Jubiläums-Anleihe der Green City Energy AG

WERBEBROSCHÜRE, STAND: MAI 2015 Mit Leidenschaft für 100 % Erneuerbare Energien Jubiläums-Anleihe der Green City Energy AG Effektiver Kapitaleinsatz für den Ausbau von Solar-, Wind- und Wasserkraftwerken Inhaber-Schuldverschreibungen mit attraktiven Konditionen: 4,0 % Festverzinsung p. a., Laufzeit bis 2021 5,0 % Festverzinsung p. a., Laufzeit bis 2026

Jubiläums-Anleihe Green City Energy AG ECOreporter geprüft 2015 Das Produkt erfüllt die Anforderungen für das ECOreporter-Siegel in der Kategorie Nachhaltiges Finanzprodukt. Die strenge Einhaltung der Kriterien für das Siegel wurde im Mai 2015 geprüft. Die Prüfkriterien sind einsehbar unter www.ecoreporter.de/nachhaltigkeitssiegel

Inhaltsverzeichnis 3 Die Jubiläums-Anleihe auf einen Blick 5 Editorials 6 Funktionsprinzip & Mittelverwendung der Jubiläums-Anleihe 8 Energiemärkte & Energieformen der Jubiläums-Anleihe 10 Strategie wesentlicher operativer Geschäftsbereiche 12 Hintergrundinformationen zur Anbieterin Green City Energy AG 14 Investitionshistorie Genussrechte 16 Abwicklungshinweise So zeichnen Sie die Jubiläums-Anleihe 18 Ermittlung der Stückzinsen 19 Jubiläums-Aktion Gemeinsam die Wanderbaumallee unterstützen! Hinweis: Dies ist eine Werbebroschüre der Green City Energy AG. Die Bezeichnungen»Green City Energy«,»GCE«oder»Gesellschaft«werden in dieser Publikation als Synonyme für die»green City Energy AG«verwendet. Wenn eine bestimmte Tochtergesellschaft (z. B. Green City Energy Verwaltungs GmbH) gemeint ist, ist diese mit entsprechendem Namen vollständig genannt. Ist die Rede von dem Gesamtkonzern, ist dieser mit Green City Energy-Gruppe benannt. Rechtliche Hinweise / Disclaimer: Diese Werbebroschüre enthält werbliche Aussagen. Die Werbebroschüre dient ausschließlich der Information und stellt weder ein öffentliches Angebot zum Erwerb von Inhaber- Teilschuldverschreibungen der Green City Energy AG noch eine Aufforderung zur Beteiligung oder eine individuelle Anlageempfehlung oder -beratung dar. Trotz sorgfältiger Prüfung kann keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der enthaltenen Informationen übernommen werden. Maßgeblich und rechtlich verbindlich ist allein der gemäß dem Wertpapierprospektgesetz erstellte und veröffentlichte Wertpapierprospekt mitsamt etwaigen Nachträgen. Der Wertpapierprospekt und etwaige Nachträge sind kostenfrei bei der Green City Energy AG, Zirkus-Krone-Straße 10, 80335 München sowie in elektronischer Form unter www.greencity-energy.de erhältlich. Eine Investition in die Jubiläums- Anleihe der Green City Energy AG ist mit bestimmten Risiken behaftet. Für eine ausführliche Darstellung dieser Risiken sollten Anleger das Kapitel»Risikofaktoren«, beginnend auf Seite 16 des Wertpapierprospekts, lesen. Die in der vorliegenden Werbebroschüre enthaltenen Informationen sind ausschließlich für Personen bestimmt, die ihren Wohnsitz und Aufenthaltsort in der Bundesrepublik Deutschland haben.

Das unterirdische Druckleitungskraftwerk»Pellerina«im gleichnamigen Turiner Stadtpark ähnelt dem Münchner Praterkraftwerk. Das 600-kW-Wasserkraftwerk steht beispielhaft für die Projektpipeline von GCE. Projektakquisiteur Markus Vogel (GCE) zusammen mit Prof. Ing. Maurizio Rosso und Luca Magni (Ingenieurbüro Rosso) sowie Laura Rottensteiner (GCE) und Chef-Ingenieur Dr. Paolo Mion (Energetica). v. l. n. r. Attraktive Disagio-Konditionen für Frühzeichner* bei Zeichnung bis 30. Juni 2015 970 Euro bei Zeichnung bis 31. Juli 2015 980 Euro bei Zeichnung bis 31. August 2015 990 Euro * Disagio ist ein Abschlag vom Nennwert, der bei der Jubiläums-Anleihe gewährt wird. Beispiel: Bei der Zeichnung bis 30. Juni 2015 müssen für einen Nennwert von 1.000 Euro nur 970 Euro einbezahlt werden.

Die Jubiläums-Anleihe auf einen Blick 3 Die Jubiläums-Anleihe auf einen Blick Effektiver Kapitaleinsatz für die Energiewende Zweck: Die Jubiläums-Anleihe finanziert Green City Energy Als Tochter der gemeinnützigen Umweltorganisation Green City e. V. steht Green City Energy für den Umbau unserer Energieversorgung auf Erneuerbare Energien. Seit 10 Jahren ist Green City Energy einer der handlungsfähigen Akteure, die den Ausbau von Solar-, Wind- und Wasserkraftwerken in zentralen Märkten Europas kraftvoll vorantreiben. So konnten bis Ende 2014 rund 260 Energieprojekte mit einem Investitionsvolumen von rund 264 Millionen Euro* erfolgreich umgesetzt werden. Green City Energy entwickelt, baut und finanziert Erneuerbare- Energien-Anlagen. Zur Unternehmensfinanzierung, insbesondere zur Vor- und Zwischenfinanzierung der Planung und der Errichtung von Anlagen sowie zum Kauf von regenerativen Kraftwerken benötigt Green City Energy eine ausreichende Kapitalbasis. Die Jubiläums-Anleihe dient der allgemeinen Unternehmensfinanzierung, damit Green City Energy diesen Handlungsauftrag auch zukünftig erfüllen kann. * Diese Angabe bezieht sich auf das Gesamtinvestitionsvolumen inklusive Privatplatzierungen, darin begründet sich die Differenz zum im Wertpapierprospekt auf S. 40 angegebenen Projektvolumen i. H. v. 214,87 Mio. Euro. Funktionsprinzip: Großer Hebel für die Energiewende Die Jubiläums-Anleihe ist als Inhaber-Schuldverschreibung konzipiert. Was kompliziert klingt, funktioniert ganz einfach. Anlegerinnen und Anleger stellen ihr Kapital der Green City Energy AG für einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung und erhalten dafür eine Festverzinsung. Bei Green City Energy gilt das festgeschriebene Versprechen, die Mittel für die Unternehmensfinanzierung und damit für die Energiewende einzusetzen. Der geographische Fokus liegt derzeit in Deutschland, Frankreich und im nördlichen Italien. Ein Blick in die Vergangenheit zeigt, dass jeder bereitgestellte Euro rund 22 Mal investiert wurde.* Mit anderen Worten: Effektiver kann Ihr Kapital nicht für die Energiewende arbeiten. * Dieser Wert ermittelt sich aus dem Gesamtinvestitionsvolumen i. H. v. 264 Mio. Euro dividiert durch das Gesamtgenussrechtskapital i. H. v. 12 Mio. Euro und stellt plastisch dar, welche Investitionswirkung das Genussrechtskapital bis dato hatte. Hintergrund: Jubiläums-Anleihe ersetzt Genussrechte Genussrechte und Anleihen sind in ihrer Grundstruktur ähnliche Finanzierungsmodelle, beide sind im Grunde durch Zinszahlungen und die Rückzahlung zum Nennbetrag nach einer festgelegten Laufzeit gekennzeichnet. Die Jubiläums-Anleihe ist ein festverzinsliches, nicht börsennotiertes Wertpapier mit einer Wertpapierkennnummer (WKN/ISIN), die grundsätzliche Handelbarkeit ist demzufolge gegeben. Die Jubiläums-Anleihe ist als Inhaber-Schuldverschreibung ohne Rangrücktritt und Verlustbeteiligung konzipiert. Damit ist die Anleihe, im Gegensatz zu den bisherigen Umweltgenussrechten von Green City Energy, gleichrangig mit allen Gläubigern zu bedienen und bietet somit diesbezüglich ein höheres Maß an Sicherheit. Den rechtlichen Rahmen für das öffentliche Angebot einer Inhaber-Schuldverschreibung bildet das Wertpapierprospektgesetz. Unser Angebot: Von der Energiewende profitieren Konditionen der Jubiläums-Anleihe Tranche A Tranche B Verzinsung 4,00 % p. a. 5,00 % p. a. Laufzeit bis 30. Juni 2021 bis 30. Juni 2026 Volumen 6 Mio. Euro 4 Mio. Euro Art der Kapitalanlage Mindestzeichnung Agio Wertpapierkennnummer (WKN) ISIN Festverzinsliche Anleihe (Inhaber-Schuldverschreibungen) 3.000 Euro, höhere Beträge müssen durch 1.000 teilbar sein entfällt A14KJ0 DE000A14KJ01 A14KJ1 DE000A14KJ19

Jens Mühlhaus (links) und Frank Wolf bilden das Vorstands-Tandem der Green City Energy AG.

Editorials 5 Editorials Die Erneuerbaren sind nicht mehr aufzuhalten Sehr geehrte Anlegerinnen und Anleger, die Ihnen vorliegende Jubiläums-Anleihe knüpft unmittelbar an die vorangegangenen vier Genussrechte der Green City Energy AG an. Als das Unternehmen vor 10 Jahren im Juni 2005 von den Umweltmachern bei Green City e. V. gegründet wurde, hatten wir die Ablösung des atomar-fossilen Energiesystems durch Sonne, Wind und Wasser zum Ziel erklärt. Heute wissen wir der Eintritt in das regenerative Energiezeitalter ist geschafft! Der Kampf um die Vorherrschaft auf dem deutschen und dem europäischen Energiemarkt ist in vollem Gange, gerade jetzt sind die Verfechter der Energiewende gefordert. Wir bei Green City Energy wollen auch weiterhin Schrittmacher für eine nachhaltige Energiezukunft sein und Ihnen die Möglichkeit bieten, mit der Jubiläums-Anleihe Ihr Geld mit dem größtmöglichen Hebel einzusetzen. Vergessen wir nicht der Zubau von regenerativen Kraftwerken ist wichtiger denn je! Und genau das ist und bleibt der zentrale Handlungsauftrag von Green City Energy. Mit jedem von unseren Anlegerinnen und Anlegern investierten Genussrechts-Euro haben wir gemeinsam rund 22 Euro Investitionen in Sonnen-, Wind- und Wasserkraftwerke sowie Biogasanlagen ausgelöst. Mit der Jubiläums-Anleihe sichern wir die Grundlage der Unternehmensfinanzierung der Green City Energy AG für die nächsten Jahre. Wir haben zahlreiche Energieprojekte in unserer Projektpipeline, die es nun umzusetzen gilt. Nutzen Sie jetzt die Möglichkeit, sich am Durchbruch in das neue Energiezeitalter zu beteiligen. Wir würden uns freuen, Sie schon bald im Kreis unserer Unterstützer begrüßen zu dürfen! Sehr geehrte Mitstreiterinnen und Mitstreiter, im Jubiläumsjahr von Green City Energy blicken wir als Vertreter des Hauptaktionärs Green City e. V. stolz auf das Erreichte zurück. So wurde in den letzten 10 Jahren aus Umweltmachern und Solarpionieren ein schlagkräftiges Unternehmen. Green City Energy hat den Ausbau der Erneuerbaren Energien mit Leidenschaft und Überzeugung vorangetrieben! 827 Menschen, die als Genussrechtsinhaberinnen und -inhaber dem Unternehmen seit der Gründung 2005 ihr Vertrauen geschenkt haben, haben die Erfolgsgeschichte von Green City Energy ermöglicht. Ihrem Mut, ihrer Entschlossenheit und ihrem Pioniergeist verdanken wir eine solide Unternehmensfinanzierung durch die Genussrechte I bis IV. Dieses Vertrauen zahlt sich auch in barer Münze aus. So wurden die festen Genussrechts-Ausschüttungen stets vertragsgemäß ausbezahlt, die Wandlung der ausgegebenen Optionsrechte in Aktien wie geplant umgesetzt und die bisher fälligen Genussrechte I und II planmäßig zum Nennwert zurückgezahlt. Für die Fortsetzung der wichtigen Arbeit der Green City Energy AG spielt die Jubiläums-Anleihe eine zentrale Rolle. Das Anleihekapital ermöglicht es uns, unseren eingeschlagenen Weg konsequent fortzusetzen. Die Energiewende braucht jetzt handlungsfähige Akteure wie Green City Energy, damit sie in Bürgerhand und in Schwung bleibt. Mit der Jubiläums-Anleihe haben Sie die Möglichkeit, Ihr Kapital sinnvoll und nachhaltig in eine neue Energieperspektive zu investieren. Machen Sie mit, die Energiewende braucht Mitstreiter! Mit besten Grüßen Mit besten Grüßen Frank Wolf Vorstand Green City Energy AG Jens Mühlhaus Vorstand Green City Energy AG Matthias Altmann Vorsitzender des Aufsichtsrats Vorstand Green City e. V. Dr. Christian Epp stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats Vorstand Green City e. V.

6 Funktionsprinzip & Mittelverwendung Funktionsprinzip & Mittelverwendung Jubiläums-Anleihe finanziert die Energiewende Vom Austeigen und Einsteigen Mit dem Atomausstieg wurde unweigerlich der Einstieg in das Regenerative-Energien-Zeitalter beschlossen. Strom aus Erneuerbare-Energien-Anlagen wird bis zur Abschaltung des letzten Atomkraftwerks im Jahr 2022 den Atomstromanteil ersetzen müssen. Fossile Energieträger kommen als Option nicht in Frage. Klimawandel, Ressourcenknappheit und Rohstoffpreise sprechen eine zu deutliche Sprache. Die Jubiläums-Anleihe ermöglicht, vereinfacht gesprochen, den Kohle- und Atomausstieg. Denn Green City Energy ist einer der Akteure, die Verantwortung übernehmen, den nächsten Schritt zur Wandlung des Energiesystems auch tatsächlich umzusetzen. Doch um handlungsfähig zu bleiben, benötigen Unternehmen wie Green City Energy eine ausreichende Kapitalbasis. Finanzierung von Erneuerbare-Energien-Anlagen Der zentrale Handlungsauftrag von Green City Energy ist die Realisierung von Erneuerbare-Energien-Anlagen. Die Geschäftstätigkeit konzentriert sich dabei auf die Entwicklung, Finanzierung und Realisierung von Sonnen-, Wind- und Wasserkraftwerken mit derzeit folgenden regionalen Schwerpunkten: Windenergieanlagen in Deutschland Wasser- und Solarkraftwerke in Frankreich Wasserkraftwerke im nördlichen Italien Auch in Zukunft wird der Fokus auf den drei zukünftigen Leitenergien Wind, Wasser und Sonne liegen. Perspektivisch soll neben den Kernmärkten Deutschland, Frankreich und Italien ein weiterer europäischer Zukunftsmarkt erschlossen werden. Bis zum Ende der Laufzeit der Jubiläums-Anleihe (Tranche A) im Jahr 2021 wird das Atomzeitalter in Deutschland fast schon Geschichte sein. Der Anteil Erneuerbarer Energien wird mit unserer Hilfe bis 2020 auf knapp 40 Prozent angestiegen sein. Strom aus Solar-, Wind und Wasserkraftwerken wird deutlich günstiger sein als der aus Kohle-, Öl- und Gaskraftwerken. Die Vision einer Energieversorgung aus 100 % Erneuerbaren Energien wird Wirklichkeit. Um den Ausbau von Erneuerbare-Energien-Anlagen auch weiterhin mit voller Kraft vorantreiben zu können, ist eine entsprechende Kapitalausstattung notwendig. Die Jubiläums-Anleihe steht in der Tradition der Umweltgenussrechte I IV und festigt die Finanzierungsbasis für das Kerngeschäft der Green City Energy. Mit Ihrem Kapital tragen Sie somit zum Erfolg der Energiewende bei. Die Frage ist heute nicht mehr, ob der Umstieg auf Erneuerbare Quellen passieren wird. Die entscheidende Frage ist, ob sich dezentrale, kleinteilige Besitzstrukturen gegenüber den zentralistischen Konzernstrukturen des konventionellen Energiesystems werden durchsetzen können. Das Geschäftsmodell von Green City Energy zielt darauf ab, eine breite Eigentumsstreuung von Erneuerbare- Energien-Anlagen zu ermöglichen.

Funktionsprinzip & Mittelverwendung 7 FUNKTIONSPRINZIP DER JUBILÄUMS-ANLEIHE Anlegerinnen und Anleger investieren in ein Wertpapier erhalten Zins und Rückzahlung DARLEHEN ermöglichen die Umsetzung ZINS der Energiewende Green City Energy AG Die Jubiläums-Anleihe ist ein wichtiger Teil der Kapitalbasis zur Finanzierung des Kerngeschäfts der Green City Energy AG: Markterschließung und Projektakquise Projektentwicklung von Erneuerbare-Energien-Anlagen Zwischenfinanzierung von Energieprojekten Erwerb von Projektrechten zum Bau von Anlagen Großer Projektpool und Umsetzung breiter Projektpipeline PROJEKTMITTEL TURN-KEY PROJEKTE Wind-, Wasser- und Solarkraftwerke Erwerb bzw. Entwicklung ausgewählter Energieprojekte nach Investitionskriterien Investitionsausschüsse bei GCE treffen Anlagenentscheidung VERKAUF DECKUNGSBEITRAG Bürgerbeteiligung durch Ökologische Geldanlagen Bündelung von schlüssel- fertigen Kraftwerken bzw. Projektrechten Emission von Geschlossenen Fonds bzw. Anleihen wie z. B. dem Kraftwerkspark II Stadtwerke, Energiegenossenschaften und andere Investoren Kauf von schlüsselfertigen Kraftwerken bzw. Projekt- rechten Partnerschaftliche Zusammen- arbeit u. a. bei kommunalen Energieprojekten TRANSFORMATION DER ENERGIEERZEUGUNG IN DEUTSCHLAND 1990 2050 1990 2011 2022 2050 Fossile Energieträger Atomenergie Erneuerbare Energien

8 Energiemärkte & Energieformen Energiemärkte & Energieformen Die Energiewende nach Europa tragen Das Marktumfeld der Erneuerbaren Energien ist stark von der Ausgestaltung politischer Rahmenbedingungen geprägt. So wurde das Geschäftsfeld Photovoltaik in Deutschland, aber auch in Italien und Frankreich durch die Absenkung der Einspeisevergütungen für Bürgersolarparks vorübergehend beschnitten. Damit wird die Umsetzung von Solarprojekten in Deutschland bei Green City Energy zurückgestellt, bis die Rahmenbedingungen wieder eine wirtschaftlich tragfähige Geschäftstätigkeit ermöglichen. Ein Beispiel dafür ist der französische Solarmarkt, in dem Green City Energy nach einer rund dreijährigen Unterbrechung wieder erfolgreich tätig ist (siehe Abschnitt»Photovoltaik«). Dieser Umstand wird die Branche in allen Energiearten noch auf Jahre hinaus begleiten, die Adaptionsfähigkeit von Unternehmen ist dabei ein elementarer Erfolgsfaktor. Aus diesem Grund hat Green City Energy stets die Entwicklung von neuen Geschäftsbereichen und die Erschließung neuer Märkte auch im europäischen Ausland vorangetrieben. Ergebnis dieser Unternehmenspolitik sind zahlreiche Chancen, die in den kommenden Jahren genutzt werden sollen. Der Fokus liegt dabei auf den drei Energiearten Wind, Wasser und Sonne, der geographische Schwerpunkt in Deutschland, Frankreich und Italien. Durch die jahrelange Vorarbeit und die erarbeitete Marktposition ist die Projektdichte bei Green City Energy größer als je zuvor. Windenergie Potenziale in Süddeutschland nutzen Die Windenergie wird zukünftig einen stetig wachsenden Anteil am deutschen Strommix liefern, die Ausbaupotenziale im Binnenland sind noch lange nicht erschöpft. Auch in Süddeutschland haben Windparks eine klare Zukunftsperspektive. Die Hersteller haben in den letzten Jahren verstärkt Windenergieanlagen entwickelt, die für Binnenlandstandorte optimiert wurden. Green City Energy plant und baut mit zwei dieser Anlagentypen, der Nordex N117 und der GE 2,5-120*, bereits mehrere Windparks in Süddeutschland. Zudem bestehen gute Kontakte zu diversen Projektentwicklern, auch der Zukauf von Projektrechten und die anschließende Umsetzung dieser Windparks ist Teil der Windstrategie von Green City Energy. * Hinweis: Im Wertpapierprospekt dieser Jubiläums-Anleihe wird dieser Anlagentyp auch verkürzt als GE 120 genannt. Es handelt sich hierbei um ein und denselben Anlagentyp. Projektpipeline Zahlreiche Windprojekte befinden sich in der Projektpipeline. Green City Energy plant, jährlich rund 20 Windenergieanlagen aus diesem Projektpool zu errichten. Dies entspricht einem Projektvolumen von ca. 100 Millionen Euro pro Jahr. Aktuell befinden sich 13 Projekte mit 53 Windenergieanlagen in der eigenen Projektentwicklung, zudem werden zahlreiche Projektrechte bzw. genehmigte Projekte zum Zukauf geprüft. Photovoltaik Nischen in den Kernmärkten nutzen Seit der Gründung im Jahr 2005 plant und errichtet Green City Energy Photovoltaik-Anlagen. Insgesamt wurden bis zur Jahresmitte 2012 232 Photovoltaik-Anlagen mit einer Gesamtleistung von knapp 50 MWp errichtet und in Betrieb genommen. Die Photovoltaik ist ein elementarer Bestandteil der Energiewende, auch wenn die aktuellen politischen Rahmenbedingungen in den europäischen Kernmärkten nicht optimal sind. Green City Energy beobachtet den Photovoltaik-Markt in Europa kontinuierlich und nutzt sich bietende Marktchancen. Angesichts der Höhe der Einspeisetarife und der Preisentwicklung für Systemkomponenten können an Standorten wie in Südfrankreich bereits zu Tarifen von 7,55 Cent pro Kilowattstunde wirtschaftlich tragfähige Solarparks gebaut werden. Aufgrund der jahrelangen Vorarbeit konnten zahlreiche Projekte angebahnt und bis zu unterschiedlichen Reifegraden entwickelt werden. Diese stehen in den nächsten Jahren zur Umsetzung an.

Energiemärkte & Energieformen 9 Ein Beispiel hierfür ist das Photovoltaik-Projekt»Arkolia«. Green City Energy errichtet in Zusammenarbeit mit einem lokalen Projektentwickler acht Freiflächen-Anlagen mit insgesamt 34 MWp Leistung an sechs Standorten. Geographisch sind alle Teilanlagen in Südfrankreich verortet, überwiegend entlang der Mittelmeerküste zwischen Nizza und Perpignan. Die Anlagenstandorte befinden sich größtenteils auf Konversionsflächen, insbesondere ehemaligen Deponien. Projektpipeline Green City Energy plant derzeit keine eigenen Solarkraftwerke. Der Fokus liegt vielmehr auf dem Erwerb von Projektrechten in den Kernmärkten wie dem oben genannten Projekt Arkolia. Dabei ist weniger die Verfügbarkeit möglicher Projekte der limitierende Faktor als vielmehr deren wirtschaftliche und technische Qualität. Im Rahmen eines umfassenden Prüfverfahrens wird festgestellt, welche Solarkraftwerke eine attraktive Option im Projekterwerb darstellen. Projektpipeline Insgesamt hat Green City Energy in Frankreich einen großen Projektpool von ca. 25 Wasserkraftanlagen in Beobachtung und Prüfung. Diese gehören Einzeleigentümern, die Projektzukäufe werden parallel vorbereitet. Für 2015 plant Green City Energy den Erwerb von 5 bis 10 Anlagen mit einem Investitionsvolumen zwischen 12 und 40 Millionen Euro. Die Wasserkraft-Experten von Green City Energy haben auch in Italien eine breite und konkrete Projektpipeline mit rund 60 Wasserkraftwerken aufgebaut. Für 2015 ist nach ggf. erfolgreich ab geschlossener Kaufprüfung der Erwerb von zwei bis fünf Was ser - kraftanlagen mit einem voraussichtlichen Investitionsvolumen zwischen 5 und 20 Millionen Euro geplant. Wasserkraft Revitalisierung und Neubau von Kleinanlagen Nahezu grundlastfähige* Kleinwasserkraftwerke sind ein elemen- tarer Bestandteil der lokal verankerten Energiewende in Europa. Das Modernisierungs- und Zubaupotenzial ist insbesondere in Norditalien und Frankreich erheblich. Entscheidend ist der syste- matische Projektzugang in einem kompetitiven Marktumfeld. Kleine Wasserkraftanlagen bieten gute Ertragschancen und sind vergleichsweise sichere, sachwertorientierte Anlageobjekte. Was- serkraftwerke sind wie Immobilien in guten Lagen Sachwerte, die ein realistisches Wertsteigerungspotenzial bieten. Der hohe Rest- wert und die lange Nutzungsdauer der Anlagen machen die Kraftwerke finanziell attraktiv. * Als Grundlastfähigkeit wird die technische Eignung bestimmter Kraftwerke zur konstanten Bereitstellung von elektrischer Energie bezeichnet. Windenergie Wasserkraft und Photovoltaik Wasserkraft

10 Strategie wesentlicher operativer Geschäftsbereiche Strategie wesentlicher operativer Geschäftsbereiche Fokussierung auf Solar-, Wind- und Wasserkraft Projektierung und Finanzierung von Erneuerbare- Energien-Anlagen Die Green City Energy-Gruppe agiert bereichsübergreifend von der ersten Idee über die Planung und die Finanzierung bis hin zum Bau und Betrieb schlüsselfertiger Anlagen. So wird die gesamte Palette der Projektentwicklung und -umsetzung abgedeckt. Dabei arbeitet Green City Energy eng mit Projektpartnern zusammen. Zentraler Bestandteil der Unternehmensphilosophie ist es, Projekte mit Beteiligung der Bürgerinnen und Bürger bzw. der politischen Gremien vor Ort umzusetzen. Die Energieanlagen werden gebündelt und Anlegern in Form von Ökologischen Geldanlagen wie Geschlossenen Fonds oder festverzinslichen Anleihen wie z. B. dem Kraftwerkspark II angeboten. So wird eine dezentrale Besitzerstruktur geschaffen und Bürgern die Beteiligung an Sachwerten ermöglicht. Green City Energy erarbeitet zudem wirtschaftlich sinnvolle Handlungsgrundlagen, damit Kommunen ihre Klimaschutzziele und eine unabhängige, sichere und preisstabile Energieversorgung aus regionalen Quellen erreichen. Vier-Säulen-Modell wird beibehalten Im Kern wird Green City Energy ihr Geschäftsmodell in den nächsten Jahren beibehalten. Im Fokus stehen weiterhin die vier Säulen aus Projektentwicklung, Ökologischen Geldanlagen, Betriebsführung und Kommunaler Energieberatung. Durch den Markteintritt in weitere europäische Chancenmärkte wird eine Vielzahl von Energieprojekten zur Entwicklung, zur Modernisierung oder zum Kauf angebahnt werden. Projektzukauf: Erwerb von regenerativen Kraftwerken Der Projektzukauf, also der Erwerb von bestehenden und neu zu errichtenden Kraftwerken, gewinnt zunehmend an Bedeutung. Daraus erwächst ein in der Regel kurzfristiger, aber hoher Kapitalbedarf. Nachdem gerade im Bereich Wasserkraft zahlreiche Kraftwerke zum Erwerb geprüft werden, muss die Handlungsfähigkeit der Gesellschaft durch eine entsprechende Kapitalbasis sichergestellt werden. Das Zukaufgeschäft ist dadurch gekennzeichnet, dass nach abgeschlossener Kaufprüfung der Vertragsabschluss zügig und unmittelbar erfolgen muss, um die Projekte zu sichern. Im Zuge dessen muss das zum Erwerb notwendige Kapital als strategische Liquidität verfügbar sein. DAS VIER-SÄULEN-MODELL Energie- und Projektakquise Projektentwicklung Projektfinanzierung Anlagenplanung Bauleitung Erneuerbare- Energien-Anlagen Kommunale Energieberatung Klimaschutzkonzepte Potenzialanalysen Umsetzungsstrategien Bürgerbeteiligungsmodelle Beratung, Workshops und Mediation Vorfinanzierung eigener Energieprojekte Emission Geschlossener Fonds Emission von Projekt- und Unternehmensgenussrechten sowie Anleihen Ökologische Geldanlagen Betriebsführung Wartung, Instandhaltung, und Fernüberwachung Gesellschaftsverwaltung und Buchhaltung Anlegerkommunikation

Strategie wesentlicher operativer Geschäftsbereiche 11 Fokus auf die zukünftigen Leitenergien Sonne, Wind & Wasser Die breite Ausrichtung auf mehrere Energieformen war stets ein Erfolgsfaktor des Unternehmens. So konnte durch den Umstieg vom Schwerpunkt Photovoltaik auf Windenergie und Wasserkraft eine kontinuierliche Geschäftsentwicklung sichergestellt werden. Mit der Fokussierung auf die Leitenergien Sonnen-, Wind- und Wasserkraft und den Ausstieg aus Geschäftsbereichen wie z. B. Pflanzenöl-Blockheizkraftwerken oder Biogasanlagen wurde die Unternehmenstätigkeit marktorientiert gestrafft. Internationalisierung: Entwicklung neuer Zielmärkte Die Energiewende findet nicht nur in Deutschland statt. Durch EUweite Zielvorgaben für den Ausbau Erneuerbarer Energien werden in ganz Europa kontinuierlich neue regenerative Kraftwerkskapazitäten errichtet. Daraus ergeben sich für international tätige Projektentwickler Marktchancen, die genutzt werden können. Mit einer Internationalisierungsstrategie sind jedoch zugleich Risiken verbunden, wie etwa andere regulatorische Rahmenbedingungen, eine andere Sprache, schwieriger Marktzugang oder höhere Finanzierungskosten. Aus diesem Grund hat Green City Energy immer eine sehr selektive und zurückhaltende Internationalisierung des Projektgeschäfts betrieben. Mit der Gründung der Green City Energy France im Jahr 2010 wurde der erste Schritt ins benachbarte Ausland gewagt. Mit Erfolg in der Zwischenzeit wurde der Markteintritt in den französischen Kleinwasserkraft- und Photovoltaikmarkt geschafft, entsprechende Organisationsstrukturen in der Dependance in Toulouse geschaffen. Heute zählt Frankreich neben Deutschland zu den Kernmärkten der Green City Energy-Gruppe. Durch die stetige Diversifizierung der Zielmärkte erfolgte eine Risikostreuung auf Länderebene. Green City Energy wird aus diesem Grund auch zukünftig ausgewählte neue europäische Märkte erschließen. Dadurch verringert sich die Abhängigkeit von politischen Entscheidungen in einzelnen Ländern, nicht zuletzt dem Heimatmarkt Deutschland. Anders als in Frankreich sollen in den weiteren europäischen Zielmärkten nicht zwingend eigene Tochtergesellschaften bzw. Niederlassungen gegründet werden. Um das Unternehmen schlank und schnell handlungsfähig zu halten, erfolgt die Markterschließung bevorzugt über Kooperationen mit Projektpartnern. Das Kerngeschäft von Green City Energy liegt also zukünftig verstärkt im Ausland, nicht nur in der eigenen Projektentwicklung, sondern auch in Prüfung, Kauf und Finanzierung von regenerativen Kraftwerken. So sollen attraktive Kraftwerkskapazitäten sukzessive in das Portfolio des Kraftwerkspark II oder in andere Beteiligungsmodelle aufgenommen werden. Auf einen Blick: Die Eckpunkte der strategischen Unternehmensentwicklung Fokussierung auf Leitenergien Green City Energy hat sich in der Projektentwicklung auf die drei rohstofffreien Energieformen Sonnen-, Wind- und Wasserkraft spezialisiert. Gezielte Internationalisierung Die schrittweise Markterschließung der europäischen Chancenmärkte sowie die Stärkung der Projektgeschäfte in den verschiedenen Märkten sind die erklärten Ziele. Verstetigung des Windenergieanlagenzubaus Die kontinuierliche Umsetzung der zum Bau vorbereiteten Windenergieanlagen in Süddeutschland schafft eine solide Ertragsbasis. Kontinuierliche Projektzukäufe Ein großer Projektpool ermöglicht den Erwerb von Wind-, Wasser- und Solarkraftwerken von festen Kooperationspartnern. Finanzierer der Energiewende Mit Ökologischen Geldanlagen und kommunalen und regional verankerten Beteiligungsmodellen macht Green City Energy den Ausbau von Erneuerbare-Energien-Projekten möglich. Partner für Kommunen, Genossenschaften und Stadtwerke Die dezentrale und regional fest verankerte Energiewende setzen wir mit starken Kooperationen um. Beobachtung möglicher zukünftiger Geschäftsfelder Durch die vorausschauende Analyse der Marktentwicklung und die Erarbeitung tragfähiger Geschäftsbereiche (wie z. B. Direktvermarktungsmodelle oder Stromspeicher) bleibt Green City Energy dauerhaft wettbewerbsfähig. Das EEG 2.0 aktiv gestalten Green City Energy wird die Energiewende nicht den Bewahrern und Bremsern überlassen. Wir werden Schrittmacher bleiben und uns in die (gesellschafts-)politische Debatte um die Ausgestaltung der zukünftigen Rahmen bedingungen einmischen. Effiziente und schlagkräftige Strukturen Die Stärkung und Anpassung bestehender Strukturen der Aufbau- und Ablauforganisation des Unternehmens an die Markt- Anforderungen erfolgt kontinuierlich. Beibehaltung der Unternehmensgröße Durch die gezielte Verstärkung des Teams mit Spezialisten, die Fortschreibung der Teamstärke von insgesamt rund 90 Mitarbeitern und ein moderates Wachstum im Bereich Betriebsführung bleiben wir schlank und handlungsfähig. Kurzum Green City Energy treibt die Energiewende in Europa voran.

12 Anbieterin Green City Energy AG Anbieterin Green City Energy AG Leidenschaft für 100 % Erneuerbare Energien Vision: 100 % Erneuerbare Energien in Bürgerhand Green City Energy steht für den Umbau der Energieversorgung auf 100 Prozent Erneuerbare Energien in Bürgerhand. Die Green City Energy-Gruppe leistet durch Projekte, Dienstleistungen und Geldanlagen einen wichtigen Beitrag zur Energiewende und sorgt für eine ressourcenunabhängige, preisstabile und klimafreundliche Energieversorgung. Mission: Regenerative Kraftwerke planen, bauen und finanzieren Green City Energy bietet die Planung, Umsetzung, Finanzierung und den Betrieb von zukunftsweisenden Energieprojekten in den Bereichen Sonnenkraft, Wasserkraft und Windenergie an. Green City Energy realisiert regenerative Kraftwerke in enger Zusammenarbeit mit lokalen Akteuren, von der ersten Idee bis zur fertigen Anlage. Green City Energy bündelt Energieprojekte und bietet sie Anlegern als Ökologische Geldanlagen an. Green City Energy entwickelt mit Partnern integrierte Klimaschutzkonzepte für Kommunen und arbeitet für das Ziel einer ressourcenunabhängigen, dezentralen und zukunftsfähigen Energieversorgung auf regionaler Ebene. Gute Gründe: Das spricht für Green City Energy Ursprung Als Tochter der Umweltorganisation Green City e. V. ist Green City Energy satzungsgemäß dem übergeordneten Ziel, Erneuerbare Energien auszubauen, verpflichtet. Der Ursprung unseres Unternehmens liegt in der Umweltbewegung, unser Antrieb ist Klimaschutz, nicht Gewinnmaximierung. Handlungsauftrag Green City Energy ist ein effektives Werkzeug zur Umsetzung der Energiewende in Bürgerhand. Tatendrang Unser Ansatz lautet»wir machen s einfach.«green City Energy versteht sich als Schrittmacher und Vorreiter für eine neue Energieperspektive und lebt diesen Pionier- und Unternehmergeist jeden Tag. Wir sind ein Team, das ein großes Ziel verbindet. Erfahrung Wir wissen, was wir tun. Das Know-how der gesamten Green City-Familie basiert auf über 15 Jahren Erfahrung im Markt der Erneuerbaren Energien. Notwendigkeit Es sind handlungsfähige Akteure wie Green City Energy, die durch ihre Arbeit den Atomausstieg 2022 möglich und ein Comeback der fossilen Energieträger überflüssig machen. Perspektive Green City Energy ist als Projektentwickler und -finanzierer in einem Wachstumsmarkt tätig: Bis 2022 müssen hunderte konventionelle Kraftwerke durch Solar-, Wind- und Wasserkraftwerke ersetzt werden. Der regenerative Kraftwerkspark wird nach einer Prognose der Bundesnetzagentur bis 2022 auf rund 130 GW installierte Leistung anwachsen. Flexibilität Das dynamische Marktumfeld Erneuerbarer Energien fordert von Marktteilnehmern eine kontinuierliche Anpassungsfähigkeit. Green City Energy hat bewiesen, sich bietende Marktchancen vorausschauend und konsequent zu nutzen. Durchsetzungsfähigkeit Green City Energy ist ein widerstandsfähiges und schlagkräftiges Unternehmen. Die Jubiläums-Anleihe trägt dazu bei, den Durchbruch in das Zeitalter der Erneuerbaren Energien zu finanzieren.

Anbieterin Green City Energy AG 13 MEILENSTEINE DER GREEN CITY-FAMILIE Etappe I 1990 1998 Etablierung als Umweltschutzorganisation Vereinsgründung Green City e. V. 1990 Eine Vielzahl an Projekten wird umgesetzt: Wanderbaumallee, Blade Night, Streetlife-Festival Etappe II 1998 2005 Solarpioniere als Wegbereiter für Erneuerbare Energien Bau von ca. 920 kwp Solarleistung Umsetzung von fünf Bürger-Solarparks Etappe III 2005 2008 Professionalisierung durch Gründung der Green City Energy GmbH Projektentwicklung in den Bereichen Solar, Bioenergie, Wasserkraft & Contracting Emission der Umweltgenussrechte I & II zur Unternehmensfinanzierung Etappe IV 2008 2010 Ausbau zum alternativen Energiedienstleister Etablierung der Kommunalen Energieberatung als Marktführer in Bayern Einstieg in den Bereich Windenergie und Emission des Umweltgenussrechts III Etappe V 2011 2014 Aufbau von Kraftwerkskapazitäten Platzierung des ersten Kraftwerksparks mit ca. 20 MW Gesamtleistung Emission des Umweltgenussrechts IV Umwandlung zur Aktiengesellschaft Etappe VI seit 2015 Zubau von Sonnen-, Wind- und Wasserkraftwerken in Europa Unser Handlungsauftrag: Umbau der Energieversorgung auf Erneuerbare Energien Kohle- und Atomausstieg ermöglichen Fokus auf die Leitenergien Wind, Wasser und Sonne in ausgewählten europäischen Ländern

14 Investitionshistorie Genussrechte Investitionshistorie Genussrechte Zahlen & Fakten Leistungsbilanz Umweltgenussrechte I IV & Kraftwerksparks I II 1) Name Genussrecht I Genussrecht II Genussrecht III Genussrecht IV Kraftwerkspark I Kraftwerkspark II 2) Tranche A Zinsvariante Tranche B Optionsvariante Tranche A Zinsvariante Tranche B Optionsvariante Tranche A Zinsvariante Tranche B Optionsvariante Tranche B 3-jährige Laufzeit Tranche A Zinsvariante Tranche A 10-jährige Laufzeit Tranche B 20-jährige Laufzeit Tranche A 10-jährige Laufzeit Tranche B 20-jährige Laufzeit Emissionskapital Platzierung Laufzeit bis Zinsen kumuliert SOLL IST (inkl. variabler Zins 1.050.000 2005/2006 2010 25,00 % 28,74 % 100,00 % 950.000 2005/2006 2010 15,00 % 15,00 % 100,00 % 1.364.000 2008/2009 2013 33,00 % 4) 37,05 % 100,00 % 636.000 2008/2009 2013 16,50 % 4) 16,50 % 100,00 % 2.724.000 2009 2014 24,00 % 25,54 % 1.276.000 2009 2014 12,00 % 12,00 % 350.000 2011/2012 2014 8,50 % 8,50 % 3) Rückzahlung der Einlage, Stand: zum 31. Dezember 2013 IST Auszahlung 2015 3.650.000 2011/2012 2016 12,00 % 12,26 % Auszahlung 2017 6.924.000 2011 2021 6,25 % 6,25 % Auszahlung 2021 3.076.000 2011 2031 7,00 % 7,00 % Auszahlung 2031 9.725.000 15.212.000 in Platzierung in Platzierung 2023 2033 4,75 % 5,75 % Ausschüttung Ende 2014 in prospektierter Höhe erfolgt Auszahlung 2023 Auszahlung 2033 1) Prospektherausgeber ist die Green City Energy AG oder ein Unternehmen der Green City Energy-Unternehmensgruppe, Angaben in der Leistungsbilanz Umweltgenuss - rechte I IV & Kraftwerkspark I beziehen sich auf den Zeitraum bis 31.12.2013, Angaben für den Kraftwerkspark II beziehen sich auf den Zeitraum bis 31.12.2014 2) Platzierungsstand: 24.04.2014, Produkt voraussichtlich in Platzierung bis Ende 2015 3) Zeitanteilige Verzinsung für alle im Jahr 2012 erworbenen Genussrechte 4) Ausschüttungsberechtigt ab 1. Juli 2008 Wichtiger Hinweis: Der Auszug aus der Leistungsbilanz enthält lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung der Unternehmensgenussrechte, des Projektgenussrechts Kraft werkspark I und der in Platzierung befindlichen Namensschuldverschreibungen Kraftwerkspark II. Diese Leistungsbilanz bezieht sich auf die festgestellten Jahresabschlüsse der jeweiligen Gesellschaften bis einschließlich 2013, für den Kraftwerkspark II bis einschließlich 2014. Die vorliegende Leistungsbilanz wird im Hinblick auf die Umweltgenussrechte I IV und den Kraftwerkspark I ersetzt durch eine aktualisierte Version, sobald für alle Gesellschaften die Jahresabschlüsse für das Jahr 2014 festgestellt und testiert wurden. Die enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung bzw. Empfehlung dar, sondern dienen ausschließlich der Information und Produktbeschreibung. Weitere Informatio nen, insbesondere zur Struktur und den Risiken, enthalten die jeweiligen Verkaufsprospekte. Zukunftsbezogene Aussagen (Prognosen) jeglicher Art sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen der in der Leistungsbilanz angeführten Kapitalanlagen. Prognosen unterliegen naturgemäß dem Risiko, dass sich die Annahmen und Erwar tun gen, nach denen sie erstellt wurden, ändern oder neue Entwicklungen eintreten, die bei der Erstellung der Prognose nicht berücksichtigt werden konnten. Aus den Ergebnissen der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Ergebnisse geschlossen werden. Die steuerliche Behandlung der Vermögensanlagen hängt von den persönlichen Verhält nissen des Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.

Investitionshistorie Genussrechte 15 GELEISTETE AUSSCHÜTTUNGEN Bis Ende 2014 wurden Ausschüttungen und Zinszahlungen in Höhe von insgesamt rund 12,3 Millionen Euro geleistet. INVESTITIONSVOLUMEN UNTERNEHMEN GESAMT Green City Energy hat bis Ende 2014 rund 264 Millionen Euro in Erneuerbare-Energien-Projekte investiert. PLATZIERTES KAPITAL UNTERNEHMEN GESAMT Bis Ende 2014 wurde im Rahmen von Ökologischen Geldanlagen Kapital von insgesamt rund 105 Millionen Euro platziert. CO2-EINSPARUNG ÖKOSTROMERZEUGUNG Die von Green City Energy errichteten Kraftwerke produzieren jährlich rund 130 Millionen Kilowattstunden Ökostrom. Damit können rein rechnerisch rund 40.000 Haushalte versorgt werden. Bis Ende 2014 wurden durch Energieerzeugungsanlagen von Green City Energy umgerechnet rund 90.000 Tonnen CO2 eingespart.

16 Abwicklungshinweise Abwicklungshinweise So zeichnen Sie die Jubiläums-Anleihe 1. Zeichnungserklärung ausfüllen Eine Zeichnungserklärung zum Erwerb der Jubiläums-Anleihe finden Sie auf der Homepage von Green City Energy oder im Umschlagteil dieser Werbebroschüre. Bitte füllen Sie die Zeichnungsunterlagen elektronisch oder auf dem gedruckten Formular aus und unterzeichnen Sie die Erklärung. 3. Erhalt der Annahmeerklärung mit Einzahlungsfrist Wenn Ihre vollständigen Zeichnungsunterlagen eingegangen sind und durch die Mitarbeiter von Green City Energy erfasst wurden, erhalten Sie eine Annahmeerklärung auf dem Postweg. Mit der Annahmeerklärung erhalten Sie eine gegengezeichnete Kopie Ihrer angenommenen Zeichnungserklärung. Zwingend erforderlich für die weitere Abwicklung ist die Angabe Ihres Depotkontos. Sollten Sie noch kein Depotkonto führen, können Sie dieses bei einer Bank Ihrer Wahl einrichten. Bitte beachten Sie, dass Depotbanken i. d. R. eine Depotkontoführungsgebühr erheben. Auch kann die Eröffnung eines Depotkontos je nach Institut einige Werktage Bearbeitungsdauer in Anspruch nehmen. 2. Identifikation nach Postident-Verfahren durchführen, Zeichnungserklärung absenden Bitte lassen Sie per Postident-Verfahren unter Vorlage Ihres Personalausweises Ihre Personalien überprüfen. Die Angaben bestätigen Sie mit Ihrer Unterschrift. Die Deutsche Post AG übersendet das unterschriebene Formular zusammen mit Ihrer Zeichnungserklärung an Green City Energy. Für Sie entstehen keine Kosten. Mit der Annahmeerklärung werden Sie zur Zahlung des Erwerbspreises aufgefordert. Der darin genannte Abrechnungstag benennt die für Sie gültige Zahlungsfrist. Je nach Zeitpunkt des Eingangs Ihrer Zeichnungsunterlagen ist Ihr Erwerbspreis niedriger als der Nennwert der Inhaber-Schuldverschreibungen (also inklusive eines Disagios) oder höher als der Nennwert der Inhaber-Schuldverschreibungen (also inklusive Stückzinsen). Bei einem Eingang der vollständigen Zeichnungsunterlagen bis zum 31.08.2015 beträgt Ihr Abrechnungstag i. d. R. etwa 14 Tage ab Zugang der Annahmeerklärung. Im Zeitraum vom 01.09.2015 bis zum Ende der Zeichnungsfrist ist Ihr Abrechnungstag bei einem Eingang der vollständigen Zeichnungsunterlagen bis zum 20. des jeweiligen Monats der letzte Tag dieses Monats. Gehen die Unterlagen nach dem 20. des jeweiligen Monats ein, so ist Abrechnungstag der letzte Tag des darauffolgenden Monats. 4. Erwerbspreis einzahlen Bitte zahlen Sie den Erwerbspreis der Inhaber-Schuldverschreibungen pünktlich zum Ihnen mitgeteilten Abrechnungstag ein.

Abwicklungshinweise 17 5. Erhalt der Einzahlungsbestätigung, Depotgutschrift der Wertpapiere Nachdem der Eingang Ihres Erwerbspreises auf dem Konto von Green City Energy erfasst wurde, erhalten Sie eine Einzahlungsbestätigung auf dem von Ihnen bevorzugten Kommunikationsweg (per Post oder per E-Mail). Mit Ihrer Einzahlung wird nach dem Ablauf des für Sie geltenden Abrechnungstages die Depotgutschrift Ihrer Inhaber-Schuldverschreibungen veranlasst. In der Regel können Sie innerhalb eines Monats nach Zahlung des Erwerbspreises den Eingang der Inhaber-Schuldverschreibungen auf Ihrem Depotkonto feststellen. 6. Zinszahlung Sie erhalten jährlich am 30.06. für das vorangegangene Jahr Zinsen. Die Gutschrift Ihrer Zinsen erfolgt durch Ihre Depotbank auf das zu Ihrem Depotkonto hinterlegte Abrechnungskonto. Bitte beachten Sie, dass die erste Zinszahlung am 30.06.2016 aufgrund des unterjährigen Zinslauf beginns am 01.09.2015 zeitanteilig erfolgt. 7. Rückzahlung Am jeweiligen Fälligkeitstag Ihrer gewählten Tranche (30.06.2021 bei Tranche A, 30.06.2026 bei Tranche B) werden die Schuldverschreibungen zu 100 % des Nominalbetrags zurückgezahlt. Auch diese Gutschrift erfolgt durch Ihre Depotbank auf das zu Ihrem Depotkonto hinterlegte Abrechnungskonto. Anleger Depot vorhanden? JA NEIN 1./2. Eingang vollständige Zeichnungsunterlagen und Postident bei GCE Depoteröffnung 3. Annahme der Zeichnungserklärung und Versand Zahlungsaufforderung durch GCE weiter mit JA 4. Eingang Zahlung, Erfassung durch GCE 5. Bestätigung an Anleger mit Information zum weiteren Verlauf 5. Übermittlung Anlegerdaten an Zahlstelle durch GCE (einmal monatlich) Wertpapierkauf via Verwahrstelle im Depot des Anlegers

18 Ermittlung der Stückzinsen Ermittlung der Stückzinsen So berechnet sich Ihr Erwerbspreis Der Kaufpreis (Einzahlungsbetrag) Ihrer Inhaber-Schuldverschreibungen setzt sich zusammen aus dem Nennwert, gegebenenfalls abzüglich eines Disagios, und gegebenenfalls zuzüglich Stückzinsen, sofern der in der Annahmeerklärung genannte Abrechnungstag nach dem 31.08.2015 liegt. Stückzinsen sind die zum Zeitpunkt des Erwerbs der Schuldverschreibungen durch einen Anleihegläubiger in der betreffenden Zinsperiode möglicherweise bereits aufgelaufenen Zinsen. Die vor dem Erwerb bereits aufgelaufenen Zinsen stehen dem Anleihegläubiger nicht zu und werden daher von ihm mitbezahlt. Die durch den Anleihegläubiger vorausbezahlten Stückzinsen werden ihm wieder erstattet, da er zum nächsten Zinszahlungstermin die Zinsen für die gesamte Zinsperiode erhält, obwohl ihm nur der Zins betrag vom Kaufzeitpunkt bis zum nächsten Zinstermin zu steht. Stückzinsen fallen bei diesem Angebot erstmals bei Einzahlung nach dem 01.09.2015 an. Der maßgebliche Abrechnungstag für die Berechnung von etwaigen Stückzinsen wird dem Zeichner mit der Annahmeerklärung von der Emittentin mitgeteilt. Der folgenden Tabelle kann die Höhe der Stückzinsen zu verschiedenen Anlagezeitpunkten entnommen werden. Einzahlungsbetrag pro EUR 1.000 Datum der Einzahlung Tranche A 4,00 % Tranche B 5,00 % 30.09.2015 1.003,28 1.004,10 31.10.2015 1.006,67 1.008,33 30.11.2015 1.009,95 1.012,43 31.12.2015 1.013,33 1.016,67 31.01.2016 1.016,72 1.020,90 29.02.2016 1.019,89 1.024,86 31.03.2016 1.023,28 1.029,10 30.04.2016 1.026,56 1.033,20 31.05.2016 1.029,95 1.037,43 Beispielrechnung für Tranche A Verzinsung: 4 % gewünschter Nennbetrag (Anleihebetrag): EUR 10.000, Datum der Einzahlung: 31.12.2015 Anzahl Stücke: 10 je EUR 1.000, Ausgabekurs: 100 % des Nennbetrags zzgl. Stückzinsen Gesamtkaufbetrag: 10.133,30; der Wert aus der Tabellenspalte für die Tranche A, 1.013,33, wird entsprechend dem angegebenen Ab - rechnungsdatum mit 10 multipliziert.

Jubiläums-Aktion 19 Jubiläums-Aktion Gemeinsam die Wanderbaumallee unterstützen! Seit 25 Jahren arbeitet Green City e. V. für eine bessere Luft- und Lebensqualität durch verstärkte Begrünung in München. Eines der Ur-Projekte ist die Wanderbaumallee. Seit 1992 verwandelt Green City e. V. triste Straßenzüge mit mobilen heimischen Bäumen für einige Wochen in grüne Alleen. Die Idee dahinter: Wenn die Anwoh ner sehen, wie Bäume ihr direktes Lebensumfeld positiv be - einflussen, werden sie aktiv und setzen sich für eine dauerhafte Begrünung ihrer Stadtviertel ein. Die Wanderbäume schmückten in den letzten 23 Jahren bereits mehr als 60 Münchner Straßen. Über 150 Bäume wurden im Nachgang dauerhaft gepflanzt, unter anderem in der Schrenk- und Steinstraße, im Hofgarten oder am Kaiserplatz. Die Wanderbaumallee trägt zu einer Beschleunigung des Begrünungsprozesses bei und fördert gleichzeitig das bürgerliche Engagement für eine lebenswerte Stadt. Das Projekt finanziert sich durch öffentliche und private Fördermittel. Doch gerade der knappe finanzielle Spielraum verhindert einen noch wirkungsvolleren Einsatz der Wanderbaumallee. Mit der gemeinsamen Jubiläums-Aktion von Green City Energy und Green City e. V. wollen wir dem Projekt einen wichtigen Schwung geben und die Bäume an drei prominenten Standorten aufstellen. Die dazugehörigen sog. Wanderbaum-Umzüge und die Standort- und Bürgerbetreuung können wir somit intensiver betreiben. Und Sie können dazu einen Beitrag leisten! Wir helfen mit: 10.000 Euro für Wanderbäume Die Green City Energy AG wird für jeden 1.000-sten Euro, der im Rahmen der Jubiläums-Anleihe gezeichnet wird, einen Euro an die Wanderbaumallee spenden. In der Summe können so 10.000 Euro Sonderförderung für dieses wichtige Stadtbegrünungsprojekt zusammen kommen. Mehr Infos greencity.de/themen/stadtgestaltung/wanderbaumallee

Impressum Herausgeber Green City Energy AG Zirkus-Krone-Straße 10 80335 München Telefon (089) 890 668-800 Telefax (089) 890 668-880 info@greencity-energy.de greencity-energy.de Photos Martin Betzold Schemmann Photography Su Gin Ong Konzeption und Gestaltung Mano Wittmann Stephan Wittmann Satz und Bildbearbeitung Catherine Avak (by avak) Wolf Eigner (Complizenwerk) Produktion und Produktionsmanagement Katja Knahn (paperkate) Gedruckt auf 100 % Altpapier Druck Ulenspiegel Druck GmbH & Co. KG, Birkenstraße 3, 82346 Andechs Ökozertifizierter Standort, EMAS DE-155-00126. Druckproduktion auf Basis des ganzheitlichen Umweltmanagementsystems mit weniger Energie- und Rohstoffeinsatz, weniger Abfall und weniger Emissionen. Unter Berücksichtigung der individuellen Nachhaltigkeitsleistungen von Ulenspiegel Druck GmbH & Co. KG, dokumentiert durch EMAS D-155-00126, geprüftes Umweltmanagement. climatepartner.com geprüftes Umweltmanagement D-155-00126 gedruckt in einem EMAS validierten Unternehmen

Diese Zahlen sprechen für die Erneuerbaren Energien Durchschnittlicher CO2-Ausstoß in Gramm pro kwh Erneuerbare 10 40 Kohlekraftwerk (ohne Kraft-Wärme-Kopplung) 750 1.100 Bruttobeschäftigung Erneuerbare 377.800 Atomindustrie 30.000 40.000 Braunkohlebergbau 22.082 Installierte Leistung in Gigawatt (peak) Erneuerbare 77,1 Atomkraftwerke 12,7 Strombereitstellung 2013 in Mrd. Kilowattstunden Erneuerbare 152,6 Atom 79,2 Maximaler Wirkungsgrad in Prozent Wasserkraft 90 Braunkohle 45 Kumulierte staatliche Förderung in Mrd. Euro 1970 2012 (Deutschland) Erneuerbare 54 Atom 187 Stein- und Braunkohle 242 Staatliche Förderung in Mrd. Euro 2012 Konventionelle Energieträger 40 Erneuerbare 17 Anteil am Bruttostromverbrauch in Prozent (Deutschland) Erneuerbare 25,4 Atom 15,4 Braunkohle 25,8 Anzahl von Anlagen in Betrieb (Deutschland) Atomkraftwerke 9 Windenergieanlagen 21.164 Photovoltaikanlagen 1.400.000 Gesamtgesellschaftliche Kosten in Cent je kwh Wind 8,1 Atomstrom 42,2 Externe Kosten in Cent je kwh Wind 0,3 Braunkohle 10,7 Durchschnittliche Errichtungsdauer in Tagen Photovoltaikanlage 28 Atomkraftwerk 3.650 Ressourcenvorkommen in Jahren Uran ca. 50 Braun- und Steinkohle ca. 190 Erdöl ca. 70 Erdgas ca. 60 140 Erneuerbare unendlich Quellen vdi.de, umweltbundesamt.de, kernenergie.de, erneuerbare-energien.de, destatis.de, energien-erneuerbar.de, iass-potsdam.de, greenpeace-energy.de, greenpeace.de, de.statista.com, brd.nrw.de, ise.fraunhofer.de, rohstoffstrategie-bayern.de Keine Zeichnungsunterlagen mehr? Entweder unter 089/890 668-850 bestellen oder Vordruck online herunterladen: greencity-energy.de

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