Rundschreiben an die Anteilinhaber: Invesco Pan European High Income Fund und Invesco Euro Corporate Bond Fund

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1 Invesco Funds SICAV 2-4 rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg Luxemburg Dezember 2017 Rundschreiben an die Anteilinhaber: Invesco Pan European High Income Fund und Invesco Euro Corporate Bond Fund Dieses Rundschreiben ist wichtig und erfordert Ihre sofortige Aufmerksamkeit. Wenn Sie sich nicht sicher sind, was zu tun ist, sollten Sie sich an Ihren Anlageberater wenden. Sofern nicht anderweitig definiert, haben alle hierin verwendeten Begriffe dieselbe Bedeutung, die ihnen im Verkaufsprospekt der SICAV und in Anhang A (zusammen der Verkaufsprospekt ) zugeschrieben wird. Sie haben alle Ihre Anteile am Invesco Pan European High Income Fund und/oder am Invesco Euro Corporate Bond Fund, jeweils einem Teilfonds von Invesco Funds, übertragen? - Für Anteilinhaber in Italien: Bitte beachten Sie, dass Ihrerseits kein Handlungsbedarf besteht, wenn Sie alle Ihre Anteile übertragen haben. - Für alle übrigen Märkte: Reichen Sie dieses Rundschreiben bitte schnellstmöglich an den Übertragungsempfänger oder an den Wertpapiermakler, die Bank oder den sonstigen Vermittler, über den bzw. die die Übertragung vorgenommen wurde, zur Weiterleitung an den Übertragungsempfänger weiter. Angaben zu den Informationen in diesem Rundschreiben: Für die in diesem Schreiben enthaltenen Angaben sind die Mitglieder des Verwaltungsrats von Invesco Funds (die Verwaltungsratsmitglieder ) und die Verwaltungsgesellschaft verantwortlich. Die in diesem Schreiben enthaltenen Angaben entsprechen zum Zeitpunkt seiner Veröffentlichung nach bestem Wissen und Gewissen der Verwaltungsratsmitglieder und der Verwaltungsgesellschaft (die mit angemessener Sorgfalt vorgegangen sind, um zu gewährleisten, dass dies der Fall ist) den Tatsachen und lassen nichts aus, was sich auf die Bedeutung dieser Angaben auswirken könnte. Der Verwaltungsrat und die Verwaltungsgesellschaft übernehmen die entsprechende Verantwortung. Invesco Funds wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert Verwaltungsratsmitglieder: Peter Carroll (Ire), Douglas Sharp (Kanadier), Timothy Caverly (US-Amerikaner), Graeme Proudfoot (Brite) und Bernhard Langer (Deutscher) In Luxemburg unter der Nr. B eingetragen Ust-ID-Nr. LU LUX_S_DE

2 12. Dezember 2017 Sehr geehrte Anteilinhaberin, sehr geehrter Anteilinhaber, wir schreiben Ihnen in Ihrer Eigenschaft als Anteilinhaber des Invesco Pan European High Income Fund und/oder des Invesco Euro Corporate Bond Fund (zusammen die Fonds ) in Bezug auf Änderungen im Anhang A zum Verkaufsprospekt der SICAV. Wir möchten Ihnen mitteilen, dass das Anlageziel und die Anlagepolitik beider Fonds zum 8. März 2018 (dem Datum des Inkrafttretens ) geändert werden. Es ist geplant, den Fonds die Verwendung von Derivaten zu Anlagezwecken zu gestatten und geringfügige Änderungen am Anlageziel und an der Anlagepolitik vorzunehmen, um eine flexiblere Umsetzung der Anlagestrategien zu ermöglichen. Es wird außerdem beabsichtigt, die Formulierungen und das Format mit den übrigen bestehenden Teilfonds der SICAV zu harmonisieren. A. Änderungen Invesco Pan European High Income Fund (der Pan European High Income Fund ) Das Anlageziel und die Anlagepolitik des Pan European High Income Fund werden zum Datum des Inkrafttretens geändert. Es wird klargestellt, dass der Pan European High Income Fund hohe Erträge sowie ein langfristiges Kapitalwachstum anstrebt, indem er vornehmlich in europäischen Schuldtiteln und Aktien anlegt. Die Definition des Begriffs europäische Wertpapiere wird dahingehend geändert, dass von europäischen Staaten begebene Wertpapiere und sämtliche auf eine europäische Währung lautende Schuldinstrumente einbezogen werden. Somit kann der Pan European High Income Fund im Rahmen der primären Allokation von 70 % in staatliche Schuldtitel investieren. Darüber hinaus wird die Regelung, dass der Pan European High Income Fund mehr als 50 % seines NIW in europäischen Schuldtiteln anlegen muss, ab dem Datum des Inkrafttretens dahingehend geändert, dass er mindestens 50 % seines NIW in Schuldtiteln anlegen muss (wobei es sich um europäische und nichteuropäische Wertpapiere handeln kann). Zur Klarstellung: Der Pan European High Income Fund wird weiterhin mindestens 70 % seines NIW in europäischen Wertpapieren (Schuldtiteln und Aktien) anlegen. Darüber hinaus ist geplant, die Verwendung von Derivaten durch den Pan European High Income Fund ab dem Datum des Inkrafttretens auf deren Einsatz zu Anlagezwecken auszudehnen, um eine flexiblere Umsetzung der Anlagestrategie zu ermöglichen. Dazu werden die Abschnitte Verwendung von derivativen Finanzinstrumenten und Erwartete Hebelwirkung in Anhang A des Verkaufsprospekts ab dem Datum des Inkrafttretens wie folgt geändert: Verwendung von derivativen Finanzinstrumenten Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente zu Zwecken des effizienten Portfoliomanagements, zu Absicherungszwecken und zu Anlagezwecken einsetzen (weitere Einzelheiten über die Verwendung von Derivaten zu Anlagezwecken sind dem vorstehenden Punkt Anlagepolitik zu entnehmen). Voraussichtlich werden 0 % des Nettoinventarwerts des Fonds Total Return Swaps ausgesetzt sein. Unter normalen Umständen werden höchstens 30 % des Nettoinventarwerts des Fonds Total Return Swaps ausgesetzt sein. Erwartete Hebelwirkung Die Hebelwirkung dürfte sich unter normalen Marktbedingungen auf 60 % des NIW des Fonds belaufen. Dieses Niveau könnte überschritten werden und künftigen Änderungen unterliegen. 2

3 Darüber hinaus wird die Risikotabelle in Abschnitt 8 des Verkaufsprospekts entsprechend aktualisiert (das Risiko in Bezug auf Anlagen in derivativen Finanzinstrumenten zu Anlagezwecken gilt ab dem Datum des Inkrafttretens). Die erwähnten Änderungen sollen keine erheblichen Auswirkungen auf die Verwaltung des Pan European High Income Fund oder auf sein Risikoprofil haben. Sämtliche in Verbindung mit den vorstehenden Änderungen entstehenden Kosten und/oder Aufwendungen werden von der Verwaltungsgesellschaft getragen. Invesco Euro Corporate Bond Fund (der Euro Corporate Bond Fund ) Das Anlageziel und die Anlagepolitik des Euro Corporate Bond Fund werden zum Datum des Inkrafttretens geändert. Die geplanten Änderungen ermöglichen es dem Euro Corporate Bond Fund, weiterhin einen Schwerpunkt auf Wertpapieren mit Investment Grade beizubehalten, sie bieten ihm jedoch außerdem Flexibilität bei der Beibehaltung von Barbeständen und für den Zugang zu sonstigen Opportunitäten. Zur Vereinheitlichung mit anderen Teilfonds der SICAV werden zwei frühere Formulierungen ersetzt: - Zwei Drittel wird durch vornehmlich ersetzt (wobei dieser Begriff als 70 % des NIW des Euro Corporate Bond Fund definiert ist). - Bis zu ein Drittel wird durch 30 % ersetzt. Wir haben die Gelegenheit genutzt, um die Formulierungen zu vereinfachen und das primäre Anlageuniversum zu auf Euro lautenden Schuldtiteln von privaten Emittenten zu ändern. Wir haben außerdem den Verweis auf die Tatsache entfernt, dass der Euro Corporate Bond Fund vornehmlich in Schuldinstrumenten mit Investment Grade anlegen wird. Um sicherzustellen, dass der Schwerpunkt weiterhin auf dem Investment Grade-Sektor liegt, darf der Euro Corporate Bond Fund jedoch weiterhin nicht mehr als 30 % seines NIW in Schuldtiteln ohne Investment Grade anlegen. Darüber hinaus ist geplant, die Verwendung von derivativen Finanzinstrumenten durch den Euro Corporate Bond Fund ab dem Datum des Inkrafttretens auf deren Einsatz zu Anlagezwecken auszudehnen, um eine flexiblere Umsetzung der Anlagestrategie zu ermöglichen. Dazu wird der Abschnitt Verwendung von derivativen Finanzinstrumenten in Anhang A des Verkaufsprospekts ab dem Datum des Inkrafttretens wie folgt geändert: Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente zu Zwecken des effizienten Portfoliomanagements, zu Absicherungszwecken und zu Anlagezwecken einsetzen (weitere Einzelheiten über die Verwendung von Derivaten zu Anlagezwecken sind dem vorstehenden Punkt Anlagepolitik zu entnehmen). Voraussichtlich werden 0 % des Nettoinventarwerts des Fonds Total Return Swaps ausgesetzt sein. Unter normalen Umständen werden höchstens 30 % des Nettoinventarwerts des Fonds Total Return Swaps ausgesetzt sein. Darüber hinaus wird die Risikotabelle in Abschnitt 8 des Verkaufsprospekts entsprechend aktualisiert (die Risiken in Bezug auf Anlagen in derivativen Finanzinstrumenten zu Anlagezwecken und Volatilitätsrisiko gelten ab dem Datum des Inkrafttretens). Die erwähnten Änderungen sollen keine erheblichen Auswirkungen auf die Verwaltung des Euro Corporate Bond Fund oder auf sein Risikoprofil haben. Sämtliche in Verbindung mit den vorstehenden Änderungen entstehenden Kosten und/oder Aufwendungen werden von der Verwaltungsgesellschaft getragen. Entsprechen die vorstehend aufgeführten Änderungen an den Fonds nicht Ihren Anlageanforderungen? In diesem Fall können Sie jederzeit bis zum Datum des Inkrafttretens: - Ihre Anteile an den Fonds zurücknehmen lassen, ohne dass hierfür Rücknahmegebühren anfallen. Rücknahmen werden gemäß den Bedingungen im Verkaufsprospekt der SICAV durchgeführt. 3

4 - Ihre Anteile der jeweiligen Anteilklasse kostenlos gegen Anteile eines anderen Teilfonds in der in Irland und Luxemburg ansässigen grenzüberschreitenden Invesco-Fondsproduktpalette umtauschen lassen. Bitte beachten Sie, dass hierbei die im jeweiligen Verkaufsprospekt dargelegten Mindestanlagebeträge und Anlagevoraussetzungen gelten und dass der entsprechende Fonds in Ihrem Land zum Vertrieb zugelassen sein muss. B. Verfügbarkeit von Dokumenten und zusätzlichen Informationen Benötigen Sie weitere Informationen? Der aktualisierte Verkaufsprospekt, sein Anhang A und die aktualisierten KIID werden kostenlos am Sitz der SICAV erhältlich sein. Diese sind außerdem über die Internetseite der Verwaltungsgesellschaft der SICAV (Invesco Management S.A.) verfügbar: Haben Sie Fragen zu diesem Schreiben? Oder möchten Sie Informationen zu anderen Produkten der Invesco- Fondspalette, die in Ihrem Land zum Vertrieb zugelassen sind? Bitte wenden Sie sich an Ihre örtliche Invesco- Niederlassung. Kontakt - Invesco Asset Management Deutschland GmbH unter (+49) , - Invesco Asset Management Österreich Zweigniederlassung der Invesco Asset Management Deutschland GmbH unter (+43) , - Invesco Global Asset Management DAC unter (+353) , - Invesco Asset Management Asia Limited unter (+852) , - Invesco Asset Management S.A. Sucursal en España unter (+34) , - Invesco International Limited Jersey unter , - Invesco Asset Management S.A. Belgian Branch unter (+32) , - Invesco Asset Management S.A. unter (+33) , - Invesco Asset Management S.A. Sede Secondaria, - Invesco Asset Management (Schweiz) AG unter (+41) , - Invesco Asset Management SA Dutch Branch unter (+31) , - Invesco Asset Management S.A (France) Swedish Filial unter (+46) oder Invesco Global Investment Funds Limited unter (+44) C. Weitere Informationen Der Wert der Anlagen und der durch sie erzielte Ertrag können (zum Teil aufgrund von Wechselkursbewegungen) schwanken. Anleger erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurück. - Für Anteilinhaber im Vereinigten Königreich: Dieses Schreiben wurde für die Zwecke des United Kingdom Financial Services and Markets Act, 2000 (der FSMA ) von Invesco Global Investment Funds Limited, die von der Financial Conduct Authority zugelassen wurde und reguliert wird, für Invesco Global Asset Management DAC, die weltweite Vertriebsgesellschaft der SICAV, herausgegeben. Für die Zwecke der Gesetze des Vereinigten Königreichs handelt es sich bei der SICAV um einen anerkannten Organismus gemäß Section 264 des FSMA. Keine bzw. nur ein unwesentlicher Teil der vom Regulierungssystem im Vereinigten Königreich vorgesehenen Vorschriften zum Schutz von Privatanlegern finden auf Offshore-Fonds Anwendung. Es besteht kein Anspruch auf Entschädigung im Rahmen des im Vereinigten Königreich geltenden Financial Services Compensation Scheme und die im Vereinigten Königreich geltenden Stornierungsrechte finden keine Anwendung. 4

5 - Für Anteilinhaber in Deutschland: Wenn Sie als Vertriebsstelle für deutsche Kunden tätig sind, beachten Sie bitte, dass Sie dazu verpflichtet sind, dieses Rundschreiben per dauerhaftem Datenträger an Ihre Endkunden weiterzuleiten. - Für Anteilinhaber in der Schweiz: Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen und die Satzung sowie die Jahres- und Zwischenberichte der Invesco Funds sind kostenlos bei der Schweizer Vertretung erhältlich. Invesco Asset Management (Switzerland) Ltd., Talacker 34, 8001 Zürich, ist die Schweizer Vertretung, und BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich ist die Schweizer Zahlstelle. Ein Exemplar dieses Schreibens ist in verschiedenen Sprachen verfügbar. Wenn Sie weitere Informationen wünschen, wenden Sie sich bitte an unser Investor Services Team IFDS Dublin, das unter der Nummer (+353) (Option 2) erreichbar ist, oder an Ihre örtliche Invesco-Niederlassung. Wir danken Ihnen, dass Sie sich die Zeit genommen haben, dieses Schreiben zu lesen. Mit freundlichen Grüßen Im Auftrag des Verwaltungsrats Anerkannt von Invesco Management S.A. 5