Die Zukunftsbank. Geschäftsbericht 2003

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1 Die Zukunftsbank Geschäftsbericht 2003

2 Gesamtüberblick Raiffeisenbankengruppe Oberösterreich (konsolidiert) Bilanz Veränderung Mio. EUR Mio. EUR in % Raiffeisenlandesbank OÖ Bilanz Veränderung Mio. EUR Mio. EUR in % Bilanzsumme ,6 Forderungen an Kunden ,6 Forderungen an Kreditinstitute ,1 Wertpapiere ,8 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ,9 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ,0 Verbriefte und nachrangige Verbindlichkeiten ,3 Kernkapital (Tier 1) ,4 Eigenmittel laut BWG ,3 Bilanzsumme ,3 Forderungen an Kunden ,1 Forderungen an Kreditinstitute ,4 Wertpapiere ,3 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ,5 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ,5 Verbriefte und nachrangige Verbindlichkeiten ,2 Kernkapital (Tier 1) ,8 Eigenmittel laut BWG ,2 Erfolgsrechnung Veränderung Mio. EUR Mio. EUR in % Erfolgsrechnung Veränderung Mio. EUR Mio. EUR in % Betriebserträge 590,8 573,8 3,0 Betriebsaufwendungen - 385,1-375,3 2,6 Betriebsergebnis 205,7 198,5 3,7 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 129,0 93,1 38,5 Jahresüberschuß (vor Rücklagenbewegung) 104,3 75,7 37,7 Betriebserträge 233,9 220,3 6,2 Betriebsaufwendungen - 124,9-120,0 4,1 Betriebsergebnis 109,0 100,3 8,7 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 57,9 43,9 31,8 Jahresüberschuß (vor Rücklagenbewegung) 56,4 43,4 29,7 Bilanzkennzahlen in % in % Bilanzkennzahlen in % in % ø Kundenforderungen / ø Bilanzsumme 62,57 64,95 ø Kundenforderungen / ø Kundenverbindlichkeiten 108,20 111,84 ø Kundenforderungen / ø Kundenverbindlichkeiten + verbriefte Verbindlichkeiten 87,82 87,96 Kernkapitalquote (Tier-1-Ratio) 8,18 7,90 Eigenmittelquote 14,79 14,54 ø Kundenforderungen / ø Bilanzsumme 46,88 49,25 ø Kundenforderungen / ø Kundenverbindlichkeiten 281,48 316,03 ø Kundenforderungen / ø Kundenverbindlichkeiten + verbriefte Verbindlichkeiten 126,42 123,02 Kernkapitalquote (Tier-1-Ratio) 7,43 7,24 Eigenmittelquote 14,21 13,93 Erfolgskennzahlen in % in % Erfolgskennzahlen in % in % Betriebserträge / ø Bilanzsumme 3,17 3,33 Betriebsaufwendungen / Betriebserträge (CIR) 65,2 65,4 Betriebsergebnis / ø Bilanzsumme 1,10 1,15 EGT / ø Bilanzsumme 0,69 0,54 Jahresüberschuß / ø Bilanzsumme (ROAA) 0,56 0,44 Jahresüberschuß / ø Eigenkapital (ROAE) 9,65 7,58 Betriebserträge / ø Bilanzsumme 1,91 1,98 Betriebsaufwendungen / Betriebserträge (CIR) 53,4 54,5 Betriebsergebnis / ø Bilanzsumme 0,89 0,90 EGT / ø Bilanzsumme 0,47 0,40 Jahresüberschuß / ø Bilanzsumme (ROAA) 0,46 0,39 Jahresüberschuß / ø Eigenkapital (ROAE) 9,53 7,96 Rating Moody s langfristig kurzfristig Finanzkraft Kreditinstitutsgruppe (inkl. OÖ Landesbank AG-Hypo und Salzburger Landes-Hypothekenbank AG) A1 P-1 B- Bilanz Veränderung Mio. EUR Mio. EUR in % Bilanzsumme (akkumuliert) ,0 Forderungen an Kunden ,7 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ,5 Verbriefte und nachrangige Verbindlichkeiten ,2

3 Gesamtüberblick Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Konzern Bilanz Veränderung Mio EUR Mio EUR in % Bilanzsumme ,3 Forderungen an Kunden ,8 Forderungen an Kreditinstitute ,9 Wertpapiere ,5 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ,6 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ,1 Verbriefte und nachrangige Verbindlichkeiten ,1 Eigenkapital ,8 Kernkapital (Tier 1)* ,5 Eigenmittel laut BWG* ,0 * Kreditinstitutsgruppe Erfolgsrechnung Veränderung Mio EUR Mio EUR in % Betriebserträge 314,2 268,3 17,1 Betriebsaufwendungen - 177,3-151,3 17,2 Betriebsergebnis 136,9 117,1 16,9 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 76,4 54,1 41,2 Jahresüberschuß (vor Rücklagenbewegung) 74,2 52,6 41,2 Bilanzkennzahlen in % in % ø Kundenforderungen / ø Bilanzsumme 51,26 52,66 ø Kundenforderungen / ø Kundenverbindlichkeiten 231,37 242,33 ø Kundenforderungen / ø Kundenverbindlichkeiten + verbriefte Verbindlichkeiten 109,91 117,28 Kernkapitalquote (Tier 1 - Ratio)* 6,36 5,69 Eigenmittelquote* 12,01 10,98 *Kreditinstitutsgruppe Erfolgskennzahlen in % in % Betriebserträge / ø Bilanzsumme 2,22 2,29 Betriebsaufwendungen / Betriebserträge (CIR) 56,4 56,4 Betriebsergebnis / ø Bilanzsumme 0,97 1,00 EGT / ø Bilanzsumme 0,54 0,46 Jahresüberschuß / ø Bilanzsumme (ROAA) 0,53 0,45 Jahresüberschuß / ø Eigenkapital (ROAE) 12,51 9,14

4 Inhalt Vorwort Generaldirektor Dr. Ludwig Scharinger: Die Zukunft in einem Europa ohne Grenzen gestalten 04 Geschäftsleitung der Raiffeisenlandesbank OÖ 05 Geschäftsleitung, Vorstand und Aufsichtsrat der Raiffeisenlandesbank OÖ 06 Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen 08 Die Kernkompetenzen der Raiffeisenlandesbank OÖ 09 Teilmärkte/Geschäftsfelder Inland 10 Teilmärkte/Geschäftsfelder Ausland 14 Correspondent Banks 15 Die Raiffeisen Wirtschaftsforen 16 Die Kernkompetenzen der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Kundenbetreuung 20 Produktkompetenz 24 Invest Banking 30 Beteiligungen der Raiffeisenlandesbank OÖ 34 Internationaler Markt 36 Investor Relations 40 Der Jahresabschluß Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Lagebericht 45 Jahresabschluß Anhang 58 Bericht des Aufsichtsrates 67 Bestätigungsvermerk 68 Konzern der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich 70 Lagebericht 71 Jahresabschluß Anhang 80 Bestätigungsvermerk 89 Raiffeisenbankengruppe Oberösterreich 90 Bericht zur Geschäftsentwicklung 91 Konsolidierter Jahresabschluß Impressum 96

5 Die Zukunft in einem Europa ohne Grenzen gestalten Geschäftsleitung der Raiffeisenlandesbank OÖ Die Philosophie der Raiffeisenlandesbank OÖ ist es, all das zu tun, was unsere Kunden bei ihren Vorhaben und Projekten unterstützt. Dazu hat die Raiffeisenlandesbank OÖ nicht nur neue Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen entwickelt, die exakt auf die Kundenwünsche abgestimmt sind. Wir haben darüber hinaus unsere Problemlösungskompetenz für unsere Kunden durch strategische Partnerschaften noch ausweiten können. Zusätzlich haben wir unsere Strukturen schon vor Jahren auf völlige Kundenorientierung ausgerichtet. Mit diesen Angeboten wollen wir unsere Kunden bei ihren Projekten bestmöglich unterstützen. Qualitatives Wachstum und Kontinuität im Vordergrund Das Jahr 2003 war auch für die Raiffeisenlandesbank OÖ ein spannendes, abwechslungsreiches und herausforderndes Jahr. Wir haben auf ein äußerst qualitatives Wachstum und damit auf Kontinuität gesetzt. Das ist gerade in bewegten Zeiten wichtig, denn es zählt nicht zu unserer Unternehmensphilosophie, Momentanerfolge zu erzielen. Vielmehr wollen wir mit unseren Kunden eine erfolgreiche kontinuierliche Aufwärtsentwicklung gewährleisten. Hohe Risikotragungsfähigkeit hilft unseren Kunden Die Raiffeisenlandesbank OÖ kann sich für das Jahr 2003 über eine sehr gute Ertragslage freuen. Die Cost-Income-Ratio die Kosten in Relation zu den Erträgen konnte weiter reduziert werden und liegt nun bei 53,4 %. Damit verfügen wir über eine hohe Risikotragungsfähigkeit, die es uns ermöglicht, unsere Kunden dynamisch bei ihren Projekten zu begleiten. Zusammenarbeit mit den stärksten Banken der Welt Um diese besonderen Dienstleistungen auch im Ausland entsprechend gewährleisten zu können, hat die Raiffeisenlandesbank OÖ ein starkes Netzwerk mit über leistungsstarken Korrespondenzbanken aufgebaut. Dadurch können wir unseren Kunden die gewohnten Dienstleistungen auf der ganzen Erdkugel sicherstellen. Darüber hinaus zählen die stärksten Banken Europas wie die EBRD die Europäische Investitionsbank oder die Weltbanktochter IFC zu den langjährigen Partnern der Raiffeisenlandesbank OÖ. Um Themen kümmern, die auf Gestaltung warten Europa befindet sich in bewegten Zeiten. Unser Land hat die Chance, sich im neuen Europa als eine der führenden Wirtschaftsregionen zu positionieren. Die Raiffeisenlandesbank OÖ hält nicht an dem fest, was nicht bewegt werden kann. Wir konzentrieren uns vielmehr auf jene Themen, die auf Gestaltung und auf Bewegung warten. Es gilt, neue Wege für eine lebenswerte Zukunft in einem neuen Europa zu bauen und zu gestalten. Das Jahr 2004 verspricht viel Spannung. Wir wollen unsere Kunden beim Nutzen ihrer Chancen unterstützen und sie weiterhin bei ihren interessanten Projekten mit kreativen Dienstleistungen begleiten. Dr. Ludwig Scharinger Generaldirektor der Raiffeisenlandesbank OÖ Sitzend: KommR Mag. Dr. Ludwig Scharinger (2. v. l.) Mag. Dr. Hans Schilcher (1. v. l.) KommR Dr. Helmut Schützeneder (4. v. l.) Dr. Georg Starzer (3. v. l.) Stehend von links: Mag. Otto Menschl Dr. Heinrich Schaller Mag. Dr. Kurt Hütter Dr. Dieter Gaheis Mag. Peter Strauss Mag. Markus Vockenhuber Generaldirektor Generaldirektor-Stellvertreter Vorstandsdirektor Vorstandsdirektor Vorstandsdirektor-Stellvertreter Vorstandsdirektor-Stellvertreter Vorstandsdirektor-Stellvertreter Vorstandsdirektor-Stellvertreter Vorstandsdirektor-Stellvertreter Vorstandsdirektor-Stellvertreter GESCHÄFTSBERICHT 2003 Vorwort/Geschäftsleitung 04 05

6 Geschäftsleitung, Vorstand und Aufsichtsrat der Raiffeisenlandesbank OÖ Geschäftsleitung im Sinne des BWG Geschäftsleiter-Stellvertreter Aufsichtsrat Geschäftsleitung: KommR Mag. Dr. Ludwig Scharinger Generaldirektor und Vorstand Mag. Dr. Hans Schilcher Generaldirektor-Stellvertreter und Vorstand KommR Dr. Helmut Schützeneder Vorstandsdirektor und Vorstand Dr. Georg Starzer Vorstandsdirektor und Vorstand Geschäftsleiter-Stellvertreter: Dr. Dieter Gaheis Vorstandsdirektor-Stellvertreter Mag. Dr. Kurt Hütter Vorstandsdirektor-Stellvertreter Mag. Otto Menschl Vorstandsdirektor-Stellvertreter Dr. Heinrich Schaller Vorstandsdirektor-Stellvertreter Mag. Peter Strauss Vorstandsdirektor-Stellvertreter Mag. Markus Vockenhuber Vorstandsdirektor-Stellvertreter Vorsitzender: Hermann Hinke Vorsitzender-Stellvertreter: Präsident Mag. Dr. Martin Helml Mitglieder: LAbg. a. D. Ökonomierat Präsident Landesbauernbundobmann Hannes Herndl Walter Lederhilger Josef Natschläger Herbert Nöster KommR Franz Penz Landesamtsdirektor Dr. Eduard Pesendorfer Vom Betriebsrat entsandt: Helmut Feilmair, Vizepräsident der Kammer für Arbeiter und Angestellte für Oberösterreich Dietmar Felber Josef Gokl Mag. Christoph Huber Prokurist Konrad Jäger Obmann: Nationalrat Ökonomierat Bürgermeister Jakob Auer Obmann-Stellvertreter: Ing. Volkmar Angermeier Vorstand im Sinne des GenG Mitglieder: Bürgermeister Alois Buchberger Bürgermeister Rudolf Fischerlehner Herbert Gruber Josef Grünwald Direktor Walter Mayr Direktor Franz Preinstorfer Johann Stockinger Josef Wilflingseder Verbandsdirektor Dr. Rudolf Binder Franz Bruneder Ing. Ernst Eder Direktor Mag. Karl Fröschl Helmut Grasl Franziska Grünbacher Min.-Rat Dr. Josef Nickerl Dr. Kurt Pieslinger Mag. Angelika Sery-Froschauer Direktor Dr. Günther Stadlmayr Direktor i. R. Prof. Mag. Alfred J. Waldbauer Generaldirektor KommR Dr. Wolfgang Weidl Direktor Herbert Zaglmayr Staatskommissäre Mag. Regina Reitböck Elisabeth Mader Marianne Oberndorfer Albert Ruhmer Prokurist Mag. Hermann Schwarz Prokurist Dr. Richard Seiser Gerald Stutz GESCHÄFTSBERICHT 2003 Vorstand und Aufsichtsrat 06 07

7 Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen 2003 Die Kernkompetenzen der Raiffeisenlandesbank OÖ Ausgehend von den USA kam es im zweiten Halbjahr 2003 zu einer weltweiten Konjunkturbelebung. Historisch niedrige Zinsen in Verbindung mit Steuersenkungen und stark steigenden öffentlichen Ausgaben zeigten damit Wirkung. Die ökonomische Lokomotive USA nahm für die Wirtschaftsbelebung ein hohes Haushalts- und Leistungsbilanzdefizit in Kauf. Das US-Leistungsbilanzdefizit wird 2003 laut OECD mit rund 550 Mrd. Dollar bzw. 5 % des BIP ein Rekordniveau erreichen. Der US-Dollar geriet damit stark unter Druck. In Japan kam die Konjunktur trotz Yen-Aufwertung gegenüber dem Dollar ebenfalls recht gut in Fahrt. Das Wirtschaftswachstum lag bei weiter leicht negativer Inflation bei rund 2,3 %. Ermöglicht wurde die Wirtschaftsbelebung durch den Außenhandel vor allem mit China, Ost- und Südostasien und den USA. Aber auch der private Konsum und steigende Investitionen wirkten belebend. In Europa wird nach drei Jahren mit schwachem Wirtschaftswachstum für das Jahr 2003 mit einem BIP-Zuwachs zwischen 1,5 und 2 % gerechnet. Auch hier war der Konjunkturaufschwung von der Außenwirtschaft getragen. Dagegen wuchs der private Konsum im Euroraum langsam, die Investitionen sanken weiter. In Deutschland, wo die Wirtschaft per Saldo stagnierte, hat sich die Arbeitslosigkeit sogar erhöht. In Österreich wies die volkswirtschaftliche Gesamtrechnung 2003 eine steigende Binnennachfrage auf. Stagnierenden Exporterlösen stand ein Zuwachs bei den Importzahlungen von rund 2 % gegenüber. Mit einem Wirtschaftswachstum von voraussichtlich rund 1 % lag Österreich unter dem EU-Schnitt, aber besser als die unmittelbaren Nachbarländer Deutschland, Italien oder Schweiz. Die Investitionstätigkeit hat sich nach den Einbrüchen 2001 und 2002 erholt. Die Ausrüstungsinvestitionen dürften voraussichtlich um 2,3 % gewachsen sein. Deutlich verbessert hat sich die Stimmung in der Bauwirtschaft. Schon 2002 ist der Tiefbau mit öffentlichen Infrastrukturaufträgen in Schwung gekommen. Im Laufe des Jahres 2003 nahm nun auch die Wohnbautätigkeit merklich zu. Österreichs Direktinvestitionen im Ausland lagen im Jahr 2003 mit EUR 4,85 Mrd. etwas unter dem Vergleichswert Das Investitionsvolumen ausländischer Direktinvestoren in Österreich betrug 2003 EUR 3,53 Mrd. und war damit wesentlich höher als im Vorjahr. Oberösterreich zählt zu den dynamischsten Regionen in Europa. Offene Grenzen und ein Umfeld, das uns zunehmend zur Globalisierung zwingt, eröffnen unserem Land, seinen Unternehmen und seinen Menschen viele neue Möglichkeiten und Chancen. Die Raiffeisenlandesbank OÖ leistet seit Jahrzehnten einen positiven Beitrag für die Entwicklung unserer Region. Unser gemeinsames Ziel in dieser Zeit der Veränderungen muß eine 1. Kundenbetreuung Firmenkunden Institutionelle Großkunden Retailkunden PRIVAT BANK AG der Raiffeisenlandesbank OÖ (OberÖsterreich.Haus. Wien/Prag) 4. Internationaler Markt International Finance Correspondent Banking Bayern Tschechien nachhaltige Entwicklung sein. Es gilt, unser Land als modernen Wirtschaftsstandort zu positionieren und Rahmenbedingungen zu schaffen, die den Unternehmen und ihren Mitarbeitern eine optimale Entwicklung ermöglichen und eine hohe Lebensqualität sicherstellen. Mit Flexibilität und Offenheit gegenüber neuen Entwicklungen blicken wir optimistisch in die Zukunft. Die Raiffeisenlandesbank OÖ hat in den vergangenen Kernkompetenzen der Raiffeisenlandesbank OÖ 2. Produktkompetenz Finance Trade Center Cash Management KEPLER Fonds KAG Kreative Finanzierungen, Financial Engineering Jahrzehnten innovative Wirtschaftsund Finanzdienstleistungen kreiert und sich dabei einer klaren Kundenorientierung verschrieben. Wir wollen mithelfen, den finanziellen Spielraum unserer Kunden zu erhalten und zu vergrößern. Um diese Aufgaben bestmöglich erfüllen zu können, hat die Raiffeisenlandesbank OÖ starke Kernkompetenzen entwickelt und diese im Sinne der Kundenorientierung konsequent erweitert und ausgebaut. 3. Invest Banking Chancen-, Partnerkapital Töchter und Beteiligungen 5. Investor Relations (Verbundleistungen) Verbundstrategie und -arbeit Marketing, Vertrieb und Produktentwicklung Treuhandkreditfonds Personalentwicklung EDV-Entwicklung und -Dienstleistung GESCHÄFTSBERICHT 2003 Kernkompetenzen 08 09

8 Teilmärkte/Geschäftsfelder Inland Privatkunden Firmenkunden, Institutionen und Projekte Treasury, Wertpapiere Invest Banking Investor Relations Raiffeisenbanken Produkte Kunden Retailkunden - Betreuungskunden - Beratungskunden - Servicekunden Freie Berufe Sparen und Anlegen - Sparbücher - Online-Sparen - Bausparverträge - Wertpapiere etc. Vorsorgen und Werte sichern - Raiffeisen Vorsorge-Zertifikat - Personenversicherungen - Sachversicherungen etc. Sicher und bequem bezahlen - Konten (z. B. Raiffeisen Zukunftskonto) - Karten - ELBA-internet mit Finanzstatus etc. Wünsche richtig finanzieren - Privatkredit - Kontorahmen/finanzieller Freiraum - Kfz-Leasing etc. Bauen und Wohnen - Wohnkredit - Förderungen - Bauspardarlehen - ImmobilienService etc. PRIVAT BANK Vermögensverwaltung PRIVAT BANK Global Rentenfonds PRIVAT BANK Spezialfonds Firmenkunden Institutionelle Großkunden, Bauträger Projekt- und Sonderfinanzierungen Konzerne Agrarkunden Kapitalmarktfinanzierungen Equity-Finanzierungen Investitions-/Betriebsmittelfinanzierung samt gezieltem Einsatz von Förderungen Sonderinstrumente wie Sale & Lease Back, Leasing Factoring Projektfinanzierungen/strukturierte Finanzierungen Export- und Auslandsfinanzierungen Dokumentengeschäft Correspondent Banking Devisen- und Zinsenmanagement Cash Management und Cash Pooling Private-Public-Partnership-Konzeptionen Kommunalfinanzierungen Strukturierte Veranlagungen/Spezialfonds Geschäftsreisen Sach- und Personenversicherungen Firmenkunden Institutionelle Großkunden, Konzerne Privatkunden Raiffeisenbanken FX & Money Markets FX-Optionen - Strukturierte Währungsabsicherungen über Optionen bzw. Termingeschäfte - Interbankdepots - Kassa- und Termingeschäfte - Money Market Futures - Money Market Repos - Money Market Zinsswaps - Forward Rate Agreements (FRA) etc. Treasury - Strukturierte Zinsprodukte - Zinsswaps - Swaptions - Cross-Currency-Swaps - Credit Default Swaps (CDS) - Zinsoptionen - Eigene Emissionen etc. - Swaps Capital Markets - Aktien- und Rentenhandel, Sales - Auflage und Management von Spezial- und Publikumsfonds - Emissionsgeschäft (IPOs, SPOs, Corporate-Bond-Emissionen) etc. - Sales von Aktienrenten und Fonds - Zinsfutures Sales Raiffeisenbanken Betreuung der Raiffeisenbanken vor Ort in allen Angelegenheiten des Wertpapiergeschäftes (Schulung, Vertrieb) Bestehende Beteiligungen Firmenkunden Projekt- und Sonderfinanzierungen Konzerne Bauträger Beteiligungsmanagement Betreuung des Beteiligungsportfolios der Raiffeisenlandesbank OÖ Private Equity Chancen- und Partnerkapital Strukturierung von PPP-Modellen Strukturierung nachrangiger Finanzierungsformen, insbesondere Mezzaninfinanzierungen Mergers und Acquisitions (M&A) Professionelle Begleitung bei Käufen/ Verkäufen von Unternehmen Verbundleistungen Firmenkunden (Treuhandkreditfonds) Verbundleistungen Firmen- und Projektfinanzierungen (Treuhandkreditfonds) Treuhandkreditfonds Liquiditäts- und Ertragsmanagement Betriebswirtschaftliche Beratung/ Meldewesen Portfoliomanagement Vertrieb Marketing Personalentwicklung, -weiterbildung und -schulung Förderungsberatung Rechtsberatung Organisationsberatung Produkte Kunden GESCHÄFTSBERICHT 2003 Teilmärkte Inland 10 11

9 Teilmärkte/Geschäftsfelder Inland Privatkunden Firmenkunden, Institutionen und Projekte Treasury, Wertpapiere Invest Banking Investor Relations Raiffeisenbanken Organisationseinheiten und Töchter Bankstellen der Raiffeisenlandesbank OÖ PRIVAT BANK AG der Raiffeisenlandesbank OÖ Salzburger Landes-Hypothekenbank TSC Telefon-Servicecenter GmbH RVD Raiffeisen-Versicherungsdienst GmbH (Standardversicherungen) Real-Treuhand (Immobilien) KEPLER Fonds KAG Reisewelt GmbH Reisebörse GmbH Niederösterreichisches Landesreisebüro Genossenschafts-Rechenzentrum Linz GmbH RACON SOFTWARE GmbH Firmenkunden Institutionelle Großkunden Konzerne International Finance Salzburger Landes-Hypothekenbank RVM Raiffeisen Versicherungsmakler GmbH Spezialversicherungen Real-Treuhand (Projekte) Real-Treuhand Regional Immobilien GmbH OÖ Baulandentwicklungsfonds AG Raiffeisen-IMPULS-Leasing GmbH Raiffeisen Unternehmensservice GmbH Business Travel Unlimited/Optimundus Treasury, Wertpapiere Salzburger Landes- Hypothekenbank AG KEPLER Fonds KAG Beteiligungsmanagement der Raiffeisenlandesbank OÖ Invest Unternehmensbeteiligungs AG Treuhandkreditfonds Real-Treuhand RVD Raiffeisen-Versicherungsdienst GmbH RVM Raiffeisen-Versicherungsmakler GmbH Raiffeisen-IMPULS-Leasing GmbH Personalentwicklungs Ges.m.b.H. Personalleasing GmbH Invest Unternehmensbeteiligungs AG OÖ Baulandentwicklungsfonds AG KEPLER Fonds KAG GDL Grafik-Druckerei-Logistik GmbH Genossenschafts-Rechenzentrum Linz GmbH RACON SOFTWARE GmbH Reisewelt GmbH Organisationseinheiten und Töchter Services Zahlungsverkehrsmanagement, Electronic Banking, Controlling und Gestionierung von Finanzierungen, Export- und Auslandsfinanzierungen, Förderungsberatung, Wertpapiersettlement, EDV-Programmentwicklung Zahlungsverkehrsmanagement, Electronic Banking, Controlling und Gestionierung von Finanzierungen, Export- und Auslandsfinanzierungen, Förderungsberatung, Wertpapiersettlement, EDV-Programmentwicklung Services GESCHÄFTSBERICHT 2003 Teilmärkte Inland 12 13

10 Teilmärkte/Geschäftsfelder Ausland Correspondent Banks Anzahl der Korrespondenzbanken weltweit Repräsentanzen/Filialen** Correspondent Banking Raiffeisen Netzwerkbanken Brüssel Mailand Paris New York Vilnius Hongkong Seoul Ho Chi Minh City Mumbai Teheran Anzahl der Korrespondenzbanken Europa 969 Asien 221 Amerika 148 Afrika 57 Australien 13 Summe Raiffeisen Krekova banka d.d.** Raiffeisen Bank Rt., Budapest* Tatra Banka, Bratislava* Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb* Raiffeisenbank d.d. Bosnia-Hercegovina, Sarajevo** Raiffeisenbank a.d., Belgrad** RZB Beijing Branch, Peking** Filiale London** Filiale Singapore** Raiffeisen Bank Polska S.A., Warschau** Raiffeisenbank (Bulgaria) E.A.D., Sofia** Raiffeisenbank Austria ZAO, Moskau** Raiffeisenbank Ukraine JSCB, Kiew** Priorbank JSC, Minsk** Raiffeisen Bank Kosovo JSC, Pristina** Raiffeisen Bank S.A., Bukarest** RZB Finance LLC, New York** Raiffeisen Malta Bank plc** Markt Bayern Markt Tschechien Export- und Auslandsfinanzierung 13 Private Banking Mittelständische Unternehmen Industrie und Konzerne Projektentwicklung/-finanzierung Factoring Leasing Immobilien Reisebüro Zweigniederlassung Passau Repräsentanz München Repräsentanz Nürnberg Repräsentanz Regensburg Repräsentanz Landshut Raiffeisen-IMPULS-Leasing Passau Optimundus Reisebüro Passau IBG Immobilien Bayern GmbH activ factoring AG Car-Ass Impuls Leasing GmbH * Minderheitsbeteiligung ** Indirekte Beteiligung Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Retail Banking Begleitung von Firmenkunden Projektentwicklung/-finanzierung Leasing Versicherung Privatbank Reisebüro Immobilien Raiffeisenbank a.s., Prag* mit 36 Bankstellen, flächendeckend u. a. in: Aussig Brünn Budweis Domazlice Hodonin Karlsbad Königgrätz Krumau Liberec Ostrau Pilsen Pardubice Prag Tabor Raiffeisen a.s. (Budweis, Pilsen) Prag Raiffeisen-IMPULS-Leasing Budweis, Prag ACG Prag Mergers & Acquisitions Unternehmensberatung Audit PRIVAT BANK AG der Raiffeisenlandesbank OÖ, Repräsentanz Prag Optimundus Reisebüro, Brünn, Prag Schwerpunkte: Osteuropa Fernost Südostasien Naher und Mittlerer Osten Europa 969 Asien 221 Amerika 148 Afrika 57 Australien 13 Weltweit GESCHÄFTSBERICHT 2003 Teilmärkte Ausland 14 15

11 Die Raiffeisen Wirtschaftsforen Als stärkste Regionalbank Österreichs trägt die Raiffeisenlandesbank OÖ eine besondere Verantwortung. Wir sehen es als unsere Aufgabe, zu positiven Impulsen beizutragen. Mit modernen Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen wollen wir Akzente setzen. Darüber hinaus wollen wir mit den Raiffeisen Wirtschaftsforen eine Plattform bieten, damit Persönlichkeiten aus Politik, Wirtschaft und Wissenschaft gemeinsam innovative und konkrete Maßnahmen für die Gestaltung unserer Region erarbeiten können. Ehrenvorsitzender: Dr. Erwin Wenzl Landeshauptmann a. D. Generaldirektor der Oberösterreichischen Kraftwerke AG a. D. Vorsitzender: Dr. Christoph Leitl Präsident der Wirtschaftskammer Österreich, des Österreichischen Wirtschaftsbundes und der Europäischen Wirtschaftskammern Vorsitzender-Stellvertreter: Dr. Peter Oberndorfer o. Universitätsprofessor für öffentliches Recht an der Johannes Kepler Universität Linz, Mitglied des Verfassungsgerichtshofes Das Raiffeisen Wirtschaftsforum Oberösterreich sowie der Wirtschaftsbeirat der Raiffeisenlandesbank OÖ in Bayern und der Wirtschaftsbeirat Wien vereinigen zahlreiche Persönlichkeiten, die durch ihr besonderes Engagement positiv auf die Entwicklung in dieser Region einwirken. Die Wirtschaftsbeiräte der Raiffeisenlandesbank OÖ fungieren als Innovationsdrehscheiben. Es geht darum, in Diskussionen und Dialogen zielgerichtete, konkrete Maßnahmen für die Gestaltung unserer Zukunft zu entwickeln. In der Folge sollen die Wirtschaftsbeiräte auch bei der Umsetzung von wichtigen Vorhaben behilflich sein. Raiffeisen Wirtschaftsforum Oberösterreich Mitglieder: KommR Hans Asamer Geschäftsführer der Asamer & Hufnagl Holding Dr. Karl Büche Generaldirektor und Vorstandsvorsitzender der BRAU UNION AG, Präsident der Industriellen- Vereinigung OÖ DDr. Axel Diekmann Aufsichtsratsvorsitzender, Geschäftsführer und Gesellschafter der Verlagsgruppe Passau GmbH, Geschäftsführer der Neue Presse Verlags GmbH Dr. Franz Dobusch Bürgermeister der Landeshauptstadt Linz Gemeinsam unser Land vorwärtsbringen Unser Land findet im neuen Europa ohne Grenzen vielfältige Chancen vor. Wir wollen mithelfen, diese Möglichkeiten optimal zu nutzen. Gemeinsam mit Persönlichkeiten unseres Landes wollen wir dazu einen Beitrag leisten: Die Kräfte zu bündeln ist das Ziel der von der Raiffeisenlandesbank OÖ initiierten Wirtschaftsbeiräte. So wollen wir unser Land mit einem motivierenden Miteinander anstatt eines hemmenden Gegeneinanders gemeinsam vorwärtsbringen. Dr. Wolfgang Eder Generaldirektor der voestalpine AG KommR Mag. Alois Froschauer Generaldirektor-Stellvertreter der Linz AG KommR Johann Hödlmayr Aufsichtsratsvorsitzender der Hödlmayr International AG Mag. Anette Klinger Geschäftsführerin der IFN Beteiligungs GmbH, Aufsichtsratsvorsitzende der IFN-Holding AG Mag. Dr. Gerd-Dieter Mirtl Vorsitzender der Partnerversammlung der KPMG Linz, Vizepräsident der Kammer der Wirtschaftstreuhänder für Oberösterreich Helmut Oberchristl Vorsitzender des Zentralbetriebsrates der voestalpine Stahl GmbH, Vorsitzender des Europabetriebsrates der voestalpine AG, Vorsitzender des Konzernbetriebsrates der voestalpine AG, Vorsitzender der Gewerkschaft für Metall und Textil in OÖ, Obmann der OÖ. Gebietskrankenkasse Dr. Josef Peischer Direktor der Kammer für Arbeiter und Angestellte für Oberösterreich Dr. Eduard Pesendorfer Landesamtsdirektor, Geschäftsführender Kurator des Linzer Hochschulfonds Dr. Kurt Pieslinger Geschäftsführer der Vereinigung der Österreichischen Industrie, Landesgruppe Oberösterreich Michael Preymesser Geschäftsführender Gesellschafter der M. Preymesser GmbH & Co. KG, Spedition, Regensburg Dkfm. Dr. Claus J. Raidl Vorsitzender des Vorstandes der Böhler-Uddeholm AG, Präsident des Fachhochschulrates Ökonomierat Hans Reisetbauer Landesjägermeister KommR Dkfm. Dr. Max Schachinger Geschäftsführender Gesellschafter der Schachinger Logistik Holding GmbH & Co. KG KommR Mag. Dr. Ludwig Scharinger Generaldirektor der Raiffeisenlandesbank OÖ, Tschechischer Honorarkonsul, Vorsitzender des Universitätsrates der Johannes Kepler Universität Linz Viktor Sigl Wirtschaftslandesrat Oberösterreich Klubobmann LAbg. Mag. Günther Steinkellner FPÖ-Landtagsklub Dr. h. c. Dr. Rudolf Strasser Em. o. Univ.-Prof. an der Johannes Kepler Universität Linz, Ehrenpräsident des Aufsichtsrates der voestalpine AG KommR Dr. Rudolf Trauner Präsident der Wirtschaftskammer Oberösterreich Dr. Gerhard Wildmoser Rechtsanwalt, Präsident der Österreichischen Volkswirtschaftlichen Gesellschaft Dkfm. Dr. Leopold Windtner Generaldirektor der Energie AG Oberösterreich GESCHÄFTSBERICHT 2003 Raiffeisen Wirtschaftsforen 16 17

12 Wirtschaftsbeirat der Raiffeisenlandesbank OÖ in Bayern Elisabeth Bergschneider Vizepräsidentin des Bundes der Selbständigen Deutscher Gewerbeverband, Landesverband Bayern e. V., Regensburg Alexander Brochier Geschäftsführer der A. Brochier Holding GmbH & Co. KG, Nürnberg Franz Buchenrieder Geschäftsführender Gesellschafter der Buchenrieder Holding GmbH, Landshut Dr. Dr. Axel Diekmann Geschäftsführer und Gesellschafter der Verlagsgruppe Passau GmbH, Geschäftsführer der Neue Presse Verlags GmbH Stefan Durach Geschäftsführender Gesellschafter der Develey Senf & Feinkost GmbH, Unterhaching Karlheinz Götz Vorstandsvorsitzender der Götz- Management-Holding AG, Regensburg Dipl.-Kfm. Hedi Hartmann Geschäftsführende Gesellschafterin Männer-Hartmann & Partner GbR, Wirtschaftsprüferin, Steuerberaterin, Regensburg Dr. Claus Hipp Präsident der Industrie- und Handelskammer für München und Oberbayern und persönlich haftender Gesellschafter der Hipp-Unternehmensgruppe, Pfaffenhofen Franz Xaver Hirtreiter Selbständiger Unternehmer, Zeitungsverleger in Polen, Inhaber einer Autohauskette in Niederbayern und Oberbayern Dr. Michael Hönig Rechtsanwalt, München Walter Keilbart Hauptgeschäftsführer der Industrie- und Handelskammer für Niederbayern in Passau Konsul Mag. Michael Love Konsul für Handelsangelegenheiten des Österreichischen Generalkonsulats München Joachim Müller Ehrenpräsident des DOM Deutsches Ostforum München e. V., stellvertretender Vorstand der Heinrich- Riemerschmid-Stiftung, Ehrenvorsitzender des Süßstoff- Verbandes e. V. Michael Preymesser Geschäftsführender Gesellschafter der M. Preymesser GmbH & Co. KG, Spedition, Regensburg Dr. Bernd Rödl Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Rechtsanwalt, geschäftsführender Partner von Rödl & Partner, Nürnberg Hans Schaidinger Oberbürgermeister der Stadt Regensburg Franz Schimpel Geschäftsführer der EUKIA Wohnund Industriebau Baubetreuungs GmbH, Regensburg Prof. Dr. Walter Schweitzer Rektor der Universität Passau Dipl.-Kfm. Dieter Streng Gesellschafter der Baustoff Union GmbH & Co KG, Nürnberg KommR Alfred Umdasch Aufsichtsratsvorsitzender- Stellvertreter der Umdasch AG, Amstetten Albert Zankl Oberbürgermeister der Stadt Passau GESCHÄFTSBERICHT 2003 Raiffeisen Wirtschaftsforen 18 19

13 1. Kundenbetreuung Die besondere Kundenorientierung der Raiffeisenlandesbank OÖ spiegelt sich in der Konzeption des Financial Engineering wider. Unsere Kundenbetreuer sind die Innovations- und Beziehungsdrehscheibe; sie koordinieren entsprechend den Kundenwünschen und -anforderungen die Experten der Raiffeisenlandesbank OÖ. Gemeinsam haben Kundenbetreuer und Spezialisten eine ausgezeichnete Problemlösungskompetenz für den Kunden. Vorteile durch Unternehmergespräche Mut machen und Chancen suchen das sehen wir als unsere Aufgabe. Wir gehen daher auch in Unternehmergesprächen auf die Kunden konsequent ein und informieren umfassend. Im Rahmen des Unternehmergesprächs werden sowohl die hard facts als auch die soft facts genau analysiert. Denn ein Unternehmen führt man mit Ziffern und mit Emotionen. Man muß wissen, wie ein Unternehmen im Vergleich zum Branchenschnitt bei der Kommerzkundenbetreuung Wenn es um das Nutzen von Chancen geht, sind starke Partner entscheidend. Leistungsfähige Unternehmen profitieren daher von Banken, die über eine entsprechende Risikotragungsfähigkeit verfügen und dadurch in der Lage sind, die Unternehmen auf ihren innovativen Wegen zu begleiten. Kundenbetreuung Offen für alle Bedürfnisse: durch persönliche Betreuung und freien Zugang zu Expertenwissen. Die Raiffeisenlandesbank OÖ betreut ihre Kunden bei ihren interessanten Projekten innerhalb einer 300-Kilometer-Radius-Zone mit qualitativ hochstehenden Produkten und Dienstleistungen. Über diesen Umkreis hinaus arbeiten wir mit den stärksten Banken Europas zusammen und verfügen mit Korrespondenzbanken weltweit über ein äußerst leistungsfähiges Netz für eine optimale Kundenbetreuung. Diese Korrespondenzbanken stellen die Empfangsantennen für die Dienstleistungen der Raiffeisenlandesbank OÖ in aller Welt dar. Ein weiterer besonderer Vorzug, den die stärkste Regionalbank Österreichs ihren Kunden bieten kann, sind die extrem kurzen Entscheidungswege. Eigenkapitalquote, bei der Umsatzrentabilität oder anderen wichtigen Unternehmenskennzahlen liegt. Mindestens ebensowichtig wie die betriebswirtschaftlichen Kennzahlen sind aber die Emotionen: Die Unternehmerpersönlichkeit, die Mitarbeiter, die geregelte Nachfolge, die Kundenbindung all das sind Faktoren, von denen die Entwicklung eines Unternehmens ebenfalls abhängt. Im Unternehmergespräch wird die Gesamtsituation besprochen. Ziel ist es, die Entwicklungen zu diskutieren und Perspektiven aufzuzeigen. GESCHÄFTSBERICHT Kundenbetreuung 21

14 Institutionelle Großkundenbetreuung Die Betreuung von institutionellen Großkunden erfordert Flexibilität und Innovationskraft. Mit seiner langjährigen und vielseitigen Erfahrung bietet das Expertenteam der Raiffeisenlandesbank OÖ entsprechend den Anforderungen individuelle und auf die Bedürfnisse des Kunden abgestimmte Lösungen. So werden strukturierte Veranlagungen, Spezialfonds, Cash-Pooling-Systeme sowie Finanzlösungen zielgerichtet für den jeweiligen Kunden angeboten. Unterstrichen wird die Kompetenz durch innovative Produktlösungen. Die Raiffeisenlandesbank OÖ setzt seit Jahren erfolgreich Sonderfinanzierungsund Private-Public-Partnership-Modelle (PPP) zur raschen Verwirklichung von Infrastrukturprojekten, wie zum Beispiel Investitionen in ein überregionales Verkehrsnetz, touristische Leitbetriebe oder Logistik, ein und trägt damit zu einer ständigen Verbesserung der Lebensqualität und der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in der Region bei. Ein weiterer Angebotsschwerpunkt für unsere institutionellen Großkunden stellt der Einsatz neuer Finanzierungsinstrumentarien wie Cross-Border- Leasing, ABS-Strukturen, IPOs und EIB-Darlehen dar. Im Bereich Immobilien- und Projektfinanzierung bieten wir auf Grund langjähriger Erfahrung individuelle und den regionalen Rahmenbedingungen entsprechende Finanzierungslösungen und unterstützen unsere Kunden bei der laufenden Projektabwicklung und Koordination. Die Betreuung der institutionellen Großkunden erfolgt in enger Abstimmung mit dem Finance Trade Center der Raiffeisenlandesbank OÖ, einem der modernsten Händlerzentren Europas. Das FTC ist mit über 500 Banken weltweit eng verbunden. Darüber hinaus nutzen rund Kunden der Raiffeisenlandesbank OÖ unser Handelszentrum als Schnittstelle zu den Finanzzentren in aller Welt. Retailkunden Die Raiffeisenlandesbank OÖ steht für persönliche Beratung, örtliche Nähe und modernste Bankinformationstechnologie. In den 23 Bankstellen der Raiffeisenlandesbank OÖ bieten wir individuelle, bedarfsgerechte Beratung bei allen Fragen rund ums Geld. Unsere Leistungspalette umspannt den breiten Bogen vom sicheren Sparbuch über ertragreiche Veranlagungsprodukte für den Vermögensaufbau und die private Pensionsvorsorge bis hin zur richtigen Finanzierung der Wünsche unserer Kunden, wie z. B. Autokauf, Wohnungserwerb, Sanierung oder Hausbau (natürlich mit allen Förderungen). In den modernen Foyers unserer Bankstellen oder über ELBAinternet, direkt von zu Hause aus, können unsere Kunden kostengünstig, einfach und bequem ihre Geldgeschäfte abwickeln. Im Jahr 2003 hat sich die Raiffeisenlandesbank OÖ besonders für die Entwicklung der dritten Säule bei der Pensionsvorsorge engagiert. Mit dem Raiffeisen Vorsorge-Zertifikat waren wir Produktvorreiter und am Markt sehr erfolgreich. PRIVAT BANK AG Privatkunden haben einen speziellen Beratungs- und Diskretionsbedarf. Daher hat die Raiffeisenlandesbank OÖ mit der PRIVAT BANK AG eine moderne Spezialbank geschaffen, die sich mit vollstem Einsatz dem Finanzmanagement auf höchstem Niveau widmet. Anspruchsvolle Privatkunden profitieren zugleich von den besonders persönlichen Leistungen einer Privatbank sowie von der Sicherheit und dem Know-how der Raiffeisenlandesbank OÖ als stärkster Regionalbank Österreichs. Gemeinsam mit ihrem Kundenbetreuer können PRIVAT-BANK-AG- Kunden unter Wahrung größter Diskretion und Vertraulichkeit Schritt für Schritt ihr persönliches Vermögensziel erreichen. Die besonderen Leistungsschwerpunkte der PRIVAT BANK AG liegen in den Bereichen Erben/ Schenken/Stiften, Vermögensmanagement, maßgeschneiderte Finanzierungslösungen sowie Spezialdachfonds/Großanlagefonds. Mit einem speziellen Portfolio-Management und Spezialprodukten wie Private Equity oder Kapitalgarantieprodukten setzt die PRIVAT BANK AG der Raiffeisenlandesbank OÖ für ihre Kunden maßgeschneiderte, individuelle Veranlagungsstrategien um. Neue Häuser in Wien, Prag, München, Regensburg und Passau Die bisherigen Standorte in Linz, Wien und Prag wurden um weitere Häuser für höchste Ansprüche ergänzt: Mit der Eröffnung der neuen Niederlassungen in München, Regensburg und Passau ist es der PRIVAT BANK AG gelungen, einen weiteren hochkarätigen Akzent im Markt Bayern zu setzen. Auch die Übersiedlung in das neue OberÖsterreich.Haus im ersten Wiener Bezirk wird die PRIVAT BANK AG an den Puls des Geschehens setzen. direktbank.at für vermögende Privatkunden Der BrokerService der PRIVAT BANK AG spricht Investoren, Anleger und Trader, die ihr Vermögen selbst veranlagen wollen, gleichermaßen an. Besonders geschätzt wird die extreme Breite des Internet- Wertpapierangebots durch die Abwicklung aller Wertpapiergattungen und die Real-Time-Weiterleitung an nahezu alle Börsen. Für die direktbank.at als Teil der PRIVAT BANK AG ist darüber hinaus eine spezielle und hochprofessionelle Begleitung der Kunden selbstverständlich. GESCHÄFTSBERICHT Kundenbetreuung 22 23

15 2. Produktkompetenz Treasury/ Financial Markets Hervorragende Ergebnisse im Treasury und im Handel Institutional Sales bietet lukrative Veranlagungsprodukte Produktkompetenz Freier Zugang zur internationalen Finanzwelt: durch Innovation bei Technik, Lösungen und Produkten. Der Bereich Treasury/Financial Markets gliedert sich in der Raiffeisenlandesbank OÖ funktionell in drei Einheiten: Aktiv-/Passivmanagement inklusive Treasury sowie FX- und Money Markets Capital Markets (Bond Trading, Equity Trading, Institutional Sales und Emissionen) Sales Raiffeisenbanken Direkter Kontakt zur Finanzwelt Alle Einheiten sind im sogenannten Finance Trade Center (FTC) räumlich vereint. Über diesen hochmodernen Handelsraum stehen die Spezialisten mit Hilfe modernster Kommunikations- und Informationstechniken im direkten Kontakt mit den wichtigsten Börsen- und Finanzplätzen der Welt sowie mit allen international wie national bedeutenden Handelspartnern. Dadurch können unsere Kunden an den neuesten Entwicklungen auf den Finanzmärkten partizipieren. Die Spezialisten der Raiffeisenlandesbank OÖ stehen zur Unterstützung und Beratung ihrer Kunden jederzeit zur Verfügung. Im Jahr 2003 konnten das Zins- und Bewertungsergebnis weiter optimiert und damit Rekordergebnisse im Treasury erzielt werden. Möglich war dies durch die für die Fristentransformation günstige Zinsentwicklung (Zinssenkungen auf den internationalen Geldmärkten) sowie die dafür richtige Positionierung. Darüber hinaus konnten sowohl die Wertpapier- und FX-Handelsergebnisse als auch die Sales-Umsätze selbst in einem schwierigen Umfeld ausgebaut werden. Speziallösungen für unsere institutionellen Kunden Ein Hauptaugenmerk in der Betreuung unserer institutionellen Kunden liegt im Sinne des Financial Engineering in der optimalen Beratung zur Absicherung von Zins- und Währungsrisken. Unsere Spezialisten bieten umfassende Beratung und Betreuung in schwierigen Fragen des Zins- und FX-Managements. Der Schwerpunkt liegt hier bei speziell auf die Kundenbedürfnisse abgestimmten Einzelprodukten, die in den Handelsbüchern der Bank abgebildet werden. Dadurch können wir unseren Kunden maßgeschneiderte Produkte zur Risikominimierung und strukturierte Veranlagungen mit hohen Ertragspotentialen anbieten. Ein Schwerpunkt liegt in der professionellen Betreuung von institutionellen Großkunden bei Veranlagungsprodukten. Durch die Verwendung von sämtlichen am Markt befindlichen elektronischen Handels- und Informationssystemen sowie den gemeinsamen Einsatz aller Produkte (Aktien, Anleihen, Derivate und Fonds) werden in Zusammenarbeit mit den Marktbereichen der Raiffeisenlandesbank OÖ lukrative Veranlagungsprodukte angeboten. Insgesamt EUR 4,7 Mrd. haben die Kunden bei der Raiffeisenlandesbank OÖ in Wertpapiere veranlagt; die Handelsumsätze der institutionellen Anleger erreichten EUR 6,9 Mrd. Unternehmensanleihen wichtig für unsere Kunden/Mitarbeiterbeteiligungen Die Emission von Corporate Bonds entwickelt sich auch für österreichische Unternehmen immer stärker zu einer effizienten Finanzierungsform. Auch im Jahr 2003 wurden insgesamt fünf österreichische Unternehmensanleihen (zum Beispiel OMV oder ÖBB) mit einem Gesamtvolumen von EUR 670 Mio. unter prominenter Mitwirkung der Raiffeisenlandesbank OÖ im Emissionskonsortium bei institutionellen sowie Retailkunden plaziert. GESCHÄFTSBERICHT Produktkompetenz 25

16 In diesem für unsere Kunden so wichtigen Geschäftsfeld wird die Raiffeisenlandesbank OÖ auch im Jahr 2004 als Lead Manager sehr aktiv sein. Mit der Abwicklung von Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen konnte sich die Raiffeisenlandesbank OÖ im Jahr 2003 auf einem weiteren Spezialgebiet sehr gut positionieren. Treasury/ eigene Emissionen Im Zuge der Aktiv/Passiv-Steuerung erfolgt im Treasury die Durchführung der Emissionspolitik zur Sicherstellung der langfristigen Liquidität der Bank. Als Mittel zur Refinanzierung werden hierbei folgende Instrumente eingesetzt: Retail-Emissionen, strukturierte Emissionen für institutionelle Großkunden, Schuldscheindarlehen sowie andere langfristige Refinanzierungsmittel. Börsenhandel im Internet auf allen Börsen zu Hause Überaus erfolgreich ist auch das Wertpapier-Onlinesystem von Raiffeisen Oberösterreich. Bereits fast Kunden nutzen die Möglichkeit, um über Internet Wertpapiere kaufen und verkaufen zu können. Das geht von jedem PC aus. Der schnelle Zugang zu den wichtigsten Börsen der Welt ist darüber hinaus auch kostengünstig. Mit können Wertpapierdepots abgefragt und entsprechende Kauf- und Verkaufsorders in Echtzeit erteilt werden. Die Aufträge gehen auf direktem Weg vom Anwender-PC an die Börsen. Auch die EU-Erweiterung hat unter bereits stattgefunden: Nun können Wertpapieraufträge über Internet auch an den Börsenplätzen Prag, Budapest, Bratislava und Warschau plaziert werden. Damit können die Nutzer der Internetplattform nun schon an 65 Börsen weltweit andocken. Cash Management Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist seit Jahren Vorreiter, wenn es gilt, die modernen Kommunikationsmittel effizient einzusetzen. Flexibilität und Mobilität bei Bankgeschäften sind im Zeitalter von Internet und mobiler Kommunikation wichtiger denn je. Die Möglichkeiten und Chancen, die sich dabei ergeben, versucht die Raiffeisenlandesbank OÖ optimal zu nutzen. ELBA-internet: sicher und bequem Mit ELBA-internet haben bereits mehr als Kunden der Raiffeisenbankengruppe Oberösterreich ihre Geldangelegenheiten rund um die Uhr, an allen Tagen der Woche und von jedem Ort der Welt aus im Griff. Unabhängig von Öffnungszeiten ist über Internet die Durchführung von Geldgeschäften sicher und bequem gewährleistet. ELBA-internet bietet den Anwendern viele Vorteile und eröffnet zahlreiche Möglichkeiten im Cash Management: Inlandsüberweisungen, Terminüberweisungen, Auslandsüberweisungen, eine Umsatzübersicht sowie aktuelle Kontoinformationen über alle freigeschalteten Konten gehören zu den wichtigsten ELBA-Features. Aber auch Daueraufträge oder E-Rechnungen lassen sich mit ELBA schnell und sicher abwickeln. Im Jahr 2003 wurden folgende Volumina in den einzelnen Kategorien plaziert: Retail-Emissionen EUR 598 Mio. Strukturierte Emissionen EUR 140 Mio. Schuldscheindarlehen EUR 115 Mio. Sonstige langfristige Refinanzierungsmittel EUR 529 Mio. Im Rahmen des Euro-Medium-Term- Note-(EMTN)-Programmes der Bank können rasch und flexibel Emissionen international plaziert werden. Wertpapier-Retailbetreuung Den Raiffeisenkunden in Oberösterreich wird in den Raiffeisenbanken vor Ort ein optimales Wertpapierservice geboten. Die 125 oberösterreichischen Raiffeisenbanken und die Bankstellen der Raiffeisenlandesbank OÖ werden dabei von der Einheit Sales Raiffeisenbanken in der Raiffeisenlandesbank OÖ betreut. Dadurch ist eine umfangreiche Schulung, Beratung, Vermarktung sowie technische Ausstattung für den Verkauf von Aktien, Anleihen und Fonds an die Raiffeisenkunden in Oberösterreich gewährleistet. Im Jahr 2003 konnte in der Raiffeisenbankengruppe OÖ das Kundendepotvolumen um 9,6 % gesteigert werden. Die Spezialisten der Sales Raiffeisenbanken sind darüber hinaus für die Weiterentwicklung und Betreuung der äußerst erfolgreichen Internetschiene boerse-live.at verantwortlich. GESCHÄFTSBERICHT Produktkompetenz 26 27

17 Cash Management und Cash Pooling Cash Management als Basis für die effiziente Liquiditätssteuerung leistet einen wesentlichen Beitrag zur Erreichung Ihrer Geschäftsziele. Langjährige Erfahrung und Know-how, welches wir mit zahlreichen renommierten nationalen und internationalen Konzernen aufbauen konnten, bestätigen unsere Kompetenz auch in diesem Bereich. Die Raiffeisenlandesbank OÖ betreut mehr als Cash-Management-Kunden und kann auf individuelle Lösungen, die für 205 Cash-Pooling-Kunden aktiv im Einsatz sind, verweisen. Mit 453 Bankstellen in Oberösterreich, zahlreichen Zweigniederlassungen in Bayern und in Tschechien sowie einer Vielzahl an Korrespondenzbanken ist es uns möglich, individuellste Kundenwünsche sowohl im Inland als auch im Ausland zu realisieren. Innovative Produkte, hohe Qualitätsstandards und transparente Preise in Kombination mit professionellen Strategien und Konzepten liefern wir aus einer Hand und das individuell auf Ihre Anforderungen abgestimmt. Das verstehen wir unter Cash Management Consulting. KEPLER bereits mit über EUR 4 Mrd. Fondsvolumen Die KEPLER Fonds KAG, Fondstochter der Raiffeisenlandesbank OÖ, konnte im Jahr 2003 ihr Fondsvolumen um rund 11 % auf über EUR 4 Mrd. steigern. Mit 137 gemanagten Fonds rangiert KEPLER damit in Österreich zum Jahresultimo 2003 unter den 23 Kapitalanlagegesellschaften an achter Stelle. Rund EUR 2,5 Mrd. des gemanagten Fondsvolumens entfällt bei KEPLER auf Spezial- und Großanlegerfonds. In diesem Bereich konnte im Jahr 2003 ein Volumensplus von rund 5 % lukriert werden. EUR 1,5 Mrd. werden in den 52 Publikumsfonds der KEPLER Fonds KAG verwaltet, die im vergangenen Jahr einen beachtlichen Volumensanstieg von 24 % verzeichneten. Nahezu mit allen Fondskategorien konnten Anleger im Vorjahr wieder Geld verdienen, wobei die Aktienfonds am stärksten zulegen konnten. In diesem Angebotssegment zeigten die Fonds der KEPLER Fonds KAG analog zum Markt eine erfreuliche Jahresentwicklung. Besonders die im vergangenen Jahr neu aufgelegten KEPLER Small Cap Aktienfonds und KEPLER Österreich Aktienfonds, aber auch global ausgerichtete KEPLER Aktienfonds brachten erfreuliche Renditen. Bei Rentenfonds lag KEPLER im Jahr 2003 wieder im absoluten Spitzenfeld. Im Performancevergleich der international renommierten Ratingagentur Standard & Poor s erreichten einige KEPLER Fonds (z. B. KEPLER Vorsorge Rentenfonds, KEPLER Liquid Rentenfonds, KEPLER Netto Rentenfonds, KEPLER Dollar Rentenfonds) das Höchstranking von 5 Sternen. Financial Engineering maßgeschneiderte Finanzierungen Erfolgreiche Unternehmen brauchen ihrer dynamischen Entwicklung entsprechend ideenreiche Finanzierungen. Um die Finanzierungsstruktur zu optimieren, ist ein perfekt abgestimmtes Zusammenspiel verschiedener Finanzierungsinstrumente Voraussetzung. Die Raiffeisenlandesbank OÖ gewährleistet dies im Rahmen ihres Financial Engineerings. Durch ein optimales Zusammenspiel von Kundenbetreuern und Spezialisten können maßgeschneiderte und individuelle Lösungen für die Kunden strukturiert werden. Das Hauptaugenmerk liegt dabei auf der langfristigen Absicherung von Liquidität, der Optimierung der Kapitalstruktur, der Zinsgestaltung bis hin zur Absicherung von Markt-, Währungs- und Zinsrisken. Abgerundet wird die Betreuung unserer Kunden im Sinne des Financial Engineerings von unseren Dienstleistungen in den Bereichen Immobilienmanagement, Versicherungen und der Betreuung in allen privaten Finanzangelegenheiten über die PRIVAT BANK AG. Innovative und kreative Finanzierungsmodelle Nur Kredite zu vergeben und den Zinsenzähler einzuschalten, zählt nicht mehr zu den ideenreichsten Bankdienstleistungen. Die Raiffeisenlandesbank OÖ unterstützt Unternehmen und Privatkunden mit neuen Finanzierungsformen. Über die Invest Unternehmensbeteiligungs AG wird leistungsfähigen Unternehmen Chancen- und Partnerkapital zur Verfügung gestellt, damit diese mit dem nötigen finanziellen Freiraum ihre Ideen umsetzen und Erfolgschancen optimal nutzen können. Darüber hinaus werden Finanzierungsalternativen wie Leasing, Kapitalmarktfinanzierungen und Investitionsfinanzierungen unter Berücksichtigung des optimalen Förderungsmix, Export- und Auslandsfinanzierungen oder internationale Projektfinanzierungen bewerkstelligt. Internationale Finanzierungen erfolgen in Zusammenarbeit mit den stärksten Banken Europas und der Welt, wie z. B. der Europäischen Investitionsbank, der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung, der Oesterreichischen Kontrollbank oder der Weltbank- Tochter IFC. Äußerst positiv entwickelt sich die Übernahme von Forderungen von Unternehmen, die in Bayern durch unsere activ factoring AG angeboten wird. Private Public Partnership Mit kreativen Finanzierungsmodellen kann die Realisierung von wichtigen Zukunftsprojekten unterstützt und beschleunigt werden. Die Raiffeisenlandesbank OÖ hat auf die Erfolgsformel Private Public Partnership gesetzt und mit dieser Mischform aus öffentlicher und privater Finanzierung wichtige Impulse in unserem Land gesetzt. Für jedes Projekt werden maßgeschneiderte Varianten erstellt. Auf diese Weise wurden nicht nur die Errichtung des neuen Landesdienstleistungszentrums oder das neue Unfallkrankenhaus ermöglicht, sondern auch viele wichtige Projekte in den Gemeinden. Derzeit über 300 Projekte Das gesamte in Vorbereitung bzw. in Abwicklung befindliche Projektvolumen der Raiffeisenlandesbank OÖ umfaßt derzeit über 300 Projekte mit einem Bauvolumen von rund EUR 2,2 Mrd. Die entscheidenden Vorteile von PPP-Modellen liegen in der Einbeziehung nationaler und internationaler Förderungen, einem optimierten Vergabeverfahren, der Sicherung heimischer Wertschöpfung und damit in der Erhaltung und Schaffung neuer Arbeitsplätze. Ein weiterer Pluspunkt liegt in der Flexibilität: Je nach Rahmenbedingungen können individuelle Modelle entwickelt werden, wobei die Rückführung der Investitionen über verschiedene Wege (Leasing, Miete, Maut etc.) erfolgen kann. GESCHÄFTSBERICHT Produktkompetenz 28 29

18 3. Invest Banking Nachhaltige Entwicklung gewährleisten Bei der Raiffeisenlandesbank OÖ zählen Schnelligkeit, Kreativität, die Nähe zum Kunden und ein kostengünstiges, professionelles Service. Unsere Aufgabe ist es, dienlich zu sein. Denn als stärkste Regionalbank Österreichs tragen wir Verantwortung für die Region. Wir setzen daher auf Nachhaltigkeit und auf Wertschöpfung und wollen die Entwicklung von Klein- und Mittelbetrieben, aber auch von Leitbetrieben wie der voestalpine positiv unterstützen. Im Vergleich zum österreichischen Bankendurchschnitt stark gestiegen ist das Finanzierungsgeschäft. Die Hypo Oberösterreich hat im Vergleich zum Jahr 2002 ihr Ausleihungsvolumen um 5,6 % auf EUR 3,44 Mrd. gesteigert. Weiterer Erfolgsfaktor war auch heuer wieder die starke Emissionstätigkeit. Das Emissionsvolumen stieg um 7,9 % auf EUR 3,15 Mrd. Mit der Konzentration auf die Zielgruppen gingen auch erhebliche Investitionen in Ressourcen und Personal einher. So stieg etwa die Zahl der Beschäftigten in den vergangenen sechs Jahren von 335 auf nunmehr 424 Mitarbeiter. Das Geschäftsjahr 2004 steht für die Hypo Oberösterreich ganz unter dem Motto der verstärkten Invest Banking Bahn frei für den Erfolg: durch Partnerschaft und kreative Finanzierungslösungen für Unternehmen. Um die Chancen der offenen Grenzen bestmöglich nutzen zu können, setzt die Raiffeisenlandesbank OÖ seit Jahren erfolgreich Chancen- und Partnerkapital ein. Dieses Zukunftskapital stellt die Raiffeisenlandesbank OÖ sowohl über die Invest Unternehmensbeteiligungs AG als auch über Töchter und Beteiligungen sowie Stiftungen zur Verfügung. Insgesamt EUR 353 Mio. wurden bisher an Chancen- und Partnerkapital von Unternehmen in Anspruch genommen. Töchter und Beteiligungen Hypo Oberösterreich Die Hypo Oberösterreich blieb auch im Jahr 2003 weiter auf Erfolgskurs und verzeichnete wie in den Jahren zuvor erneut ein ausgezeichnetes Ergebnis. Erstmals wurde eine Bilanzsumme von mehr als EUR 5 Mrd. erzielt. Die Bilanzsumme stieg im Vergleich zum Vorjahr um 8,8 % auf EUR 5,1 Mrd. Das Betriebsergebnis stieg von EUR 26,6 Mio. auf EUR 27 Mio. Gleichzeitig erhöhte sich das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit um 8,2 % auf EUR 21,7 Mio. Die Ergebnisse zeigen, daß die 1999 vollzogene strategische Fokussierung auf die Zielgruppen der Hypo Oberösterreich Privatkunden, Freie Berufe, Wohnbau, kirchliche und soziale Einrichtungen sowie öffentliche Institutionen richtig war. Vertriebsorientierung. Ziel ist es, die Marktanteile in den strategischen Zielgruppen weiter zu erhöhen und damit die Stellung der Hypo Oberösterreich als starke Regionalbank zu festigen. GESCHÄFTSBERICHT Invest Banking 31

19 Salzburger Landes-Hypothekenbank AG Im Jahr 2003 wurde die Privatisierung der Salzburger Landes-Hypothekenbank AG durch den Verkauf von weiteren Anteilen seitens des Landes Salzburg vollzogen. Die Raiffeisenlandesbank OÖ hält nun sowohl über die Hypo Holding GmbH, die gemeinsam mit der Generali Holding Vienna AG und der Oberösterreichischen Versicherung AG getragen wird, als auch direkt Anteile an der Salzburger Landes-Hypothekenbank AG. Die konsequente Fortsetzung der 2001 eingeleiteten strategischen Neuausrichtung hat in der Salzburger Landes-Hypothekenbank AG auch das Jahr 2003 bestimmt. Entsprechend den im Leitbild verankerten Grundsätzen wurde die Ausrichtung auf die Kunden innerhalb der Marktfelder weiter verstärkt. Durch ein gemeinsam mit der Raiffeisenlandesbank OÖ durchgeführtes Projekt wird sichergestellt, daß entsprechende Analysen, Tools und Anreize vorhanden sind, die eine zielgerichtete Betreuung der Kunden und somit den Ausbau des Cross- Sellings gewährleisten. Die Kooperation mit der Raiffeisenlandesbank OÖ, gerade im Bereich der Vertriebsunterstützung und des Einsatzes entsprechender EDV-Tools, wurde weiter verstärkt. Geschäftsentwicklung: Die Bilanzsumme erreichte im Berichtsjahr eine Höhe von EUR 3,268 Mrd. und konnte somit um 4,8 % bzw. EUR 150 Mio. ausgeweitet werden. Trotz erhöhten Aufwandes, verursacht durch Investitionen in die geplante EDV-Migration, konnte ein Zuwachs im Betriebsergebnis von 2 % erreicht werden. Die vorsichtige Bewertung des Kreditportefeuilles wurde beibehalten. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit konnte mehr als verdreifacht werden und beträgt EUR 5,9 Mio. Der Bilanzgewinn nach Steuern und Rücklagenbewegung beträgt EUR 1 Mio. Raiffeisen-IMPULS-Leasing Mit ihren Angeboten hat sich die Raiffeisen-IMPULS-Leasing als interessante Finanzierungsalternative für Investitionen aller Art in den Sparten Kraftfahrzeuge, Mobilien und Immobilien etabliert und eine hohe Akzeptanz erreicht. Im Jahr 2003 konnte die Raiffeisen- IMPULS-Leasing im In- und Auslandsgeschäft eine Steigerung von 23,2 % erzielen. Neue Geschäfte in Höhe von EUR 300 Mio. wurden abgeschlossen. Starke Zuwächse gibt es vor allem auch im Bereich Mobilienleasing: Das Volumen dieser Sparte macht mit EUR 81,6 Mio. bereits fast 30 % des Gesamtgeschäftes aus (Kfz: EUR 121,2 Mio., Immobilien: EUR 96 Mio.). Zu Jahresbeginn 2004 konnte die Leasingtochter der Raiffeisenlandesbank OÖ auf Verträge mit Anschaffungskosten im Wert von EUR 1,4 Mrd. verweisen. Personalentwicklungsgesellschaft Die Dienstleistungen der Personalentwicklungsgesellschaft reichen von Personalsuche und -auswahl über Eignungsdiagnostik, Personalentwicklungsberatung und maßgeschneiderten Trainings bis hin zur Organisationsentwicklung. Durch die Vernetzung mit starken Kooperationspartnern können alle Beratungsleistungen aus einer Hand angeboten werden. Spezialisiert hat sich die PEG auch auf dem Gebiet der Führungskräfteentwicklung sowie in den Bereichen Managementseminare und Persönlichkeitstrainings. Darüber hinaus werden neue technologieunterstützte Lernund Arbeitsformen wie etwa Tele- Lernplattformen entwickelt. Real-Treuhand Management AG Mit über 200 Mitarbeitern und einem Projektvolumen von über EUR 3 Mrd. zählt die Real-Treuhand zu den erfolgreichsten Immobilienunternehmen des Landes. Die Real-Treuhand ist ein Komplettanbieter im Immobilienbereich. Mit umfassenden Dienstleistungen werden die Kunden, die vornehmlich in den Bereichen öffentliche Hand, institutionelle Großkunden und Private zu finden sind, optimal betreut. Durch die Vorreiterrolle der Raiffeisenlandesbank OÖ im Bereich Private- Public-Partnership-Finanzierung ist die Real-Treuhand zunehmend erster Ansprechpartner für Großprojekte mit überregionaler Bedeutung geworden. Betriebsstätten in Wien und Salzburg sowie Tochterfirmen in Bayern und Tschechien stellen sicher, daß die Kunden ein optimales Immobilienservice erhalten. Das Gesamtprojektvolumen der Real- Treuhand umfaßt 883 Projekte mit einer Investitionssumme von über EUR Mio. Derzeit sind rund 300 Projekte mit einem Volumen von über EUR 2 Mrd. in Entwicklung oder Realisierung. Reisewelt-Gruppe Die Reisewelt ist mit den verbundenen Unternehmen bzw. Marken (Optimundus, Reisebörse, Business Travel Unlimited, NÖ Landesreisebüro etc.) das marktführende Reisebüro in Oberösterreich und zählt zu den größten Reiseunternehmen Österreichs. In 32 Büros in Österreich sowie in Passau, Prag und Brünn wurden im Jahr 2003 von 220 Mitarbeitern rund EUR 131 Mio. umgesetzt sowie knapp Passagiere betreut. Die Schwerpunkte der Reisebüro- Gruppe bilden ein flächendeckendes Angebot im Bereich Pauschalreisen, die innovative Abwicklung von Geschäftsreisen sowie maßgeschneiderte Gruppenreisen. Im Jahr 2003 hat die Reisewelt die Mehrheit am NÖ Landesreisebüro übernommen. Dieses Unternehmen paßt mit seiner Ausrichtung und Kundenstruktur ausgezeichnet in das bestehende Konzept und trägt dazu bei, das Angebot für die Kunden weiter zu optimieren. GESCHÄFTSBERICHT Invest Banking 32 33

20 Raiffeisenlandesbank OÖ: Entwicklung des Beteiligungs-Portefeuilles in Mio. EUR Banken und Finanzinstitute Outgesourcte Dienstleistungsunternehmen Chancen- und Partnerkapital Immobilien und Immobilienprojekte , ,14 474,77 513,44 484, , , , , , , , , , , , , , , ,36 Banken und Finanzinstitute Das Segment Banken und Finanzinstitute umfaßt die Bank- und Versicherungsbeteiligungen der Raiffeisenlandesbank OÖ. Die bedeutendsten Beteiligungen in diesem Segment sind die Beteiligung an der Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, der Oberösterreichischen Landesbank AG-Hypo und der Salzburger Landes-Hypothekenbank AG. Neben diesen drei strategischen Bankbeteiligungen hält die Raiffeisenlandesbank OÖ 100 % an der PRIVAT BANK AG der Raiffeisenlandesbank OÖ, die Kunden im gehobenen Private Banking betreut. Weitere wichtige Beteiligungen im Segment Banken und Finanzinstitute sind die Engagements der Raiffeisenlandesbank OÖ bei den Auslandsbanken in Tschechien (Raiffeisenbank a.s.), Ungarn (Raiffeisen Bank Rt.) und Kroatien (Raiffeisenbank Austria d.d.). Seit dem Geschäftsjahr 1999 hält die Raiffeisenlandesbank OÖ Anteile an der Oberösterreichischen Versicherung AG, die sukzessive in den letzten Jahren aufgestockt wurden. Im Leasingbereich ist die Raiffeisenlandesbank OÖ mit ihrem Tochterunternehmen, der Raiffeisen-IMPULS- Leasing GmbH, tätig. Die Raiffeisen- IMPULS-Leasing GmbH ist das führende Leasingunternehmen Oberösterreichs und verfügt darüber hinaus über Tochtergesellschaften in Bayern und Tschechien. Outgesourcte Dienstleistungsunternehmen Das Segment outgesourcte Dienstleistungsunternehmen umfaßt Beteiligungen, die nicht dem Kernbereich des Bankgeschäftes zuzuordnen sind und daher ausgelagert wurden. Dieses Segment gewinnt zunehmend an Bedeutung, da die Unternehmen neben der Servicierung der Raiffeisenlandesbank OÖ auch Dienstleistungen für andere Kunden in ganz Österreich anbieten und erbringen können. Über die Beteiligungsmanagementund Holdinggesellschaft m.b.h. werden beispielsweise Anteile an dem Informatik- und EDV-Dienstleistungsunternehmen GRZ IT Center Linz GmbH, der Personalentwicklung GmbH und der Raiffeisen Unternehmensservice GmbH gehalten. Immobilien und Immobilienprojekte Das Segment Immobilien und Immobilienprojekte umfaßt die Real-Treuhand Management AG als Leitgesellschaft eines Immobilienbereiches mit weitgestreuten Aufgabenbereichen und Töchtern in Tschechien (Raiffeisen a.s. Budweis) und Bayern (IBG Immobilien Bayern GmbH) und die von der Raiffeisenlandesbank OÖ alleine oder gemeinsam mit Partnern betriebenen Immobilienprojekte (Errichtung der Umfahrungsstraße Ebelsberg, Neubau Landesdienstleistungszentrum Linz, Neugestaltung des Hauptbahnhofes Linz, Neubau des Unfallkrankenhauses Linz). Chancen- und Partnerkapital Durch Chancen- und Partnerkapital zur Stärkung der Eigenkapitalbasis der Unternehmen wirkt die Raiffeisenlandesbank OÖ einer der häufigsten Ursachen (fehlendes Eigenkapital) für das Scheitern von guten Unternehmensideen und Expansionsbestrebungen entgegen. Bereits EUR 353 Mio. wurden in Form von Chancen- und Partnerkapital in Unternehmen investiert. Die Differenz zwischen dem investierten Chancen- und Partnerkapital und dem Buchwert (EUR 56,75 Mio.) dieser Investments ergibt sich durch den Einsatz alternativer Finanzierungsinstrumente (Genußrechte etc.) im Rahmen eines umfassenden Financial Engineerings, das für jede Unternehmenssituation individuell ausgerichtet wird. Beispielhaft zu erwähnen sind hier die Beteiligungen an der Salinen Austria AG, der VOEST-ALPINE Intertrading AG, der Fischer Advanced Composite Components AG (FACC) und der LANDESVERLAG Holding GmbH. GESCHÄFTSBERICHT Invest Banking 34 35