Besondere Anlagebedingungen für das OGAW-Sondervermögen ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF Besondere Anlagebedingungen (nachstehend die BABen genannt) zur Regelung des Rechtsverhältnisses zwischen den Anlegern und der Commerz Funds Solutions S.A. mit Sitz in Luxembourg (nachstehend Gesellschaft genannt) für das von der Gesellschaft gemäß der OGAW-Richtlinie verwaltete Sondervermögen deutschen Rechts ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF (nachstehend Fonds genannt), die nur in Verbindung mit den von der Gesellschaft aufgestellten Allgemeinen Anlagebedingungen (nachstehend AABen genannt) gelten.
Anlagegrundsätze und Anlagegrenzen: 1 Vermögensgegenstände 1. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: a) Wertpapiere gemäß 5 der AABen, b) Geldmarktinstrumente gemäß 6 der AABen, c) Bankguthaben gemäß 7 der AABen, d) Investmentanteile gemäß 8 der AABen. 2. Derivate gemäß 9 der AABen und Sonstige Anlageinstrumente gemäß 10 der AABen dürfen nicht erworben werden. 2 Wertpapier-Darlehens- und Pensionsgeschäfte Wertpapier-Darlehens- und Pensionsgeschäfte gemäß den 13 und 14 der AABen dürfen nicht abgeschlossen werden. 3 Anlagegrenzen 1. Wertpapiere gemäß 5 der AABen dürfen nur erworben werden, sofern sie die Wertentwicklung marktüblicher internationaler Aktien-, Renten-, Geldmarkt- und/oder Rohstoffindizes (zum Beispiel Exchange Traded Commodities) oder Zinssätze abbilden. Bei einem marktüblichen Index kann es sich zum Beispiel handeln um den DAX, MDAX, EUROSTOXX 50, S&P 500 oder einen anderen marktüblichen Finanzindex, der internationale Werte abbilden kann. 2. Bei Auflage des Fonds wird das Aktienexposure bei 60%, das Renten-, Geldmarkt- und Zinsexposure bei 30% und das Rohstoffexposure bei 10% liegen. Es findet einmal jährlich eine Re-Gewichtung auf diese Quoten statt. 3. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente desselben Emittenten dürfen über die Emittentengrenze von 5% gemäß 11 Absatz 2 der AABen hinaus in Höhe von bis zu 10% des Wertes des Fonds erworben werden und der Gesamtwert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dieser Emittenten darf 40% des Wertes des Fonds nicht übersteigen. 4. Die Gesellschaft darf in Investmentanteile gemäß 8 der AABen investieren, insbesondere in Investmentanteile oder Aktien an Investmentvermögen passiv verwalteter börsengehandelter Investmentvermögen, die die Wertentwicklung marktüblicher internationaler Aktien-, Renten-, Geldmarkt- und/oder Rohstoffindizes oder Zinssätze abbilden. Anteilklassen 4 Anteilklassen 1. Für den Fonds können Anteilklassen im Sinne von 16 Absatz 2 der AABen gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, der Währung des Anteilwertes, des Ausgabeaufschlags, der Verwaltungsvergütung, Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden. Die Bildung neuer Anteilklassen ist zulässig, sie 2
liegt im Ermessen der Gesellschaft. Es ist nicht notwendig, dass Anteile einer Anteilklasse im Umlauf sind. 2. Die bestehenden Anteilklassen werden sowohl im Verkaufsprospekt als auch im Jahres- und Halbjahresbericht einzeln aufgezählt. Die die Anteilklassen kennzeichnenden Ausgestaltungsmerkmale (Ausgabeaufschlag, Ertragsverwendung, Währung des Anteilwertes, Verwaltungsvergütung, Mindestanlagesumme oder eine Kombination dieser Merkmale) werden im Verkaufsprospekt im Einzelnen beschrieben. 3. Alle Anteile einer Anteilklasse haben gleiche Rechte. 4. Der Anteilwert wird für jede Anteilklasse gesondert errechnet, indem die Kosten der Auflegung neuer Anteilklassen, die Ausschüttungen (einschließlich der aus dem Fondsvermögen ggf. abzuführenden Steuern), die Pauschalgebühr ggf. einschließlich Ertragsausgleich, ausschließlich dieser Anteilklasse zugeordnet werden. Anteilscheine, Ausgabepreis, Rücknahmepreis, Rücknahme von Anteilen und Kosten 5 Anteilscheine Die Anleger sind an den jeweiligen Vermögensgegenständen des Fonds in Höhe ihrer Anteile als Miteigentümer nach Bruchteilen beteiligt. 6 Ausgabe- und Rücknahmepreis 1. Die Gesellschaft gibt für jede Anteilklasse im Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen und im Jahres- und Halbjahresbericht die erhobenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge an. 2. Der Ausgabeaufschlag beträgt bis zu 3% des Anteilwerts. Es steht der Gesellschaft frei, einen niedrigeren Ausgabeaufschlag zu berechnen. Die Gesellschaft hat im Verkaufsprospekt Angaben zum Ausgabeaufschlag nach Maßgabe des 165 Absatz 3 KAGB zu machen. 3. Ein Rücknahmeabschlag beträgt bis zu 3% des Anteilwerts. Es steht der Gesellschaft frei, einen niedrigeren Rücknahmeabschlag zu berechnen. Die Gesellschaft hat im Verkaufsprospekt Angaben zum Rücknahmeabschlag nach Maßgabe des 165 Absatz 3 KAGB zu machen. 4. Abweichend von 18 Absatz 3 der AABen ist der Abrechnungsstichtag für Anteilabrufe und Rücknahmeaufträge spätestens der übernächste auf den Eingang des Anteilabrufs- bzw. Rücknahmeauftrags folgende Wertermittlungstag. 7 Kosten 1. Die Gesellschaft erhält für die Verwaltung des Fonds aus dem Fondsvermögen eine Vergütung (die Pauschalgebühr) in Höhe von bis zu 0,25 %des Fondsvolumens pro Jahr auf Basis des börsentäglich nach 18 der AABen ermittelten Nettoinventarwertes. Es steht der Gesellschaft frei, eine niedrigere Pauschalgebühr zu berechnen. 2. Die Gesellschaft gibt für jede Anteilklasse im Verkaufsprospekt, im Jahres- und Halbjahresbericht die erhobene Pauschalgebühr an. 3. Die Pauschalgebühr wird nach dem durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwert der jeweiligen Anteilklasse des Fonds berechnet und ist jeweils monatlich oder vierteljährlich nachträglich zu zahlen. 4. Mit der Pauschalgebühr nach Absatz 1 sind alle Leistungen der Gesellschaft und Dritter (z.b. Verwahrstelle, Abschlussprüfer, usw.) abgegolten, soweit nicht in den Nr. 5 ff. etwas 3
Abweichendes geregelt ist. Dabei sind von der Pauschalgebühr nach Absatz 1 insbesondere folgende Kosten erfasst: a) Kosten für die Tätigkeit der Verwahrstelle, b) Bankübliche Depotgebühren, ggf. einschließlich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Wertpapiere im Ausland, sowie mit der Verwahrung im Zusammenhang stehende Steuern, c) Kosten der Bekanntmachung der Jahres- und Halbjahresberichte, der Ausgabe- und Rücknahmepreise und ggf. der Ausschüttungen oder Thesaurierungen und des Auflösungsberichtes; d) die Kosten im Zusammenhang mit der laufenden Kontoführung, e) Kosten der Erstellung und Verwendung eines dauerhaften Datenträgers. Anfallende Kosten für Informationen über Fondsverschmelzungen und Informationen über Maßnahmen im Zusammenhang mit Anlagegrenzverletzungen oder Berechnungsfehlern bei der Anteilwertermittlung trägt die Gesellschaft selbst;, f) die Kosten für den Druck und Versand der für die Anleger bestimmten gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen (Jahres- und Halbjahresberichte, Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) im Zusammenhang mit dem Fonds, g) die Kosten für die Prüfung des Fonds durch den Abschlussprüfer des Fonds, h) die Kosten für die Bekanntmachung der Besteuerungsgrundlagen und der Bescheinigung, dass die steuerlichen Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden, i) die Gebühren und Kosten, die von staatlichen Stellen in Bezug auf den Fonds erhoben wurden, j) die Kosten für Rechts- und Steuerberatung im Hinblick auf den Fonds, k) die Kosten sowie jegliche Entgelte, die mit dem Erwerb und/oder der Verwendung bzw. Nennung eines Vergleichsmaßstabes oder Finanzindizes anfallen können, l) die Kosten, die im Zusammenhang mit der Herbeiführung, Aufrechterhaltung und Beendigung von Börsennotierungen der Anteile anfallen, m) die Kosten für die Beauftragung von Stimmrechtsbevollmächtigten, und n) die Kosten für die Analyse des Anlageerfolges des Fonds durch Dritte. 5. Nicht gemäß Absatz 1 abgegolten sind Kosten, die im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehen ( Transaktionskosten ). 6. Nicht gemäß Absatz 1 abgegolten sind Aufwendungen für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen durch die Gesellschaft für Rechnung des Fonds sowie der Abwehr von gegen die Gesellschaft zu Lasten des Fondserhobenen Ansprüchen. Diese Aufwendungen können dem Fonds zusätzlich zu der Pauschalgebühr gemäß Absatz 1 belastet werden. Der Gesamtbetrag dieser Aufwendungen, welcher einer Anteilklasse bzw. dem Fonds belastet wird, darf pro Jahr nicht mehr als 0,05 % (das heißt 5 Basispunkte) des Nettoinventarwertes des Fonds betragen. 7. Die Gesellschaft kann bis zu 30% der Nettoausgleichs-, Nettoschadensersatz- und/oder Nettovergleichszahlungen aus der Teilnahme an in- und ausländischen Wertpapiersammelklagen oder entsprechenden Verfahren als pauschale Vergütung im Hinblick auf die Kosten, die der Gesellschaft in diesem Zusammenhang entstehen, erhalten. 8. Die Gesellschaft hat im Jahresbericht und im Halbjahresbericht den Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge offen zu legen, die dem Fonds im Berichtszeitraum für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen im Sinne des 196 KAGB berechnet worden sind. Beim Erwerb von Anteilen, die direkt oder indirekt von der Gesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Gesellschaft durch eine wesentlich unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, darf die Gesellschaft oder die andere 4
Gesellschaft für den Erwerb und die Rücknahme keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge berechnen. Die Gesellschaft hat im Jahresbericht und im Halbjahresbericht die Vergütung offen zu legen, die dem Fonds von der Gesellschaft selbst, von einer anderen Kapitalverwaltungsgesellschaft, einer Investmentaktiengesellschaft oder einer anderen Gesellschaft, mit der die Gesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist oder einer ausländischen Investmentgesellschaft einschließlich ihrer Verwaltungsgesellschaft als Pauschalgebühr für die im Fonds gehaltenen Anteile berechnet wurde. Ertragsverwendung und Geschäftsjahr 8 Ausschüttung 1. Die Gesellschaft schüttet grundsätzlich die während des Geschäftsjahres für Rechnung ausschüttender Anteilklassen des Fonds angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten anteiligen Zinsen, Dividenden und sonstigen Erträgen unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs aus. Realisierte Veräußerungsgewinne unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs können anteilig ebenfalls zur Ausschüttung herangezogen werden. 2. Die Schlussausschüttung zugunsten ausschüttender Anteilklassen erfolgt innerhalb von vier Monaten nach Schluss des Geschäftsjahres. Darüber hinaus kann die Gesellschaft unterjährig Zwischenausschüttungen vornehmen. Die Höhe der Zwischenausschüttung steht im Ermessen der Gesellschaft. Sie ist nicht verpflichtet, die gesamten, bis zum Zeitpunkt einer Zwischenausschüttung angesammelten ausschüttbaren Erträge gemäß Absatz 1 auszuschütten, sondern sie kann die ordentlichen Erträge auch bis zum nächsten Ausschüttungstermin vortragen. 3. Ausschüttbare anteilige Erträge gemäß Absatz 1 können zur Ausschüttung in späteren Geschäftsjahren insoweit vorgetragen werden, als die Summe der vorgetragenen Erträge 15% des jeweiligen Wertes des Fonds zum Ende des Geschäftsjahres nicht übersteigt. Erträge aus Rumpfgeschäftsjahren können vollständig vorgetragen werden. 4. Im Interesse der Substanzerhaltung können anteilige Erträge teilweise, in Sonderfällen auch vollständig, zur Wiederanlage im Fonds bestimmt werden. 9 Thesaurierung Für die thesaurierenden Anteilklassen legt die Gesellschaft die während des Geschäftsjahres für Rechnung des Fonds angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten Zinsen Dividenden und sonstige Erträge unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs - sowie realisierte Veräußerungsgewinne der thesaurierenden Anteilklassen im Fonds anteilig wieder an. 10 Geschäftsjahr Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Oktober eines jeden Jahres und endet am 30. September des darauf folgenden Jahres. 5