Liquidiation von DWS FlexPension-Teilfonds

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1 10/2016 Liquidiation von DWS FlexPension-Teilfonds DWS FlexPension 2016 bis 2023 und DWS FlexPension II 2019 bis 2025 Die DWS liquidiert mehrere Teilfonds vom DWS FlexPension. Im Juli 2016 informierte uns die Deutsche Asset Management S.A. (DWS) über die bevorstehende Liquidation der Teilfonds DWS FlexPension 2016 bis 2023 und DWS FlexPension II 2019 bis Aufgelöst werden diese Fonds zum Diese Information hatten wir direkt an Sie weitergegeben und angekündigt, dass wir Sie zu den weiteren Schritten auf dem Laufenden halten. Hier nun die versprochenen Infos zum weiteren Vorgehen. Was sind überhaupt DWS FlexPension-Teilfonds? Und warum werden sie von der DWS nicht mehr angeboten? Was bedeutet das für die Barmenia Invest-Produkte? Ihre häufigsten Fragen und einige Argumente haben wir hier für Sie zusammengefasst. Wenn Sie Themen vermissen, dann melden Sie sich bei uns! Inhaltsverzeichnis 1. Welche Teilfonds werden liquidiert? Was sind überhaupt Teilfonds? Was bedeutet "DWS FlexPension mit Höchststand-Garantie"? Welcher Höchststand gilt für die Teilfonds, die liquidiert werden? Warum stellt die DWS einige Teilfonds ein? Warum werden nicht alle Teilfonds eingestellt? Bei welchen Barmenia-Produkten werden die Teilfonds eingesetzt? Wie werden die Teilfonds bei der Barmenia eingesetzt? Wie wirkt sich die Schließung der DWS Teilfonds auf die Barmenia-Verträge aus? Wird der DWS Global Protect 80 auch für das zukünftige Neugeschäft angeboten werden? Welche Informationen hat der Kunde bisher zum Fondskonzept DWS FlexPension erhalten? Wie und wann werden die Kunden über die Liquidation informiert? Welche Infos erhält der Vertriebspartner? Welche Fonds bietet die Barmenia an? Und wo finde ich Informationen dazu? Sollte der Kunde seine Investverträge auf Grund der Liquidation der DWS FlexPension-Teilfonds kündigen? Ihre Ansprechpartner Anhang... 9

2 Seite 2 von 13 Welche Teilfonds werden liquidiert? Im Juli 2016 informierte uns die Deutsche Asset Management S.A. über die bevorstehende Liquidation dieser Teilfonds: DWS FlexPension 2016 DWS FlexPension 2017 DWS FlexPension 2018 DWS FlexPension 2019 DWS FlexPension 2020 DWS FlexPension 2021 DWS FlexPension 2022 DWS FlexPension 2023 DWS FlexPension II 2019 DWS FlexPension II 2020 DWS FlexPension II 2021 DWS FlexPension II 2022 DWS FlexPension II 2023 DWS FlexPension II 2024 DWS FlexPension II 2025 Aufgelöst werden diese Fonds zum Die Anleger erhalten vorzeitig den jeweiligen Höchststands- Garantiewert ausgezahlt. Was sind überhaupt Teilfonds? Der DWS FlexPension besteht aus mehreren Teilfonds. Der erste Teilfonds wurde im Oktober 2003 erstmalig aufgelegt. Jedes Jahr zum wird von der DWS ein neuer Teilfonds aufgelegt. Diese Teilfonds werden mit Laufzeiten von maximal 15,5 Jahren angeboten. Das Ablaufdatum der einzelnen Teilfonds ist jeweils der eines Jahres. Das jeweilige Ablaufjahr ist dem Namen des Teilfonds zu entnehmen (z. B. DWS FlexPension 2020 = Ablauf ). Jeder Teilfonds hat eine eigene ISIN-Nummer. Aktuell gibt es Teilfonds mit Laufzeiten von 2016 bis 2031: Teilfonds Auflegung Laufzeitende ISIN DWS FlexPension LU * DWS FlexPension LU * DWS FlexPension LU * DWS FlexPension LU * DWS FlexPension LU * DWS FlexPension LU * DWS FlexPension LU * DWS FlexPension LU * DWS FlexPension II LU * DWS FlexPension II LU * DWS FlexPension II LU * DWS FlexPension II LU * DWS FlexPension II LU * DWS FlexPension II LU * DWS FlexPension II LU * DWS FlexPension II LU DWS FlexPension II LU DWS FlexPension II LU DWS FlexPension II LU DWS FlexPension II LU DWS FlexPension II LU * wird im November 2016 liquidiert Informationen zu den einzelnen Teilfonds, Angaben zur Wertentwicklung und weitere Unterlagen finden Sie auf der Homepage der DWS. Was bedeutet "DWS FlexPension mit Höchststand- Garantie"? Der DWS FlexPension hat - im Gegensatz zu anderen Aktien- und Rentenfonds - einen festen Endtermin. Zu diesem Endtermin garantiert der DWS FlexPension für alle vorhandenen Fonds-Anteile den höchsten Kurs-Wert, der während der Laufzeit und zwar immer einmal im Monat ermittelt wurde. Beispiel: 50 EUR 50 EUR 70 EUR 70 EUR 80 EUR 50 EUR 38 EUR 70 EUR 60 EUR 80 EUR erstmaliger Kauf Stichtag 1 Stichtag 2 Stichtag 3 Ablauf Tageskurs garantierter Wert Beim erstmaligen Kauf beträgt der Kurs- und Garantiewert 50 EUR. Stichtag 1: Der Kurs fällt zum monatlichen Stichtag auf 38 EUR. Der Garantiewert bleibt bei 50 EUR. Stichtag 2: Der Kurs steigt zum monatlichen Stichtag auf 70 EUR. Der neue Garantiewert zum Ablauf beträgt 70 EUR. Stichtag 3: Der Kurs fällt auf 60 EUR. Trotzdem bleibt der Garantiewert bei 70 EUR. Ablauf des Fonds: Der Kurs steigt auf 80 EUR. Damit gilt dieser Kurs für alle Fondsanteile, die zum Ablaufdatum des Fonds vorhanden sind. Der Garantiewert bei Ablauf des Teilfonds kann dadurch also nur steigen, aber nicht mehr fallen. Der garantierte Wert gilt nur zum Laufzeitende des Fonds. Sollte der Garantiewert zum Laufzeitende nicht erreicht werden, wird die DWS den Differenzbetrag aus eigenen Mitteln einzahlen.

3 Seite 3 von 13 Welcher Höchststand gilt für die Teilfonds, die liquidiert werden? Die DWS liquidiert einige Teilfonds vorzeitig, d. h. diese Fonds erreichen nicht ihr ursprüngliches Laufzeitende. Anleger erhalten daher vorzeitig den jeweiligen Höchststands-Garantiewert ausbezahlt. Die Wertstellung für die Liquidation ist am Sollten die Anteilwerte der Teilfonds DWS FlexPension 2016 bis 2023 und DWS FlexPension II 2019 bis 2025 am Liquidationstag unterhalb der zuletzt festgeschriebenen Garantiewerte liegen, wird die Deutsche Asset Management S.A. entsprechende Einzahlungen aus Eigenmitteln vornehmen. Der Liquidationserlös wird somit mindestens dem jeweiligen Garantiewert des DWS FlexPension Teilfonds entsprechen. Warum stellt die DWS einige Teilfonds ein? Die Teilfonds des DWS FlexPension versprechen die Höchststandgarantie jeweils zum Laufzeitende. Dazu investiert der DWS FlexPension je nach Marktlage in Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds. Ziel dabei ist zum einen der Kapitalerhalt (z. B. ausgewählte Renten- und Geldmarktanlagen) und zum anderen die Wertsteigerung (z. B. Aktienfonds, Rohstoffanlagen). Bedingt durch das aktuelle, sehr niedrige Zinsumfeld haben die Teilfonds keine realistische Chance auf eine positive Wertentwicklung. Stattdessen muss das gesamte Fondsvermögen in Rentenanlagen angelegt werden, um die Garantiewerte abzusichern (sog. Cash-Lock). Ein Überschreiten der aktuell erreichten Garantiewerte ist für diese Teilfonds nahezu unmöglich. Um die Anleger zu schützen, werden die genannten Fonds - in enger Abstimmung mit der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht - liquidiert. Die DWS schreibt: "Es besteht heute und in Zukunft praktisch keine Möglichkeit mehr, dass die Fonds ein Risikobudget und damit Investitionen in die Wertsteigerungskomponente aufbauen können. Dies bedeutet, dass die Fonds sich im so genannten Cash Lock befinden." Hier dazu einige Infos der DWS: Werbemitteilung der DWS zur Liquidation der Teilfonds Produkt-News der DWS zum DWS-FlexPension DWS-Info zu allen DWS FlexPension mit Beschreibung der einzelnen Teilfonds und deren Wertentwicklung (Stand 09/2016) Warum werden nicht alle Teilfonds eingestellt? Die DWS FlexPension Teilfonds mit Laufzeitende ab 2026 können unter Umständen bei einer entsprechenden Marktentwicklung noch neue Höchststände erreichen und ggf. auch wieder in die Wertsteigerungskomponente investieren. So könnte für diese Teilfonds noch die Möglichkeit bestehen, zukünftig zumindest eine kleine Aktienquote aufzubauen. Aktuell prüft die Deutsche Asset Management, ob für alle oder einzelne Teilfonds DWS FlexPension II im Anlegerinteresse weitere Maßnahmen erforderlich sein werden. Zu den möglichen Maßnahmen gehört auch die vorzeitige Liquidation der o.g. Teilfonds nach einer angemessenen Frist auf dem Niveau des jeweils gültigen Höchststandes. Sobald hierzu eine Entscheidung gefallen ist und mit den zuständigen Aufsichtsbehörden abgestimmt wurde, wird die DWS informieren. Bei welchen Barmenia-Produkten werden die Teilfonds eingesetzt? Die DWS FlexPension-Teilfonds bieten wir seit 2007 im Neugeschäftt an. Seit Februar 2016 gibt es jedoch die DWS Teilfonds nur noch bei der Barmenia DirektRente Invest und der FörderRente Invest. Sie werden hier zur Sicherstellung des Beitragserhalts * genutzt. Ab 2017 werden wir diese Produkte im Neugeschäft nicht mehr anbieten. Bei allen anderen Barmenia Invest-Produkten und der Überschussverwendung Fondsanlage kann auf Grund des Cash-Locks das DWS Fondskonzept bereits seit Februar 2016 nicht mehr vereinbart werden. Bei Bestandsverträgen sind die DWS FlexPension- Teilfonds zunächst weiterhin möglich. Wie werden die Teilfonds bei der Barmenia eingesetzt? Der Beitrag des Kunden wird immer in den Teilfonds mit der längsten Laufzeit investiert. Jedoch muss das Laufzeitende des Fonds vor dem vereinbarten Rentenbeginn liegen. * Barmenia FörderRente Invest: Es muss sichergestellt sein, dass die eingezahlten Beiträge zu Rentenbeginn zur Verfügung stehen. Mit dem Garantiefondskonzept wird diese Vorgabe erfüllt. Daher ist der DWS FlexPension zunächst obligatorisch. Die Wahl aus den Einzelfonds ist erst daher nach einer Phase der Beitragsabsicherung möglich. Barmenia DirektRente Invest: Der Arbeitgeber muss seinen Arbeitnehmern die Summe der eingezahlten Beiträge zu Rentenbeginn garantieren. Das Garantiefondskonzept befreit Ihre Kunden vor diesem Haftungsrisiko. Daher ist der DWS FlexPension zunächst obligatorisch. Die Wahl aus den Einzelfonds ist erst daher nach einer Phase der Beitragsabsicherung möglich.

4 Seite 4 von 13 Immer dann, wenn ein neuer DWS FlexPension-Teilfonds Garantiefonds aufgelegt wird, dessen Laufzeitende vor dem Rentenbeginn liegt, schichten wir automatisch das Fondsvermögen in den neuen Garantiefonds um. Die Höchststandgarantie wird ebenfalls vom neuen Teilfonds übernommen. Die Umschichtung ist für den Kunden kostenfrei. Auch die neuen Beiträge werden in den neuen Fonds eingezahlt. Beispiel: Barmenia Invest-Rente Vertragsbeginn Rentenbeginn 2035 Bei dem Vertragsbeginn in 2005 liegt der DWS FlexPension 2020 (Auflagedatum / Laufzeitende ) am nächsten am Rentenbeginn. Ein Jahr später (2006) wird der DWS FlexPension 2021 aufgelegt (Laufzeitende 2021). Da dieses Laufzeitende noch näher am Rentenbeginn liegt, wird das gesamte Fondsvermögen umgeschichtet. Dies wird so lange gemacht, bis es einen neuen DWS FlexPension gibt, dessen Laufzeitende nach dem Rentenbeginn liegt. Ab diesem Zeitpunkt verbleibt das Guthaben im bisherigen Fonds (im Beispiel DWS FlexPension 2034, Laufzeitende ). DWS FlexPension 2034 DWS FlexPension 2033 DWS FlexPension 2032 DWS FlexPension 2022 DWS FlexPension 2021 DWS FlexPension 2020 Barmenia Invest-Rente Laufzeit der Rentenversicherung Investition des Fondsvermögens in den Teilfonds restliche Laufzeit des Teilfonds Wie wirkt sich die Schließung der DWS Teilfonds auf die Barmenia-Verträge aus? Ein Großteil der tangierten Verträge wird durch unseren externen Verwalter - die Vorsorge - verwaltet. Es sind voraussichtlich Verträge im Vorsorge-Bestand von der Fondsauflösung betroffen. Seit 2012 werden neu abgeschlossene Invest-Produkte bei der Barmenia selbst verwaltet - in diesem Bestand sind durch die Liquidation der Teilfonds ca. 100 Verträge betroffen. Verträge der ersten und dritten Schicht (Rürup-/BasisRenten und PrivatRenten) Für die Verträge der ersten und der dritten Schicht bieten wir dem Kunden an, den jeweiligen DWS FlexPension durch einen anderen Fonds zu ersetzen. Konkret schlagen wir den DWS Global Protect 80 vor. Dies ist ebenfalls ein Garantiefonds wie der DWS FlexPension, jedoch mit einer Höchststandsgarantie von 80 %. Der Anteilwert kann also nicht um mehr als 20% unter den Kaufpreis der Fondsanteile fallen. Der Garantiewert wird dabei täglich überprüft und beim Erreichen neuer Höchststände erhöht. Weitere Infos zu dem DWS Global Protect 80, Daten zur Wertentwicklung und Verkaufs- bzw. Präsentationsunterlagen finden Sie hier. Das Fondskonzept DWS FlexPension ist ja insbesondere für den sicherheitsorientierten Anleger mit geringer Risikoneigung empfehlenswert, der eine stetige Wertentwicklung, aber auf niedrigerem Ertragsniveau, zum Anlageziel hat. Daher eignet sich der DWS Global Protect 80 für diese Zielgruppe. Sollte der Kunde mit dieser Fondsempfehlung nicht einverstanden sein, kann er auch einen anderen Fonds aus dem Barmenia-Angebot wählen. In den Versicherungsbedingungen ist diese Möglichkeit, dass wir einen Fonds ersetzen, ausdrücklich geregelt. So steht z. B. in den Bedingungen zur Barmenia PrivatRente Invest (L 3653 Ausgabe 02/2016): 17 Unter welchen Voraussetzungen können wir das Fondsangebot ändern? (1) Das bei Vertragsabschluss gültige Fondsangebot kann während der Vertragslaufzeit Änderungen unterliegen. Wir können weitere Fonds in unser Fondsangebot aufnehmen. Aus dem Fondsangebot herausnehmen können wir einen Fonds nur, wenn für den Fonds eine erhebliche Änderung eintritt, die wir nicht beeinflussen können. Solche Änderungen sind beispielsweise - die Schließung oder Auflösung eines Fonds durch die Kapitalanlagegesellschaft, - die Änderung der Anlagegrundsätze eines Fonds durch die Kapitalanlagegesellschaft, - die nachträgliche Erhebung oder die Erhöhung von Kosten, mit denen wir beim Fondseinkauf belastet werden, die erhebliche Unterschreitung der Fondsperformance eines Fonds im Vergleich zum Marktdurchschnitt, - die deutliche Verschlechterung oder der Wegfall von Ratings eines Fonds. Eine erhebliche Änderung kann sich auch aus Gesetzen oder aufsichtsrechtlichen Anforderungen ergeben. Eine Liste mit den aktuell zur Auswahl stehenden Fonds können Sie jederzeit bei uns anfordern. (2) Nehmen wir einen Fonds aus dem Fondsangebot heraus und ist Ihre Versicherung davon betroffen, werden wir Sie benachrichtigen und Ihnen als Ersatz einen neuen Fonds benennen, der in seiner Zusammensetzung dem Anlageprofil des bisherigen Fonds am nächsten liegt (Ersatzfonds). Ab Zugang der Benachrichtigung können Sie innerhalb von vier Wochen einen anderen Fonds aus unserem aktuellen Fondsangebot als Ersatz für den wegfallenden Fonds auswählen. Eine Liste der zur Auswahl stehenden Fonds erhalten Sie mit der Benachrichtigung. Benennen Sie uns bis zum Ablauf dieser Frist keinen Fonds, werden wir den in der Benachrichtigung genannten Ersatzfonds verwenden. Wenn wir Sie nicht rechtzeitig informieren können, weil ein Fonds kurzfristig aus dem Fondsangebot herausgenommen werden musste, werden wir ebenfalls den von uns vorgeschlagenen Ersatzfonds verwenden. Sie

5 Seite 5 von 13 können dann innerhalb von vier Wochen ab Zugang unserer Benachrichtigung den Ersatzfonds durch einen anderen Fonds aus unserem aktuellen Fondsangebot austauschen. Ein Fondswechsel auf Grund des Wegfalls eines Fonds aus dem Fondsangebot ist kostenlos. Nahezu gleichlautende Formulierungen finden sich auch in den anderen Versicherungsbedingungen. Verträge der zweiten Schicht (Riester-/FörderRenten und DirektRenten) Bei diesen Verträgen werden die DWS FlexPension- Teilfonds zur Absicherung der Beitragsgarantie * eingesetzt. Erst wenn die Summe der eingezahlten Beiträge zum Rentenbeginn sichergestellt werden kann, kann zusätzlich ein anderer Fonds bespart werden. Die Barmenia FörderRente Invest und die Barmenia DirektRente Invest sind sogenannte Hybridprodukte. Zur Sicherstellung des Beitragserhalts investieren sie soweit wie möglich in das Garantiefondskonzept, können aber auch konventionelles Deckungskapital nutzen. In sehr schlechten Kapitalmarktsituationen können die Garantien auch ausschließlich über das konventionelle Deckungskapital erbracht werden. Daher werden wir hier das Fondsguthaben in den klassischen Deckungsstock umschichten. Diese Möglichkeit wird in den Versicherungsbedingungen beschrieben hier z. B. ein Auszug aus den Bedingungen für die Barmenia FörderRente Invest (L 3661 Ausgabe 02/2016): 9 Wie verwenden wir Ihre Beiträge, Zuzahlungen und die staatlichen Zulagen? (2) Ihre Versicherung basiert auf einer unmittelbaren Beteiligung an der Wertentwicklung von Garantiefonds mit Höchststandgarantie. Informationen zur Höchststandgarantie können Sie den Besonderen Bedingungen für die Garantiefonds entnehmen. Die Garantiefonds werden zusammen mit dem konventionellen Deckungskapital (vgl. 1 Abs. 1) zur Sicherstellung der Beitragserhaltungsgarantie (vgl. 2 Abs. 5) eingesetzt. Dabei werden die Garantiefonds vorrangig genutzt. Ist die Höchststandgarantie der Garantiefonds nicht ausreichend hoch, führen wir gerade so viele Anteile Ihrer Beiträge und Zuzahlungen sowie der uns zugeflossenen staatlichen Zulagen und der Überschussanteile dem konventionellen Deckungskapital zu, dass die Beitragserhaltungsgarantie gewährleistet ist. Sofern Garantien der Garantiefonds steigen, werden wir nicht mehr benötigte Mittel im konventionellen Deckungskapital wieder auflösen und die entsprechenden Beträge in Garantiefonds investieren. Sollten nach kompletter Auflösung des konventionellen Deckungskapitals die Garantien der Garantiefonds höher sein, als dies für die Beitragserhaltungsgarantie notwendig ist, stehen die nicht benötigen Mittel für die freie Fondsanlage zur Verfügung. Sollte in einem Vertrag ein DWS FlexPensions-Teilfonds für die freie Fondsanlage vereinbart sein, dann werden wir hierfür auch den DWS Global Protect 80 vorschlagen. Wird der DWS Global Protect 80 auch für das zukünftige Neugeschäft angeboten werden? Dies ist nicht vorgesehen. Die Renditechancen des DWS Global Protect 80 sind auf Grund des niedrigen Zinsniveaus wie bei jedem Garantiefonds nur gering.grundsätzlich sind Invest- Produkte eine Altersvorsorge für renditeorientierte Kunden, die für höhere Ertragschancen bereit sind, auch ein Verlustrisiko zu tragen. So können die Invest-Produkte eine bereits vorhandene (private) Vorsorge ideal ergänzen oder sinnvoll für die sein, die bewusst in Wertpapiere investieren wollen. Der Einsatz eines Garantiefonds passt grundsätzlich nicht zu dieser Anlagephilosophie. Welche Informationen hat der Kunde bisher zum Fondskonzept DWS FlexPension erhalten? Neben den Informationen im Beratungsgespräch hat der Kunde bei Vertragsabschluss ausführliche Informationen zum DWS FlexPension z. B. die "Besondere Bedingungen für das Garantiefondskonzept DWS FlexPension" (hier in der aktuellen Fassung von 02/2016) und die "Fonds im Überblick" (hier die Fassung aus 10/2015) erhalten. Die Kunden erhalten von uns jährlich eine Mitteilung mit dem Wert der Anteileinheiten sowie dem Wert des Fondsguthabens. Der Wert des Fondsguthabens wird in Anteileinheiten und als Geldbetrag aufgeführt. Die jährliche Standmitteilung und auch die Policen können Sie in ebasis einsehen und sich so einen Überblick über die Fonds verschaffen. * Barmenia FörderRente Invest: Es muss sichergestellt sein, dass die eingezahlten Beiträge zu Rentenbeginn zur Verfügung stehen. Mit dem Garantiefondskonzept wird diese Vorgabe erfüllt. Daher ist der DWS FlexPension zunächst obligatorisch. Die Wahl aus den Einzelfonds ist erst daher nach einer Phase der Beitragsabsicherung möglich. Barmenia DirektRente Invest: Der Arbeitgeber muss seinen Arbeitnehmern die Summe der eingezahlten Beiträge zu Rentenbeginn garantieren. Das Garantiefondskonzept befreit Ihre Kunden vor diesem Haftungsrisiko. Daher ist der DWS FlexPension zunächst obligatorisch. Die Wahl aus den Einzelfonds ist erst daher nach einer Phase der Beitragsabsicherung möglich.

6 Seite 6 von 13 Wie und wann werden die Kunden über die Liquidation informiert? Welche Infos erhält der Vertriebspartner? Die betroffenen Kunden werden von uns per Brief über die Liquidiation der Teilfonds und die Folgen informiert. Dabei gibt es drei verschiedene Konstellationen/Briefe: 1. Kunde hat einen Vertrag der ersten oder dritten Schicht = Vorschlag DWS Global Protect Kunde hat einen Vertrag der zweiten Schicht und der DWS FlexPension wird ausschließlich für den Beitragserhalt eingesetzt = Umschichten des Fondsvermögens in das konventionelle Deckungskapital 3. Kunde hat einen Vertrag der zweiten Schicht und der DWS FlexPension wird auch für die freie Fondsanlage eingesetzt = Umschichten des Fondsvermögens in das konventionelle Deckungskapital und Vorschlag DWS Global Protect 80 für die freie Fondsanlage. Muster dieser Kundenanschreiben finden Sie im Anhang zu diesen. Kunden mit einem Vertrag bei der Vorsorge: Die Vorsorge hat die betroffenen Kunden am bereits angeschrieben. Kunden mit einem Vertrag bei der Barmenia: Wir werden unsere Kunden ab Ende Oktober anschreiben. Bei Verträgen der Stammorganisation nennen wir im Brief den betreuenden Vertriebspartner. Bei Verträgen des unabhängigen Vertriebs verweisen wir auf den zuständigen Vertriebsbereich. Eine Kopie des Kundenanschreibens wird in ebasis hinterlegt. Info an Vertriebspartner Die Vermittler, bei denen Verträge betroffen sind, erhalten von uns per Mail die Namen und Versicherungsnummern der Kunden. Bei Verträgen, die von Maklern betreut werden, erhält der zuständige Vertriebsbereich die entsprechende Info. Diese Mail betrifft sowohl den Barmenia- als auch den Vorsorge-Bestand. Welche Fonds bietet die Barmenia an? Und wo finde ich Informationen dazu? Bei den Barmenia Invest-Produkten können grundsätzlich bis zu zehn Fonds gleichzeitig bespart werden. Dabei muss der Anteil jedes einzelnen Fonds mindestens 10 % betragen. Im Deckungskapital des Vertrages können bis zu 25 Fonds gleichzeitig gehalten werden. Bei der Überschussverwendung Fondsanlage können bis zu vier Fonds gleichzeitig bespart werden. Dabei muss der Anteil jedes einzelnen Fonds mindestens 25 % betragen. Neugeschäft: Eine Übersicht der Barmenia-Fonds finden Sie in ebasis, wenn Sie einen Vorschlag für ein Invest-Produkt oder die Überschussbeteiligung "Fondsanlage" erstellen. Darüber hinaus gibt Ihnen auch die Fondsübersicht L3311 ( - Webcode: 6970) oder das Tarifbuch der Barmenia Lebensversicherung (WL Webcode: 6633) einen Überblick über das aktuelle Fondsangebot. Bestand: Der Kunde kann grundsätzlich immer aus dem Fondsangebot wählen, das bei Vertragsabschluss gültig ist. Einige "historische" Fondsübersichten finden Sie in Webcode: Ansonsten können Sie auch bei den Kolleginnen und Kollegen in der Abt. Vertrag BL Informationen bekommen. Sollte der Kunde seine Investverträge auf Grund der Liquidation der DWS FlexPension-Teilfonds kündigen? Verlust der Altersvorsorge Eine Kündigung ist nicht sinnvoll. Schließlich gibt der Kunde dann seine Altersvorsorge auf. Auch wenn der Kunde dann im Gegenzug einen neuen Vertrag abschließen würde, ist dies nicht die ideale Lösung. Denn er zahlt noch einmal Abschlusskosten. Je nach Kundenwunsch/Anlegertyp bietet die Barmenia ein umfängliches Produktangebot auch bezogen auf die Kapitalanlage und die Garantie. Die Invest-Produkte können eine bessere Wertentwicklung als eine klassische Versicherung bieten sie haben aber auch ein höheres Anlagerisiko. Im Beratungsgespräch sollte gemeinsam mit dem Kunden besprochen werden, ob die Risiken getragen werden können oder ob eine Altersversorgung mit garantierter Verzinsung die bessere Wahl ist. Ein Invest- Produkt kann z. B. als Ergänzung bei der Altersvorsorge sinnvoll sein.

7 Kurswert Liquidation von Teilfonds Seite 7 von 13 Monatlicher Kauf von Fondsanteilen Fondsgebundene Versicherungen sind auf Langfristigkeit ausgerichtet. Wichtig ist es, auch bei Kursrückgängen diese Produkte weiter zu besparen. Denn bei den Barmenia- Invest-Produkten werden regelmäßig und für einen weitgehend konstanten Betrag Fondsanteile gekauft. Dies kann sich langfristig für den Kunden auszahlen; denn er kauft weniger Anteile in Phasen hoher Kursstände und viele Anteile in Phasen niedriger Kursstände. So kauft der Kunde in der Regel zu einem insgesamt günstigeren Durchschnittspreis (Cost-Average-Effekt). Bsp: monatliche Investition von 100 EUR Dadurch werden bei niedrigen Preisen / Kurswerten mehr und bei höheren Kurswerten weniger Fondsanteile gekauft (sog. Cost Average- 100 Effekt) ,5 Switchen und shiften Bei den Barmenia Invest-Produkten trifft der Kunde zu Beginn der Versicherung seine Fondsauswahl. Er kann aber auch während der Vertragslaufzeit seine Fondsauswahl jederzeit ändern. Dabei kann er die Fonds, in die er monatlich einzahlt, ändern ("switchen") bzw. das vorhandene Fondsguthaben auf andere Fonds übertragen ("shiften"). Nutzen Sie dazu auf den "Antrag auf Fondsshift und Fondswitch" (L 3570). Bei der Barmenia ist die Änderung der Fondsaufteilung oder ein Fondswechsel jederzeit möglich jeweils vier Änderungen pro Versicherungsjahr sind kostenfrei möglich Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Anzahl Anteile Kurswert Anzahl Anteile Übertragung von Fondsanteilen Auf Kundenwunsch übertragen wir an Stelle einer Geldleistung die Fondsanteile an den Kunden (Kapitalabfindung/Rückkaufswert bei Produkten der dritten Schicht). Dies ist dann z. B. sinnvoll, wenn die Fonds gerade einen niedrigen Wert haben sollten. Bei einer Übertragung der Fondsanteile besteht dann die Chance, die Fondsanteile später bei wieder steigenden Kursen zu einem besseren Preis zu verkaufen. Auch ist es möglich, den Rentenbeginn hinaus zu schieben, bis ggf. die Kurse wieder günstiger stehen. Ablaufmanagement - zur Sicherung des erreichten Werts des Fondsguthabens Rückt der Zeitpunkt des Rentenbeginns näher, ist es zweckmäßig, das erreichte Fondsguthaben zu sichern. Denn mögliche Kurseinbrüche können sich auf die Leistungen zu Rentenbeginn auswirken. Wenn sich diese Kurseinbrüche vor Rentenbeginn ereignen, besteht dann kaum noch eine Chance, die Kursverluste zu kompensieren. Daher bieten wir unseren Kunden das sog. Ablaufmanagement an: In den letzten 60 Monaten vor Rentenbeginn schichten wir jeden Monat einen Teil des Fondsvermögens in risikoärmere Fonds um. Neue Anlagebeträge werden ebenfalls nach der neuen Fondsaufteilung aufgeteilt. Vor Beginn des Ablaufmanagements erhält der Kunde von uns eine Information über den Start des Ablaufmanagements und die Zielfonds, in die die Umschichtungen erfolgen. Ihre Kunden können zu jedem Monat das Ablaufmanagement aus- und wieder einschalten. Das Ablaufmanagement ist für die Kunden kostenlos. Die Fondsveränderungen werden nicht auf die kostenfreien Switch- und Shift-Möglichkeiten des Kunden angerechnet. Bei von der Vorsorge verwalteten Verträgen gibt es kein Ablaufmanagement.

8 Seite 8 von 13 Ihre Ansprechpartner Ansprechpartner rund um die Schließung der Teilfonds Anschreibeaktion der Kunden Stefanie Korte HA Vertrag BK/BL Tel.: (02 02) oder per stefanie.korte@barmenia.de Barmenia-Verträge, die von der Schließung betroffen sind Abt. Vertrag BL Tel.: (02 02) oder per vertrag-leben@barmenia.de Vorsorge-Verträge, die von der Schließung betroffen sind VORSORGE Lebensversicherung Tel.: ( ) oder per info@vorsorge-leben.de Weitere Ansprechpartner bei der Vertriebs- und Vorschlagsservice, Produktinformationen, weitere Fragen für diese -Liste Abt. Vertriebsservice montags bis freitags von 8:00 bis 20:00 Uhr Tel.: (02 02) Fax: (02 02) oder per vertriebsservice@barmenia.de Antragsprüfung Team Antrag BL Makler montags bis freitags von 7:00 bis 20:00 Uhr Tel.: (02 02) Fax: (02 02) oder per vertragbl.makler@barmenia.de Team Antrag BL Stammorga montags bis freitags von 7:00 bis 20:00 Uhr Tel.: (02 02) Fax: (02 02 ) oder per vertragbl.stammorga@barmenia.de Vertragsänderungen Abt. Vertrag BL montags bis freitags von 7:00 bis 20:00 Uhr Tel.: (02 02) Fax: (02 02) oder per vertrag-leben@barmenia.de

9 Seite 9 von 13 Anhang Musteranschreiben Barmenia Kunde hat einen Vertrag der zweiten Schicht und der DWS FlexPension wird ausschließlich für den Beitragserhalt eingesetzt = Umschichten des Fondsvermögens in das konventionelle Deckungskapital

10 Seite 10 von 13 Kunde hat einen Vertrag der zweiten Schicht und der DWS FlexPension wird auch für die freie Fondsanlage eingesetzt = Umschichten des Fondsvermögens in das konventionelle Deckungskapital und Vorschlag DWS Global Protect 80 für die freie Fondsanlage

11 Seite 11 von 13 Kunde hat einen Vertrag der ersten oder dritten Schicht = Vorschlag DWS Global Protect 80

12 Seite 12 von 13 Musteranschreiben Vorsorge Wechsel in DWS Funds Global Protect 80 Anlage in konventionelles Deckungskapital

13 Seite 13 von 13 Beispiel: Auskunft in ebasis Beispiel: Police Beispiel: Jährliche Wertemitteilung