LIEBE BENK ERINNEN, LIEBE BENK ER,

Transkript

1 LIEBE BENK ERINNEN, LIEBE BENK ER, die ultralockere Geldpolitik der Europäischen Zentralbank hat die Ak- Für Anleger, die einen Teil ihres Kapitals in festverzinsliche Anleihen tienmarktrally in den vergangenen Wochen noch einmal befeuert. Der investieren möchten, steht mit unserem Partner Bondinvest eine DAX markierte ein neues Allzeithoch jenseits der Punkte-Mar- übersichtliche Handels- und Analyseplattform zur Verfügung. Aktu- ke und konnte damit allein seit Jahresbeginn mehr als 20 % zulegen. ell gibt Ihnen heute weitere Infos zur Hand und wirft außerdem einen Schade, dass viele deutsche Privatanleger kaum von der kräftigen Blick auf die vollzogene Übernahme der XCOM Gruppe durch die Aufwärtsbewegung profitieren. Nach Angaben des Deutschen Akti- FinTech Group. Über den Zusammenschluss habe ich mich in dieser eninstituts haben sich im vergangenen Jahr rund eine halbe Million Ausgabe mit den beiden Vorständen Dirk Franzmeyer und Andreas Privatanleger von der Börse zurückgezogen. Gerade einmal 8,4 Mio. Wolf der zur XCOM Gruppe gehörenden biw AG unterhalten. Deutsche bzw. 13,1 % aller Deutschen über 14 Jahre sind demnach noch in Aktien engagiert und profitieren neben der Kursentwicklung Ich wünsche Ihnen ein angenehmes Frühlings-Wochenende und eine vor allem auch von Dividendenausschüttungen der Unternehmen, die interessante Lektüre der neuen, deren Erscheinungsweise in diesem Jahr mit aller Voraussicht nach insgesamt über 30 Mrd. Euro wir wie Sie sicherlich bereits bemerkt haben auf einen monatli- allein auf DAX-Ebene auf einem neuen Rekordniveau liegen werden. chen Rhythmus umgestellt haben! Wer sich angesichts der bereits stark gelaufenen Kurse mit Einzelin- Philipp Lang Leitung Vertrieb benk Tel. +49 (0) info@mybenk.de vestments aktuell schwertut, dem bieten Fonds eine Möglichkeit, breit Ihr gestreut in den Aktienmarkt einzusteigen. Anlegern stehen dabei zahlreiche Fonds mit unterschiedlichen Investitionsansätzen, Branchen- oder regionalen Schwerpunkten zur Auswahl. In unserer Rubrik nehmen wir heute die unterschiedlichen Fondskategorien unter die Lupe. Philipp Lang Seite 1

2 FINTECH ÜBERNIMMT MEHRHEIT AN XCOM GRUPPE Mit Erhalt der BaFin-Genehmigung hat die FinTech Group eine 51%-Mehrheit an der XCOM Gruppe übernommen und damit einen weiteren wichtigen Schritt in der Entwicklung zu einem der führenden Anbieter für Finanzdienstleistungstechnologie (FinTech) zurückgelegt. Zukünftig deckt die FinTech Group die Themen Transaction Banking, In-/Outsourcing für Dritte sowie Retail-Online-Banking mit eigenen Marken ab. Bereits Anfang November des vergangenen Jahres hatten die beiden Unternehmen die Übernahmepläne veröffentlicht und fortan die Zusammenarbeit intensiviert. Durch den Zusammenschluss erwarten sich beide Gesellschaften erhebliche Synergieeffekte bspw. auf regulatorischer Ebene. Im Bereich Software- und Technologielösungen für Banken und Finanzdienstleister hat sich die XCOM Gruppe in den zurückliegenden Jahren einen internationalen Kundenstamm aufgebaut und erwirtschaftete 2013 bei Umsätzen in Höhe von EUR 60 Mio. ein EBITDA in Höhe von gut EUR 8 Mio. Zur Akquisition der XCOM Gruppe gehörten auch die Übernahmen der im Konzern verbundenen Finanzdienstleister wie biw AG oder benk. Die biw AG-Vorstände Dirk Franzmeyer und Andreas Wolf sind die -Interviewpartner dieser Ausgabe. Bondinvest die Plattform für Anleihen im Direkthandel Über die neugestaltete Plattform Bondinvest finden benk-kunden ab sofort einen noch schnelleren und gezielten Einstieg in den Bondmarkt. Zusammen mit dem Relaunch hat die zur Wertpapierhandelsbank Steubing AG gehörende Plattform auch ihr Angebot deutlich ausgebaut. So sind derzeit rund Bonds handelbar darunter Unternehmens- und Mittelstandsanleihen, festverzinsliche Staats- und Länderpapiere sowie Pfandbriefe. Eine komfortable Suchfunktion, mit deren Hilfe sich die zur Verfügung Weitere Informationen unter stehenden Bonds nach Kriterien wie Rendite, Kupon, Rating, Fälligkeit oder Emittent filtern lassen, steht Nutzern der Plattform über die Website zur Verfügung. Gleichzeitig informiert eine Best Buy -Liste über die aktuell besonders stark nachgefragten Papiere. Dank der in den vergangenen Jahren aufgebauten Kompetenzen im Rentenmarkt und dem damit verbundenen Netzwerk sind die über die Plattform angebotenen Preisstellungen im Vergleich zu den Kursen an der Börse konkurrenzfähig, die mit einer Order verbundenen Kosten in der Regel günstiger. Als einer von derzeit nur fünf Brokern bietet benk seinen Kunden einen Direkthandel mit Bondinvest über das eigene Depot an. Nach der Auswahl des gewünschten Bonds und der Eingabe des geplanten Volumens stellt die Steubing AG binnen weniger Sekunden eine verbindliche Quote, die Anleger innerhalb von 8 Sekunden akzeptieren können. Die Aufträge werden dann ohne börsliche Zusatzgebühren und ohne Teilausführungen abgewickelt. Seite 2

3 AKTIENMÄRKTE LEGEN VERSCHNAUFPAUSE EIN Nach dem Sprung auf neue Allzeithochs oberhalb von Punkten ist dem Deutschen Aktienindex vorübergehend die Puste ausgegangen. US-Aktien konsolidieren auf hohem Niveau, während sich Rohstoffe weiter volatil zeigen. Die Rekordjagd des Deutschen Aktienindex hat nach Zugewinnen von mehr als 20 % in den vergangenen Tagen vorübergehend ein Ende gefunden. Getragen von einer enormen Liquiditätsflut durch die Europäische Zentralbank wurde die Messlatte für neue Allzeithochs im DAX zuvor auf mehr als Punkte nach oben gesetzt. Positive Signale der deutschen Wirtschaft, die durch den schwachen Euro und niedrige Energiepreise einen zusätzlichen Schub erhält, lassen auf deutliche Gewinnsteigerungen bei den Unternehmen hoffen. Allerdings befinden sich durch den steilen Anstieg der Vorwochen nicht nur die charttechnischen Indikatoren des DAX im überkauften Bereich, auch das 12-Monats-Forward-PE von über 14 liegt auf dem höchsten Niveau seit 2002 und deutlich oberhalb des durchschnittlichen KGVs der vergangenen 10 Jahre. Die begonnene Korrekturbewegung könnte sich kurzfristig noch etwas ausdehnen. Alte Bestmarken versperren den Weg 15 Jahre nach dem Platzen der Technologie-Blase hat der Nasdaq Composite Index sein altes Rekordniveau von Punkten wieder erreicht. Wenngleich die Bewertungsparameter des Tech-Index nicht mit jenen im Jahr 2000 zu vergleichen sind, haben auf diesem Niveau zunächst Gewinnmitnahmen eingesetzt. Auch Standardwerte im Dow Jones haben sichtlich Mühe, neue Aufwärtsimpulse zu erzeugen woran auch die Einbeziehung der Apple-Aktie nichts ändern konnte, die seit einigen Tagen anstelle von AT&T Mitglied des Dow Jones ist. Seit Auslaufen des Anleihekaufprogramms der amerikanischen Notenbank im vergangenen Herbst treten die US-Börsen damit auf der Stelle. Die in den kommenden Tagen beginnende Berichtssaison zum ersten Quartal dürfte für eine zunehmende Volatilität in New York sorgen. Goldpreis testet sein Mehrjahrestief Die Aussicht auf eine demnächst anstehende Zinswende in den USA und eine damit verbundene Aufwertung des US-Dollars haben den Goldpreis sein im vierten Quartal 2014 markiertes Mehrjahrestief erneut testen lassen, bevor eine Erholung auf rund US-Dollar je Unze einsetzte. Beim Ölpreis setzte nach der zwischenzeitlichen Erholung eine weitere Verkaufswelle ein, bis in der vergangenen Woche die Eskalation im Jemen wieder für größere Zugewinne sorgte. So hat Saudi-Arabien als einer der wichtigsten Ölproduzenten aktiv in den Konflikt eingegriffen. Der Jemen selbst liegt an einer strategisch wichtigen Meerenge, durch die täglich rund 3,8 Mio. Barrel Öl transportiert werden. Insgesamt hat sich die in den vergangenen Monaten zu beobachtende Volatilität im Rohstoff-Sektor auch im Berichtszeitraum weiter fortgesetzt. Indizes* Währungen* Index Wert Änderung* DAX ,00 8,97 % ESTOXX ,00 S&P 500 FTSE NIKKEI225 Paar Rohstoffe* Basiswert Preis Änderung* 1197,98-2,62 % Silber 16,99 0,00 % Brent 58,23-3,45 % WTI 50,55-4,55 % 1767,50-4,36 % Preis Änderung* EUR/USD 1,0812-5,32 % Gold 7,46 % EUR/GBP 0,7298-1,47 % 2059,00-1,37 % EUR/CHF 1,0461-1,29 % 6905,00 1,13 % USD/JPY 119,42 0,52 % 19300,00 7,31 % GBP/USD 1,4811-3,88 % Aluminium *Änderung seit dem Stand , 09:15 Uhr Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Quelle: Eigene Berechnungen Seite 3

4 IM GESPRÄCH: DIRK FRANZMEYER, ANDREAS WOLF & PHILIPP LANG. Philipp Lang: Als am 4. November des letzten Jahres veröffentlicht wurde, dass die FinTech Group AG eine Option auf den Kauf von über 50 % an der XCOM AG erworben hat, waren viele Marktteilnehmer überrascht. Zur Person Dirk Franzmeyer wurde 1968 in Minden/Westfalen geboren. Nach dem BWL-Studium an der FU Berlin durchlief er bei der Landesbank Berlin und der Investitionsbank Berlin unterschiedliche Stationen und Geschäftsbereiche. Dirk Franzmeyer ist seit 30. November 2005 Vorstand der biw AG, seit 7. März 2006 Generalbevollmächtigter der XCOM AG und seit 1. Oktober 2010 auch Vorstandsmitglied der XCOM AG. Dirk Franzmeyer ist verheiratet und hat zwei Kinder. Andreas Wolf wurde 1968 in Katzweiler / Pfalz geboren. Nach Abschluss der Handelsschule und Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Volksbank startete er seine Karriere bei der Commerzbank im Jahre 1989 wo er bis zum Jahre 2000 mit dem Schwerpunkt auf der Abwicklung von Auslandswertpapiergeschäften tätig war. Zwischen 2000 und 2011 war Herr Wolf für die Clearstream Banking AG tätig, zuletzt als Vorstandsvorsitzender. Andreas Wolf ist seit 15. April 2012 Vorstand der biw AG. Andreas Wolf ist verheiratet und hat eine Tochter. Dirk Franzmeyer: Dass viele zunächst überrascht waren, ist völlig verständlich. Die XCOM hat sich in über 25 Jahren zu einem großartigen Unternehmen entwickelt. Wir haben gemeinsam Herausragendes geleistet, sind gewachsen, haben immer neue Geschäftsfelder erschlossen und sind profitabel. Wir sind in Bereichen der Finanzindustrie tätig, denen für die nächsten Jahre ein enormes Wachstumspotenzial prognostiziert wird. Irgendwann stellt sich die Frage, ob man den Weg weiter so gehen möchte wie bisher oder ob man vielleicht mit einem starken Partner 1+1>2 hinbekommt. Mit dieser Frage haben wir uns seit dem intensiv beschäftigt. Philipp Lang: Diese Woche wurde der Kauf vollzogen. Was ist in den letzten vier Monaten passiert? Dirk Franzmeyer: Die FinTech Group AG war ja für uns keine Unbekannte. Seit langen Jahren arbeiten die beiden Unternehmen in vielen Bereichen intensiv zusammen. Überlegt man allerdings, eine solche Bindung einzugehen, muss man noch genauer hinsehen. In zahlreichen intensiven Gesprächen stellte sich heraus, dass aus XCOM und FinTech Group wirklich mehr als die Summe der Einzelteile werden kann. Philipp Lang: Wo siehst Du die größten Vorteile? Andreas Wolf: Die gesamte Gruppe kann zügig von signifikanten Synergien profitieren. Die Geschäftsfelder in den Bereichen Transaction Banking, In-/Outsourcing für Dritte sowie Retail-Online-Banking ergänzen sich. Und dies ist ohne größere Umorganisation der Unternehmensbereiche möglich keine Selbstverständlichkeit, wenn Unternehmen zusammengehen. Philipp Lang: Wenn ich einen Blick in die Zukunft wagen darf: Wo steht die Gruppe in fünf Jahren? Andreas Wolf: Ich denke, wir haben eine Zukunft in starker Partnerschaft vor uns, mit vielfältigen Produktwelten und Marken mit benk, flatex, ViTrade, kesh, um nur ein paar zu nennen. Die FinTech Group AG ist bereits heute einer der Markt- und insbesondere Innovationsführer im deutschen Online-Brokerage-Markt. Die XCOM AG hat sich als ganzheitlicher Anbieter von bankenspezifischen IT-Produkten und -Dienstleistungen positioniert. In den nächsten Jahren werden wir unsere Wachstumsstrategie gemeinsam konsequent umsetzen. Dirk Franzmeyer: Ich kann mich Andreas nur anschließen. Ich denke, das Management und auch die Mitarbeiter haben allen Grund, positiv, mit frischem Elan den nächsten 5+ Jahren entgegenzusehen. Seite 4

5 FONDS: DIE WICHTIGSTEN UND GEFRAGTESTEN KATEGORIEN Im aktuellen Niedrigzinsumfeld sind Fonds laut einer Auswertung des deutschen Fondsverbands BVI bei Anlegern beliebter denn je. Das vergangene Jahr bescherte demnach einen neuen Höchststand beim verwalteten Vermögen, Rekordzuflüsse in Spezial- und Mischfonds sowie das beste Jahr für Publikumsfonds seit Dabei lassen sich Fonds grob in die folgenden wichtigsten Kategorien unterteilen: Aktienfonds Ein Aktienfonds investiert das ihm zur Verfügung gestellte Kapital ausschließlich in Aktien. Das Spektrum der Anlagestrategie ist dabei breit gefächert und reicht von global agierenden Aktienfonds bis hin zu sehr spezifischen Aktienfonds, die sich auf einzelne Wirtschaftsräume, Branchen oder Themen konzentrieren. Je breiter ein Fonds ausgerichtet ist, desto geringer fällt in der Regel seine Schwankungsbreite aus und desto größer kann seine Gewichtung innerhalb eines Depots bzw. einer Investitionsstrategie ausfallen. Aktienfonds bilden die volumenstärkste Kategorie unter den Publikumsfonds und verwalteten im vergangenen Jahr ein Volumen von 278 Mrd. Euro. Rentenfonds Die zweitwichtigste Kategorie gemessen am verwalteten Fondsvolumen 2014 bilden Rentenfonds, die dem Namen nach nicht etwa als spezielle Altersvorsorge ausgerichtet sind, sondern vielmehr vor allem in festverzinsliche Anleihepapiere investieren. Wie schon bei den Aktienfonds können Anleger auch bei Rentenfonds unter verschiedenen Ausrichtungen wählen. So investieren konservativere Rentenfonds vor allem in Unternehmens- oder Staatsanleihen solider Schuldner mit Top-Ratings und lassen eine konstante Entwicklung bei vergleichsweise geringem Risiko erwarten. Spekulativer ausgerichtete Rentenfonds legen das Kapital in Unternehmens- und Staatsanleihen mit geringerer Bonität und höherer Verzinsung an. Das Risiko von Ausfallverlusten ist bei diesen Hochzinspapieren allerdings wesentlich höher. Abseits dieser High-Yield-Fonds unterliegen Rentenfonds zumeist einer geringeren Volatilität als Aktienfonds. Immobilienfonds Auch hier ist der Name Programm Immobilienfonds investieren in Immobilien wie Bürogebäude, Shopping-Malls oder Hotelkomplexe und ermöglichen es Anlegern, sich mit vergleichbar geringem Kapital an Großimmobilien zu beteiligen. Häufig werden Immobilienfonds auch zur Finanzierung eines einzelnen Projekts aufgelegt. Da sich Immobilien im Vergleich zu Aktien oder Anleihen nicht so einfach verkaufen lassen, haben Immobilienfonds zudem häufig eine geschlossene Struktur mit Mindesthalte- und Kündigungsfristen, können von Anlegern damit also nicht beliebig gehandelt werden. Während der Laufzeit erhalten Investoren in der Regel Ausschüttungen aus den Mieteinnahmen. Hedgefonds Regelmäßig wird in der Presse von spektakulären Jahresrenditen einzelner Hedgefonds berichtet, deren Manager als Stars der Branche gefeiert werden. Hedgefonds sind zumeist deutlich spekulativer ausgerichtet und versuchen, durch Hinzunahme von Fremdkapital einen zusätzlichen Leverage-Effekt zu erzielen. Weiter stehen einem Hedgefonds wesentlich größere Handlungsspielräume als traditionellen Fonds etwa auch Leerverkäufe zur Verfügung. Zur Erzielung einer überdurchschnittlichen Performance nehmen Hedgefonds bewusst größere Risiken in Kauf und sind in der Regel nur institutionellen Investoren zugänglich. Seite 5

6 WICHTIGE TERMINE IN DER ÜBERSICHT. VERANSTALTUNGSKALENDER Veranstaltung Datum Uhrzeit Weitere Informationen/Anmeldung Anlegermesse Frankfurt Samstag, 28. März 10:00-17:00 h Invest 2015 Stuttgart Freitag/Samstag, 17./18. April 09:00-18:00 h Börsentag kompakt Leipzig Samstag, 9. Mai 09: Volkswirtschaftliche Daten Datum Uhrzeit Arbeitsmarktbericht März D Dienstag, 31. März 08:55 h Einkaufsmanagerindex Chicago März USA Dienstag, 31. März 15:45 h Einkaufsmanagerindex März D 08:55 h Einkaufsmanagerindex Produktion März USA 15:45 h ISM-Index März USA Bauausgaben Februar USA Industrieaufträge Februar USA Donnerstag, 2. April Karfreitag, zahlreiche Börsen geschlossen Freitag, 3. April Arbeitsmarktbericht März USA Freitag, 3. April Ostermontag, Deutsche Börse geschlossen Montag, 6. April ISM-Beschäftigungsindex März USA Montag, 6. April ISM-Dienstleistungsindex März USA Montag, 6. April Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen März D Dienstag, 7. April 09:55 h Industrieproduktion Februar D Donnerstag, 9. April 08:00 h Handelsbilanz Februar D Donnerstag, 9. April 08:00 h Großhandel Februar USA Donnerstag, 9. April Ein- und Ausfuhrpreise März USA Freitag, 10. April 14:30 h 2015 FINANZKALENDER 14:30 h Seite 6

7 RECHTLICHES. IMPRESSUM & DISCLAIMER. Disclaimer Impressum Bei der vorliegenden Infomation handelt es sich um eine Werbemitteilung, die von der ViTrade AG für die Marke benk erstellt wurde. Die ViTrade AG handelt in Deutschland als vertraglich gebundener Vermittler im Sinne des 2 Abs. 10 Kreditwesengesetz (KWG) namens und auf Rechnung der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG, soweit sie Dienstleistungen erbringt, die der Anlagevermittlung und dem Platzierungsgeschäft im Sinne des 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 und 1c KWG zuzurechnen sind. Bei Inanspruchnahme dieser Dienstleistungen wird ausschließlich die biw Bank für Investments und Wertpapiere AG Vertragspartner. Angaben zu den dargestellten Wertpapieren enthalten nicht sämtliche relevanten Informationen. Insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in die dargestellten Produkte verbundenen Risiken sollten Anleger den Wertpapierprospekt lesen, der nebst den Endgültigen Bedingungen und eventueller Nachträge bei den jeweiligen Instituten kostenlos erhältlich ist oder auf der jeweiligen Website heruntergeladen werden kann. Angaben zu den genannten Wertpapieren stellen ferner keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf der dargestellten Wertpapiere dar. Das Interview dient ausschließlich Informationszwecken. Die Meinungen und Angaben der Interviewpartner spiegeln nicht notwendigerweise die Meinungen der Redaktion wider, sondern ausschließlich diejenige des Interviewpartners. Die ViTrade AG haftet nicht für die Richtigkeit oder Vollständigkeit von Informationen, die angabengemäß aus externen Quellen stammen oder von externen Datenanbietern bezogen wurden. Sämtliche Informationen sind zur Verbreitung in Deutschland bestimmt. Die in der vorliegenden Information dargestellten Wertpapiere dürfen außerhalb Deutschlands nur angeboten oder verkauft werden, wenn die jeweils anwendbaren Rechtsvorschriften dies zulassen. Insbesondere dürfen die Wertpapiere weder innerhalb der USA nach an oder für Rechnung von US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. benk ist eine Marke der ViTrade AG. Die ViTrade AG ist in Deutschland als vertraglich gebundener Vermittler der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG in die öffentliche Unternehmensdatenbank eingetragen, die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) geführt wird. Diese Datenbank können Sie einsehen unter Dieses Dokument darf weder in seiner Gesamtheit noch in Teilen ohne die schriftliche Genehmigung von benk vervielfältigt, verbreitet oder übertragen werden. Die ViTrade AG ist in Deutschland als vertraglich gebundener Vermittler der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG in das öffentliche Register eingetragen, das von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) geführt wird. Das Register können Sie einsehen unter Angaben zur ViTrade AG ViTrade AG Bahnstr Willich Vorstand: Dr. Carsten Rößner Aufsichtsrat: Dirk Werner, Marco Marty, Andreas Wolf Sitz der Gesellschaft: Willich Eingetragen im Handelsregister des AG Krefeld HRB 14708, USt-IdNr.: DE Internet: Kunden: info@mybenk.de Angaben zur biw AG biw Bank für Investments und Wertpapiere AG Hausbroicher Str Willich Telefon: Telefax: Internet: info@mybenk.de Vorstand: Dirk Franzmeyer (Sprecher), Andreas Wolf Aufsichtsrat: Dr. Ulrich Ivo von Trotha (Vorsitzender), Robert Bierich, Dirk Werner Sitz der Gesellschaft: Willich Eingetragen im Handelsregister des AG Krefeld HRB 10867, USt-IdNr.: DE Zuständige Aufsichtsbehörden der Bank: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Graurheindorfer Str Bonn und Marie-Curie-Straße Frankfurt am Main Telefon: Telefax: Internet: poststelle@bafin.de Europäische Zentralbank Kaiserstr Frankfurt am Main Produktion menthamedia In der Schmalau Nürnberg