Q3/9M 2014/15 ERGEBNISPRÄSENTATION. 6. August 2015

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1 Q3/9M 2014/15 ERGEBNISPRÄSENTATION 6. August 2015

2 STRATEGISCHE PRIORITÄTEN IM JAHR 2012 KLAR DEFINIERT Field Trip 6. Mai 2015 Absolute Kundenorientierung ist zentraler Baustein unserer Strategie Weiterentwicklung unserer Geschäftsmodelle zur Steigerung des Kundenmehrwerts Notwendige Investitionen in Konsolidierungsmaßnahmen, neue Kompetenzen und Services sowie wettbewerbsfähige Preise Sicherung der operativen Ertragskraft und Verbesserung des Cashflows Fokussierung unserer Kapazitäten, um rasche und effektive Umsetzung sicherzustellen Expansion in Märkte mit Wachstums- und Ertragspotenzial Verbesserung unserer Innovationskompetenz Nachhaltiges Denken und Wirtschaften Unser Ziel: Kontinuierliche Wertschöpfung und damit höhere Relevanz für unsere Kunden KUNDENMEHRWERT OPERATIVE EXZELLENZ FOKUS 6. August 2015 METRO AG

3 UNSER HANDLUNGSRAHMEN Field Trip 6. Mai METRO GROUP STRATEGIE 2 4 VERTRIEBSLINIEN TRANSFORMATION NEUE PARENTING GESCHÄFTSMODELLE ADVANTAGE / JOINT ASSETS Business Innovation [!] ACCELERATOR [!] Business Building 3 PORTFOLIO-OPTIMIERUNG / AUSWEITUNG 6. August 2015 METRO AG

4 GALERIA KAUFHOF: WICHTIGSTE FAKTEN ZUR TRANSAKTION Verkauf der Warenhaus-Aktivitäten in Deutschland und Belgien einschließlich des zugehörigen Immobilienportfolios an die Hudson s Bay Gruppe Unternehmenswert von 2,825 Mrd. Umfassende Zukunftssicherung für rund Mitarbeiter, die Zentrale und die Filialen Deutliche Rückführung der ratingrelevanten* Nettoverschuldung um ca. 2,7 Mrd. inkl. ca. 1,6 Mrd. an Mittelzufluss Nettobuchgewinn aus dem Verkauf von ca. 0,7 Mrd. Abschluss der Transaktion für Ende GJ 2014/15 erwartet *) Methodik von Standard & Poor s **) vor Sonderfaktoren Mio. Deutschland Belgien Gesamt Umsatz GJ 2013/ Umsatz GJ 2013/14** 193 Standorte am August 2015 METRO AG

5 VERWENDUNG DER ERLÖSE AUS DEM VERKAUF VON GALERIA KAUFHOF Steigerung des Investitionsbudgets auf ca. 2 Mrd. in den nächsten Jahren Verstärkte Investitionsaktivitäten Wachstumsländer (METRO Cash & Carry und Media- Saturn) Standortumbauten und neue Marktformate in Innenstadtlagen (METRO Cash & Carry und Media- Saturn) Komplementäre Zukäufe von METRO Cash & Carry (FSD) und Media-Saturn (Mehrkanal) Ausbau des digitalen Angebots für den HoReCa-Sektor (METRO Cash & Carry) Stärkung des finanziellen Profils RoCE* 2013/14 vs. Kapitalkosten +4,2%-P. +4,2%-P. 14,9% 13,3% +1,0%-P. 10,7% 9,1% 8,9% 7,9% Finanzmittel aus Transaktionen * bereinigt um Mieten 6. August 2015 METRO AG

6 Q3 2014/15: KURZE EINORDNUNG Fokussierung der Berichterstattung auf die fortgeführten Aktivitäten Flächenbereinigter Umsatz wächst um 0,3% bereinigt um Kalendereffekte (vor allem Ostern) EBIT über Vorjahr nach Bereinigung um negative Wechselkurseffekte, geringere Immobilienerlöse, ein früheres Ostergeschäft und die Fußballweltmeisterschaft im Vorjahresvergleich METRO GROUP nach Q3 und 9M auf gutem Kurs, um Prognose für das Geschäftsjahr 2014/15 zu erreichen 6. August 2015 METRO AG

7 Q3 2014/15 HIGHLIGHTS METRO Cash & Carry: 8. Quartal in Folge mit positiver Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes Media Saturn: 4. Quartal in Folge mit positiver Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes Real: Stabile Ergebnisentwicklung Weitere Fortschritte bei der Neuausrichtung Belieferungsumsatz: 0,8 Mrd. (+15%) Onlineumsatz: 0,4 Mrd. (+26%) Nettoverschuldung um 0,4 Mrd. auf 5,1 Mrd. verbessert Umsatzentwicklung in Mio. 2013/ / Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in % 2013/ /15 1,7 2,3 2,7 0,6-0,2-1,8-0,4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 913 EBIT in Mio. 2013/ / Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-24 Q2 Q3 6. August 2015 METRO AG

8 HERLEITUNG DES EBIT Q3 2014/15 in Mio ~-10 ~ ~ ~30 1) Q3 2013/14 (berichtet) Sonderfaktoren Q3 2013/14 (vor negative Q3 2013/14 Sonderfaktoren) Wechselkurseffekte (vergleichbar vor Sonderfaktoren) Q3 2014/15 (berichtet) Sonderfaktoren 1 Erlöse aus Immobilienverkäufen Q3 2014/15 (vor Sonderfaktoren) 6. August 2015 METRO AG

9 HERLEITUNG DES EBIT 9M 2014/15 in Mio ~-100 ~1.027 ~60 1) ~30 1) M 2013/14 (berichtet) Sonderfaktoren 9M 2013/14 (vor negative 9M 2013/14 Sonderfaktoren) Wechselkurseffekte (vergleichbar vor Sonderfaktoren) 9M 2014/15 (berichtet) Sonderfaktoren 1 Erlöse aus Immobilienverkäufen 9M 2014/15 (vor Sonderfaktoren) 6 August 2015 METRO AG

10 Q3 2014/15: UMSATZ UND EBIT NACH VERTRIEBSLINIEN Umsatz Q3 2014/15 Veränderung Veränderung flächenber. EBIT Q3 2013/14 EBIT vergleichbar Q3 2013/14 EBIT Q3 2014/15 Δ Q3 2014/15 vs. Q3 2013/14 vergleichbar Mio. METRO Cash & Carry ,3% 0,1% Media-Saturn ,2% 0,2% Real ,2% -3,7% Sonstige/Konsolidierung METRO GROUP ,4% -0,4% 253 ~ Bessere flächenbereinigte Umsatzentwicklung in Deutschland und Westeuropa gegenüber Q2; EBIT durch Verschiebung des Ostergeschäfts rückläufig Positives flächenbereinigtes Umsatzwachstum trotz FIFA Fußballweltmeisterschaft im Vorjahr unterstützt durch gute Entwicklung in Osteuropa; EBIT weiter verbessert Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes im Kontext des starken Q3 2013/14 (+5,1%) zu sehen; EBIT positiv beeinflusst von konsequenter Kostenkontrolle und guter Margenentwicklung in einigen Warengruppen Sonstige Geringere Erlöse aus Immobilienverkäufen im Vergleich zum Vorjahr 6. August 2015 METRO AG

11 Q3/9M 2014/15 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (EBIT ZU EPS) Mio. Q3 2013/14 Q3 2014/15 9M 2013/14 9M 2014/15 EBIT Finanzergebnis EBT Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten Periodenergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten Periodenergebnis Ergebnis je Aktie in aus fortgeführten Aktivitäten 0,27 0,05 0,84 0,94 Ergebnis je Aktie in 0,32 0,07 1,39 1,23 Finanzergebnis weiter verbessert durch geringere Nettoverschuldung und niedrigeres Zinsniveau Hohe Steuerquote in Q3 ist auf die Anwendung des sogenannten integralen Ansatzes zurückzuführen, wodurch sich Anpassungen für 9M direkt auf Q3 auswirken Konzernsteuerquote für fortgeführte Aktivitäten fällt mit 56,6% in 9M 2014/15 erwartungsgemäß aus (9M 2013/14: 56,8%) 6. August 2015 METRO AG

12 9M 2014/15: WEITERE FINANZKENNZAHLEN Mio. 9M 2013/14 berichtet 9M 2013/14 9M 2014/15 Veränderung Nettoverschuldung (per ) Nettobetriebsvermögen (per ) Veränderung des Nettobetriebsvermögens Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit Investitionen Anzahl neu eröffnete Märkte Weitere Verbesserung der Nettoverschuldung um 0,4 Mrd. auf 5,1 Mrd. durch Portfoliooptimierung und Immobilienveräußerungen Nettobetriebsvermögen und Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit beeinflusst durch Währungseffekte, und negative Entwicklung des Nettobetriebsvermögens bei Media-Saturn, Cashflow zusätzlich durch höhere Steuerzahlungen beeinflusst Investitionen in Höhe von 656 Mio. flossen hauptsächlich in Modernisierungen, Expansion und Umbauten 6. August 2015 METRO AG

13 METRO CASH & CARRY: HIGHLIGHTS Q3 2014/15 8. Quartal in Folge mit positiver Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes Verbesserung gegenüber Q2 in Deutschland trotz Verschiebung des Ostergeschäfts Westeuropa: Positives flächenbereinigtes Umsatzwachstum in Italien und Spanien Osteuropa: Positive Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes vor allem in Russland und in der Türkei Asien: Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in China durch Aufgabe des margenschwachen Volumengeschäfts beeinflusst Belieferungsumsatz stieg um 15% (entspricht mehr als 10% des Gesamtumsatzes von METRO Cash & Carry) 7 neue Märkte eröffnet, 2 Märkte geschlossen Verkaufsprozess von METRO Cash & Carry Vietnam im Plan 0,9 Q1 7,9 Q1 Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in % 2013/ /15 2,0 1,4 0,8 1,1 0,1 0,1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Umsatzanteil des Belieferungsumsatzes in % 2013/ /15 9,4 9,4 10,0 8,6 10,1 10,9 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 6. August 2015 METRO AG

14 METRO CASH & CARRY: STRATEGIE-UPDATE Umsetzung des New Operating Model zur Förderung von mehr Unternehmertum voll im Plan Neue Organisationsstruktur seit 1. Juli 2015 in Kraft, neue Teams nahezu vollständig besetzt Pieter Boone hat seine neue Position als Mitglied des Vorstands der METRO AG angetreten Die Länder arbeiten derzeit gemeinsam mit ihren operativen Partnern (OPs) an den Wertschöpfungsplänen (Value Creation Plans, VCPs) Vollständige Umsetzung des neuen Models bis Oktober 2016 Techstars METRO Accelerator erfolgreich angelaufen METRO Cash & Carry Geschäft in Russland unter Kontrolle METRO Cash & Carry Deutschland Gute Entwicklung in der wichtigen HoReCa-Kundengruppe Aufwertung und Umflaggen der Schaper-Märkte auf die Marke METRO GASTRO begonnen Erste vielversprechende Ergebnisse im FSD Pilotprojekt (Belieferungsservice für Gastronomiekunden) in Weiterstadt 6. August 2015 METRO AG

15 UNSER ZIEL BEI METRO CASH & CARRY: ERHEBLICHES ZUSÄTZLICHES POTENZIAL ERSCHLIESSEN FSD Expansion & Umbau Franchise Innovation HEUTE Transaktionsbezogen ZUKUNFT Systempartner Transaktionsbezogen Niedrige Umstellungskosten Begrenzte Wertschöpfung jenseits des Produkts Vertrags-/Systempartner Emotionale Beziehung Erheblicher Mehrwert durch zusätzliche Services und Ökosystem 6. August 2015 METRO AG

16 METRO CASH & CARRY: ÜBERNAHME VON CLASSIC FINE FOODS, FSD-ANBIETER IM PREMIUMSEGMENT IN ASIEN (I) Führender FSD-Anbieter im margenstarken Premium- Segment - Zugang zu wachstumsstarken Märkten - Einzigartiges Serviceangebot - Sehr stark auf Marktnischen fokussiertes Premiumproduktportfolio Präsenz in 25 vorwiegend asiatischen Großstädten in 14 Ländern ~6.000 aktive Kunden, Fokussierung auf HoReCa- Kundengruppe ca. 800 Vollzeitmitarbeiter Finanzkennzahlen 2014: Umsatz 219 Mio. US$ EBITDA 18 Mio. US$ (Marge: 8%) 6. August 2015 METRO AG

17 0k 0k 0k 0k 0k 0k METRO CASH & CARRY: ÜBERNAHME VON CLASSIC FINE FOODS, FSD-ANBIETER IM PREMIUMSEGMENT IN ASIEN (II) 1. SEHR ATTRAKTIVES PREMIUM-FSD-GESCHÄFTSMODELL ZUR STARKEN VERBESSERUNG DER FSD-KOMPETENZ CFF erweitert die FSD-Kompetenzen von METRO und ermöglicht damit eine Ausweitung des Serviceangebots für HoReCa-Kunden 2. AUSWEITUNG DER GROßHANDELSAKTIVITÄTEN VON 26 AUF 36 LÄNDER STÄRKT KÜNFTIGES UMSATZ- UND ERTRAGSWACHSTUM Überlegenes Umsatzwachstum (CAGR GJ10-14: 15%) und höhere EBITDA-Marge (8%) als andere FSD-Anbieter und Cash & Carry-Segment 3. TOP MANAGEMENT TEAM UM SYNERGIEPOTENZIALE ZU HEBEN CFF sales (in US$m) Weiteres Wachstumspotenzial durch Expansion von CFF in ausgewählten europäischen MCC-Märkten A 2011A 2012A 2013A 2014A Source: Company Information 6. August 2015 METRO AG

18 METRO CASH & CARRY: ÜBERNAHME VON CLASSIC FINE FOODS, FSD-ANBIETER IM PREMIUMSEGMENT IN ASIEN (III) Transaktionslogik aus Sicht von MCC Erwerb umfassender FSD-Kompetenzen Beschleunigung des Wachstums im HoReCa- Sektor Erschließung weiterer Länder Gewinnung neuer Führungskompetenz Heben von zusätzlichem Mehrwert durch besseren Zugang zu exklusivem Sortiment Unterstützung der internationalen Expansion Nutzung von Chancen für die selektive Eröffnung von Märkten in neuen Regionen Bewertung und Transaktionsstruktur Verkäufer: Klassisk Holding Limited (EQT) Aktientransaktion Unternehmenswert von 290 Mio. US$ + earn-out Bewertungsmultiple von 11,6 (EV/2015E EBITDA) entspricht dem der Peergroup (MARR 1) 12,3; Sysco 1) 10,1) 1) Bewertung per 28. Juli 2015 auf Basis von Factset 6. August 2015 METRO AG

19 MEDIA-SATURN: HIGHLIGHTS Q3 2014/15 4. Quartal in Folge mit positiver Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes Geschäftsentwicklung in Deutschland durch Wegfall des Umsatzes im Zusammenhang mit der FIFA Fußballweltmeisterschaft im Vorjahr beeinträchtigt Westeuropa: Wachstum in allen wichtigen Ländern Osteuropa: Positive Entwicklung trotz Krise in Russland Anhaltend dynamisches Wachstum des Onlineumsatzes um +24% (entspricht 9% des Gesamtumsatzes von Media-Saturn) Online-Produktangebot weiter ausgebaut auf rund Artikel auf rund Artikel auf 4 neue Märkte eröffnet, 5 Märkte geschlossen Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in % 2013/ /15 1,7 3,8 5,2 0,2-1,0-0,2-3,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Onlineumsatz in Mio. 2013/ / Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1 Bereinigt um Redcoon Dänemark und Frankreich 6. August 2015 METRO AG

20 MEDIA-SATURN: STRATEGIE-UPDATE Neuausrichtung des Geschäfts gut im Plan Europäische Marktführerschaft um 0,6% Prozentpunkte auf 13,4% ausgeweitet (höchster je verzeichneter Marktanteil!) Marktführer in 9 Ländern, Ausbau des Marktanteils in 11 Ländern Marktanteilsgewinne in allen Warengruppen Alle Länder tragen zur besseren Entwicklung des operativen Geschäfts bei Implementierung der elektronischen Preisauszeichnung Weitere am Kundenbedarf orientierte Ausweitung der Innenstadt-Formate Fortgesetzte Portfoliooptimierung (Flächenverkleinerungen / Marktschließungen) Veränderung in %pt. Vorjahr 6. August 2015 METRO AG

21 MEDIA-SATURN STARTET NEUES ENTERTAINMENT PORTAL JUKE Start von JUKE (digitales Entertainment Portal) am 3. August 2015 in Deutschland Strategische Expansion des digitalen Geschäfts von Media-Saturn durch umfassendes digitales Angebot >30 Millionen Songs > Filme and TV-Serien 1,5 Millionen e-books Computerspiele Software Anwendungen Gratisversion der JUKE-App vorinstalliert auf diversen Geräten und verfügbar zum Download auf Google Play und ios App Store 6. August 2015 METRO AG

22 REAL DEUTSCHLAND: HIGHLIGHTS Q3 2014/15 Flächenbereinigtes Umsatzwachstum von +1,4% über zwei Jahre Gute Geschäftsentwicklung in den Bereichen Obst & Gemüse sowie Haushaltswaren Onlineumsatz mit starker Verbesserung Solide EBIT-Entwicklung durch strikte Kostenkontrolle und robuste Margenentwicklung in einigen Warengruppen Joint Venture mit Carlton Investment zur weiteren Aufwertung von 10 Real-SB-Warenhäusern und zur Stärkung der Kundenfrequenz an diesen Standorten 1 Markt geschlossen Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in Deutschland in % 2013/ /15 5,1 0,2 0,9 1,1-2,1-3,7 Q1-6,6 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 6. August 2015 METRO AG

23 REAL DEUTSCHLAND: STRATEGIE-UPDATE Zusätzliche Initiativen zur weiteren Verbesserung der Entwicklung Dienstleistungsvereinbarung mit Markant über Verrechnung des gesamten Warengeschäfts Verhandlungen um einen Haustarifvertrag für Real mit der Gewerkschaft Neues Marktmodell als Treiber der Umsatzentwicklung 82 Standorte bereits nach Big-Bang -Konzept umgebaut, 25 weitere folgen in Q4 2014/15 Umgebaute Standorte verzeichnen weiterhin eine um rund 2% bessere Geschäftsentwicklung als nicht umgebaute Standorte Weitere Optimierung der Lieferkette vorgesehen 6. August 2015 METRO AG

24 AUSBLICK 2014/15: FINANZZIELE Mrd. Berichtet GJ 2013/14 3 Prognose GJ 2014/15 Umsatzwachstum 1,2 + 1,3% >0% flächenbereinigtes Umsatzwachstum + 0,1% >0% EBIT vor Sonderfaktoren > Investitionen 1,0 ~1,5 Nettoverschuldung 4,7 <3,2 Anzahl neu eröffneter Märkte 68 ~50 1 bereinigt um Portfolioänderungen ² unter der Annahme stabiler Wechselkurse 3 bereinigt um Galeria Kaufhof 6. August 2015 METRO AG

25 Q&A Olaf Koch CEO Mark Frese CFO 6. August 2015 METRO AG

26 Q3/9M 2014/15 ERGEBNISPRÄSENTATION 6. August 2015