Kurzjahresbericht 2012 Personalvorsorgestiftung edifondo
Wie Sie vielleicht bereits den Medien entnehmen konnten, haben die Märkte deutlich besser abgeschnitten, als zu Beginn des Jahres 2012 erwartet worden war. Dieser Umstand kam auch unserer Personalvorsorgestiftung zu gut. Das erfreuliche Jahresergebnis erlaubt es uns, die in den vergangenen Jahren teilweise aufgelösten Wertschwankungsreserven wieder aufzustocken. Der Deckungsgrad unserer Personalvorsorgestiftung entwickelte sich von 105.6% auf 110.4%. Die nach wie vor unsicheren Entwicklungen an den Finanzmärkten haben den Stiftungsrat jedoch dazu bewogen, den Zinssatz für das Jahr 2012 definitiv auf 1.5%, entsprechend dem BVG-Minimalzinssatz, zu belassen. Kennzahlen gemäss Jahresrechnung 31.12.2012 31.12.2011 CHF CHF Bilanzsumme 266 986 046 242 185 935 Vorsorgekapital aktive Versicherte 130 129 951 123 461 233 Vorsorgekapital Rentner 82 728 278 82 297 424 Technische Rückstellungen 15 977 997 15 321 841 Wertschwankungsreserve 23 816 351 12 421 069 Deckungsgrad 110.4% 105.6% Netto-Performance auf dem Gesamtvermögen 5.8% 0.1% Verzinsung Vorsorgekapitalien aktive Versicherte 1.50% 2.00% Technischer Zinssatz 3.25% 3.25% Kurzjahresbericht 2012 3
Bilanz per 31. Dezember 2012 31.12.2012 31.12.2011 Aktiven CHF CHF Vermögensanlagen Flüssige Mittel/Geldmarkt/übrige Forderungen 20 457 394.10 20 003 844.82 Wertschriften 170 869 407.96 151 700 068.38 Liegenschaften 75 537 950.00 70 407 950.00 Total Vermögensanlagen 266 864 752.06 242 111 863.20 Aktive Rechnungsabgrenzung 121 294.20 74 071.30 Total Aktiven 266 986 046.26 242 185 934.50 Passiven Verbindlichkeiten 7 753 250.57 8 393 448.98 Passive Rechnungsabgrenzung 1 580 218.75 290 919.10 Total Verbindlichkeiten, Abgrenzungen 9 333 469.32 8 684 368.08 Arbeitgeber-Beitragsreserve 5 000 000.00 0.00 Vorsorgekapital aktive Versicherte 130 129 951.15 123 461 232.90 Vorsorgekapital Rentner 82 728 278.00 82 297 424.00 Technische Rückstellungen 15 977 997.00 15 321 841.00 Total Vorsorgekapital und technische Rückstellungen 228 836 226.15 221 080 497.90 Wertschwankungsreserve 23 816 350.79 12 421 068.52 Freie Mittel (+)/Unterdeckung ( ) 0.00 0.00 Total Passiven 266 986 046.26 242 185 934.50 Vermögensanlage nach Anlagekategorien per 31. Dezember 2012 Long/Short Equity 4.8% Rohstoffe (Commodities) 2.6% Private Equity 3.5% Wandelobligationen 2.4% Liquidität 7.7% Obligationen in CHF 5.6% Obligationen in Fremdwährungen 7.5% Alternative Anlagen (multi strategy) 12.7% Hypotheken 3.0% Immobilien CH 28.3% Aktien Ausland 9.8% Aktien Schweiz 12.2% 4 Kurzjahresbericht 2012
Rechnungslegung/Vermögensanlage Bewertungsnormen Der Stiftungsrat hat im Reglement über die Grundsätze des Rechnungswesens und der Rechnungslegung folgende Bewertungsnormen für die Bilanz festgelegt: Wertschriften zum Kurswert Immobilien nach DCF-Methode Vermögensanlage Der Stiftungsrat als oberstes Organ trägt die Verantwortung für die Anlagestrategie. Die Grundsätze der Vermögensverwaltung sind in einem Anlagereglement festgehalten. Anlageberater und Investmentcontroller Bereich Wertschriften: Coninco Explorers in finance SA, Vevey Bereich Immobilien: Immoveris St. Gallen AG, St. Gallen Global Custodian: Verwaltung und Bewirtschaftung der Liegenschaften: UBS AG, Zürich Huber & Ploerer Verwaltungen AG, Bern HEV Verwaltungs AG, St. Gallen Puntoimmobiliare SA, Lugano Wertschriftenverwaltung: Anlagekategorie Obligationen in CHF Obligationen in Fremdwährungen Hypotheken Aktien Schweiz Aktien Ausland Immobilien Alternative Anlagen (multiy strategy) Long/Short Equity Private Equity Rohstoffe (Commodities) Wandelobligationen Asset Manager Credit Suisse AG, Swisscanto Asset Management AG Franklin Templeton Switzerland Ltd, Amundi Suisse SA, Pictet Asset Management SA, Swiss & Global Asset Management Ltd, Fundo SA, responsability Social Investments AG Stiftung Hypotheka Zürich Anlagestiftung, IST Investmentstiftung für Personal vorsorge, IAM Independent Asset Management AG SKAGEN Funds, Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Avadis Anlagestiftung, Vanguard Investments Europe, Coninco Explorers in finance SA Direktanlagen UBP Gestion Institutionnelle, Pictet Asset Management AG, Kedge Capital (Suisse) AG Rothschild & Cie Gestion, ABS Investment Management Credit Suisse AG, LGT Capital Partners Ltd, Partners Group AG First State Investments, Diapasson Commodities Management AG, UBS AG UBS AG, Credit Suisse AG Kurzjahresbericht 2012 5
Betriebsrechnung (1. Januar bis 31. Dezember 2012) 31.12.2012 31.12.2011 CHF CHF Versicherungsteil Ordentliche und übrige Beiträge 15 644 325.10 14 737 282.05 Einmaleinlagen und Einkaufssummen 896 266.95 1 155 645.40 Einlagen in die Arbeitgeber-Beitragsreserve 5 000 000.00 0.00 Eintrittsleistungen 4 706 621.70 4 194 671.80 Einzahlungen WEF-Vorbezüge/Scheidung 126 333.35 117 210.35 Zufluss aus Beiträgen und Eintrittsleistungen 26 373 547.10 20 204 809.60 Rentenleistungen (Alter/Tod/Invalidität) 7 017 565.00 6 577 427.90 Kapitalleistungen (Alter/Tod/Invalidität) 3 385 425.45 4 933 043.15 Freizügigkeitsleistungen bei Austritt 5 891 264.95 8 928 492.85 Vorbezüge WEF/Scheidung 461 803.80 641 476.20 Abfluss für Leistungen und Vorbezüge 16 756 059.20 21 080 440.10 Auflösung (+)/Bildung ( ) Vorsorgekapitalien aktive Versicherte und Rentner 5 279 121.40 1 937 959.10 technische Rückstellungen 656 156.00 89 994.00 Verzinsung Sparkapitalien 1 820 450.85 2 341 054.10 Bildung von Beitragsreserven 5 000 000.00 0.00 Veränderung Vorsorgekapital und technische Rückstellungen 12 755 728.25 4 369 007.20 Ertrag aus Versicherungsleistungen 187 016.55 9 836.20 Versicherungsaufwand 51 347.95 47 830.25 = Nettoergebnis aus dem Versicherungsteil 3 002 571.75 5 282 631.75 Vermögensanlage Zinserträge 65 306.35 54 956.08 Zins auf Freizügigkeitsleistungen/Hypothekarschulden 237 279.15 199 389.05 Wertschriftenertrag 1 771 376.99 1 688 266.08 Kursgewinne/Kursverluste 10 127 749.65 5 890 941.58 Immobilienertrag 4 024 366.24 3 754 275.29 Wertberichtigung Liegenschaften 0.00 1 685 000.00 Liegenschaftsunterhalt 184 569.55 670 337.05 Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage 694 911.68 677 488.72 = Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage 14 872 038.85 255 658.95 Sonstiger Ertrag 21 779.75 2 236.99 Verwaltungsaufwand 495 964.58 479 089.05 = Ergebnis vor Veränderung Wertschwankungsreserve 11 395 282.27 6 015 142.76 = Bildung ( )/Auflösung (+) Wertschwankungsreserve 11 395 282.27 6 015 142.76 Ertrags-/Aufwandüberschuss 0.00 0.00 6 Kurzjahresbericht 2012
Netto-Performance auf dem Gesamtvermögen Die Performance berechnet sich auf dem ungewichteten Durchschnittsbestand der Aktiven. 20.00% 17.50% 15.00% 12.50% 10.00% 7.50% 5.00% 2.50% 0.00% 2.50% 5.00% 7.50% 10.00% 12.50% 15.00% 17.50% 20.00% 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 letzte 3 Jahre letzte 5 Jahre letzte 8 Jahre Rückstellung für Wertschwankungsreserve Der Anlageberater berechnet die Höhe der Wertschwankungsreserve in Funktion der Anlagezuteilung per Stichtag, Volatilität der Märkte, Korrelation zwischen den verschiedenen Anlagekategorien und der Kosten der Passiven. Der Stiftungsrat hat die Soll-Wertschwankungsreserve mit dem höchst möglichen Sicherheitsniveau definiert. Aufgrund des positiven Jahresergebnisses der Stiftung konnte per 31. Dezember 2012 ein Teil der benötigten Wertschwankungsreserve wieder aufgestockt werden. 70'000'000 60'000'000 50'000'000 40'000'000 30'000'000 20'000'000 10'000'000 0 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 Wertschwankungsreserve gemäss Bilanz Zielgrösse der Wertschwankungsreserve Kurzjahresbericht 2012 7
Deckungsgrad Die nachfolgende Grafik zeigt Ihnen die Entwicklung des Deckungsgrades der Stiftung seit 2004 an. 150.00% 145.00% 140.00% 135.00% 130.00% 125.00% 120.00% 115.00% 110.00% 105.00% 100.00% 95.00% 90.00% 85.00% 80.00% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Deckungsgrad edifondo Deckungsgrad 100% Zinssatz 5.00% 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 letzte 8 Jahre BVG-Mindestzinssatz Zinssatz edifondo BVG Zinssatz edifondo vor-/überoblig. 8 Kurzjahresbericht 2012
Demografische Struktur der Aktiven bzw. Rentenbezüger Aktive Bestand per 31.12.2012 31.12.2011 Männer 923 891 Frauen 232 227 Total 1 155 1 118 Anzahl Altersstruktur aktive Versicherte 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 Alter Männer Frauen Total Rentenbezüger Bestand per 31.12.2012 31.12.2011 Altersrentner/innen 130 124 Invalidenrentner/innen 136 142 Witwer/Witwen 179 183 Kinder 81 87 Total 526 536 Altersstruktur der Rentenbezüger Anzahl 16 14 12 10 8 6 4 2 0 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 Alter Altersrenten Invalidenrenten Ehegattenrenten Kurzjahresbericht 2012 9
Organisation der Personalvorsorgestiftung edifondo Stiftungsrat Amtsperiode 01.07.2010 bis 30.06.2014 Vertreter der Arbeitgeber Eric Bilard, ab 01.11.2012 Eddy Emery Pierre Mauguen Giancarlo Perotto, bis 31.10.2012 Jean-Daniel Zurkinden, Präsident Vertreter der Arbeitnehmer Anne Jochem Fabrice Mougin Eric Pusztaszeri Ernst Schlegel Geschäftsstelle Franziska Botz, Geschäftsführerin Eveline Egger, Sachbearbeiterin Naomi van Beest, Sachbearbeiterin Experte ABCON AG Bern Stephan Gerber Revisionsstelle Ernst & Young AG Bern Christof Gerber (Leitender Revisor) Aufsichtsbehörde Bernische BVG- und Stiftungsaufsicht (BBSA) Der ausführliche Jahresbericht wird auf Wunsch zugestellt. Dieser kann unter folgender Adresse bestellt werden: Personalvorsorgestiftung edifondo Stauffacherstrasse 77 Postfach 188 3000 Bern 22 Telefon 031 348 41 70 Telefax 031 348 41 75 E-Mail info@edifondo.ch 10 Kurzjahresbericht 2012