Schuldenkonsolidierung und latente Steuern Gewinnausschüttung und latente Steuern Latente Steuern Zwischengewinneliminierung und Latente Steuern Verlustvortrag, Wertdifferenzen und Steuern Gewinnsteuern im Konzern

11 Inhaltsverzeichnis 13 7 Ergänzende Angaben zum Konzernabschluss Eigenkapitalnachweis der Multi-Gruppe Eigenkapitalnachweis der Media-Gruppe Anlagespiegel Sachanlagen und immaterielle Anlagen Eigenkapitalnachweis Analyse des Eigenkapitalnachweises der ABC-Gruppe Analyse des Konzernabschlusses und Aktienbewertung Aktienbewertung Analyse der Inso-Gruppe Analyse der Jahresrechnungen der Amor-Gruppe Aktienbewertung der Naski-Gruppe Literaturverzeichnis Abkürzungsverzeichnis Stichwortverzeichnis Lösungen im separaten Lösungsteil