Um alles und jeden machen sich die Deutschen

Editorial Meine Arbeitskraft ist abgesichert. Mit einer Berufsunfähigkeitsversicherung von PrismaLife! PrismaBU Schützen Sie die wichtigen Werte in Ihrem Leben. Gut gerüstet Um alles und jeden machen sich die Deutschen fast schon sprichwörtlich Sorgen, nur bei manchen ihrer ureigenen Belange, etwa der persönlichen Absicherung, lassen sie die Dinge treiben. Eigentlich unverständlich, kann dies doch über Wohl und Wehe ihrer Zukunft entscheiden. Häufiges Beispiel: Die Absicherung der eigenen Arbeitskraft. Wer gesundheitsbedingt seinen Beruf nicht mehr ausüben kann, hat schnell auch finanzielle Existenzsorgen. Davor schützt eine Berufsunfähigkeitspolice, die im Ernstfall eine vereinbarte Rente zahlt doch kaum einer hat die Notfallrente. Warum die so wichtig ist, was es dabei zu beachten gilt und welche Versicherer die besten Tarife bieten, lesen Sie in diesem Booklet. Redaktion: Werner Müller Inhalt Einführung 4 Warum eine Berufsunfähigkeitsversicherung (BU) zur Absicherung der Arbeitskraft so wichtig ist für jeden Unternehmensrating 10 Wer das BU-Geschäft gut beherrscht Bruttobeiträge 12 Die niedrigsten Bruttoprämien Nettobeiträge 14 Das beste Preis-Leistungs-Verhältnis Gesamtwertung 16 Die insgesamt besten BU-Tarife Fondsanlage 20 Angebote mit Anspareffekt Innovative Konzepte 22 Tarife mit günstigem Anfangsbeitrag Titel: Foto: istockphoto Composing FOCUS-MONEY Inhalt: Fotos: Brand X Pictures, Dreamstime, istockphoto (2) PrismaLife AG Industriestr. 56, 9491 Ruggell, Liechtenstein T +423 237 00 00 www.prismalife.com 3

Einführung Ärzte: Es kann jeden treffen, kein Berufsstand ist vor einem Verlust der Arbeitskraft sicher Die verkannte Gefahr aktiv vorsorgen Studien rund um Versicherung und Vorsorge bringen es regelmäßig an den Tag: Die Deutschen sind falsch versichert. Und zwar über- und unterversichert zugleich. Im Klartext heißt das, sie haben viele überflüssige Spezialpolicen, aber oft nicht die nötige Grundabsicherung. Zur zweiten Kategorie zählt beispielsweise die Berufsunfähigkeitsversicherung (BU). Denn auch wenn es vielen Bundesbürgern nicht bewusst zu sein scheint: Arbeiten gehen zu können ist ein äußerst schützenswertes Gut. Und zwar nicht nur wegen der möglichen Sorge, ob man einen guten Job findet, sondern vor allem, ob man gesundheitlich überhaupt in der Lage ist, für seinen Lebensunterhalt selbst aufzukommen. Das Thema wird gern verdrängt. Dabei zeigen Statistiken, dass rund jeder Vierte seinen Beruf krankheitsbedingt vorzeitig aufgeben muss. Wer nicht gerade mit dem goldenen Löffel im Mund geboren wurde oder bereits selbst ein ordentliches Vermögen verdient hat, dem kann mit dem Verlust der Arbeitsfähigkeit auch bald der finanzielle Absturz drohen. Schließlich laufen die Kosten weiter, auch wenn der regelmäßige Verdienst wegfällt. Und wer soll dann die Miete zahlen, Kreditraten bedienen, den Lebensunterhalt bestreiten, die Familie versorgen? Vier gefährliche Irrtümer. Viele verweisen dabei gern auf die staatliche Absicherung. Ein Fehler. Seit der Renten reform 2001 hat sich der Staat weitgehend aus dem Berufsunfähigkeitsschutz zurückgezogen. Für ab 1961 Geborene wurde er sogar komplett gestrichen. Sie erhalten allenfalls noch geringe Zuwendungen, wenn sie generell kaum noch arbeitsfähig sind unabhängig von Ausbildung und Beruf und unabhängig davon, ob sie überhaupt irgendeine denkbare Tätigkeit finden. Nur für ältere Arbeitnehmer gilt immerhin noch ein gewisser Berufsschutz. Selbststän- 4 FOCUS-MONEY 20/2011 5

Einführung Vielfältige Ursachen Auch wenn das immer noch viele Menschen glauben: Wegen Unfällen müssen nur sehr wenige Berufstätige vorzeitig aus dem Arbeitsleben ausscheiden. Meistens sind die Gründe im psychischen Bereich, bei Erkrankungen des Skelett- und Bewegungsapparats, bei Herz-Kreislauf-Problemen und Krebsdiagnosen zu finden. % Gründe für Frühverrentung 30 20 10 0 Anteile der Krankheitsgruppen in Prozent Skelett/Muskeln Psyche Unfälle 1985 1990 1995 2000 2004 Quelle: Map-Report Herz/Kreislauf dige und Freiberufler haben ohnehin keinen Leistungsanspruch. Zweiter Irrtum: Vor allem Jüngere glauben, sie könnten sich später noch um eine Absicherung kümmern, weil dies nur ein typisches Problem der Älteren sei. Aber: Die Statistiken widerlegen das (s. Spalte S. 7). Und auch viele Büroangestellte und Akademiker fühlen sich sicher, da in ihrem Job nicht so offensichtliche gesundheitliche Gefahren lauern wie etwa auf dem Bau oder als Schornsteinfeger. Doch das täuscht, wie ein Blick auf die Ursachen untermauert (s. linke Spalte): Vor psychischen Belastungen, Herz-Kreislauf-Problemen sowie Haltungsschäden am Bewegungsapparat ist man auch hinter dem Schreibtisch nicht gefeit. Zudem wird dadurch auch die Mär entlarvt, mit einer Unfallpolice hätte man bestens vorgesorgt. Denn gerade einmal drei Prozent der Frührenten sind auf Unfälle zurückzuführen. Bewusst gegensteuern. Der gesundheitsbedingte Verlust der eigenen Arbeitskraft kann also grundsätzlich alle betreffen, Männer wie Frauen, Junge wie Alte, Risikojobs wie Bürotätigkeiten. Finanzielle Vorsorge bietet dafür eigentlich nur eine BU-Police. Aus dieser wird eine vorher vereinbarte monatliche Rente gezahlt, wenn der Versicherte wegen einer langfristigen Erkrankung nicht mehr seiner geregelten Arbeit nachgehen kann. Das ist übrigens auch für den Partner wichtig, der vielleicht seine Arbeitskraft vor allem in die Haushaltsführung oder Kindererziehung einbringt. Denn auch diesen im Ernstfall durch professionelle Helfer ersetzen zu müssen, ist ein finanzieller Kraftakt. Zugegeben, eine BU-Police kann je nach Absicherungsumfang relativ teuer sein, und die Anbieter sind auch sehr restriktiv bei der Policierung. Denn wegen des relativ hohen kalkulatorischen Risikos prüfen sie sehr genau, wen sie versichern. Daher richtet sich der zu zahlende Beitrag nicht nur nach Vertragslaufzeit und vereinbarter Rentenhöhe, sondern auch nach Alter, Alle Altersstufen betroffen Und noch ein weit verbreiteter Irrglaube: Nicht nur ältere Berufstätige müssen ihren Job wegen gesundheitlicher Probl eme vorzeitig an den Nagel hängen. Denn nur 30 bis 40 Prozent der Frührentner sind bereits älter als 55 Jahre. Rund ein Viertel der Betroffenen ist sogar noch keine 45 Jahre alt. Frührentner nach Altersgruppen Anteile in Prozent Männer bis 39 Frauen 40 bis 44 45 bis 49 50 bis 54 55 bis 59 ab 60 0 5 10 15 20 25 Quelle: Map-Report 6 FOCUS-MONEY 20/2011 7

Einführung Verschiedene Risikoklassen Die meisten Versicherungen stufen ihre Kunden je nach Beruf in mindestens vier Risikokategorien ein. Dabei gilt: Je höher die Berufsgruppe, desto größer das BU- Risiko und desto teurer wird die Police. Kunden sollten aber prüfen, ob sie auf Grund ihrer konkreten Tätigkeit nicht zu einer günstigeren Berufsgruppe zählen. Berufs- Risiko gruppe Beispiele 1 gering Ärzte, Architekten, Apotheker, Psychologen 2 normal Bank-, Bürokaufleute, Sekretäre, Techniker 3 erhöht Krankenpfleger, Gastwirte, Kfz-Mechaniker 4 hoch Bauarbeiter, Künstler, Schornsteinfeger Berufsrisiko (s. linke Spalte) und Gesundheitszustand des Versicherten. Einige Grundregeln. Deshalb sollten Schutzsuchende bei der Wahl der individuellen Absicherung wichtige Grundüberlegungen beachten. So müssen sie die Höhe ihres persönlichen Absicherungsbedarfs ermitteln. Als grobe Faustregel gelten 75 Prozent des Nettoeinkommens, bei großen Finanzpolstern weniger, bei hohen laufenden Belastungen mehr. Wer es sich leisten kann, vereinbart eine Dynamik als Inflationsschutz. Auch ist eine Nachversicherungsoption hilfreich, um etwa bei bestimmten Ereignissen wie Heirat oder Geburt eines Kindes den Schutz zu erhöhen. Die Laufzeit des Vertrags sollte möglichst bis zum Beginn der regulären Rente reichen, sonst entstehen womöglich später neue Versorgungslücken. Zudem gilt: Je früher eine BU-Police abgeschlossen wird, desto besser und auch günstiger. Zudem ist man in jungen Jahren meist auch gesünder, sodass die obligatorische Gesundheitsprüfung besser zu bewältigen ist. Dabei darf übrigens keinesfalls geschummelt werden, sonst braucht die Versicherung später im BU-Fall nicht zahlen. Wer keinen BU-Schutz erhält, kann es auch bei anderen Gesellschaften versuchen oder auf abgespeckte Varianten wie etwa Erwerbsunfähigkeits-, Grundfähigkeiten- oder Schwere-Krankheiten-Policen ausweichen. Die besten Policen. Wichtigste Kriterien bei der Policenwahl sind die konkreten Tarifklauseln (s. Seiten 10/11) und der Preis (s. Seiten 12 bis 15). Dazu wurden die Prämien in einem Musterfall ermittelt: Selbstständige BU (erweitert), Berufsgruppe 1 (bzw. günstigste Berufsgruppe, Akademiker), Eintrittsalter 30 Jahre, Endalter 65 Jahre, 1000 Euro garantierte BU-Rente pro Monat, Überschussverwendung für Beitragsverrechnung. Neben Beitrag und Tarifcheck, die zu je 40 Prozent in die FOCUS- MONEY-Wertung (s. rechts) einfließen, zählt noch die Bonität des Versicherers. So sind die besten Policen ab S. 16 zu finden. FOCUS-MONEY-Bewertung Die jeweiligen Ergebnisse werden in folgende Schulnoten umgerechnet: Finanzstärke AA = 1; AA = 1,25; A+ = 1,75; A = 2; A = 2,25; BBB+ = 2,75; BBB = 3 Tarifcheck FFF = 1; FF+ = 1,5; FF = 2; FF = 2,5; F+ = 3; F = 4; F = 5; F = 6 Beiträge* Bruttobeitrag bis 50 = 1 bis 57 = 1,5 bis 64 = 2 bis 71 = 2,5 bis 78 = 3 bis 85 = 3,5 bis 92 = 4 etc. *Angaben in Euro Nettobeitrag bis 33 = 1 bis 36 = 1,5 bis 39 = 2 bis 42 = 2,5 bis 45 = 3 bis 48 = 3,5 bis 51 = 4 etc. 8 FOCUS-MONEY 20/2011 9

Unternehmensrating Welche BU-Versicherer ihr Geschäft beherrschen Wer einen Berufsunfähigkeitsschutz abschließt, will sich darauf verlassen können, dass die Absicherung auch greift, wenn der Ernstfall eintritt. Klingt logisch, ist aber keinesfalls selbstverständlich. Denn dazu muss der Interessent ein vielfältiges und oft auch verworrenes Bedingungswerk des Tarifs beachten. Erst wenn alle Klauseln erfüllt sind, wird der Versicherer auch tatsächlich leisten. Das Analysehaus Franke & Bornberg (F&B) hat sich auf die Prüfung und Bewertung der Versicherungsbedingungen spezialisiert. Dazu legen die Experten besonderen Wert auf faire und transparente Regeln, damit im Kleingedruckten keine bösen Überraschun- Angestellter: Zahlreiche jobgefährdende Krankheiten können Berufstätige auch im Büro ereilen gen lauern. Für den Produkttest (P-Rating) dieses Booklets wird dazu hochwertiger Schutz verlangt. Bei allen aufgeführten Tarifen gilt also die weltweite Absicherung, und die BU-Rente wird bereits ab einer 50-prozentigen BU durchgängig gezahlt bereits vom ersten Monat an. Zudem verzichten die Anbieter auf die abstrakte Verweisung, der Kunde muss also im BU-Fall keinen anderen theoretisch noch möglichen Job suchen. Gefragte Spezialisten. Zudem prüfen die F&B-Experten, wie zuverlässig und stabil die den konkreten Tarif anbietende Gesellschaft allgemein ihr BU-Geschäft betreibt. Dazu wurde ein eigenes Unternehmensrating entwickelt (s. rechts). Acht Anbieter haben sich in diesem Rahmen bisher freiwillig auf Herz und Nieren prüfen lassen. Wichtig: Das P-Rating der Tarife ist davon unabhängig, aber der Rating-Zusatz PLUS signalisiert dort, dass es sich um ein Unternehmen handelt, das besondere Transparenz zeigt und interne Abläufe mit Erfolg extern überprüfen ließ (s. ab Seite 16). Quelle: Franke & Bornberg Top-BU-Versicherer BU-Unternehmensrating Gewichtung in Prozent Kundenorientierung in der Leistungsregulierung Gesellschaft 25 25 AachenMünchener Ergo HDI-Gerling LV 1871 Nürnberger Stuttgarter Swiss Life Zurich Deutscher Herold Stabilität des Berufsunfähigkeitsgeschäfts 50 Kundenorientierung in der Angebotsund Antragsphase Urteil FFF FFF FFF FF+ FFF FFF FFF FF+ FFF = hervorragend, FF+ = sehr gut, FF = gut 10 FOCUS-MONEY 20/2011 11

Bruttobeiträge Wie viel Kunden höchstens zahlen müssen garantiert Bei der Kalkulation des Berufsunfähigkeitsschutzes berechnet die Versicherung einen risikogerechten Tarifbeitrag. Dabei berücksichtigt sie in der Regel große Sicherheitspolster, damit nicht bei vermehrt auftretenden Leistungsfällen plötzlich die gesamte Risikostruktur durcheinandergerät. Außerdem investiert sie die eingezahlten Kundengelder an den Kapitalmärkten und nutzt die so erwirtschafteten Erträge meist dazu, die tatsächlich verlangten Beiträge gering zu halten (s. Seiten 14/15). Aber: Stimmen Ertragslage oder Risikostruktur nicht mehr, darf sie die Beiträge erhöhen doch maximal nur bis zum Bruttobeitrag. Daher ist auch dieser wichtig. Bauarbeiter: In Berufen mit hoher Verletzungsgefahr sind in aller Regel höhere Prämien fällig Quelle: Franke & Bornberg Tarife mit dem günstigsten Bruttobeitrag Test 20/2011 Gesellschaft Tarif P-Rating 1) Brutto- Note beitrag Brutto- Mann beitrag 1 Axa SBU (BG 1+ bis 3 und K) FFF 44,04 1 1 DBV Deutsche Beamten BV (BG1+/D1+ bis 3/D3) FFF 44,04 1 2 Nürnberger Beamten Selbstst. BU BSBU2501C FFF 44,07 1 3 Allianz BUPolice Plus (E 356) FFF 44,59 1 4 Nürnberger Selbstst. BU Tarif SBU2501C FFF PLUS 45,52 1 5 Alte Leipziger SBU BV 10 FFF 48,04 1 6 HanseMerkur SBU Profi Care FFF 56,68 1,5 7 HDI-Gerling SBU EGO FFF PLUS 57,90 2 8 Debeka SBU mit erw. Leist. FFF 58,82 2 9 Dialog SBU-professional FFF 59,30 2 10 Ergo SBU FF PLUS 60,36 2 11 Provinzial Rheinland Top-SBV FFF 60,45 2 12 Volkswohl Bund SBU FFF 61,08 2 13 Continentale BU-Vorsorge Premium 2) FFF 61,13 2 in Euro; Fall und Noten s. Seite 9; 1) Auszeichnung PLUS s. Seite 11; 2) Notar, Apotheker Bester Bruttobeitrag BU-Rente 12 FOCUS-MONEY 20/2011 13

Nettobeiträge Hausfrau: Auch wer sich um Familie und Haushalt kümmert, sollte für den BU-Fall vorsorgen Das beste aktuelle Preis-Leistungs-Verhältnis Wie bereits geschildert, werden die erwirtschafteten Überschüsse der Versicherung dazu verwendet, den tatsächlich vom Kunden zu zahlenden Beitrag zu senken. Insofern dienen Tarife mit günstigen Nettobeiträgen bei zugleich hervorragenden Leistungen für Kunden als Indiz, dass es sich um Top-Angebote handelt. Doch die Überschüsse können naturgemäß schwanken und sind nicht garan- tiert. Verbindlich gelten sie immer nur für ein Jahr. Bei schlechter Ertragslage dürfen sie angehoben werden, im Extremfall sogar bis zum Bruttobeitrag. Anbieter versuchen aber meist, Erhöhungen wegen des schlechten Eindrucks zu vermeiden, und kalkulieren lieber von vornherein vorsichtig. Daher fließt der Nettobeitrag auch zu zwei Dritteln in die Beitragsbewertung ein, der Bruttobeitrag nur zu einem Drittel. Quelle: Franke & Bornberg Bester Nettobeitrag BU-Rente Tarife mit dem günstigsten Nettobeitrag Test 20/2011 Gesellschaft Tarif P-Rating 1) Netto- Note beitrag 2) Netto- Mann beitrag 1 WWK SBU Komfort (BioRisk) BS02 NT FFF 30,31 1 2 Axa SBU (BG 1+ bis 3 und K) FFF 30,80 1 3 DBV Deutsche Beamten BV (BG1+/D1+ bis 3/D3) FFF 30,83 1 4 HanseMerkur SBU Profi Care FFF 31,17 1 5 Continentale BU-Vorsorge Premium 3) FFF 33,01 1,5 6 Nürnberger Beamten Selbstst. BU BSBU2501C FFF 33,05 1,5 7 Nürnberger Selbstst. BU Tarif SBU2501C FFF PLUS 34,14 1,5 8 LV 1871 SBU mit erw. Leist. (Golden BU) FFF PLUS 34,62 1,5 9 Swiss Life BUV FFF PLUS 35,13 1,5 10 HDI-Gerling SBU EGO FFF PLUS 37,06 2 11 Volkswohl Bund SBU FFF 37,26 2 12 Allianz BUPolice Plus (E 356) FFF 37,46 2 13 Alte Leipziger SBU BV 10 FFF 37,47 2 14 Neue Bayerische Beamten SBU mit erw. Leist. (N9707) FFF 37,91 2 in Euro; Fall und Noten s. Seite 9; 1) Auszeichnung PLUS s. Seite 11; 2) Leistungen aus der Überschussbeteiligung nicht garantiert; 3) Notar, Apotheker 14 FOCUS-MONEY 20/2011 15

Gesamtwertung Die besten Policen Ergänzend zu den vorherigen Einzelkategorien ist auch eine gute Bonität des Versicherers gefragt, damit die Kalkulation langfristig stabil bleiben kann und auch künftig auf die zugesagten BU-Leistungen Verlass ist. In der Gesamtwertung werden daher alle Positionen kombiniert. Ergebnis: Axa und deren Tochter DBV liegen vorn. Beste BU-Rente Test 20/2011 Gesellschaft Tarif Finanz- Note P-Rating 1) Note Brutto- Note Netto Note Note Gesamt Brutto- Netto stärke Finanz- P-Rating beitrag Brutto- beitrag 2) Netto- Beitrag 3) note 4) beitrag beitrag 2) stärke Mann beitrag Mann beitrag Frau Frau 1 Axa SBU (BG 1+ bis 3 und K) AA 1,25 FFF 1 44,04 1 30,80 1 1,00 1,05 61,17 42,79 1 DBV Deutsche Beamten BV VG 250 (1)-T10 AA 1,25 FFF 1 44,04 1 30,83 1 1,00 1,05 61,16 42,81 2 WWK SBU Komfort (BioRisk) BS02 NT AA+ (= AA ) 1,25 FFF 1 67,36 2,5 30,31 1 1,49 1,24 73,73 33,18 3 Allianz BUPolice Plus (E 356) AA 1 FFF 1 44,59 1 37,46 2 1,65 1,26 49,11 41,25 4 Nürnberger Selbstst. BU Tarif SBU2501C AA (= A+) 1,75 FFF PLUS 1 45,52 1 34,14 1,5 1,32 1,28 54,36 40,77 5 HanseMerkur SBU Profi Care A+ (= A ) 2,25 FFF 1 56,68 1,5 31,17 1 1,16 1,31 75,61 37,81 6 Volkswohl Bund SBU AA 1,25 FFF 1 61,08 2 37,26 2 1,98 1,44 72,77 44,39 7 Alte Leipziger SBU BV 10 A+ (= A) 2 FFF 1 48,04 1 37,47 2 1,65 1,46 50,53 39,41 7 Continentale BU-Vorsorge Premium 5) AA (= A) 2 FFF 1 61,13 2 33,01 1,5 1,65 1,46 65,78 35,52 8 LV 1871 SBU mit erw. Leist. (Golden BU) A+ 1,75 FFF PLUS 1 69,65 2,5 34,62 1,5 1,82 1,48 76,85 44,42 8 Nürnberger Beamten Selbstst. BU BSBU2501C A (= BBB+) 2,75 FFF 1 44,07 1 33,05 1,5 1,32 1,48 52,61 39,46 9 AachenMünchener SBU BUV AA 1,25 FFF PLUS 1 64,91 2,5 38,95 2 2,15 1,51 89,74 44,87 10 Ageas SBU AAA (= AA) 1 FFF 1 75,93 3 38,47 2 2,31 1,52 83,77 42,39 10 Debeka SBU mit erw. Leist. A++ (= AA) 1 FFF 1 58,82 2 41,17 2,5 2,31 1,52 81,02 56,71 16 FOCUS-MONEY 20/2011 17

Gesamtwertung Quellen: Franke & Bornberg, Finanzstärke-Ratings Finanz- Note P-Rating 1) Note Brutto- Note Netto Note Note Gesamt Brutto- Netto stärke Finanz- P-Rating beitrag Brutto- beitrag 2) Netto- Beitrag 3) note 4) beitrag beitrag 2) Gesellschaft Tarif stärke Mann beitrag Mann beitrag Frau Frau 11 HDI-Gerling SBU EGO A+ 1,75 FFF PLUS 1 57,90 2 37,06 2 1,98 1,54 68,21 43,65 12 Dialog SBU-professional Aa3 (= AA ) 1,25 FFF 1 59,30 2 41,51 2,5 2,31 1,57 64,85 45,39 13 Generali SBU TG 09 6) AA 1,25 FFF 1 65,70 2,5 39,58 2,5 2,48 1,64 72,40 43,62 14 Neue Bayerische Beamten SBU mit erw. Leist. (N9707) A+ (= A ) 2,25 FFF 1 68,93 2,5 37,91 2 2,15 1,71 75,50 41,52 15 Swiss Life BUV BBB+ 2,75 FFF PLUS 1 81,31 3,5 35,13 1,5 2,15 1,81 87,77 37,83 16 Basler RingBU-Police BV A 2,25 FFF 1 67,50 2,5 40,50 2,5 2,48 1,84 73,80 44,28 16 Württembergische SBU A 2,25 FFF 1 70,63 2,5 39,52 2,5 2,48 1,84 77,64 43,38 17 Provinzial Rheinland Top-SBV A (= BBB) 3 FFF 1 60,45 2 39,29 2,5 2,31 1,92 64,98 48,73 18 Deutscher Ring RingBU-Police BV A (= BBB+) 2,75 FFF 1 67,50 2,5 40,50 2,5 2,48 1,94 73,80 44,28 19 Neue Leben Comfort BUVplus A++ (= AA) 1 FFF 1 81,96 3,5 45,98 3,5 3,47 1,99 102,72 62,43 19 Stuttgarter BUV-PLUS 91 A 2 FFF PLUS 1 74,40 3 44,64 3 2,97 1,99 81,23 48,74 20 Zurich Deutscher Herold SBU (Verzicht auf abstr. Verw.) A1 (= A+) 1,75 FF+ PLUS 1,5 84,88 3,5 40,74 2,5 2,81 2,07 93,55 44,90 21 InterRisk SBU TopLine B92 A+ (= A ) 2,25 FFF 1 71,40 3 46,40 3,5 3,30 2,17 77,90 50,60 22 Barmenia SoloBU (L3327) A+ (= A ) 2,25 FFF 1 66,30 2,5 48,06 4 3,47 2,24 87,54 63,47 23 Ergo SBU AA 1,25 FF PLUS 2 60,36 2 50,10 4 3,30 2,37 72,42 60,11 24 VHV SBU BU-Exklusiv VBS-Plus AA+ (= AA ) 1,25 FF 2 74,13 3 51,89 4,5 3,96 2,63 85,19 59,63 25 VPV SBU A (= BBB) 3 FF 2 67,04 2,5 51,32 4,5 3,80 2,92 90,27 60,51 in Euro; Fall und Noten s. Seite 9; 1) Auszeichnung PLUS s. Seite 11; 2) Leistungen aus der Überschussbeteiligung nicht garantiert; 3) Gewichtung: Bruttobeitrag zu 1 / 3, Nettobeitrag zu 2 / 3; 4) Ge wichtung: Finanzstärke zu 20 %, P-Rating und Beitrag Mann zu je 40 %; 5) Notar, Apotheker; 6) NR-Tarif 18 FOCUS-MONEY 20/2011 19

Fondsanlage Die besten Angebote mit Anspareffekt Meist, aber eben nicht immer, werden die erwirtschafteten Überschüsse in den Tarifen dazu verwendet, den Beitrag zu subventionieren und möglichst geringe Zahlungen vom Kunden zu verlangen. Es gibt aber auch Angebote, bei denen nicht die Beitragsverrechnung im Vordergrund steht, sondern auf einen zusätzlichen Anspareffekt gesetzt wird. Dann bleiben Brutto- und Nettobeiträge identisch, stattdessen werden die Erträge Jahr für Jahr in Beste BU-Rente Fondsanlage Test 20/2011 ßen vor. Der Kunde muss sich also letztlich entscheiden, was ihm lieber ist: Bei den Normaltarifen jetzt sparen, weniger zahlen und dafür ist das Geld weg, falls der BU- Schutz nicht benötigt wird. Oder er nimmt lieber den Tarif mit Fondsanlagen, zahlt dafür höhere Prämien und freut sich später auf eine steuerfreie Schlusszahlung. Für den Booklet-Musterfall und die unten angegebenen Erträge ist unterstellt, dass die Fondsanlage sechs Prozent Rendite jährlich erwirtschaftet. Die so angesparten Leistungen sind wie üblich in Notengruppen zusammengefasst und fließen in die Beitragsnote zu einem Drittel mit ein. Die besten Policen mit steuerfreiem Ansparvorgang bietet Allianz, gefolgt von Nürnberger und LV 1871. Dabei ist klar zu erkennen: Je höher der zu zahlende Beitrag anfangs ausfällt, desto höhere Kapitalsummen stehen hinterher steuerfrei zur Verfügung. So kann die BU-Police zum echten Sparschwein werden. Gesellschaft Tarif Finanz- Note P-Rating 1) Note Brutto- Note Netto- Note Erlebens- Note Erle- Note Gesamt- Brutto Netto- Erlebensstärke Finanz- P- beitrag Brutto- beitrag 2) Netto- fallleist. 3) bensfall- Bei- note 6) beitrag beitrag 2) fallleist. 3) stärke Rating Mann beitrag Mann beitrag Mann leistung 4) trag 5) Frau Frau Frau 1 Allianz BUPolice Invest Plus (E 23) AA 1 FFF 1 48,92 1 48,92 4 21 468,98 2,5 2,50 1,60 53,90 53,90 23 648,45 2 Nürnberger Investment BU IBU2501C AA (=A+) 1,75 FFF PLUS 1 46,63 1 46,63 3,5 15 196,00 3 2,50 1,75 55,54 55,54 17 428,00 3 LV 1871 Performer SBU mit erw. Leist. A+ 1,75 FFF PLUS 1 71,80 3 71,80 6 42 008,00 1,5 3,50 2,15 78,54 78,54 38 563,00 Investmentfonds angelegt. Tritt während der Vertragslaufzeit keine Berufsunfähigkeit ein, wird das so angesparte Vermögen bei Vertragsende an den Kunden ausgezahlt. Wird er dagegen berufsunfähig, erhält er immerhin die bis zum BU-Leistungsbeginn angesparten Erträge. Der Clou dabei: Die Auszahlungen erfolgen stets steuerfrei und zwar ganz legal. Denn bei reinem Risikoschutz und das sind die BU-Policen bleibt der Fiskus auin Euro; Fall und Noten s. Seite 9; 1) Auszeichnung PLUS s. Seite 11; 2) Leistungen aus der Überschussbeteiligung nicht garantiert; 3) prognostizierte Erlebensfallleistung, falls keine BU eintritt, Leistungen nicht garantiert; 4) Notenstufen bei Fondsanlage (10 000-Euro-Schritte): bis 50 000 = 1; bis 40000 = 1,5; bis 30000 = 2; bis 20000 = 2,5; bis 10000 = 3 usw.; 5) Gewichtung: Brutto- und Nettobeitrag sowie Erlebensfallleistung zu je 1 / 3; 6) Gewichtung: Finanzstärke zu 20 %, P-Rating und Beitrag Mann zu je 40 % Quellen: Franke & Bornberg, Finanzstärke-Ratings 20 FOCUS-MONEY 20/2011 21

Innovative Konzepte Die besten Tarife mit günstigem Anfangsbeitrag Ganz anders und besonders innovativ gehen dagegen PrismaLife und Dialog vor. Sie verlangen nicht wie sonst üblich die über die gesamte Laufzeit kalkulierten Durchschnittsprämien von Beginn an. Ihre Tarife basieren vielmehr auf individuell risikogerecht kalkulierten Beiträgen. Folge: Die Beiträge sind gerade in den Anfangsjahren extrem günstig und steigen erst mit den Jahren (s. Grafik). Während bei Dialog für jedes einzelne Jahr ein anderer Preis fällig wird, passen sich bei PrismaLife die Beiträge dem tatsächlichen Alter des Versicherten bis zum 40. Lebensjahr an. Danach wird ohne erneute Gesundheitsprüfung auf einen konstanten Beitrag bis zum Laufzeitende umgestellt. Zur besseren Vergleichbarkeit der beiden Konzepte sind in der Tabelle unten dennoch die Gesamtwerte addiert und mit einem theoretischen Durchschnittswert über die gesamte Laufzeit angegeben. PrismaLife schneidet dabei deutlich besser ab. Auch wenn es sich um einen Nettotarif handelt, die Abschlusskosten der Police also durch einen separaten Vertrag zu zahlen sind, kommen theoretisch über die Laufzeit nur um die zwei Euro monatlich hinzu. Aber eine vorzeitige Kündigung des Nettotarifs führt nicht zugleich zur Beendigung der Kostenvereinbarung. Zudem kann PrismaLife mit einer Besonderheit punkten: Im Versicherungsschutz ist bereits automatisch eine Absicherung gegen schwere Krankheiten (Dread Disease) enthalten. So erhält der Versicherte bei schwerer Krankheit eine Einmalzahlung in Höhe einer BU-Jahresrente. Günstiger Prämienentwicklung Anfangsbeitrag Prämienhöhe konstante Prämie Versicherungsdauer angepasste Prämie Beste BU-Rente Innovative Konzepte Test 20/2011 Quelle: PrismaLife Gesellschaft Tarif Finanz- Note P-Rating 1) Note Brutto Note Netto Note Note Gesamt Brutto Netto stärke Finanz P-Rating beitrag Brutto beitrag 2) Netto- Beitrag 3) note 4) beitrag beitrag 2) stärke Mann beitrag Mann beitrag Frau Frau 1 PrismaLife PrismaBU Exxellent 5) AA (=A+) 1,75 FFF 1 51,45 6) 1,5 26,07 7) 1 1,16 1,21 57,97 8) 28,41 9) 2 Dialog SBU-solution (verm. Anf.beitr.) Aa3 (=AA ) 1,25 FFF 1 84,69 10) 3,5 59,28 11) 5,5 4,79 2,56 91,08 12) 63,76 13) in Euro; Fall und Noten s. Seite 9; 1) Auszeichnung PLUS s. Seite 11; 2) Leistungen aus Überschussbeteiligung nicht garantiert; 3) Gewichtung: Bruttobeitrag zu 1 / 3, Nettobeitrag zu 2 / 3; 4) Gewichtung: Finanzstärke zu 20 %, P-Rating und Beitrag Mann zu je 40 %; 5) Abschlusskosten durch separate Kostenausgleichsvereinbarung (Barzahlungspreis 766,48 für Mann, 856,38 für Frau); 6) theoretischer Durchschnittswert, beginnt konkret mit 21,46 steigt bis auf maximal 62,22; 7) konkret: von 11,67 bis maximal 31,24; 8) konkret: von 15,85 bis maximal 71,81; 9) konkret: von 8,96 bis maximal 34,74; 10) konkret: von 27,71 bis maximal 193,53; 11) konkret: von 19,40 bis maximal 135,47; 12) konkret: von 19,55 bis maximal 191,12; 13) konkret: von 13,68 bis maximal 133,78 Quellen: Franke & Bornberg, Finanzstärke-Ratings 22 FOCUS-MONEY 20/2011 23

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