(3-Monats EURIBOR + 7.30%) p.a. ZKB Barrier Reverse Convertible on worst of BASF N / Bayer N / Sanofi A Statusbericht, Bewertungsdatum: 30. Dezember 2016 Handelseinheit Preisstellung Knock-in Beobachtung Währung EUR 1'000 mit Marchzins ( flat ) kontinuierlich, kein Knock-in Event EUR Symbol / Valor / ISIN ZKB4HR / 24 243 754 / CH0242437546 Geld / Brief 96.71% / 96.96% Disclaimer Hierbei handelt es sich in der Schweiz um Strukturierte Produkte. Sie sind keine kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG). Sie unterstehen weder der Genehmigungspflicht noch der Aufsicht der FINMA und Anleger geniessen nicht den spezifischen Anlegerschutz des KAG. Produktdetails Beschreibung Produktekategorie Emittentin Keep-Well Agreement Der (3-Monats EURIBOR + 7.30%) p.a. ZKB Barrier Reverse Convertible on worst of BASF N / Bayer N / Sanofi A ist ein Barrier Reverse Convertible mit 3-jähriger Laufzeit. Das Produkt bezahlt einen variablen vierteljährlich Coupon, der dem (3-Monats EURIBOR + 7.30%) p.a. entspricht, unabhängig von der Performance des Basiswerte. Bei Verfall werden 100.00% des Nennbetrags in bar zurückgezahlt, ausser einer oder mehrere Basiswerte handelten während der Laufzeit des Produktes tiefer als das Knock-in und notieren am Ende der Laufzeit unter dem Cap. Falls beide Ereignisse eintreten, findet eine Lieferung einer vordefinierten Anzahl (siehe Ratio) des Basiswertes mit der schwächsten Wertentwicklung statt. Der Verlust im Falle einer Titellieferung entspricht der negativen Performance des schwächsten Basiswertes abzüglich der Couponzahlung. Renditeoptimierung / Barrier Reverse Convertibles (1230, gemäss Swiss Derivative Map des Schweizerischen Verbands für Strukturierte Produkte) Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Limited, Guernsey Mit der Zürcher Kantonalbank; die Zürcher Kantonalbank verfügt über folgende Ratings: Standard & Poor s AAA, Moody s Aaa, Fitch AAA
Nennbetrag EUR 1'000 Ausgabepreis 100.00% des Nennbetrags Initial Fixing Tag 05. November 2014 Final Fixing Tag 06. November 2017 Rückzahlungsdatum 13. November 2017 Coupon Coupontermine Cap Knock-in Basiswerte (3-Monats EURIBOR + 7.30%) p.a. Vierteljährlich, am 13. Kalendertag des Monats (modified following). Der erste Coupontermin ist am 13. Februar 2015, der letzte Coupontermin am 13. November 2017. Total sind 12 Coupontermine vorgesehen. 100.00% der Schlusskurse der Basiswerte am Initial Fixing Tag 66.00% der Schlusskurse der Basiswerte am Initial Fixing Tag Name Bloomberg Cap Knock-in Ratio BASF SE N BAS GY Equity EUR 69.86 EUR 46.11 14.31434 Bayer AG N BAYN GY Equity EUR 113.80 EUR 75.11 8.78735 Sanofi A SAN FP Equity EUR 73.31 EUR 48.38 13.6407 Statusübersicht des Produkts Der schlechteste Basiswert ist aktuell Bayer AG N und notiert 24.23% über dem Knock-in. Couponzahlungen von 14.46% wurden bis zum 14. November 2016 getätigt. Der nächste Coupon beträgt 1.7276%. Produktperformance seit Emission Aktuelle Performance 115% 110% 105% 100% 95% 90% 85% 80% Sekundärmarktpreis (Mid) 75% Ausgabepreis Aktueller Preis (Mid) Performance seit Emission 100.00% 96.83% -3.16%
Performance des Basiswertes seit Emission 50% BASF SE N Bayer AG N Sanofi A Knock-in Cap 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 130% Nennbetrag ausbezahlte + aufgelaufene Coupons 120% 110% 100% 90% Basiswert Performance Name Cap Aktueller Kurs Perf. Knock-in Knock-in level berührt? % bis Knockin BASF SE N EUR 69.86 EUR 88.31 26.41% EUR 46.11 Nein 47.79% Bayer AG N EUR 113.80 EUR 99.13-12.89% EUR 75.11 Nein 24.23% Sanofi A EUR 73.31 EUR 76.90 4.90% EUR 48.38 Nein 37.08% Risikopuffer Der Risikopuffer ist intakt. Kein Basiswert hat je auf oder unter 66.00% seines Initial Fixing Wertes notiert. Derzeit ist Bayer AG N der schwächste Basiswert und notiert 24.23% über dem Knock-in. Falls alle Basiswerte bis zum Final Fixing Datum über dem Knock-in bleiben, wird das Produkt den Nennbetrag zu 100,00% zurückzahlen. Zinssatz seit Emission 3-Monats EURIBOR 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0.2% 0.1% 0.0% -0.1% -0.2% -0.3% -0.4%
Coupons Couponzahlungen Beobachtungstag* 3-Monats EURIBOR Couponzahlungen Coupontermin 1 10.11.2014 0.0800% (0.0800% + 7.30%) (91/360) = 1.8655% 13.02.2015 2 11.02.2015 0.0490% (0.0490% + 7.30%) (90/360) = 1.8373% 13.05.2015 3 11.05.2015-0.0090% (-0.0090% + 7.30%) (90/360) = 1.8227% 13.08.2015 4 11.08.2015-0.0240% (-0.0240% + 7.30%) (90/360) = 1.8190% 13.11.2015 5 11.11.2015-0.0790% (-0.0790% + 7.30%) (92/360) = 1.8454% 15.02.2016 6 11.02.2016-0.1790% (-0.1790% + 7.30%) (88/360) = 1.7407% 13.05.2016 7 11.05.2016-0.2590% (-0.2590% + 7.30%) (92/360) = 1.7994% 15.08.2016 8 11.08.2016-0.2990% (-0.2990% + 7.30%) (89/360) = 1.7308% 14.11.2016 9 10.11.2016-0.3120% (-0.3120% + 7.30%) (89/360) = 1.7276% 13.02.2017 10 09.02.2017 15.05.2017 11 11.05.2017 14.08.2017 12 10.08.2017 13.11.2017 Total 16.1883% * Die Höhe des Coupons wird 2 Arbeitstage vor Beginn der Zinsperiode festgelegt. Detaillierte Informationen bis heute Veränderung des schlechtesten Basiswertes Bayer AG N -12.89% Anzahl vorhergehende Coupontermine 8 Letzter Coupontermin 14.11.2016 Gezahlte Coupons bis heute 14.4607% Aufgelaufener Coupon 0.8929%* Couponertrag (siehe Erklärung unten) 15.35% Couponertrag Seit dem letzten Coupontermin sind Coupons in Höhe von 0.8929%* aufgelaufen. Insgesamt wurden bereits Coupons von 14.4607% an früheren Couponterminen ausbezahlt. Daher entspricht der Couponertrag: Aufgelaufener Coupon seit der letzten Couponzahlung + Kumulierte, bereits gezahlte Coupons = 15.35%. * An jedem der 46 Tage seit dem letzten Coupontermin ist ein Zins von 1.7276%/ 89 = 0.0200% (relativer Coupons pro Tag) aufgelaufen. Die totalen akkumulierten Coupons bis heute betragen daher 0.0200% 46 = 0.8929%.
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