I n n o v a t I o n e n

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1 B r i l l a n t e I d e e, s e h r g u t e s K o n z e p t, a u s s i c h t s r e i c h e M a r k t c h a n c e n F i n a n z i e r u n g m i t d e r I S B I n n o v a t i o n e n F i n a n z i e r u n g m i t B e t e i l i g u n g s k a p i t a l a u s R h e i n l a n d - P f a l z

2 ü b e r u n s Finanzierung mit Beteiligungskapital Obwohl Deutschland in Sachen Innovationsfähigkeit zu den führenden Nationen gehört, sind die Finanzierungsinstrumente nach mehreren Studien offenbar nicht ausreichend. Innovationsprojekte werden typischerweise als risikobehaftet eingestuft, und selbst für qualifizierte Bankberater ist die Beurteilung von Innovationen und ihrer Marktchancen schwierig. Die ISB als Förderbank des Landes Rheinland-Pfalz befasst sich in dem Bereich Venture Capital/Beteiligungen mit der Finanzierung von neuen Technologien, berät über entsprechende Finanzierungsmöglichkeiten, hilft den Unternehmen, einen optimierten Finanzierungsplan für ihr Projekt zu erstellen und stellt allein oder gemeinsam mit anderen Partnern Beteiligungskapital zur Verfügung. Aktuell werden im Bereich Venture Capital/Beteiligungen weit über hundert Unternehmen betreut, die mit Beteiligungskapital von zehn landesweit oder regional tätigen -Gesellschaften finanziert wurden, an denen die ISB überwiegend mehrheitlich beteiligt ist und als Geschäftsbesorger auftritt. Die Gesellschaften investieren in Form von Direkt-Beteiligungen und/oder der Bereitstellung von Mezzanine-Kapital in aussichtsreiche Unternehmen in Rheinland-Pfalz. Kommt eine Beteiligung zustande, ist dies regelmäßig der Beginn einer langjährigen intensiven und partnerschaftlichen Zusammenarbeit mit den Portfolio-Unternehmen. Die Beteiligungsexperten sind auch nach Umsetzung des Investments der ständige Ansprechpartner für das von ihnen betreute Unternehmen vor allem in Finanzierungsfragen. Dabei ist es uns wichtig, dass die unternehmerische Entscheidungsfreiheit durch den Beteiligungsgeber nicht eingeschränkt wird. Unsere Beteiligungsgesellschaften fokussieren sich auf technologieorientierte Unternehmen in der Seed- und Start-up-Phase, können aber auch spätere Wachstumsphasen mit Beteiligungskapital begleiten. Wir arbeiten im Beteiligungsbereich mit anderen Partnern zusammen; wir sind als Lead-Investor bei der KfW Bankengruppe im Programm ERP-Startfonds akkreditiert und kooperieren mit dem High-Tech-Gründerfonds. Seit kurzem ist im Beteiligungsbereich der ISB die Geschäftsstelle der Business Angels Rheinland-Pfalz e. V. angesiedelt, sodass auch über diese Aktivität Kontakte zu potenziellen Investoren hergestellt werden können.

3 V o r a u s s e t z u n g e n u n d R a h m e n b e d i n g u n g e n Was sind die Voraussetzungen für ein Investment einer VC-Gesellschaft der ISB? Das Vorhaben/der Innovationsort muss in Rheinland-Pfalz liegen. Das vorgestellte Projekt ist innovativ und erfolgversprechend. Die beantragten Mittel werden für konkrete Projekte verwendet. es wird von den Initiatoren ein angemessener Eigenkapitaleinsatz erwartet. sanierungsfälle können nicht berücksichtigt werden. Wie sind die Rahmenbedingungen einer Beteiligungsfinanzierung? In einer Finanzierungsrunde können bis zu Euro zur Verfügung gestellt werden. über die Einbindung von Partnern kann dieses Finanzierungsvolumen erhöht werden, um eine bedarfsgerechte Finanzierung abzubilden. Die Beteiligung kann in direkter Form durch den Erwerb von Gesellschaftsanteilen oder als typisch stille Beteiligung oder in einer Kombination aus einer direkten und einer typisch stillen Beteiligung erfolgen. Offene Beteiligung (Erwerb von Gesellschaftsanteilen): Die Beteiligung erfolgt auf Basis einer Unternehmensbewertung. Die ISB-Gesellschaften streben eine Minderheitsbeteiligung an. typisch stille Beteiligung: In der Regel sind keine banküblichen Sicherheiten zu stellen. Die Beteiligungsgesellschaft erteilt einen Rangrücktritt, sodass die Beteiligung im Jahresabschluss als wirtschaftliches Eigenkapital bewertet werden kann. Das trägt unter anderem zu einer Verbesserung des Ratings bei. Die Konditionen setzen sich aus einer Festvergütung und einer gewinnabhängigen Vergütung (bei Ausweis eines Jahresüberschusses) zusammen. Die Regellaufzeit beträgt zehn Jahre. Die Rückzahlung erfolgt am Ende der Laufzeit in einer Summe. Eine Verlängerung des Investments ist im Einzelfall möglich. Vorzeitige Rückführung bei entsprechender Unternehmensentwicklung ist jederzeit möglich.

4 A b l a u f Wie ist der Ablauf einer Beteiligungsfinanzierung? nach telefonischer Kontaktaufnahme zu einem Projektmanager der ISB erfahren Sie, welche Unterlagen für eine erste Bewertung und Beurteilung benötigt werden. Ein perfekter Businessplan muss zu diesem Zeitpunkt noch nicht vorliegen. nach positiver Bewertung erfolgt eine Einladung zu einem Gespräch in der ISB; dies ist kurzfristig nach Sichtung der ersten Unterlagen möglich. Potenzielle Investoren für Ihr Projekt sind zu dem Gespräch ebenfalls willkommen. In dem Gespräch präsentieren Sie Ihr Unternehmen bzw. Ihre Geschäftsidee; dies ist die Basis für einen ausführlichen Austausch und eine Diskussion über Finanzierungsmöglichkeiten Ihres Projektes. Ziel des Erstgesprächs ist die Erarbeitung einer möglichen Finanzierungsstruktur und die Vereinbarung der weiteren konkreten Schritte zur Umsetzung. Kommt eine Kofinanzierung durch den ERP-Startfonds der KfW Bankengruppe in Betracht, leiten wir als Lead-Investor Ihren Antrag weiter und begleiten Sie zu dem Gespräch bei der KfW. nach Vorlage aller notwendigen Antragsunterlagen erarbeiten wir im Rahmen der Due Diligence eine Genehmigungsvorlage für den Bewilligungsausschuss der jeweils angesprochenen Beteiligungsgesellschaft, der über die beantragte Beteiligung zeitnah entscheiden wird. nach Zustimmung des Gremiums wird die Due Diligence abgeschlossen und die Beteiligungsverträge erarbeitet. Wenn die Finanzierung mit anderen Partnern umgesetzt wird, ist für eine Auszahlung grundsätzlich die Schließung der Gesamtfinanzierung erforderlich, das heißt alle Investoren müssen die Verträge unterzeichnet haben. Bei der Koordination dieser Partner unterstützt Sie Ihr Projektmanager. Die Auszahlung der Beteiligungsmittel erfolgt grundsätzlich in Teilbeträgen und orientiert sich am Liquiditätsbedarf der Gesellschaft und den vereinbarten Meilensteinen. Im Beteiligungsvertrag wird grundsätzlich vereinbart, dass Sie uns ein zeitnahes, monatliches und vollständiges Reporting zur Verfügung stellen.

5 A n s p r e c h p a r t n e r Mike Walber, Jutta Lehmann, Thorsten Bechtel, Marina Fink, Nina Ortmann, Michael Herbach, Petra Kückens, Mischa Jung, Brigitte Herrmann (von links) Ihre Ansprechpartner Brigitte Herrmann, Bereichsleiterin Telefon brigitte.herrmann@isb.rlp.de Thorsten Bechtel Telefon thorsten.bechtel@isb.rlp.de Marina Fink Telefon marina.fink@isb.rlp.de Michael Herbach Telefon michael.herbach@isb.rlp.de Mischa Jung Telefon mischa.jung@isb.rlp.de Petra Kückens Telefon petra.kueckens@isb.rlp.de Jutta Lehmann Telefon jutta.lehmann@isb.rlp.de Nina Ortmann Telefon nina.ortmann@isb.rlp.de Mike Walber Telefon mike.walber@isb.rlp.de

6 B e t e i l i g u n g s g e s e l l s c h a f t e n / I m p r e s s u m Beteiligungsgesellschaften der ISB Die Beteiligungen werden über verschiedene Tochtergesellschaften der ISB ausgereicht. Neben landesweit tätigen Gesellschaften sind dies regionale Gesellschaften, die ausschließlich Unternehmen aus der jeweiligen Region finanzieren. Partner der ISB in den Gesellschaften sind unter anderem Sparkassen und Genossenschaftsbanken in Rheinland-Pfalz, Unternehmen aus Rheinland-Pfalz, die Handwerkskammern sowie die Industrie- und Handelskammern. Die Mitarbeiter aus dem Beteiligungsbereich sind für alle nachstehend aufgeführten Gesellschaften Ansprechpartner und verantwortlich für die Umsetzung des operativen Geschäftes dieser Gesellschaften. Briefbogen VCR_Briefbogen VCR :50 Seite 1 Rheinhessen Rheinhessen Unternehmensbeteiligungs- Mittelrhein gesellschaft mbh Südpfalz Ein Beteiligungsunternehmen der Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB) GmbH Vorderpfalz Briefbogen FIB:Briefbogen FIB :57 Uhr Seite 1 Region Trier W Westpfalz Fonds für Innovation und Beschäftigung Wagnisfinanzierung Fonds für Innovation und Beschäftigung Rheinland-Pfalz Unternehmensbeteiligungs - gesellschaft mbh Ein Beteiligungsunternehmen der Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB) A n s c h r i f t Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB) Holzhofstraße Mainz Telefon isb@isb.rlp.de VC 1/2012 1/500 Stand: April 2012 Herausgeber: Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB)