Verlängerung des fossilen Zeitalters? Perspektiven der unkonventionellen Öl- und Gasförderung Dr. Werner Zittel Jahrestagung ASPO-Deutschland, VDW Dietrich-Bonhoeffer-Haus 24. Oktober 216 Dr. Werner Zittel Ludwig-Bölkow-Systemtechnik GmbH 1
Bestandsaufnahme Nichtkonventionelle Ölförderung Beispiele Die Öl- und Gasförderung in den USA Erdgas 2
$/Barrel Entwicklung des Rohölpreises 15 12 US First Purchase Price (nominal) US First Purchase Price (inflationsbereinigt) Nymex Monatsendwerte (nominal) 9 6 3 real($ 27 ) nominal 196 197 198 199 2 21 Inkl. Sep 216 Jahr Quelle: Die Monatswerte des US First Purchase Price wurde den Internetseiten des US DoE entonommen. Die Daten vor 1974 wurden durch Anpassung der Datensätze für 1974 aus BP Statistical Review of World Energy errechnet. Die näherungsweise Umrechnung in reale Preise erfolgte durch die LBST anhand von jährlichen US-Inflationsraten aus http://inflationdata.com Die Nymex Monatsendwerte wurden http://futures.tradingcharts.com/chart/co/m/?saveprefs=t&xshowdata=t&xcharttype=b&xhide_specs=f&xhide_analysis=f&xhide_survey=t&xhide_news=f entnommen 3
Einbruch des Welthandels (-15% gegenüber Herbst 214) Mrd. US $ je Quartal 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Welt Exporte Welt ohne Asien Exporte 197 1975 198 1985 199 1995 2 25 21 215 Quelle: WTO 19.1.216 4
Der Einbruch des Ölpreises 214 Mb/Tag 6 5 Weltölverbrauch OECD Non-OECD US China EU Indien Japan Opfer des eigenen Erfolges Ölverbrauchseinbruch in OECD seit 25 Seit 214 stagnierende Wirtschaftsleistung in Asien? Weltweite Wirtschaftsschwäche? 4 3 2 1 5 1965 1975 1985 214 Ludwig-Bölkow-Systemtechnik 1995 25GmbH 215 Quelle: BP 216
Ludwig-Bölkow Systemtechnik GmbH Weltweite Ölförderung19 215 (Rohöl, Kondensate, NGL, Schweröl, Teersand) Mb/Tag 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 World oil supply according to US-EIA: all liquids crude+condensate Saudi Arabia 13 Gulf of Mexico1 Libya 8 Angola 8 Iran 8 Algeria 7 Nigeria, Chad 5 Russia 11 Mexico 4 Kuweit 11 Danmark, Equ. Guinea 4 UAE 11 Yemen 1 Norway 1 Oman 1 Australia 2 UK 99 Ecuador 99 Colombia 99 Venezuela (conv.) 98/68 Argentinia 98 Malaysia 97 Gabon 97 Syria 95 India 95 Egypt 93 Alaska 89 Indonesia 77 Romania 76 Canada (conv.) 74 USA conv. (lower 48) 7 Germany 67 Austria 55 Am Fördermaximum: Biogen fuel + Refinery gains Vor dem Fördermaximum: NGL Tight Oil (USA, CDA) Heavy oil, SCO, bitumen (Canada, Venezuela) Aserbaijan Kazakhstan Thailand, Sudan, Pakistan Iraq Brazil China 19 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Jahr 6 Datenquelle: Austria, Germany, USA, Canada, Netherlands, UK, Norway, Denmark, Saudi Arabia, Brazil, Mexico: national state or state company statistics; For other countries US-EIA, since 197; Historical data until 197 (for some States until 25): IHS-Energy 26; Analysis LBST 22 October 216
Ölförderung großer an der Börse notierter Ölfirmen Mb/Tag 14 12 1 Talisman Unocal Texaco ConocoPhillips Eni Repsol/YPF ChevronTexaco 8 6 Elf Amoco Arco 5% TNK Total BP 4 Enterprise Shell Mobil 2 Exxon ExxonMobil 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 Quelle: Quartalsberichte der Firmen inklusive 2. Quartal/ 216 Jahr 7
ExxonMobil Gazprom Petrochina Rosneft Petronas Total Chevron Lukoil Shell Imperial Oil YPF Continental Range Resources OMV Repsol Marathon Murphy Oil Suncor Hess Husky ConnocoPhillips EOG Resources Encana Statoil BP Anadarko Occidental Oil Petrobras Eni Chesapeake Devon Apache Pemex Jahresbilanz internationaler Öl/Gasfirmen Billion USD Net Earnings/Losses in 215 2 1 Ca. 16 Mrd. USD -1-2 -3-4 Ca. 6 Mrd. USD Diese Firmen förderten 215 ca. 3% der weltweiten Öl- und Gasmengen 8
ExxonMobil wichtige Finanzdaten Million USD 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 ExxonMobil - key financial data CAPEX Dividende (Mio USD) Earnings (Mln USD) Total Debt (Mln USD) Equity Return on Capital (%) % 4 35 3 25 2 15 1 5 2 25 21 215 216 HJ 9
BP wichtige Finanzdaten Million USD 14 Dividends BP - key financial data Rendite (%) 7 12 Total Debt Earnings 6 1 CAPEX Equity 5 8 Rendite (%) 4 6 3 4 2 2 1-2 1998 2 22 24 26 28 21 212 214 216 HJ -1 1
Ausgaben für Exploration und Förderung Mrd. $ 4 35 3 25 2 15 1 5 Merger (Shell-Enterprise) Ölverkaufspreis (BP) JointVenture (BP-TNK) JointVenture (BP-Rosneft) 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 Zeit Datenquelle: Quartalsberichte von ExxonMobil, BP und Shell inkl. II/216 BP Shell ExxonMobil Ölpreis [$/bbl] 12 1 8 6 4 2 11
Zusammenfassung der aktuellen Situation Weltwirtschaft nicht auf Wachstumskurs Ölpreis nicht kostendeckend, die meisten Firmen schreiben Verluste Firmen reduzieren Investitionen => Stop der langfristigen Projekte Die Rendite ist massiv zurückgegangen Dividendezahlungen steigen fast jährlich Die Verschuldung der Firmen hat massiv zugenommen (Bsp. Shell von 6->9 Mrd. USD seit Jahresende 215; Pemex, Petrobras, Shell, BP und ExxonMobil haben zusammen fast 4 Mrd. Schulden Verdoppelung seit 21) => Die Öl- und Gasbranche ist auf Crashkurs! 12
Regionale Beispiele der nichtkonventionellen Förderung Grundsätzliches Bitumen, SCO (Kanada, Venezuela) Tiefsee (Brasilien) Arktik (Russland) Light Tight Oil (USA), Shale Gas (USA) 13
Steigender technischer Aufwand Innerhalb der konventionellen Ölförderung - Sekundäre Maßnahmen (Injektion von Wasser ) - Tertiäre Maßnahmen (Injektion von Heißdampf, etc.) Neue Fördertechnologien in neuen Regionen - Tiefsee - Schwerstöl/Ölsande/Bitumen (API-gravity<1 ) Neue Fördertechnologien in bekannten Regionen - Förderung von Ölschiefer mit/ohne Umwandlung in Kerogen - Förderung von LTO in Schieferformationen 14
Saudi Arabien Kanada Venezuela Iran Irak Kuwait VAE Russland Libyen USA Nigeria Kasachstan Katar China Brasilien Angola Algerien Mexiko Ecuador Aserbaidsch Norwegen Sudan&Süd Malaysia Indien Oman UK Ägypten Vietnam Australien Indonesien Syrien Jemen Kolumbien Argentinien Gabun Äquatorialg Peru Sudan Rep. Kongo Tschad Grönland Deutschland sonstige Erdölreserven Mio. t 4 35 3 25 2 15 1 Schieferöl-Reserven Schwerstöl-Reserven Bitumen/Ölsand/-Reserven konventionelle Ölreserven Reserven (gesichert) 5 15 Datenquellen: BGR 216
Saudi Arabien Kanada Venezuela Iran Irak Kuwait VAE Russland Libyen USA Nigeria Kasachstan Katar China Brasilien Angola Algerien Mexiko Ecuador Aserbaidsch Norwegen Sudan&Süd Malaysia Indien Oman UK Ägypten Vietnam Australien Indonesien Syrien Jemen Kolumbien Argentinien Gabun Äquatorialg Peru Sudan Rep. Kongo Tschad Grönland Deutschland sonstige Erdölreserven und -ressourcen Mio. t 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Schieferöl-Ressourcen Schwerstöl-Ressourcen Bitumen/Ölsand-Ressourcen konventionelle Ölressourcen Schieferöl-Reserven Schwerstöl-Reserven Bitumen/Ölsand/-Reserven konventionelle Ölreserven Ressourcen (unsicher) Reserven (gesichert) 16 Datenquellen: BGR 216
Teersande Kanada 17
Ölsandprojekte in Alberta Gute Satellitenaufnahmen über die zeitliche Entwicklung der Projekte finden sich zum Beispiel unter: http://world.time.com/timelapse/ 4 km 18 Source: NEB 216
Tagebau und in-situ Ölsandprojekte Förderkapazitäten kb/tag 6 (Bitumen+SCO) 5 4 3 2 1 In-situ announced mining application disclosed In-situ approved mining construction In-situ production mining 2 25 21 215 22 225 Source: Existing and proposed Canadian Commercial Oil Sand Projects, R.B. Dunbar, June 27 Production from NEB, Oct 216 (aus Jan-Juni auf das Jahr hochgerechnet). 19
Förderung [Mb/Tag] Kanadische Ölförderung 196-216 (Kumuliert 18 Gb) Mb/Tag 4 3,5 3 2,5 Bitumen (14 Gb) Quelle: 2 1,5 1,5 Konventionelle Rohölförderung (48 Gb) NGL 7,3 Gb 196 197 198 199 2 21 Jahr 196-1974: US-DoE-Energy Information Administration 1975-215:National Energy Board (NEB), Oktober 216 LTO-Anteil: NEB 215 (mit Schätzung 214 für Ludwig-Bölkow-Systemtechnik 216) GmbH 216 Prognose: NEB, Oktober 216 Synthetisches Rohöl (16,3 Gb) Schweröl (15,8 Gb) Offshore 4,5 Gb 2
Tiefseeöl Brasilien 21
Ölförderung in Brasilien Mb/Tag 3,5 3 2,5 2 Offshore Ölförderung Onshore Ölförderung Inlandsverbrauch 1,5 1,5 1955 1965 1975 1985 1995 25 215 22 Datenquelle: Petrobras Oktober 216; Verbrauch: BP 216)
Brasilien: Ölförderung und IEA-Szenario Mb/Tag 7 6 5 4 3 2 1 Presalt Post-salt onshore IEA 213 (WEO) 1955 1965 1975 1985 1995 25 215 225 235 23 Data Sources: Historical Production 216 Petrobras Projections: Business and Management 214 Plan Ludwig-Bölkow-Systemtechnik Petrobras 213-217, Juli 213 GmbH and WEO 213
Petrobras wichtige Finanzdaten Million USD 2 15 1 5 Petrobras - key financial data CAPEX Dividends Earnings Long term debt Equity Return on Capital (%) % 4 35 3 25 2 15 1 5-5 2 22 24 26 28 21 212 214 216HJ W. Zittel -5-1 24
Arktisches Öl Russland 25
Prirazlomnoye - Das erste arktische Ölfeld von Gazprom 1989 entdeckt Entfernung zur Küste ~ 6km Wassertiefe ~ 2m 213 Aufnahme der Förderung 214: ~ 6 kb/tag 215: ~ 15 kb/tag Quelle: Gazprom Ölreserve: ~ 1,4 Mb 26 Quelle: Gazprom
Gazprom eröffnet arktischen Port zum Transport von Erdöl Eröffnung: 25. Mai 216 12 kb/tag ab 218 Quelle: Gazprom 27 214 Quelle: Ludwig-Bölkow-Systemtechnik Gazprom GmbH Quelle: Gazprom
Light Tight Oil USA 28
US Gas Shales und LTO-Fördergebiete 29 Quelle: US-EIA Eagleford
Die Ölförderung der USA Mb/Tag 14 12 1 Permian Region Niobrara Region Eagle Ford Region Bakken Region USA ohne LTO 8 6 4 2 192 193 194 195 196 197 198 199 2 21 192 193 22 23 3 Daten einschließlich März 216: US-EIA 216
Die Ölförderung der USA Mb/Tag 14 12 1 Permian Region Niobrara Region Eagle Ford Region Bakken Region USA ohne LTO IEA 214 (Szenario) 8 6 4 LTO (Szenario) 2 Konventionelles Erdöl (Szenario) 192 193 194 195 196 197 198 199 2 21 192 193 22 23 31 Daten einschließlich März 216: US-EIA 216
Die Qualität des Rohöls wird schlechter Quelle: Reuters Meldung 23. Mai 215 APIgravity 41 4 API-average 39 38 37 36 35 34 33 32 Quelle: US EIA 215
Gewinne/Verluste wichtiger US Öl/Gasförderfirmen Million USD 1 5-5 2 25 21 215-1 -15-2 -25 Apache Cabot Devon CHK Continental Encana W. Zittel Die Verluste im Zeitraum 29-215 betragen bei Chesapeake: 15,9 Mrd. USD Anadarko: 6,8 Mrd. USD Devon : 11,7 Mrd. USD ConocoPhillips: 4,4 Mrd. USD Apache: 9 Mrd. USD Encana: 1 Mrd. USD 33
Das Beispiel Chesapeake [Nr. 2 der US-Gasförderung] % 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Mrd. USD 27 29 215 1HJ 216 Eigenkapital [Mrd. USD] 12,6 12,3 2,4,229 Schulden [Mrd. USD] 1,1 12,3 15 13,2 Ergebnis [Mrd. USD] 1,4-5,8-14,9-2,713 Dividende [Mio. USD] 94 23 171 85 Die Verluste im Zeitraum 1993 215 betragen 1 Mrd. USD Verkauf von Assets 1994-215: 84 Mrd. USD Einnahmen aus Öl- und Gasverkauf 1994-215: 74 Mrd. USD 2 22 24 26 28 21 212 214 216 Quelle: Jahresberichte der Fa. Chesapeake *) *) beinhaltet alle Zahlungsverpflichtungen Inklusive 8,8 Mrd. USD langfristiger Kredite HJ 216 Verschuldungsrate 34
Jan-198 Jan-1982 Jan-1984 Jan-1986 Jan-1988 Jan-199 Jan-1992 Jan-1994 Jan-1996 Jan-1998 Jan-2 Jan-22 Jan-24 Jan-26 Jan-28 Jan-21 Jan-212 Jan-214 Jan-216 US-Gasförderung und Anteil von Shale Gas Mio. m³/tag 3 25 Rest of US 'shale' Eagle Ford (TX) 2 15 Utica (OH, PA & WV) Marcellus (PA,WV,OH & NY) Woodford (OK) Bakken (ND) 1 5 Antrim (MI, IN, & OH) Fayetteville (AR) Haynesville (LA & TX) Barnett (TX) Datenquelle: U.S. -EIA 11. Mai 216 35
Der Einbruch des Gaspreises in den USA 28 Opfer des eigenen Erfolges Kaum steigende Nachfrage Mrd. m³/a 1 9 8 7 6 5 4 3 =>Hohe Verluste aus der Gasförderung/Gasexploration Schiefergas Kohleflözgas konventionelles Erdgas WEO 213 WEO 214 WEO 214 2 1 EWG 215 194 195 196 197 198 199 2 21 22 23 Quelle: EIA 216 (Daten einschl. 214) 36
Förderstatistiken: Bsp. Fayetteville Shale (Arkansas) Mio. m³/monat 3 25 Gesamtförderung aus 58 Bohrsonden Förderrückgang der alten Bohrungen 2 15 1 5 m³/tag/sond e 3 Fayetteville Shale Anzahl Bohrsonden 6 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 25 2 5 4 15 3 Der Ertrag je Bohrung geht Seit 29 stetig zurück 1 5 m³/tag/sonde 25 27 29 211 213 215 Datenquelle: AGOC 216 2 1 37
1993 1995 1997 1999 21 23 25 27 29 211 213 215 217 219 221 223 225 227 229 Förderstatistiken: Bsp. Barnett Shale (Texas/USA) Mrd. m³ 7 6 5 4 3 2 1 Förderung Modellrechnung Das Glockenprofil wird bestimmt durch: - das rückläufige Förderprofil der einzelnen Bohrungen und - die schnelle Erschließung der Sweet Spots Werte 216 aus Jan/Jul extrapoliert 38 Datenquelle: Texas RRC 216
Erdgas Erdgas Reserven/Ressourcen Weltweite Erdgasförderung Europäische Gasförderung Russische Gasförderung 39
Russland Iran Katar Turmenistan Saudi Arabien USA VAE Venezuela Nigeria Algerien Australien Irak China Indonesien Malaysia Kasachstan Ägypten Norwegen Kuwait Kanada Usbekistan Libyen Aserbaidsch Indien Niederlande Ukraine Oman Pakistan UK Jemen Brasilien Papua- Mexiko Argentinien Frankreich Deutschland Grönland Madagaskar Mosambik Südafrika sonstige Erdgasreserven Milliarden Nm³ 6 5 4 Kohleflözgasreserven Schiefergasreserven konventionelle Gasreserven Reserven (gesichert) 3 2 1 4 Datenquellen: BGR 216
Russland Iran Katar Turmenistan Saudi Arabien USA VAE Venezuela Nigeria Algerien Australien Irak China Indonesien Malaysia Kasachstan Ägypten Norwegen Kuwait Kanada Usbekistan Libyen Aserbaidschan Indien Niederlande Ukraine Oman Pakistan UK Jemen Brasilien Papua-Neuguinea Mexiko Argentinien Frankreich Deutschland Grönland Madagaskar Mosambik Südafrika sonstige Erdgasreserven und -ressourcen Milliarden Nm³ 25 2 15 Tight gas Ressourcen Kohleflözgasressourcen Schiefergasressourcen konventionelle Gasressourcen Kohleflözgasreserven Schiefergasreserven konventionelle Gasreserven Ressourcen (unsicher) Reserven (gesichert) 1 5 41 Datenquellen: BGR 216
Erdgasförderung 193-215 Mrd. m³ 4 35 3 25 2 15 1 5 Diese Staaten halten zusammen 6% der weltweiten Gasreserven Canada (5%) GUS (23% Förderanteil) USA (2% Förderanteil) 193 194 195 196 197 198 199 2 21 Ägypten) Niederlande Malaysia Indonesien Algerien Saudi Arabien China Norwegen Katar Iran Kanada (5%) Jahr 42 Quelle: 193-1984: IHS-Energy 26 1985-216: BP Statistical Review of World Energy 216
Mrd. m³/a Erdgasförderung 193 21 (29) 5 WEO 29 Peak 235 4 3 2 Bereits gefördert: 98. Mrd. m³ Peak 228 1 Kum Förderung 29-21: 22. Mrd. m³ 195 2 25 21 43 Jahr Quelle: 197-28 BP Statistical Review of World Energy 29 195-197 IHS Energy, 26 29-21 LBST-Szenario 29
Mrd. m³/a Erdgasförderung 193 21 (29) 5 4 WEO 29 Peak 235 3 2 Bereits gefördert: 113. Mrd. m³ Peak 228 1 Kum Förderung 213-21: 24.6 Mrd. m³ 195 2 25 21 44 Jahr Quelle: 197-215 BP Statistical Review of World Energy 214 Ludwig-Bölkow-Systemtechnik 216 195-197 IHS GmbH Energy, 26 29-21 LBST-Szenario 29
Europäische Erdgasversorgung Mrd. m 3 /a 8 6 4 2 LNG Importe Nordafrika Importe Russland Norwegen sonstige Dänemark Deutschland Italien NL UK Verbrauch 196 198 2 Historische Daten: OECD 28, NPD 212, BP 216; UK: DTI 45
Europäische Erdgasversorgung Mrd. m 3 /a 8 6 LNG Importe Nordafrika Importe Russland Norwegen sonstige 35 3 Grenzübergangspreis ( /MWh) Dänemark Deutschland 25 4 Italien NL UK Verbrauch 2 15 2 1 5 196 198 2 Historische Daten: OECD 28, NPD 212, BP 216; UK: DTI 199 1995 2 25 21 215 46
Russische Gasfelder Kara See N-Tambey Schtokman Bovanenko Medvezhye Urengoy Yamburg S-Tambey 47
Feldanalyse der russischen Gasförderung (29) Mrd. m 3 /Jahr 8 7 6 5 4 3 2 1 Flächen: LBST-Szenario 29 Russ. Förderung (Gazprom-Statistiken) Russ. Förderung (BP-Statistiken) Gazprom Förderung (Gazprom-Statistik) Alte Felder 196 197 198 199 2 21 22 23 Data Sources: Gazprom 28; J. Stern The Future of Russian Gas and Gazprom 25; Campbell, Perrodon, Laherrere: The world s gas Potential 1995; LBST June 29 Sonstige (Novatek, Lukoil, ) Jahr 48
Entwicklung der Gasförderung bis 215 (216) Mrd. m 3 /Jahr 8 7 6 5 4 3 2 1 Flächen: LBST-Szenario 29 Russ. Förderung (Gazprom-Statistiken) Russ. Förderung (BP-Statistiken) Gazprom Förderung (Gazprom-Statistik) Alte Felder 196 197 198 199 2 21 22 23 Data Sources: Gazprom 28; J. Stern The Future of Russian Gas and Gazprom 25; Gazprom Facts&Figures 215 ; 216 (Gazprom 216 aus 1 HJ hochgerechnet); Campbell, Perrodon, Laherrere: The world s gas Potential 1995; LBST June 216 Jahr 49
Zusammenfassung Alle Ölfirmen kämpfen um das finanzielle Überleben Die Investitionen in E&P wurden drastisch reduziert Neue Teersandprojekte werden nicht erschlossen Die LTO-Förderung wurde im letzten Jahr zurückgefahren sie ist in den meisten Fällen nicht rentabel Auch bei steigenden Ölpreisen ist eine kurzfristige Ausweitung der Ölförderung nicht zu erwarten, da gerade die Investitionen in langfristige Projekte stark reduziert wurden Die europäische Erdgasförderung ist im Rückgang - Eine Ausweitung der russischen Erdgasförderung ist nicht zu erwarten 5
Vielen Dank! 51
52 Source: World Energy Council 216:
Billion m³/yr 9 8 7 6 5 4 3 2 1 195 196 197 198 199 2 21 22 23 Datenquelle: IHS 26, BP 216, WEG 215 Year Germany Poland Italy Romania 53
Billion m³/yr 14 12 1 8 6 4 2 198 199 2 21 54 Source: Department of Energy, Juni 216 (für 216 Hochrechnung aus 1. HJ)
Europäischer Erdgasverbrauch Mrd. m³/jahr Erdgasverbrauch in der EU 6 Slowakei Belgien Österreich Spanien 5 Portugal Polen Norwegen Niederlande Italien Irland 4 Ungarn Griechenland Finnland Dänemark 3 Tschech. Republik Frankreich Großbritannien Deutschland 2 1 1965 197 1975 198 1985 199 1995 2 25 21 55
Die Gasförderung in Norwegen Mrd. m³/a 12 1 Snoehvit GjØa Skarv 8 Kvitjeborn Ormen- Lange 6 Oseberg 4 2 Sleipner-Ost Asgard Troll 198 1985 199 1995 2 25 21 215 Jahr 56 NPD, 19. Oktober 216 (216 extrapoliert mit 8 Monaten)