Endgültige Bedingungen Nr. 2604 vom 09. Oktober 2017 gemäß 6 Absatz 3 Wertpapierprospektgesetz zum Basisprospekt vom 28. Dezember 2016 über derivative Produkte Im Hinblick auf Endlos-Turbo- bezogen auf Aktien Lang & Schwarz Aktiengesellschaft Düsseldorf
Einleitung Diese endgültigen Bedingungen ( Endgültige Bedingungen ) wurden für die Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der Richtlinie 2003/71/EG abgefasst und sind in Verbindung mit dem Basisprospekt der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft, Düsseldorf vom 28. Dezember 2016 ( Basisprospekt ) und den gegebenenfalls dazugehörigen Nachträgen zu lesen. Der Basisprospekt und gegebenenfalls dessen Nachträge sowie diese Endgültigen Bedingungen werden gemäß 14 Wertpapierprospektgesetz auf der Internetseite www.lstc.de oder eine diese ersetzende Seite veröffentlicht. Der Basisprospekt sowie gegebenenfalls dazugehörige Nachträge sind im Zusammenhang mit diesen Endgültigen Bedingungen zu lesen, um sämtliche Angaben betreffend die Lang & Schwarz Aktiengesellschaft Derivate zu erhalten. Den Endgültigen Bedingungen ist eine Zusammenfassung für die einzelne Emission angefügt. Die Endgültigen Bedingungen haben die folgenden Bestandteile: Informationen zur Emission... 3 Produktbedingungen...... 5 Anhang zu den Endgültigen Bedingungen emissionsspezifische Zusammenfassung.... 16 2
Informationen zur Emission Angebot und Verkauf Die Lang & Schwarz Aktiengesellschaft bietet vom 10. Oktober 2017 an 2.000.000 Endlos- Turbo- bezogen auf Aktien zum anfänglichen Ausgabepreis freibleibend zum Verkauf an. Der anfängliche Ausgabepreis für die jeweilige ISIN ist in der folgenden Tabelle angegeben. ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in DE000LS25AC7 0,39 DE000LS25AD5 0,40 DE000LS25AE3 0,25 DE000LS25AF0 0,30 DE000LS25AG8 0,48 DE000LS25AH6 0,15 DE000LS25AJ2 0,87 DE000LS25AK0 0,67 DE000LS25AL8 0,47 DE000LS25AM6 0,42 DE000LS25AN4 0,41 DE000LS25AP9 0,15 DE000LS25AQ7 0,70 DE000LS25AR5 0,25 DE000LS25AS3 0,45 DE000LS25AT1 1,30 DE000LS25AU9 0,80 DE000LS25AV7 0,29 DE000LS25AW5 0,35 DE000LS25AX3 0,29 DE000LS25AY1 0,63 DE000LS25AZ8 0,55 DE000LS25A06 0,71 DE000LS25A14 0,24 DE000LS25A22 2,75 DE000LS25A30 1,75 DE000LS25A48 0,30 DE000LS25A55 0,60 DE000LS25A63 0,40 DE000LS25A71 0,25 Vertriebsvergütung Es gibt keine Vertriebsvergütung Zulassung zum Handel Die sollen am 10. Oktober 2017 an den folgenden Börsen in den Handel einbezogen werden: 3
- Freiverkehr an der Baden-Württembergischen Stuttgart (innerhalb des EUWAX Marktsegments) Mit Eintreten eines Knock-out-Ereignisses wird die Preisfeststellung eingestellt. Kleinste handelbare und übertragbare Einheit Ein Zertifikat Valuta 12. Oktober 2017 Informationen zum Basiswert Bei dem Basiswert handelt es sich um Aktien Basiswert (ISIN) ADIDAS AG (DE000A1EWWW0) ADVA AG Optical Networking (DE0005103006) Airbus SE (NL0000235190) Allianz SE (DE0008404005) Bayer AG (DE000BAY0017) Deutsche Börse AG (DE0005810055) Dialog Semiconductor plc (GB0059822006) Drägerwerk AG & Co. KGaA (DE0005550636) First Majestic Silver Corp. (CA32076V1031) Hella KGaA Hueck & Co. (DE000A13SX22) MorphoSys AG (DE0006632003) Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG (DE0008430026) NEXUS AG (DE0005220909) Nintendo Co., Ltd. (JP3756600007) Nordex SE (DE000A0D6554) Orocobre Limited (AU000000ORE0) Porsche Automobil Holding SE (DE000PAH0038) ProSiebenSat.1 Media SE (DE000PSM7770) RWE AG (DE0007037129) SAF-HOLLAND S.A. (LU0307018795) SMA Solar Technology AG (DE000A0DJ6J9) Ströer SE & Co. KGaA (DE0007493991) United Internet AG (DE0005089031) Volkswagen AG (DE0007664005) Währung des Basiswertes Informationen zur vergangenen und künftigen Wertentwicklung des Basiswerts und seine Volatilität (wie in den Produktbedingungen definiert) sind auf einer allgemein zugänglichen Internetseite veröffentlicht. Sie sind zurzeit unter www.deutsche-boerse.com und www.onvista.de abrufbar. 4
Produktbedingungen 1 Form 1. Die Endlos-Turbo- einer jeden Serie (die ) der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft, Düsseldorf, (die Emittentin ) werden jeweils durch eine Inhaber- Sammelurkunde (die Globalurkunde ) verbrieft, das bei der Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main, hinterlegt ist. 2. Es werden keine effektiven Stücke ausgegeben. Der Anspruch der Inhaber von n (die Zertifikatsinhaber ) auf Lieferung effektiver Stücke ist ausgeschlossen. Den Inhabern des Zertifikats stehen Miteigentumsanteile an der jeweiligen Globalurkunde zu, die gemäß den Regeln und Bestimmungen der Clearstream Banking AG übertragen werden können. 3. Die jeweilige Globalurkunde trägt die eigenhändige Unterschrift von mindestens einem Vertretungsberechtigten der Emittentin. 2 Fälligkeit 1. Jeder Zertifikatsinhaber hat das Recht, von der Emittentin die Einlösung der zu verlangen. Die Einlösung kann nur gemäß den in Absatz 2 und 3 enthaltenen Bestimmungen und nur zu einem Einlösungstermin gefordert werden. Einlösungstermin ist vorbehaltlich der Bestimmungen des Absatz 3 Absatz 1 letzter Satz jeder letzte Bankarbeitstag eines jeden Monats ab dem Monat November 2017. 2. Vorbehaltlich der Bestimmungen in Absatz 3 erfolgt die Einlösung eines jeden Zertifikats zu einem Betrag in (der Auszahlungsbetrag ), der nach der folgenden Formel berechnet wird: E = (AKfinal Basiskurs) x Bezugsverhältnis (im Falle von Turbo-Call n) bzw. E = (Basiskurs AKfinal) x Bezugsverhältnis (im Falle von Turbo-Put n) wobei E = der in ausgedrückte und auf den nächsten Cent ( 0,01) kaufmännisch aufoder abgerundete Auszahlungsbetrag pro Zertifikat AKfinal = der in ausgedrückte Referenzpreis (Absatz 5 d)) des Basiswerts (Absatz 5 b)) an der Maßgeblichen Börse (Absatz 5 k)) am Bewertungstag (Absatz 5 c)) Basiskurs = der am jeweiligen Bewertungstag geltende jeweilige Basiskurs einer Serie von n (Absatz 5 l)) Bezugsverhältnis = das jeweilige Bezugsverhältnis einer Serie von n wird als Dezimalzahl ausgedrückt und entspricht, vorbehaltlich einer Anpassung gemäß 4, dem in Absatz 5 l) genannten Verhältnis 5
Der jeweilige Basiskurs einer Serie von n entspricht am 10. Oktober 2017 (der Ausgabetag ) dem in Absatz 5 l) genannten Kurs. Er verändert sich an jedem Kalendertag während eines Anpassungszeitraumes (Absatz 5 f)) um den Anpassungsbetrag. Der jeweilige Anpassungsbetrag einer Serie von n für den jeweiligen Anpassungszeitraum ist der Basiskurs an dem in den betreffenden Anpassungszeitraum fallenden Anpassungstag (Absatz 5 g)), multipliziert mit dem in diesem Anpassungszeitraum anwendbaren Anpassungsprozentsatz (Absatz 5 e)). Der sich für jeden Kalendertag ergebende Basiskurs wird kaufmännisch auf vier Nachkommastellen gerundet, wobei jedoch der Berechnung des jeweils nachfolgenden Basiskurses der ungerundete Basiskurs des Vortages zugrunde gelegt wird. Für den ersten Anpassungszeitraum ist der Basiskurs am Ausgabetag für die vorstehenden Berechnungen maßgeblich. Der Basiskurs am Anpassungstag eines jeden Anpassungszeitraumes errechnet sich jeweils aus dem Basiskurs des letzten Kalendertages des vorangegangenen Anpassungszeitraumes zuzüglich des im vorangegangenen Anpassungszeitraum anwendbaren Anpassungsbetrages. 3. Falls zu irgendeinem Zeitpunkt an oder nach dem Ausgabetag an einem Tag, an dem keine Marktstörung (Absatz 5 j)) in Bezug auf den Basiswert vorliegt, der Kurs des Basiswerts an der Maßgeblichen Börse die jeweils geltende Knock-Out-Barriere (Absatz 5 i) erreicht oder unterschreitet (im Falle von Turbo-Call-n) bzw. erreicht oder überschreitet (im Falle von Turbo-Put-n), (das Knock-Out-Ereignis ), gelten die als eingelöst. Im Fall des Eintritts eines Knock-Out-Ereignisses entspricht der Auszahlungsbetrag dem von der Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB) festgelegten marktgerechten Preis für die, mindestens aber dem mit dem Bezugsverhältnis multiplizierten Betrag, um den der tiefste (im Falle von Turbo-Call-n) bzw. höchste (im Falle von Turbo-Put-n) in ausgedrückte Kurs des Basiswertes innerhalb eines Zeitraumes von drei Stunden nach Eintritt des Knock-Out-Ereignisses, in denen ein Kurs für den Basiswert an der Maßgeblichen Börse festgestellt und veröffentlicht wird, den jeweils geltenden Basiskurs überschreitet (im Falle von Turbo-Call-n) bzw. unterschreitet (im Falle von Turbo-Put-n). Der Einlösungstermin ist in diesem Falle der fünfte (5.) Bankarbeitstag nach dem Tag, an dem das Knock-Out-Ereignis eingetreten ist. 4. Um die Einlösung der zu einem Einlösungstermin zu verlangen, muss der Zertifikatsinhaber spätestens am zehnten Bankarbeitstag vor dem verlangten Einlösungstermin i. bei der Emittentin eine formlose, schriftliche Erklärung einreichen (die Einlösungserklärung ) und ii. die an die Zahlstelle ( 6) liefern und zwar entweder (i) durch eine unwiderrufliche Anweisung an die Zahlstelle, die aus dem gegebenenfalls bei der Zahlstelle unterhaltenen Depot zu entnehmen oder (ii) durch Übertragung der auf das Konto der Zahlstelle bei der Clearstream Banking AG. Die Einlösungserklärung muss enthalten: a) den Namen und die Anschrift des Zertifikatsinhabers oder seines zur Ausübung Bevollmächtigten, 6 b) die ISIN bzw. WKN der, für die das Recht ausgeübt wird,
c) die Anzahl der, für die das Recht ausgeübt wird und d) ein -Konto als Zahlungsweg für den Auszahlungsbetrag. Die Einlösungserklärung ist verbindlich und unwiderruflich. Eine in Bezug auf einen bestimmten Einlösungstermin abgegebene Einlösungserklärung ist nichtig, wenn sie nach Ablauf des zehnten Bankarbeitstages vor diesem Einlösungstermin eingeht. Werden die, auf die sich eine Einlösungserklärung bezieht, nicht oder nicht rechtzeitig an die Zahlstelle geliefert, so ist die Einlösungserklärung nichtig. Weicht die in der Einlösungserklärung genannte Zahl von n, für die die Einlösung beantragt wird, von der Zahl der an die Zahlstelle übertragenen ab, so gilt die Einlösungserklärung nur für die der kleineren der beiden Zahlen entsprechende Anzahl von n als eingereicht. Etwaige überschüssige werden auf Kosten und Gefahr des Zertifikatsinhaber an diesen zurück übertragen. Nach wirksamer Einreichung von n zur Einlösung wird die Emittentin veranlassen, dass der Auszahlungsbetrag der Zahlstelle zur Verfügung gestellt wird, die diesen am jeweiligen Einlösungstermin auf ein in der Einlösungserklärung vom Zertifikatsinhaber benanntes Konto überwiesen wird. Mit der Einlösung der am jeweiligen Einlösungstermin erlöschen alle Rechte aus den eingelösten n. 5. Für die Zwecke dieser Produktbedingungen gelten die folgenden Begriffsbestimmungen: a) Ein Bankarbeitstag ist ein Tag, an dem die Banken in Frankfurt am Main für den allgemeinen Geschäftsbetrieb geöffnet sind. b) Der jeweilige Basiswert einer Serie von n ist die in Absatz 5 l) genannte Aktie. c) Der Bewertungstag ist der fünfte Bankarbeitstag vor dem jeweiligen Einlösungstermin. Wenn am Bewertungstag der Referenzpreis des Basiswerts nicht festgestellt und veröffentlicht wird oder wenn nach Auffassung der Emittentin am Bewertungstag eine Marktstörung in Bezug auf den Basiswert vorliegt (Absatz 5 j)), dann wird der Bewertungstag auf den nächstfolgenden Kalendertag verschoben, an dem ein Referenzpreis des Basiswerts wieder festgestellt und veröffentlicht wird und an dem keine Marktstörung vorliegt. Wird aufgrund der vorstehenden Bestimmung der Bewertungstag auf den dritten Bankarbeitstag vor dem Fälligkeitstag verschoben und wird auch an diesem Tag kein Referenzpreis des Basiswerts an der Maßgeblichen Börse festgestellt und veröffentlicht oder liegt nach Auffassung der Emittentin an diesem Tag eine Marktstörung vor, dann wird die Emittentin gegebenenfalls nach Beratung mit einem unabhängigen Sachverständigen, wenn dies die Emittentin als notwendig erachtet unter Berücksichtigung der an diesem Tag herrschenden Marktgegebenheiten den Referenzpreis des Basiswerts nach billigem Ermessen ( 315 BGB) schätzen. d) Der jeweilige Referenzpreis einer Serie von n ist der in Absatz 5 l) genannte Kurs des jeweiligen Basiswerts an der Maßgeblichen Börse. 7
e) Der in einem Anpassungszeitraum anwendbare jeweilige Anpassungsprozentsatz einer Serie von n besteht aus der Summe aus dem (i) auf der Reuters Seite IBOR1M= (oder einer diese ersetzenden Seite) veröffentlichten Zinssatz (der Referenzzinsatz ) an dem in den betreffenden Anpassungszeitraum fallenden Anpassungstag und (ii) dem in dem betreffenden Anpassungszeitraum geltenden Zinsbereinigungsfaktor (Absatz 5 h)), das Ergebnis dividiert durch. Der jeweilige Anpassungsprozentsatz einer Serie von n für den ersten Anpassungszeitraum entspricht dem in Absatz 5 l) genannten Prozentsatz. f) Ein Anpassungszeitraum ist der Zeitraum vom Ausgabetag bis zum ersten Anpassungstag (ausschließlich) und jeder folgende Zeitraum von einem Anpassungstag (einschließlich) bis zum jeweils nächstfolgenden Anpassungstag (ausschließlich). g) Ein Anpassungstag ist der erste Kalendertag eines jeden Monats bzw., falls dieser Tag kein Bankarbeitstag ist, der jeweils folgende Bankarbeitstag. Der erste Anpassungstag ist der in Absatz 5 l) genannte Tag. h) Der Zinsbereinigungsfaktor ist ein von der Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB) unter Berücksichtigung der jeweils herrschenden Marktgegebenheiten und unter Berücksichtigung von Leihekosten für einen Anpassungszeitraum festgelegter Zinssatz. i) Die jeweilige Knock-Out-Barriere einer Serie von n entspricht dem jeweiligen Basiskurs. j) Eine Marktstörung bedeutet die Aussetzung oder die Einschränkung des Handels des Basiswerts an der Maßgeblichen Börse oder die Aussetzung oder die Einschränkung des Handels von auf den Basiswert bezogenen Optionskontrakten an der Maßgeblichen Terminbörse ( 4 Absatz 4), falls solche Optionskontrakte an der Maßgeblichen Terminbörse gehandelt werden. Eine Beschränkung der Stunden oder der Anzahl der Tage, an denen ein Handel stattfindet, gilt nicht als Marktstörung, sofern die Einschränkung auf einer vorher angekündigten Änderung der regulären Geschäftszeiten der betreffenden Börse beruht. Eine im Laufe des Tages auferlegte Beschränkung im Handel aufgrund von Preisbewegungen, die bestimmte vorgegebene Grenzen überschreiten, gilt nur als Marktstörung, wenn sie bis zum Ende der Handelszeit an dem betreffenden Tag andauert. k) Die jeweils Maßgebliche Börse für eine Serie von n ist die in Absatz 5 l) genannte Börse. l) Für jede Serie von n gelten für die Begriffe Basiswert, Basiskurs, Knock-Out-Barriere, Anpassungsprozentsatz, erster Anpassungstag, Maßgebliche Börse, Referenzpreis und Bezugsverhältnis die in der nachstehenden Tabelle genannten Angaben: 8
Put DE000LS25AC7 ADIDAS AG (DE000A1EWWW0) Call DE000LS25AD5 Allianz SE (DE0008404005) Call DE000LS25AE3 Bayer AG (DE000BAY0017) Call DE000LS25AF0 Deutsche Börse AG (DE0005810055) Call DE000LS25AG8 Muenchener Rueckversicherungs -Gesellschaft AG (DE0008430026) Put DE000LS25AH6 RWE AG (DE0007037129) Call DE000LS25AJ2 Volkswagen AG (DE0007664005) Call DE000LS25AK0 Volkswagen AG (DE0007664005) Call DE000LS25AL8 Volkswagen AG (DE0007664005) Call DE000LS25AM6 Airbus SE (NL0000235190) Call DE000LS25AN4 Hella KGaA Hueck & Co. (DE000A13SX22) Call DE000LS25AP9 ProSiebenSat.1 Media SE (DE000PSM7770) Call DE000LS25AQ7 Drägerwerk AG & Co. KGaA (DE0005550636) Call DE000LS25AR5 Dialog Semiconductor plc (GB0059822006) Call DE000LS25AS3 MorphoSys AG (DE0006632003) Call DE000LS25AT1 Nordex SE (DE000A0D6554) Call DE000LS25AU9 Nordex SE (DE000A0D6554) Call DE000LS25AV7 Porsche Automobil Holding SE (DE000PAH0038) Call DE000LS25AW5 SMA Solar Technology AG (DE000A0DJ6J9) 196,40-3,00 % / 190,50 3,00 % / 115,20 3,00 % / 91,90 3,00 % / 180,30 3,00 % / 20,95-3,00 % / 141,15 3,00 % / 143,15 3,00 % / 145,15 3,00 % / 77,00 3,00 % / 48,00 3,00 % / 29,00 3,00 % / 92,00 3,00 % / 37,50 3,00 % / 71,00 3,00 % / 9,90 3,00 % / 10,40 3,00 % / 53,00 3,00 % / 33,00 3,00 % / Typ ISIN Basiswert Basiskurs am Ausgabetag / Knock- Out Barriere am Ausgabetag in Anpassungsprozentsatz im ersten Anpassungszeitraum Maßgebliche Börse Referenzpreis Bezugsverhältnis 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht eine Aktie 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht eine Aktie 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf erster Anpassungstag 9
Call DE000LS25AX3 United Internet AG (DE0005089031) Call DE000LS25AY1 Ströer SE & Co. KGaA (DE0007493991) Call DE000LS25AZ8 First Majestic Silver Corp. (CA32076V1031) Call DE000LS25A06 ADVA AG Optical Networking (DE0005103006) Call DE000LS25A14 NEXUS AG (DE0005220909) Call DE000LS25A22 SAF-HOLLAND S.A. (LU0307018795) Call DE000LS25A30 SAF-HOLLAND S.A. (LU0307018795) Call DE000LS25A48 Nintendo Co., Ltd. (JP3756600007) Call DE000LS25A55 Orocobre Limited (AU000000ORE0) Call DE000LS25A63 Orocobre Limited (AU000000ORE0) Call DE000LS25A71 Orocobre Limited (AU000000ORE0) 51,00 3,00 % / 54,00 3,00 % / 6,10 3,00 % / 5,85 3,00 % / 27,80 3,00 % / 15,15 3,00 % / 16,15 3,00 % / 319,00 3,00 % / 2,85 3,00 % / 3,05 3,00 % / 3,20 3,00 % / Boerse Stuttgart Boerse Stuttgart (Xetra Frankfurt Spezialist) (Xetra Frankfurt Spezialist) Boerse Stuttgart 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht eine Aktie 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht eine Aktie 10:1, d.h zehn beziehen sich auf 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht eine Aktie 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht eine Aktie 100:1, d.h hundert beziehen sich auf 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht eine Aktie 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht eine Aktie 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht eine Aktie 6. Alle gegenwärtigen und zukünftigen Steuern, Gebühren oder sonstigen Abgaben im Zusammenhang mit den Wertpapieren sind von den Inhabern der Wertpapiere zu tragen und zu zahlen. Die Emittentin ist berechtigt, von Zahlungen, die im Zusammenhang mit den Wertpapieren anfallen, Steuern, Gebühren und/oder Abgaben in Abzug zu bringen, die von den Inhabern der Wertpapiere nach Maßgabe des vorstehenden Satzes zu zahlen sind. 3 Ordentliches Kündigungsrecht der Emittentin 1. Die Emittentin ist berechtigt, jeweils zum letzten Bankarbeitstag eines jeden Monats, erstmals zum letzten Bankarbeitstag des Monats November 2017 (jeweils ein "Kündigungstermin"), die insgesamt, jedoch nicht teilweise zu kündigen. 2. Die Kündigung durch die Emittentin ist mindestens 10 Bankarbeitstage vor dem jeweiligen Kündigungstermin gemäß 8 bekannt zu machen. Die Bekanntmachung ist unwiderruflich und muss den Kündigungstermin nennen. 3. Im Falle der Kündigung durch die Emittentin erfolgt die Einlösung eines jeden Zertifikats gemäß 2 Absatz 2, wobei der fünfte Bankarbeitstag vor dem jeweiligen Kündigungstermin als Bewertungstag gilt. 4. Sämtliche im Falle der Kündigung durch die Emittentin gemäß den Produktbedingungen zahlbaren Beträge sind an die Zahlstelle mit der Maßgabe zu zahlen, dass die Zahlstelle 10
die zahlbaren Beträge der Clearstream Banking AG zwecks Gutschrift auf die Konten der jeweiligen Depotbanken zur Weiterleitung an die Zertifikatsinhaber überweist. 5. Das Recht der Zertifikatsinhaber, die Einlösung der zu den jeweiligen Einlösungsterminen zu verlangen, wird durch die Kündigung der Emittentin nicht berührt. 4 Anpassungen 1. Im Fall eines Anpassungsereignisses (Absatz 2.) oder eines Außergewöhnlichen Ereignisses (Absatz 3.) ist die Emittentin berechtigt, die Produktbedingungen unter Berücksichtigung der nachfolgenden Vorschriften anzupassen. Im Fall eines Außergewöhnlichen Ereignisses ist die Emittentin darüber hinaus berechtigt, die (anstelle einer Anpassung der Produktbedingungen) unter Berücksichtigung der nachfolgenden Vorschriften gemäß 8 zu kündigen. Die Emittentin ist jedoch weder zur Vornahme von Anpassungen noch zu einer Kündigung verpflichtet. a. Bei der Vornahme von Anpassungen der Produktbedingungen ist die Emittentin berechtigt, jedoch nicht verpflichtet, Anpassungen von an der Maßgeblichen Terminbörse (wie nachstehend definiert) auf die Aktie gehandelten Options- oder Terminkontrakten zu berücksichtigen. Werden an der Maßgeblichen Terminbörse keine Options- oder Terminkontrakte auf die Aktien gehandelt, ist die Emittentin berechtigt, jedoch nicht verpflichtet, solche Anpassungen zu berücksichtigen, die von der Maßgeblichen Terminbörse vorgenommen worden wären, wenn Options- oder Terminkontrakte auf die Aktien dort gehandelt würden. Nimmt die Emittentin Anpassungen vor, ohne die Anpassungen, die von der Maßgeblichen Terminbörse vorgenommen wurden oder worden wären, zu berücksichtigen, so hat sie diese Anpassungen nach billigem Ermessen ( 315 BGB) vorzunehmen. Jegliche der vorgenannten Anpassungen können sich u.a. auf den Basiskurs, die Knock-Out-Barriere und das Bezugsverhältnis beziehen und insbesondere auch dazu führen, dass die Aktien durch ein anderes Wertpapier, einen Wertpapierkorb und/oder einen Barbetrag ersetzt wird oder eine andere Börse als Maßgebliche Börse bestimmt wird. Allerdings ist die Emittentin berechtigt, unter Berücksichtigung der vorgenannten Grundsätze, auch andere Anpassungen durchzuführen. Anpassungen treten zu dem von der Emittentin festgelegten Zeitpunkt in Kraft, wobei (für den Fall, dass die Emittentin die Anpassungen berücksichtigt, wie sie von der Maßgeblichen Terminbörse vorgenommen werden oder würden) die Emittentin dann auch berücksichtigt, wann entsprechende Anpassungen der an der Maßgeblichen Terminbörse auf die Aktie gehandelten Optionsoder Terminkontrakte in Kraft treten bzw. in Kraft treten würden, falls diese dort gehandelt würden. Vorgenommene Anpassungen sowie der Zeitpunkt ihres Inkrafttretens werden durch die Emittentin gemäß 8 bekannt gemacht. Nach diesem Absatz vorgenommene Anpassungen sind, außer bei Vorliegen von offensichtlichen Unrichtigkeiten, für alle Beteiligten verbindlich. b. Hat die Emittentin von ihrem Recht zur Kündigung wegen des Vorliegens eines Außergewöhnlichen Ereignisses Gebrauch gemacht, sind die gegen Erstattung des Kündigungsbetrags je Zertifikat (im Folgenden der Kündigungsbetrag ) zurückzuzahlen. Der Kündigungsbetrag wird von der Emittentin nach billigem Ermessen ( 315 BGB) sowie gegebenenfalls nach Beratung mit einem unabhängigen Sachverständigen, wenn die Emittentin 11
dies als notwendig erachtet, als der angemessene Marktpreis je Zertifikat zu dem von der Emittentin in der Kündigungserklärung angegebenen Zeitpunkt festgelegt. Die Rechte aus den n erlöschen mit Zahlung des Kündigungsbetrags. 2. Ein Anpassungsereignis liegt vor: a. bei folgenden Maßnahmen der Gesellschaft: Kapitalerhöhungen durch Ausgabe neuer Aktien gegen Einlagen unter Gewährung eines Bezugsrechts, Kapitalerhöhungen aus Gesellschaftsmitteln, Ausgabe von Wertpapieren mit Options- oder Wandelrechten auf die Aktie, Ausschüttungen von Sonderdividenden, Aktiensplits oder sonstige Teilungen, Zusammenlegung oder Gattungsänderung (soweit keine Verschmelzung vorliegt); b. bei der Ausgliederung eines Unternehmensteils der Gesellschaft in der Weise, dass ein neues selbstständiges Unternehmen entsteht oder der Unternehmensteil von einem dritten Unternehmen aufgenommen wird; c. bei der Anpassung von an der Maßgeblichen Terminbörse gehandelten Options- oder Terminkontrakten auf die Aktie bzw. im Fall der Ankündigung einer solchen Anpassung oder d. bei Vorliegen eines anderen, den vorgenannten Ereignissen in seinen Wirkungen wirtschaftlich vergleichbaren Ereignisses. 3. Ein Außergewöhnliches Ereignis liegt vor: a. bei einem Übernahmeangebot, d.h. bei einem Angebot zur Übernahme oder zum Tausch oder einem sonstigen Angebot oder einer sonstigen Handlung einer natürlichen oder juristischen Person, das bzw. die dazu führt, dass die natürliche oder juristische Person durch Umtausch oder in sonstiger Weise mehr als 10 % und weniger als 100 % der umlaufenden Aktien kauft, anderweitig erwirbt oder ein Recht zum Erwerb dieser Aktien erlangt; die Feststellung eines solchen Ereignisses erfolgt durch die Emittentin auf der Grundlage von Anzeigen an die zuständigen Behörden oder anderer von der Emittentin als relevant erachteter Informationen; b. bei Einstellung des Handels oder der vorzeitigen Abrechnung von Optionsoder Terminkontrakten auf die Aktie an der Maßgeblichen Terminbörse bzw. bereits im Fall der Ankündigung eines solchen Ereignisses; c. bei Bekanntwerden der Absicht der Gesellschaft oder der Maßgeblichen Börse, die Notierung der Aktien auf Grund einer Verschmelzung durch Aufnahme oder einer Verschmelzung durch Neugründung, eines Formwechsels in eine Rechtsform ohne Aktien oder aus anderen Gründen einzustellen; d. bei der Einstellung der Börsennotierung der der Aktien an der Maßgeblichen Börse oder der Ankündigung der Maßgeblichen Börse, dass die Börsennotierung der Aktie mit sofortiger Wirkung oder zu einem späteren Zeitpunkt eingestellt wird und die Aktie nicht in unmittelbarem zeitlichen Zusammenhang nach der Einstellung wieder an einer anderen Börse oder einem Handels- oder Quotierungssystem zugelassen, gehandelt oder notiert wird; 12
e. wenn alle Aktien oder alle wesentlichen Vermögenswerte der Gesellschaft verstaatlicht, enteignet oder in sonstiger Weise auf staatliche Stellen, Behörden oder Einrichtungen übertragen werden müssen; f. wenn ein Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens oder eines nach dem für die Gesellschaft anwendbaren Recht vergleichbaren Verfahrens über das Vermögen der Gesellschaft gestellt wird oder g. bei Vorliegen eines anderen, den vorgenannten Ereignissen in seinen Wirkungen wirtschaftlich vergleichbaren Ereignisses. 4. Maßgebliche Terminbörse bezeichnet die Terminbörse mit dem größten Handelsvolumen von Options- oder Terminkontrakten auf die Aktie. Werden an keiner Börse Options- oder Terminkontrakte auf die Aktie gehandelt, ist die Maßgebliche Terminbörse die Terminbörse mit dem größten Handelsvolumen von Options- oder Terminkontrakten auf Aktien von Gesellschaften, die ihren Sitz in demselben Land haben, in dem die Gesellschaft der Aktien ihren Sitz hat. Gibt es in dem Land, in dem die Gesellschaft der Aktien ihren Sitz hat, keine Terminbörse, an der Options- oder Terminkontrakte auf die Aktien gehandelt werden, bestimmt die Emittentin die Maßgebliche Terminbörse nach billigem Ermessen ( 315 BGB). 5 Transfer Sämtliche gemäß den Produktbedingungen zahlbaren Beträge sind an die Zahlstelle ( 6) mit der Maßgabe zu zahlen, dass die Zahlstelle die zahlbaren Beträge der Clearstream Banking AG zwecks Gutschrift auf die Konten der jeweiligen Depotbanken zur Weiterleitung an die Zertifikatsinhaber überweist. 6 Zahlstelle 1. Die HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21-23, D-40212 Düsseldorf, ist Zahlstelle (die Zahlstelle ). 2. Die Emittentin ist jederzeit berechtigt, eine andere inländische Bank von internationalem Ansehen als Zahlstelle zu bestellen. Die Bestellung einer anderen Zahlstelle ist von der Emittentin unverzüglich gemäß 8 bekannt zu machen. 3. Die Zahlstelle haftet dafür, dass sie Erklärungen abgibt, nicht abgibt oder entgegennimmt oder Handlungen vornimmt oder unterlässt, nur, wenn und soweit sie die Sorgfalt eines ordentlichen Kaufmanns verletzt hat. 4. Die Zahlstelle ist von den Beschränkungen des 181 BGB und etwaigen gleichartigen Beschränkungen des anwendbaren Rechts anderer Länder befreit. 7 Schuldnerwechsel 1. Jede andere Gesellschaft kann vorbehaltlich Absatz 2 jederzeit während der Laufzeit der nach Bekanntmachung durch die Emittentin gemäß 8 alle Verpflichtungen der Emittentin aus diesen Produktbedingungen übernehmen. Bei einer derartigen Übernahme wird die übernehmende Gesellschaft (nachfolgend Neue Emittentin genannt) der Emittentin im Recht nachfolgen und an deren Stelle treten und kann alle sich für die Emittentin aus den n ergebenden Rechte und Befugnisse mit derselben Wirkung ausüben, als wäre die Neue Emittentin in diesen Produktbedingungen 13
als Emittentin bezeichnet worden; die Emittentin (und im Falle einer wiederholten Anwendung dieses 7, jede etwaige frühere Neue Emittentin) wird damit von ihren Verpflichtungen aus diesen Produktbedingungen und ihrer Haftung als Schuldnerin aus den n befreit. Bei einer derartigen Übernahme bezeichnet das Wort Emittentin in allen Bestimmungen dieser Produktbedingungen (außer in diesem 7) die Neue Emittentin. 2. Eine solche Übernahme ist nur zulässig, wenn a) sich die Neue Emittentin verpflichtet hat, jeden Zertifikatsinhaber wegen aller Steuern, Abgaben, Veranlagungen oder behördlicher Gebühren schadlos zu halten, die ihm bezüglich einer solchen Übernahme auferlegt werden; b) die Emittentin (in dieser Eigenschaft Garantin genannt) unbedingt und unwiderruflich zu Gunsten der Zertifikatsinhaber die Erfüllung aller von der Neuen Emittentin zu übernehmenden Zahlungsverpflichtungen garantiert hat und der Text dieser Garantie gemäß 8 veröffentlicht wurde; c) die Neue Emittentin alle erforderlichen staatlichen Ermächtigungen, Erlaubnisse, Zustimmungen und Bewilligungen in den Ländern erlangt hat, in denen die Neue Emittentin ihren Sitz hat oder nach deren Recht sie gegründet ist. 3. Nach Ersetzung der Emittentin durch eine Neue Emittentin findet dieser 7 erneut Anwendung. 8 Bekanntmachungen Bekanntmachungen, die die betreffen, werden im Bundesanzeiger und soweit gesetzlich erforderlich in je einem überregionalen Pflichtblatt der n veröffentlicht, an denen die zum Börsenhandel zugelassen sind. Die täglichen/monatlichen Anpassungen und der Eintritt des Knock-Out-Ereignisses werden lediglich auf der Internet-Seite www.quotecenter.de bzw. einer Folgeseite ausgewiesen. Die Archivierung erfolgt über einen Zeitraum von 30 Tagen. Darüber hinaus liegende Anpassungen bzw. Knock-Out-Ereignisse können bei der Emittentin kostenfrei angefragt werden. Sollte die Darstellung aus technischen Gründen über einen längeren Zeitraum als fünf Bankarbeitstagen nicht möglich sein, erfolgt die Bekanntmachung ersatzweise in einem überregionalen Pflichtblatt der n, an denen die zum Börsenhandel zugelassen sind. Sofern in diesen Produktbedingungen nichts anderes vorgesehen ist, dienen diese Bekanntmachungen nur zur Information und stellen keine Wirksamkeitsvoraussetzungen dar. 3. Erfüllungsort ist der Sitz der Emittentin. 14 9 Schlussbestimmungen 1. Form und Inhalt der sowie die Rechte und Pflichten der Zertifikatsinhaber, der Emittentin, der Zahlstelle und einer etwaigen Garantin bestimmen sich in jeder Hinsicht nach dem Recht der Bundesrepublik Deutschland. 2. Sollte eine Bestimmung dieser Produktbedingungen ganz oder teilweise unwirksam sein oder werden, so sollen die übrigen Bestimmungen wirksam bleiben. Unwirksame Bestimmungen sollen dann dem Sinn und Zweck dieser Produktbedingungen entsprechend ersetzt werden.
4. Gerichtsstand für alle Klagen und sonstigen Verfahren für Kaufleute, juristische Personen des öffentlichen Rechts, öffentlich-rechtliche Sondervermögen und Personen ohne allgemeinen Gerichtsstand in der Bundesrepublik Deutschland aus oder im Zusammenhang mit den n ist Düsseldorf. 5. Die Emittentin ist berechtigt, in diesen Produktbedingungen a) offensichtliche Schreib- oder Rechenfehler oder ähnliche offenbare Unrichtigkeiten sowie b) widersprüchliche oder lückenhafte Bestimmungen ohne Zustimmung der Inhaber der zu ändern bzw. zu ergänzen, wobei in den unter b) genannten Fällen nur solche Änderungen bzw. Ergänzungen zulässig sind, die unter Berücksichtigung der Interessen der Emittentin für den Inhaber der zumutbar sind, d. h. die die finanzielle Situation der Inhaber der nicht wesentlich verschlechtern. Änderungen bzw. Ergänzungen dieser Produktbedingungen werden unverzüglich gemäß 8 bekannt gemacht. 15
Anhang zu den Endgültigen Bedingungen (emissionsspezifische Zusammenfassung) Zusammenfassungen bestehen aus Pflichtangaben, den so genannten Elementen. Diese Elemente sind in den Abschnitten A - E (A.1 - E.7) fortlaufend nummeriert. Die Zusammenfassung enthält sämtliche Elemente, die in einer Zusammenfassung für diese Art von Wertpapieren und für Emittenten dieses Typs erforderlich sind. Da einige Angaben nicht erforderlich sind, können sich Lücken in der Reihenfolge der Nummerierung der Elemente ergeben. Selbst wenn ein Element aufgrund der Art des Wertpapiers bzw. für Emittenten dieses Typs gefordert ist, kann es sein, dass die entsprechenden Informationen im Hinblick auf dieses Element nicht genannt werden können. In diesem Fall enthält die Zusammenfassung an der entsprechenden Stelle eine kurze Beschreibung des Elements und den Hinweis "-entfällt -". Teil A Einleitung und Warnhinweise A 1 Warnhinweise Die Zusammenfassung ist als Einführung zu diesem Basisprospekt zu verstehen. Der Anleger sollte jede Entscheidung zur Anlage in die betreffenden Wertpapiere auf die Prüfung des gesamten Basisprospektes, einschließlich etwaiger Nachträge zu dem Basisprospekt und der anwendbaren Endgültigen Bedingungen, stützen. Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche auf Grund der in diesem Basisprospekt enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, könnte der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen Rechtsvorschriften der Staaten des europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für die Übersetzung dieses Basisprospektes, etwaiger Nachträge zu dem Basisprospekt und der Endgültigen Bedingungen vor Prozessbeginn zu tragen haben. Die Lang & Schwarz Aktiengesellschaft ( Emittentin ) hat gemäß 5 Abs. 4 Wertpapierprospektgesetz ( WpPG ) die Verantwortung für die Zusammenfassung einschließlich der Übersetzung hiervon übernommen. Die Emittentin oder diejenige Person, von der der Erlass ausgeht, kann haftbar gemacht werden, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospektes gelesen wird, oder sie, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospektes gelesen wird, nicht alle erforderlichen Schlüsselinformationen vermittelt. A 2 Zustimmung zur Verwendung des Basisprospekts Die Emittentin stimmt der Verwendung dieses Basisprospekts und gegebenenfalls etwaiger Nachträge zusammen mit den Endgültigen Bedingungen für die spätere Weiterveräußerung oder endgültige Platzierung von Wertpapieren durch alle Finanzintermediäre zu. 16
Angebotsfrist Bedingungen Hinweis für Anleger Die Angebotsfrist, innerhalb derer die spätere Weiterveräußerung oder endgültige Platzierung von Wertpapieren durch Finanzintermediäre erfolgen kann, gilt, solange dieser Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen in Übereinstimmung mit 9 des Wertpapierprospektgesetzes gültig sind. Die Zustimmung zur Verwendung dieses Basisprospekts und gegebenenfalls etwaiger Nachträge sowie der Endgültigen Bedingungen steht unter den Bedingungen, dass (i) dieser Basisprospekt und gegebenenfalls etwaiger Nachträge sowie die Endgültigen Bedingungen potentiellen Investoren nur zusammen mit sämtlichen bis zur Übergabe veröffentlichten Nachträgen übergeben werden und (ii) bei der Verwendung dieses Basisprospekts und gegebenenfalls etwaiger Nachträge sowie der Endgültigen Bedingungen jeder Finanzintermediär sicherstellt, dass er alle anwendbaren, in den jeweiligen Jurisdiktionen geltenden Gesetze und Rechtsvorschriften beachtet. Informationen über die Bedingungen des Angebots eines Finanzintermediärs sind von diesem zum Zeitpunkt der Vorlage des Angebots zur Verfügung zu stellen. Teil B Emittentin B 1 B 2 Juristischer und kommerzieller Name der Emittentin Sitz, Rechtsform, Rechtsordnung und Land der Gründung Die Emittentin führt die Firma Lang & Schwarz Aktiengesellschaft. Der kommerzielle Name der Gesellschaft lautet Lang & Schwarz. Die Emittentin ist ngesellschaft mit Sitz in Düsseldorf. Die Geschäftsadresse lautet: Breite Straße 34, 40213 Düsseldorf, Bundesrepublik Deutschland. Sie unterliegt dem deutschen Recht und wurde in Deutschland gegründet. B 4b Trends, die sich auf Emittentin und Branchen, in denen sie tätig ist, auswirken - entfällt Es gibt keine bekannten Trends, die die Emittentin oder die Branchen, in denen sie tätig ist, auswirken. B 5 Konzernstruktur Die Lang & Schwarz Aktiengesellschaft ist Mutterunternehmen der zwei Tochterunternehmen: - Lang & Schwarz TradeCenter AG & Co. KG, - Lang & Schwarz Broker GmbH. welche zusammen als Lang & Schwarz Konzern bezeichnet werden. B 9 Gewinnprognosen oder schätzungen - entfällt Die Emittentin gibt derzeit keine Gewinnprognosen oder schätzungen ab. 17
B 10 B 12 18 Beschränkungen im Bestätigungsvermerk Ausgewählte wesentliche historische Finanzangaben - entfällt Der Jahresabschluss für das zum 31. Dezember 2015 endende Geschäftsjahr sowie die Konzernabschlüsse der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft für die am 31. Dezember 2014 und 2015 endenden Geschäftsjahre sind von Dohm Schmidt Janka Revision und Treuhand AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Berlin, geprüft und jeweils mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. a) Finanzdaten zum 31. Dezember 2015 Die nachstehende Übersicht stellt in zusammengefasster Form Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Konzernkapitalflussrechnung des Lang & Schwarz-Konzerns dar, die dem geprüften Konzernabschluss nach HGB zum 31. Dezember 2015 entnommen wurden: in T 01.01.2015-31.12.2015 01.01.2014-31.12.2014 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse 250.206 257.805 Materialaufwand -216.212-232.464 Personalaufwand -7.424-7.286 sonstige betriebliche -4.015-4.628 Aufwendungen Konzernüberschuss 5.987 4.977 in T 31.12.2015 31.12.2014 Konzernbilanz Wertpapiere 166.993 109.244 Kassenbestand, Guthaben bei 31.358 25.618 Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber 1.714 6.811 Kreditinstituten sonstige Verbindlichkeiten 165.840 110.499 Eigenkapital 27.643 27.503 Bilanzsumme 202.625 152.162 in T 01.01.2015-31.12.2015 01.01.2014-31.12.2014 Konzernkapitalflussrechnung Cash Flow aus laufender 16.977 16.479 Geschäftstätigkeit Cash Flow aus Investitionstätigkeit -664-688 Cash Flow aus der -5.847-849 Finanzierungstätigkeit Finanzmittelfonds am Ende der Periode 30.411 19.945 b) Finanzdaten zum 30. Juni 2016 Die nachstehende Übersicht stellt in zusammengefasster Form Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Konzernkapitalflussrechnung des Lang & Schwarz-Konzerns dar, die dem ungeprüften Konzernzwischenabschluss nach HGB zum 30. Juni 2015 entnommen wurden:
in T 01.01.2016-30.06.2016 01.01.2015-30.06.2015 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse 107.615 118.871 Materialaufwand -97.438-107.752 Personalaufwand -3.914-3.813 sonstige betriebliche 2.380-2.035 Aufwendungen Konzernüberschuss 2.816 2.902 in T 30.06.2016 30.06.2015 Konzernbilanz Wertpapiere 170.801 145.008 Kassenbestand, Guthaben bei 70.209 32.171 Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber 46.267 27.620 Kreditinstituten sonstige Verbindlichkeiten 173.310 129.632 Eigenkapital 33.306 28.050 Bilanzsumme 257.189 192.400 B 13 B 14 B 15 Erklärung bezüglich Keine wesentlichen negativen Veränderungen Erklärung bezüglich Wesentliche Veränderungen bei Finanzlage und Handelsposition Jüngste Ereignisse, die in hohem Maße für die Zahlungsfähigkeit der Emittentin relevant sind Abhängigkeit der Emittentin von anderen Konzerngesellschaften Haupttätigkeiten der Emittentin Seit dem 31. Dezember 2015 sind keine wesentlichen negativen Veränderungen in den Aussichten des Lang & Schwarz-Konzerns eingetreten. Seit dem 30. Juni 2016 ist keine wesentliche Veränderung in der Finanzlage oder Handelsposition des Lang & Schwarz- Konzerns eingetreten. - entfällt Es gibt keine Ereignisse aus der jüngsten Zeit der Geschäftstätigkeit der Emittentin, die für die Bewertung ihrer Zahlungsfähigkeit in hohem Maße relevant sind. - entfällt Wie bereits unter Punkt B. 5 erwähnt, ist Lang & Schwarz die Konzernobergesellschaft des Lang &Schwarz-Konzerns. Die Emittentin betreibt den erlaubnisfreien Eigenhandel bzw. das Eigengeschäft in Finanzinstrumenten und ist an den Börsen Frankfurt, Hamburg und Stuttgart zur Teilnahme am Handel zugelassen. Weiterhin ist die Gesellschaft zum Handel in Xetra und zur Teilnahme am EX-Handel als Non- Clearing-Member zugelassen und hat Zugang zu den wichtigsten internationalen Handelsplätzen. 19
B 16 Wesentliche Aktionäre Im Rahmen dieser Tätigkeit begibt die Gesellschaft Hebel- und Anlageprodukte insbesondere auf Aktien, Indizes, Währungen, Zinsterminkontrakte, Rohstoffe und Fonds (derivative Produkte). Die Gesellschaft ist in ihrer Geschäftstätigkeit vor allem auf die europäischen Märkte, und hier ganz überwiegend auf den deutschen Markt, ausgerichtet. - entfällt Aufgrund von der Gesellschaft gegenüber erfolgten Meldungen nach 20 AktG nimmt die Gesellschaft an, dass gegenwärtig kein Aktionär direkt oder indirekt über eine Beteiligung von 25 % oder mehr am Kapital der Gesellschaft oder an den entsprechenden Stimmrechten verfügt. Teil C Wertpapiere C 1 20 Art und Gattung der Wertpapiere Die unter dem Basisprospekt begebenen Wertpapiere () stellen Inhaberschuldverschreibungen im Sinne der 793 ff. Bürgerliches Gesetzbuch dar. ISIN DE000LS25AC7 DE000LS25AD5 DE000LS25AE3 DE000LS25AF0 DE000LS25AG8 DE000LS25AH6 DE000LS25AJ2 DE000LS25AK0 DE000LS25AL8 DE000LS25AM6 DE000LS25AN4 DE000LS25AP9 DE000LS25AQ7 DE000LS25AR5 DE000LS25AS3 DE000LS25AT1 DE000LS25AU9 DE000LS25AV7 DE000LS25AW5 DE000LS25AX3 DE000LS25AY1 DE000LS25AZ8 DE000LS25A06 DE000LS25A14 DE000LS25A22 DE000LS25A30 DE000LS25A48
C 2 C 5 C 8 C 11 Währung der Wertpapieremission Beschränkung der freien Übertragbarkeit Rechte, die mit den Wertpapieren verbunden sind, sowie Rangfolge und Beschränkungen dieser Rechte Zulassung zum Handel DE000LS25A55 DE000LS25A63 DE000LS25A71 Die werden in einer Globalurkunde verbrieft. Es werden keine effektiven Stücke ausgegeben. Für jede ISIN ist die Währung der Wertpapieremission. - entfällt Die sind unter Beachtung der anwendbaren Rechtsvorschriften und der Bestimmungen und Regeln der Clearstream Banking AG frei übertragbar. Bei den n handelt es sich um Wertpapiere, bei denen die Höhe des Auszahlungsbetrages von der Wertentwicklung des Basiswertes abhängt. Die haben keinen Kapitalschutz. Die besitzen eine unbestimmte Laufzeit ( Endlos- ). Die Laufzeit kann nur durch Kündigung durch den Inhaber des s bzw. durch Kündigung der Emittentin beendet werden. Im Falle von bestimmten Ereignissen passt die Emittentin die Produktbedingungen an. Darüber hinaus kann die Emittentin bei bestimmten Ereignissen die kündigen. Tritt eine Marktstörung ein, wird der von der Marktstörung betroffene Bewertungstag verschoben und gegebenenfalls bestimmt die Emittentin den relevanten Kurs nach billigem Ermessen. Eine solche Verschiebung kann gegebenenfalls zu einer Verschiebung des Einlösungstermins führen. Die unterliegen Deutschem Recht. Die Verpflichtungen der Emittentin aus den n stellen, mit Außnahme von besicherten Endlos-n bezogen auf Wikifolio-Indices, unmittelbare, unbedingte und nicht dinglich besicherte Verpflichtungen der Emittentin dar und stehen, sofern nicht gesetzliche Vorschriften etwas anderes bestimmen, mindestens im gleichen Rang mit allen anderen nicht dinglich besicherten und nicht nachrangigen Verpflichtungen der Emittentin. Die Verpflichtungen aus Endlos-n bezogen auf Wikifolio-Indices stellen unmittelbare, unbedingte und dinglich besicherte Verpflichtungen der Emittentin dar und stehen, sofern nicht gesetzliche Vorschriften etwas anderes bestimmen, mindestens im gleichen Rang mit allen anderen nicht dinglich besicherten und nicht nachrangigen Verpflichtungen der Emittentin. -entfällt Die Emittentin beabsichtigt nicht einen Antrag auf Zulassung 21
C 15 Beeinflussung des Werts des Wertpapiers durch den Wert des Basiswerts der Wertpapiere an einem geregelten Markt oder sonstigen gleichwertigen Märkten zu stellen. Die sollen voraussichtlich am 10. Oktober 2017 an den folgenden Börsen in den Handel einbezogen werden: - Freiverkehr an der Baden-Württembergischen Stuttgart (innerhalb des EUWAX Marktsegments) Mit Eintreten eines Knock-out-Ereignisses wird die Preisfeststellung eingestellt. Die Höhe des Auszahlungsbetrages hängt von der Wertentwicklung des Basiswertes ab und wird wie folgt ermittelt: Endlos-Turbo- Endlos-Turbo- gewähren dem Anleger das Recht, von der Emittentin zu bestimmten Einlösungsterminen die Zahlung eines Auszahlungsbetrages zu verlangen, der dem mit dem Bezugsverhältnis multiplizierten (und gegebenenfalls in Euro umgerechneten) Betrag entspricht, um den der Kurs des dem Zertifikat zugrunde liegenden Basiswertes am entsprechenden Bewertungstag den an diesem Bewertungstag gültigen Basiskurs überschreitet (im Falle von Turbo-Call-n) bzw. unterschreitet (im Falle von Turbo-Put-n), wobei sich der Basiskurs an jedem Kalendertag um einen in den Produktbedingungen definierten Anpassungsbetrag verändert. Diese Veränderung wird sich in der Regel in Form einer Erhöhung bei Turbo-Call-n bzw. einer Verminderung bei Turbo-Put-n auswirken. Sobald der Kurs des Basiswertes zu irgendeinem Zeitpunkt an oder nach dem Tag des erstmaligen Angebotes der der in den Produktbedingungen festgelegten Knock-Out- Barriere entspricht oder diese unterschreitet (im Falle von Turbo-Call-n) bzw. überschreitet (im Falle von Turbo-Put-n) ( Knock-Out-Ereignis ), gelten die ohne weiteres Tätigwerden des Zertifikatsinhabers als eingelöst. In diesem Falle entspricht der Auszahlungsbetrag dem von der Emittentin festgelegten marktgerechten Preis für die am Tag des Eintritts des Knock-Out-Ereignisses. Für die jeweilige ISIN gelten der folgende Typ, die folgende Knock-Out-Barriere, der folgende Basiskurs und das folgende Bezugsverhältnis : Typ ISIN Basiskurs am Ausgabetag in Knock-Out- Barriere am Ausgabetag in Bezugsverhältnis 22
Put DE000LS25AC7 196,40 196,40 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AD5 190,50 190,50 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AE3 115,20 115,20 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AF0 91,90 91,90 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AG8 180,30 180,30 10:1, d.h zehn beziehen Put DE000LS25AH6 20,95 20,95 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AJ2 141,15 141,15 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AK0 143,15 143,15 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AL8 145,15 145,15 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AM6 77,00 77,00 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AN4 48,00 48,00 10:1, d.h zehn beziehen 23
24 Call DE000LS25AP9 29,00 29,00 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AQ7 92,00 92,00 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AR5 37,50 37,50 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AS3 71,00 71,00 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AT1 9,90 9,90 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht Call DE000LS25AU9 10,40 10,40 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht Call DE000LS25AV7 53,00 53,00 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AW5 33,00 33,00 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AX3 51,00 51,00 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AY1 54,00 54,00 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25AZ8 6,10 6,10 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht
C 16 C 17 Fälligkeitstag und Bewertungstag Abrechnungsverfahren (Settlement) Call DE000LS25A06 5,85 5,85 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht Call DE000LS25A14 27,80 27,80 10:1, d.h zehn beziehen Call DE000LS25A22 15,15 15,15 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht Call DE000LS25A30 16,15 16,15 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht Call DE000LS25A48 319,00 319,00 100:1, d.h hundert beziehen Call DE000LS25A55 2,85 2,85 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht Call DE000LS25A63 3,05 3,05 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht Call DE000LS25A71 3,20 3,20 1:1, d.h ein Zertifikat bezieht Bewertungstag ist der fünfte Bankarbeitstag vor dem jeweiligen Einlösungstermin. Einlösungstermin ist vorbehaltlich der Bestimmungen des 2 Absatz 3 Absatz 1 letzter Satz der Produktbedingungen jeder letzte Bankarbeitstag eines jeden Monats ab dem Monat November 2017. Ordentlicher Kündigungstermin ist der letzte Bankarbeitstag eines jeden Monats, erstmals der letzte Bankarbeitstag des Monats November 2017. Die Emittentin ist verpflichtet, sämtliche gemäß diesen Bedingungen zahlbaren Beträge am jeweiligen Tag der Fälligkeit in der in C 2 genannten Währung zu zahlen. Soweit dieser Tag kein Bankarbeitstag ist, erfolgt die Zahlung am nächsten Bankarbeitstag. Sämtliche zahlbaren Beträge sind von der Emittentin an die Clearstream Banking AG oder deren Order zwecks Gutschrift auf die Konten der jeweiligen Depotbanken zur Weiterleitung 25
C 18 C 19 Einlösungsmodalitäten (Abwicklung am Fälligkeitstag) Referenzpreis des Basiswerts an den Gläubiger zu zahlen. Die Emittentin wird durch Leistung an die Clearstream Banking AG oder deren Order von ihrer Zahlungspflicht gegenüber dem Gläubiger befreit. Die Emittentin ist verpflichtet dem Anleger am Fälligkeitstag einen Auszahlungsbetrag, wie in C 15 beschrieben, zu zahlen. Der des Basiswerts an der Maßgeblichen Börse am Bewertungstag. Für die jeweilige ISIN gilt die folgende Maßgebliche Börse C 20 Typ des Basiswerts und Einzelheiten, wo Angaben über den Basiswert eingeholt werden ISIN DE000LS25AC7 DE000LS25AD5 DE000LS25AE3 DE000LS25AF0 DE000LS25AG8 DE000LS25AH6 DE000LS25AJ2 DE000LS25AK0 DE000LS25AL8 DE000LS25AM6 DE000LS25AN4 DE000LS25AP9 DE000LS25AQ7 DE000LS25AR5 DE000LS25AS3 DE000LS25AT1 DE000LS25AU9 DE000LS25AV7 DE000LS25AW5 DE000LS25AX3 DE000LS25AY1 DE000LS25AZ8 DE000LS25A06 DE000LS25A14 DE000LS25A22 DE000LS25A30 DE000LS25A48 DE000LS25A55 DE000LS25A63 DE000LS25A71 Art: Aktie Bezeichnung: ISIN DE000LS25AC7 Maßgebliche Börse (Xetra Frankfurt Spezialist) (Xetra Frankfurt Spezialist) Boerse Stuttgart Boerse Stuttgart Boerse Stuttgart Basiswert ADIDAS AG 26
können DE000LS25AD5 Allianz SE DE000LS25AE3 Bayer AG DE000LS25AF0 Deutsche Börse AG DE000LS25AG8 Muenchener Rueckversicherungs- Gesellschaft AG DE000LS25AH6 RWE AG DE000LS25AJ2 Volkswagen AG DE000LS25AK0 Volkswagen AG DE000LS25AL8 Volkswagen AG DE000LS25AM6 Airbus SE DE000LS25AN4 Hella KGaA Hueck & Co. DE000LS25AP9 ProSiebenSat.1 Media SE DE000LS25AQ7 Drägerwerk AG & Co. KGaA DE000LS25AR5 Dialog Semiconductor plc DE000LS25AS3 MorphoSys AG DE000LS25AT1 Nordex SE DE000LS25AU9 Nordex SE DE000LS25AV7 Porsche Automobil Holding SE DE000LS25AW5 SMA Solar Technology AG DE000LS25AX3 United Internet AG DE000LS25AY1 Ströer SE & Co. KGaA DE000LS25AZ8 First Majestic Silver Corp. DE000LS25A06 ADVA AG Optical Networking DE000LS25A14 NEXUS AG DE000LS25A22 SAF-HOLLAND S.A. DE000LS25A30 SAF-HOLLAND S.A. DE000LS25A48 Nintendo Co., Ltd. DE000LS25A55 Orocobre Limited DE000LS25A63 Orocobre Limited DE000LS25A71 Orocobre Limited Informationen zur vergangenen und künftigen Wertentwicklung des Basiswerts sind auf einer allgemein zugänglichen Internetseite veröffentlicht. Sie sind zurzeit unter www.onvista.de und www.deutsche-boerse.de abrufbar. Teil D Risiken D 2 Emittentenrisiko Markt und branchenspezifische Risiken Konjunkturelles Umfeld Die Nachfrage nach den von der Gesellschaft angebotenen Produkten und Dienstleistungen hängt wesentlich von der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung ab. Die Gesellschaft ist in ihrer Geschäftstätigkeit vor allem auf die europäischen Märkte, und hier ganz überwiegend auf den deutschen Markt, ausgerichtet. Demzufolge ist sie in besonders hohem Maß von der konjunkturellen Entwicklung im Gebiet der europäischen Wirtschafts- und Währungsunion, 27