Wie lassen sich die Vorteile von strukturierten Produkten mit denen von ETFs kombinieren?

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1 Vontobel Investment Banking Wie lassen sich die Vorteile von strukturierten Produkten mit denen von ETFs kombinieren? Eric Blattmann, Head Public Distribution Mai 2016 Leistung schafft Vertrauen

2 Strukturierte Produkte mit ETF Eine spannende Kombination Risikoreduzierung vs. einfache Indexabbildung Strukturierte Produkte Barrier Reverse Convertible Mögliche physische ETF-Lieferung Exchange Traded Fund Folie 2 von 9

3 Barrier Reverse Convertible auf internationale Leitindizes SMI, EURO STOXX 50, S&P 500 Üblich war Barabgeltung bei Indexinvestments Barabgeltung Nennwert minus die prozentuale Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Schlusskurs des Index mit der prozentual schlechtesten Wertenwicklung wird ausbezahlt. Verlust wird direkt realisiert Physische Lieferung Durch eine physische ETF-Lieferung bleiben Sie im Index mit der prozentual schlechtesten Wertentwicklung weiter investiert. Von einer potenziellen Kurserholung könnte profitiert werden. Folie 3 von 9

4 Barrier Reverse Convertible auf internationale Leitindizes SMI, EURO STOXX 50, S&P 500 Mit möglicher physischer Index-ETF-Lieferung Folie 4 von 9

5 Barrier Reverse Convertible auf internationale Leitindizes SMI, EURO STOXX 50, S&P 500 Funktionsweise Barrier Reverse Convertible mit möglicher physischer Index-ETF-Lieferung Auszahlungsprofil zum Laufzeitende Rückzahlung am Laufzeitende Gewinn Barriere berührt oder unterschritten? 55% Barriere 45% Sicherheitspuffer ja Schlussfixierung aller BW 1 Ausübungspreis? nein ja nein 0 Ausübungspreis S Rückzahlung am Schlussfixierungstag: Physische Lieferung des ETF s + Coupon Rückzahlung am Schlussfixierungstag: Nennwert + Coupon Verlust Quelle: Vontobel; 1: BW = Basiswert Termsheets mit den rechtlich verbindlichen Angaben sowie weitere Informationen sind unter jederzeit abrufbar. Sämtliche Angaben sind indikativ und können angepasst werden. 1: Physische Lieferung der festgelegten Anzahl des Basiswertes mit der prozentual schlechtesten Wertentwicklung; dabei werden Nachkommastellen nicht kumuliert und in bar abgegolten. Folie 5 von 9

6 Barrier Reverse Convertible auf internationale Leitindizes Welche ETFs werden geliefert? EURO STOXX 50 Index SMI (Swiss Market Index) S&P 500 Index ishares EURO Stoxx 50 Bloomberg: SX5EEX GY ISIN: DE Referenzbörse: Xetra ETF ishares SMI Bloomberg: CSSMI SW ISIN: CH Referenzbörse: SIX Swiss Exchange ishares Core S&P 500 Bloomberg: CSPX LN ISIN: IE00B5BMR087 Referenzbörse: London Stock Exchange Link zum ETF Link zum ETF Link zum ETF Folie 6 von 9

7 Universum möglicher ETF Barrier Reverse Convertible auf internationale Leitindizes SMI, EURO STOXX 50, S&P 500 Indizes Edelmetalle z.b. Gold-/Silber ETF ETF-Universum Von FINMA zum Vertrieb zugelassen Volatilität Anleihen Themen Emerging Markets etc. Strategien Folie 7 von 9

8 Gerne können Sie uns bei Fragen kontaktieren! Bank Vontobel AG Public Distribution Financial Products Bleicherweg 21 CH-8022 Zürich Folie 8 von 9

9 Rechtlicher Hinweis Diese Publikation dient lediglich der Information und stellt keine Anlageempfehlung oder Anlageberatung dar und beinhaltet weder eine Offerte noch eine Einladung zur Offertenstellung. Sie ersetzt nicht die vor jeder Kaufentscheidung notwendige qualifizierte Beratung, insbesondere auch bezüglich aller damit verbundenen Risiken. Diese Publikation wurde von der Organisationseinheit Financial Products & Distribution unseres Instituts erstellt und ist nicht das Ergebnis einer Finanzanalyse. Die Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse der Schweizerischen Bankiervereinigung finden auf die vorliegende Publikation keine Anwendung. Inhalte dieser Publikation, welche auf andere Vontobel- Organisationseinheiten bzw. Drittparteien zurückgehen, sind per Quellenangabe als solche gekennzeichnet. Die rechtlich massgebliche Produktdokumentation (Kotierungsprospekt) besteht aus dem definitiven Termsheet mit den Final Terms und dem bei der SIX Swiss Exchange registrierten Emissionsprogramm. Diese sowie die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel» können unter oder bei der Bank Vontobel AG, Financial Products, CH-8022 Zürich (Tel. +41 (0) ) kostenlos bezogen werden. In der Vergangenheit erzielte Performance darf nicht als Hinweis oder Garantie einer zukünftigen Performance verstanden werden. Strukturierte Produkte gelten nicht als kollektive Kapitalanlagen im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und unterstehen deshalb nicht der Bewilligung und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Die Werthaltigkeit von strukturierten Produkten kann nicht nur von der Entwicklung des Basiswertes, sondern auch von der Bonität des Emittenten abhängen. Der Anleger ist dem Ausfallrisiko des Emittenten/Garantiegebers ausgesetzt. Diese Publikation und die darin dargestellten Finanzprodukte sind nicht für Personen bestimmt, die einem Gerichtsstand unterstehen, der den Vertrieb der Finanzprodukte oder die Verbreitung dieser Publikation bzw. der darin enthaltenen Informationen einschränkt oder untersagt. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Mai 2016 Bank Vontobel AG. Alle Rechte vorbehalten Folie 9 von 9