WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds

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1 Vereinfachter Verkaufsprospekt WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds Kapitalanlagegesellschaft WestLB Mellon Asset Management Kapitalanlagegesellschaft mbh Elisabethstraße 65, D Düsseldorf Depotbank/Zahlstelle: WestLB AG Herzogstraße 15, Düsseldorf

2 2 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds

3 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds 3 Der Kauf und Verkauf von Investmentanteilen erfolgt auf der Basis des zurzeit gültigen ausführlichen Verkaufsprospekts und der Allgemeinen Vertragsbedingungen in Verbindung mit den Besonderen Vertragsbedingungen. Es ist nicht gestattet, von diesem Prospekt abweichende Auskünfte oder Erklärungen abzugeben. Jeder Kauf und Verkauf von Anteilen auf der Basis von Auskünften oder Erklärungen, welche nicht in diesem Prospekt enthalten sind, erfolgt ausschließlich auf Risiko des Käufers. Dieser Verkaufsprospekt wird ergänzt durch den jeweils letzten Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichts länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch der Halbjahresbericht vor Vertragsabschluss anzubieten. Dem Vertragsverhältnis zwischen Kapitalanlagegesellschaft und Anleger sowie den vorvertraglichen Beziehungen wird deutsches Recht zugrunde gelegt. Gemäß 23 Abs. 2 der Allgemeinen Vertragsbedingungen ist der Sitz der Kapitalanlagegesellschaft Gerichtsstand für Streitigkeiten aus dem Vertragsverhältnis, sofern der Anleger keinen allgemeinen Gerichtsstand im Inland hat. Laut 123 Investmentgesetz sind sämtliche Verkaufsunterlagen in deutscher Sprache abzufassen. Die Kapitalanlagegesellschaft wird ferner die gesamte Kommunikation mit ihren Anlegern in deutscher Sprache führen. Bei Streitigkeiten aus der Anwendung der seit 8. Dezember 2004 geltenden Vorschriften des Bürgerlichen Gesetzbuches betreffend Fernabsatzverträge über Finanzdienstleistungen können sich die Beteiligten an die Schlichtungsstelle der Deutschen Bundesbank, Postfach in Frankfurt, Tel.: 069/ oder -1906, Fax: 069/ , wenden. Das Recht, die Gerichte anzurufen, bleibt hiervon unberührt. Angaben zum Eigenkapital, zur Zusammensetzung des Aufsichtsrates und der Geschäftsführung sind dem ausführlichen Verkaufsprospekt zu entnehmen und werden im Jahresbericht aktualisiert. Düsseldorf, im August 2010 Vereinfachter Verkaufsprospekt

4 4 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds

5 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds 5 INHALTSVERZEICHNIS 1 KURZDARSTELLUNG DES SONDERVERMÖGENS 7 Auflegungsdatum 7 Anteilklassen 7 Kapitalanlagegesellschaft 7 Laufzeit 7 Depotbank 7 Abschlussprüfer 7 2 ANLAGEINFORMATIONEN 7 Anlageziel 7 Anlagegrundsätze 8 Anlageinstrumente und Anlagegrenzen 8 Basiswährung 8 3 RISIKOHINWEISE 9 Allgemeines 9 Marktrisiko 9 Adressenausfallrisiko 9 Verwahrrisiko 9 Währungsrisiko 9 Konzentrationsrisiko 9 Zinsänderungsrisiko 10 Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften 10 4 WERTENTWICKLUNG 11 5 PROFIL DES TYPISCHEN ANLEGERS 12 6 WIRTSCHAFTLICHE INFORMATIONEN 12 Steuerliche Grundlagen 12 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 12 Ausgabe- und Rücknahmepreise 12 Preisveröffentlichungen 13 Kosten 13 7 ERTRÄGE 13 Verwendung der Erträge 13 Vereinfachter Verkaufsprospekt

6 6 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds 8 ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN 13 Auslagerung 13 Erhältlichkeit der Verkaufsunterlagen 13 Kontaktstelle 14 9 AUFSICHTSBEHÖRDE 14

7 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds 7 1 KURZDARSTELLUNG DES SONDERVERMÖGENS Auflegungsdatum Das Sondervermögen WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds wurde am gemäß deutschem Recht aufgelegt. Anteilklassen Anteilklassen werden nicht gebildet. Kapitalanlagegesellschaft Das Sondervermögen wird von der WestLB Mellon Asset Management Kapitalanlagegesellschaft mbh, Elisabethstraße 65, D Düsseldorf, verwaltet. Laufzeit Das Sondervermögen wurde für unbestimmte Dauer aufgelegt. Depotbank Depotbank für das Sondervermögen ist die WestLB AG, Herzogstraße 15, Düsseldorf Abschlussprüfer Abschlussprüfer für das Sondervermögen ist die Ernst & Young GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Mergenthaler Allee 3-5, D Eschborn 2 ANLAGEINFORMATIONEN Anlageziel Anlageziel der Fonds ist es, unter Geringhalten der wirtschaftlichen Risiken eine nachhaltige Rendite aus Ertrag und Wachstum der Anlagen in Wertpapieren zu erzielen. Um diese Anlageziele zu erreichen, werden überwiegend in- und ausländische Aktien, die Bestandteil des Dow Jones STOXX Sustainability Index sind, aber auch verzinsliche Wertpapiere erworben. Der Erwerb von Investmentanteilen ist auf 10 % des Wertes des Sondervermögens begrenzt. Vereinfachter Verkaufsprospekt

8 8 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds Anlagegrundsätze Das Sondervermögen kann bis zu 100 % seines Wertes in Wertpapiere nach 47 InvG anlegen. Dem WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds können nur Aktien die im Dow Jones STOXX Sustainability Index enthalten sind, zugeführt werden. Unter Sustainability ist die zukunftsfähige unternehmerische Wertschöpfung unter strategischem Einbezug von wirtschaftlichen, ökologischen und sozialen Grundsätzen zur Sicherstellung eines langfristigen Erfolges und eines nachhaltigen Unternehmenswachstum zu verstehen. Dem Sondervermögen werden außerdem festverzinsliche Wertpapiere mit guter Bonität zugeführt. Das bedeutet, dass die für das Sondervermögen erworbenen festverzinslichen Wertpapiere bei Erwerb ein Rating von mind. BBB nach Standard&Poor s oder eine gleichwertige Einstufung anderer Ratingagenturen aufweisen müssen. Das wirtschaftliche Risiko wird zudem dadurch begrenzt, dass für das Sondervermögen nur auf EUR lautende festverzinslichen Wertpapiere und Genussscheine erworben werden dürfen. Zulässig ist darüber hinaus der Kauf von Geldmarktinstrumenten, Investmentanteilen und sonstigen Anlageinstrumenten. Der Erwerb von Investmentanteilen ist auf 10 % des Wertes des Sondervermögens begrenzt. Ferner darf die Gesellschaft für das Sondervermögen Bankguthaben ausschließlich bei Kreditinstituten mit Sitz im Geltungsbereich des InvG halten. Derivate dürfen zu Investitions- und Absicherungszwecken, d.h. auch zu spekulativen Zwecken, erworben werden. Anlageinstrumente und Anlagegrenzen Das Sondervermögen kann bis zu 49 % seines Wertes in auf EUR lautende Geldmarktinstrumente und Bankguthaben investieren. Die Bankguthaben sind auf Sperrkonten bei einem Kreditinstitut mit Sitz im Geltungsbereich des InvG zu unterhalten. Daneben dürfen bis zu 10 % des Wertes des Sondervermögens Investmentanteile erworben werden. Die Gesellschaft darf zum Zwecke der Absicherung, effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen, d. h. auch zu spekulativen Zwecken, jegliche Derivategeschäfte tätigen. Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko darf den maximalen Wert von 200 Prozent nicht überschreiten. Der Abschluss von Darlehns- und Pensionsgeschäften sowie die Kreditaufnahme sind im Rahmen der gesetzlichen und vertraglichen Bestimmungen zulässig. Basiswährung Basiswährung des Sondervermögens ist der Euro. Näheres zu Anlagezielen und -grundsätzen und zu Anlageinstrumenten und Anlagegrenzen ist dem ausführlichen Verkaufsprospekt zu entnehmen.

9 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds 9 3 RISIKOHINWEISE Allgemeines Der Anteilwert kann schwanken. Der Anleger erhält das angelegte Geld möglicherweise nicht vollständig zurück. Marktrisiko Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Adressenausfallrisiko Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten insbesondere bei der Anlage in Wertpapieren eines Ausstellers von mehr als 35 % des Wertes des Sondervermögens können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Verwahrrisiko Mit der Verwahrung von Vermögensgegenständen insbesondere im Ausland ist ein Verlustrisiko verbunden, das aus Insolvenz, Sorgfaltspflichtverletzungen oder missbräuchlichem Verhalten des Verwahrers oder eines Unterverwahrers resultieren kann. Währungsrisiko Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält das Sondervermögen die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens. Konzentrationsrisiko Weitere Risiken können dadurch entstehen, dass eine Konzentration der Anlage, insbesondere bei der Anlage in Wertpapieren eines Ausstellers von mehr als 35 % des Wertes des Sondervermögens, in bestimmte Vermögensgegenstände oder Märkte erfolgt. Dann ist das Sondervermögen von der Entwicklung dieser Vermögensgegenstände oder Märkte besonders stark abhängig. Vereinfachter Verkaufsprospekt

10 10 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds Zinsänderungsrisiko Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der E- mission, so fallen i.d.r. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursschwankungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben demgegenüber in der Regel geringere Renditen als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Geldmarktinstrumente besitzen aufgrund ihrer kurzen Laufzeit von 397 Tagen tendenziell geringere Kursrisiken. Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften Die Gesellschaft darf für das Sondervermögen als Teil der Anlagestrategie, d.h. auch zu spekulativen Zwecken sowie zu Absicherungszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Tätigt die Gesellschaft Derivatgeschäfte zur Absicherung dienen diese dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern. Tätigt die Gesellschaft Derivatgeschäfte zu Investitionszwecken, kann sich dadurch das Verlustrisiko des Sondervermögens zumindest zeitweise erhöhen. Durch den Einsatz von Derivaten darf das Marktrisikopotenzial des Sondervermögens verdoppelt werden. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Spezieller Risikohinweis bei erhöhter Volatilität Aufgrund der Möglichkeit des Sondervermögens in Derivate zu investieren, kann das Sondervermögen erhöhten Wertschwankungen unterliegen. D. h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein. Eine weitergehende Risikobeschreibung ist dem ausführlichen Verkaufsprospekt zu entnehmen.

11 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds 11 4 WERTENTWICKLUNG Die Berechnung der Wertentwicklung des Sondervermögens besteht im Vergleich der Inventarwerte (Netto-Inventarwerte) zum Beginn und zum Ende eines Berechnungszeitraums. Die während des Berechnungszeitraums erfolgten Ausschüttungen werden am Tag der Ausschüttung stets als zum Inventarwert wieder angelegt betrachtet. Der Kapitalertrag-, Zinsabschlagsteuer-Betrag und der Solidaritätszuschlag fließen in die Wiederanlage ein. Von der Wiederanlage der Ausschüttung muss auch deshalb ausgegangen werden, weil anderenfalls die Wertentwicklung von ausschüttenden und thesaurierenden Fonds nicht miteinander vergleichbar ist. Wertentwicklung per WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds seit Auflegung 0,39% 3-Jahres-Zeitraum -10,15% 2-Jahres-Zeitraum -14,54% Jährliche Wertentwicklung ,98% ,65% ,55% ,32% Informationen über die Wertentwicklung sind den Halbjahres- und Jahresberichten zu entnehmen oder über die Internet-Adresse zu erhalten. Die historische Wertentwicklung des Sondervermögens ermöglicht keine Prognose für die zukünftige Wertentwicklung. Vereinfachter Verkaufsprospekt

12 12 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds 5 PROFIL DES TYPISCHEN ANLEGERS Die Anlage in das Sondervermögen ist für Anleger geeignet, die bereits gewisse Erfahrungen mit Finanzmärkten gewonnen haben. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, Wertschwankungen der Anteile und ggf. einen deutlichen Kapitalverlust hinzunehmen. Der Anlagehorizont sollte bei mindestens drei Jahren liegen. 6 WIRTSCHAFTLICHE INFORMATIONEN Steuerliche Grundlagen Das Sondervermögen ist in Deutschland steuerbefreit. Die steuerliche Behandlung der Fondserträge beim Anleger hängt von dem für sie im Einzelfall geltenden steuerlichen Vorschriften ab. Für Auskünfte über die individuelle Steuerbelastung beim Anleger (insbesondere Steuerausländer) sollte ein Steuerberater hinzugezogen werden. Einzelheiten zur steuerlichen Behandlung sind dem ausführlichen Verkaufsprospekt zu entnehmen. Ausgabe und Rücknahme von Anteilen Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge werden von der Depotbank und der Gesellschaft entgegengenommen. Die Gesellschaft ist verpflichtet, die Anteile zum jeweils geltenden Rücknahmepreis der dem Anteilwert entspricht zurückzunehmen. Die Gesellschaft kann die Rücknahme der Anteile zeitweilig aussetzen, sofern außergewöhnliche Umstände vorliegen, die eine Aussetzung unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger erforderlich erscheinen lassen. Außergewöhnliche Umstände liegen zum Beispiel vor, wenn eine Börse, an der ein wesentlicher Teil der Wertpapiere des Sondervermögens gehandelt wird, außerplanmäßig geschlossen ist oder wenn die Vermögensgegenstände des Sondervermögens nicht bewertet werden können. Ausgabe- und Rücknahmepreise Zur Errechnung des Ausgabepreises und des Rücknahmepreises für die Anteile ermittelt die Gesellschaft unter Kontrolle der Depotbank bewertungstäglich den Wert der zum Sondervermögen gehörenden Vermögensgegenstände abzüglich der Verbindlichkeiten (Inventarwert). Bei Festsetzung des Ausgabepreises wird dem Anteilwert ein Ausgabeaufschlag hinzugerechnet. Der Ausgabeaufschlag beträgt bis zu 3 % des Anteilwertes. Dieser Ausgabeaufschlag kann insbesondere bei kurzer Anlagedauer die Performance reduzieren oder sogar ganz aufzehren. Der Ausgabeaufschlag stellt im Wesentlichen eine Vergütung für den Vertrieb der Anteile des Sondervermögens dar. Die Gesellschaft kann den Ausgabeaufschlag zur Abgeltung von Vertriebsleistungen an etwaige vermittelnde Stellen weitergeben.

13 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds 13 Preisveröffentlichungen Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden bewertungstäglich von der Gesellschaft ermittelt und sind am Sitz der Gesellschaft und der Depotbank verfügbar. Außerdem werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise regelmäßig unter der Internet-Adresse und in elektronischen Informationsmedien wie Reuter s und Bloomberg veröffentlicht. Kosten Ausgabeaufschlag: - bis zu 5,00 % Rücknahmeabschlag: - wird nicht erhoben Jährliche Verwaltungsgebühren: - bis zu 1,50 % p.a. Neben der Vergütung zur Verwaltung des Sondervermögens wird eine Verwaltungsvergütung für die im Sondervermögen gehaltenen Anteile berechnet. Jährliche Depotbankgebühren: bis zu 0,10 % p.a. (Diese Gebühren werden aus dem Sondervermögen entnommen. Sie sind im Anteilspreis oder den Ausschüttungen berücksichtigt und werden den Anlegern nicht gesondert belastet). Gesamtkostenquote (TER) für das Geschäftsjahr 2009 (Stand ) 1,20% 7 ERTRÄGE Verwendung der Erträge Beim WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds werden die Erträge nicht ausgeschüttet, sondern im Sondervermögen wiederangelegt (Thesaurierung.) 8 ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN Auslagerung Die Gesellschaft hat folgende Aufgaben anderen Unternehmen übertragen: Informationstechnologie (IT) Risikomanagementsystem gem. Derivate Verordnung Erhältlichkeit der Verkaufsunterlagen Der ausführliche und vereinfachte Verkaufsprospekt, die Vertragsbedingungen sowie die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos erhältlich bei der WestLB Mellon Asset Management Kapitalanlagegesellschaft mbh, Elisabethstrasse 65, Vereinfachter Verkaufsprospekt

14 14 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds D Düsseldorf, der Depotbank WestLB AG, Herzogstr. 15, Düsseldorf, oder über die Internet-Adresse Kontaktstelle WestLB Mellon Asset Management Kapitalanlagegesellschaft mbh, Elisabethstr. 65, D Düsseldorf, Tel.: +49/ AUFSICHTSBEHÖRDE Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Graurheindorfer Str. 108, D Bonn. Weitere Angaben sind dem ausführlichen Verkaufsprospekt und den aktuellen Jahresund Halbjahresberichten zu entnehmen.

15 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds 15 WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds Wertpapier-Kennnummer ISIN DE Auflegungsdatum Eigentumsverhältnisse Miteigentum des Anteilinhabers Ausgabeaufschlag 5,00 % Verwaltungsvergütung maximal zzt. Depotbankgebühr zzt. Verbriefung der Anleihe Erstattungsverwendung Geschäftsjahr 1,500 % p.a. 1,000 % p.a. 0,100 % p.a. 0,100 % p.a. Globalurkunde, keine effektiven Stücke Thesaurierung 01. Januar bis 31. Dezember Order-Annahmeschluss Die Ausgabe und Rücknahme der Anteile erfolgt zum nächsten Ausgabe-/Rücknahmepreis, wenn die Order vor 12:00 Uhr (Order-Annahmeschluss) bei der Gesellschaft oder der Depotbank eingegangen ist. Geht die Order nach dem Order-Annahmeschluss ein, erfolgt die Ausgabe bzw. Rücknahme zu dem Ausgabe-/Rücknahmepreis, der auf den im vorhergehenden Satz genannten Ausgabe-/Rücknahmepreis unmittelbar folgt. Vereinfachter Verkaufsprospekt