Marktchancen, Finanzierungsinstrumente und rechtliche Rahmenbedingungen. Investitionsgarantien der Bundesrepublik Deutschland

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1 Marktchancen, Finanzierungsinstrumente und rechtliche Rahmenbedingungen Investitionsgarantien der Bundesrepublik Deutschland Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung der Mandatare Euler Hermes Kreditversicherungs-AG und PricewaterhouseCoopers AG WPG unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Köln, 12. November 2012

2 Agenda Risiken bei Auslandsinvestitionen Investitionsgarantien Absicherungsfähige politische Risiken Absicherungsfähige Investitionen Garantievoraussetzungen Schäden und Schadensvermeidung Antragsverfahren und Kosten Absicherungsmöglichkeiten NUMOV-Länder Garantiebestand Seite 2

3 Risiken bei Auslandsinvestitionen Schwierige Finanzierung Risikoabsicherung verbessert Refinanzierungsmöglichkeiten Bürokratie / Eingriffe von Behörden rechtliche Rahmenbedingungen / Rechtsschutz Geleitschutz des Bundes reduziert Risiken einer Einflussnahme im Anlageland Investitionsgarantie stellt Projekte auf eine stabilere Rechtsbasis im Investitionsland Seite 3

4 Investitionsabsicherung der Bundesregierung Absicherungsfähige politische Risiken Enteignung / enteignungsgleiche Eingriffe Krieg Bruch von staatlichen Zusagen Konvertierungs-/Transferrisiken, Zahlungsmoratorien Absicherungsfähige Investitionen Beteiligung Dotationskapital (rechtlich unselbständige Betriebsstätte) Beteiligungsähnliche Darlehen andere vermögenswerte Rechte Seite 4

5 Investitionsabsicherung der Bundesregierung Investor dt. Bank(en) D Beteiligung Gesellschafterdarlehen Darlehen Zusagendeckung X Y Projektgesellschaft (SPV) z.b. Konzessionsvertrag Beteiligung Darlehen ausl. Staat ausl. Partner ausl. Bank(en) Seite 5

6 Investitionsabsicherung der Bundesregierung Garantievoraussetzungen operatives Unternehmen mit Sitz in Deutschland Förderungswürdigkeit (u.a. Auswirkungen in Deutschland/Gastland, Umweltbeurteilung) Rechtsschutz (insb.: Investitionsförderungs- und -schutzvertrag) Schadensvermeidung: Aktiver Geleitschutz der Bundesregierung Schadensvermeidung durch effektives Krisenmanagement gerettete Projekte i.d. letzten Jahren: > EUR 1 Mrd. Verlustausgleich durch angemessene Entschädigung Seite 6

7 Investitionsabsicherung der Bundesregierung Venezuela und Bolivien Eingriffe in Verträge, KT- /ZM-Risiken Kroatien und Ungarn Vertragsbruch Bulgarien Verweigerung von Projektgenehmigungen ehem. Jugoslawien Krieg Ukraine Steuerbehörden, rechtswidrige Beschlüsse MENA Aufruhr / Sicherheitslage / Bestand von Verträgen Russland Eingriffe lokaler (Steuer-)behörden Türkei Bruch staatlicher Zusagen China Probleme mit Genehmigungsbehörden Indien Bruch staatlicher Zusagen Philippinen Enteignung, Eingriffe in Verträge Argentinien Eingriffe in Forderungen und Verträge, Bruch staatlicher Zusagen Quelle: Euler Hermes Seite 7

8 Investitionsabsicherung der Bundesregierung Antragsverfahren und Kosten Wie ist ein Antrag zu stellen? PwC nimmt Anträge (-> entgegen, berät den Investor und analysiert das Investitionsvorhaben in wirtschaftlicher und rechtlicher Hinsicht Wer entscheidet über einen Antrag? Auf Basis eines PwC-Vermerks entscheidet ein Interministerieller Ausschuss (IMA) unter Vorsitz des BMWi mit Zustimmung von BMF, AA und BMZ und Beratung durch Sachverständige und Mandatare Gibt es Begrenzungen der Höhe nach? Nein! (weder Länder- noch Projektgrenzen noch Mindestinvestitionshöhe) Wie hoch sind die Kosten einer Investitionsgarantie? Antragsgebühr: bis EUR 5 Mio. gebührenfrei; dann 0,5, max. TEUR 10 Garantieentgelt: 0,5 % p.a. Seite 8

9 Absicherungsmöglichkeiten NUMOV-Länder* * Für Projekte in dunkelrot gekennzeichneten Ländern wurden bereits Garantien übernommen; in Kraft getretene IFV bestehen darüber hinaus auch mit Turkmenistan, Kirgisistan, Kuwait, Bahrain und Katar ( grau/lila ). Seite 9

10 Garantien für die Nah- und Mittelostregion Rechtsschutz Die erforderlichen Rechtsschutzvoraussetzungen sind durch die jeweiligen Investitionsförderungs- und -schutzverträge gegeben. Garantiepraxis Bei der Entscheidung wird die aktuelle Situation im jeweiligen Land berücksichtigt. Standard-Entgelt (0,5 % p.a.) und -Laufzeiten (15 Jahre) der Garantien Offene Anträge Anträge mit einem Garantievolumen von EUR 2,8 Mrd. Seite 10

11 Garantien für die Nah- und Mittelostregion Bisher übernommene Garantien: EUR 18,4 Mrd. Aktueller Garantiebestand: EUR 9,2 Mrd. Wichtigste Länder: Ägypten (EUR 3,4 Mrd.), Türkei (EUR 2,9 Mrd.), Libyen (EUR 1,4 Mrd.) Garantiebestand nach Branchen* * Nach Anzahl der Garantien in den einzelnen Branchen Seite 11

12 Garantien für die Nah- und Mittelostregion Absicherungsmöglichkeiten IFV = Investitionsförderungs- und -schutzvertrag Ein IFV ist die grundlegende Voraussetzung für eine Investitionsgarantie. Länder IFV in Kraft Garantie übernommen Länder IFV in Kraft Garantie übernommen Afghanistan Ägypten Algerien Aserbaidschan Bahrain - Irak - (zuletzt 1961) Iran Israel Vorläufig anwendbar Jemen Jordanien Kasachstan Katar - Kirgisistan - Kuwait - Libanon Libyen (im Erdölbereich) Marokko Oman Pakistan Palästinensisches Autonomiegebiete - - Saudi-Arabien Syrien Tadschikistan Tunesien Türkei Turkmenistan - Usbekistan Ver. Arab. Emirate Zypern - - Seite 12

13 Garantiebestand (Obligo) (10-Jahresübersicht in Mio. EUR) in Mio. EUR Seite 13

14 Project & Investment Finance Division Investment Insurance Underwriting Department Rainer Wietstock, Head of Division Sekretariat: Anneke Timm, Project Consulting Industry Sectors Organisation International Affairs Andrea Isphording, Head of Department Project Consulting Legal Advise Claims Contact Fed. Ministries Tilmann Prechtl, Head of Department Small and Medium Sized Enterprises Public Relations Controlling Herwig Maaßen, Head of Department Chemistry Power & Mining Oil & Gas Financial Sector Infrastructure Renewables Automotive Mechanical Engineering Retail Portfolio Management Legal Advise Claims Liaison Office Berlin +49 (0) Hinrich Müller, Head of Unit Oliver Stahmann, Head of Unit Florian Karges, Head of Unit Anita Lohkamp, Head of Unit Ulrich Schulte Lünzum Underwriting: Sebastian Arndt, Barbara Engler, Nicole Haubold, Markus Löbke, Jelka Smailus, Laura Bernack, Katrin Hake, Myrna von Hoyningen-Huene, Johannes Schmidt, René Thies, Cathrin Brechtel, Thomas Hantelmann, Friederike Krüger, Dr. Benjamin Siering, Administration: Petra Lucht, Frauke Bönisch, Birgit Drobisch, Harald Gevert, Postadresse: Besucheradresse: Tel.: +49 (0) **** (Durchwahl) investitionsgarantien@de.pwc.com Postfach Gasstraße 27 Fax: +49 (0) Hamburg Hamburg (Bahrenfeld) vorname.nachname@de.pwc.com Seite 14

15 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Andrea Isphording Senior Manager PricewaterhouseCoopers AG WPG Tel.: + 49 (0)40 / andrea.isphording@de.pwc.com Weitere Informationen erhalten Sie unter: Telefon: +49 (0)40 / investitionsgarantien@de.pwc.com Seite 15