BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen

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1 BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen Rechenschaftsbericht über das Rechnungsjahr 2006/2007 Wertentwicklung im Rechnungsjahr 2006/2007 seit Fondsbeginn laut Performanceberechnung der Oesterr. Kontrollbank Performance 3 Jahre laut Performanceberechnung der Oesterr. Kontrollbank Performance 5 Jahre laut Performanceberechnung der Oesterr. Kontrollbank 5,36% 3,17% p.a. 7,01% p.a. 7,29% p.a. Ausschüttung in EUR 3,20 Wiederanlagerabatt 15.Dezember Februar ,50% Prospektkundmachung: Gemäß 43 Abs. 1 Inv.FG 1993 weisen wir darauf hin, dass der vereinfachte Prospekt in der jeweils geltenden Fassung dem Anleger vor Vertragsabschluss kostenlos angeboten wird. Darüberhinaus liegt der vollständige Prospekt in der jeweils geltenden Fassung am Sitz der Depotbank, der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, Seitzergasse 2-4, 1010 Wien und in der BAWAG P.S.K.INVEST GmbH, Fleischmarkt 1, 1010 Wien auf. Erscheinungsdatum und Abholstelle der veröffentlichten Prospekte wurde zuletzt im Amtsblatt zur Wr. Zeitung vom kundgemacht. Wir arbeiten nach den Qualitätsstandards der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). BAWAG P.S.K. Invest 1

2 Sehr geehrter Anteilinhaber! Die BAWAG P.S.K. INVEST GmbH legt den Rechenschaftsbericht für den BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG, über das Rechnungsjahr 2006/2007 vom 16. Oktober 2006 bis 15. Oktober 2007 vor. Entwicklung der europäischen Anleihenmärkte Der europäische Anleihenmarkt setzte im Berichtszeitraum bis seine negative Entwicklung fort. Die Zinsen in Europa stiegen in allen Laufzeitbereichen. Die Rendite für 10-jährige deutsche Staatsanleihen stieg im Jahresvergleich von 3,80% auf 4,40%. Einen ähnlichen Anstieg verzeichnete die Rendite für 2-jährige Staatsanleihen. Sie stieg von 3,65% auf 4,20%. Die Europäische Zentralbank (EZB) erhöhte den Leitzinssatz für kurzfristige Veranlagungen sogar von 3,25% auf 4,00%. Grund für diese Bewegungen waren die guten Wirtschaftsaussichten. Die wirtschaftliche Entwicklung im Euro-Raum setzte sich im Berichtszeitraum stabil fort. Das Bruttoinlandsprodukt wuchs im Jahr 2006 um 3,3% und im Jahr 2007 werden rund 2,2% erwartet. Ein weiterer Treiber für die Renditen waren die höheren Inflationserwartungen, die die EZB zu ihren Zinserhöhungen bewogen. Entwicklung der internationalen Aktienmärkte Die internationalen Aktienmärkte verzeichneten im Rechnungsjahr hohe Kursgewinne, wobei der deutsche Aktienmarkt innerhalb der entwickelten Kapitalmärkte eine der besten Performances aufgewiesen hat. Allen wichtigen Aktienmärkten ist gemein, dass der Aufwärtstrend durch zwei Korrekturphasen unterbrochen wurde. Die Korrektur Ende Februar 2007, bedingt durch Rezessionsängste in den USA und verstärkte Regulierungen des chinesischen Aktienmarktes, zog die globalen Aktienmärkte in Mitleidenschaft. Ab Mitte März 2007 setzten alle Märkte den Aufwärtstrend fort. Die zweite, wesentlich größere Korrekturphase brachte die Banken- und Liquiditätskrise, die durch die US-Subprimeimmobilien ausgelöst wurde, mit sich. Von Mitte Juli bis Mitte August sanken die weltweiten Aktienkurse um rund 10%. Die Korrektur an den Börsen wurde durch die weiterhin guten Unternehmenszahlen und die günstigen Bewertungsniveaus abgefangen und die Aktienkurse erreichten Ende September sogar teilweise wieder neue All- Time-Highs. Der S&P500 Index hat im Rechnungsjahr ca. 15% in USD dazu gewonnen, der DJ EURO Stoxx 50 Index verbuchte einen Kursgewinn von ca. 14%, der japanische Leitindex Nikkei 225 Index gewann nur ca. 5% in JPY. Der deutsche Aktienindex DAX stieg um ca. 28%, der ATX um ca. 21%. Wesentliche Treiber der positiven Aktienmarktentwicklung waren gute Unternehmensergebnisse, beeinflusst durch Kosteneinsparungsprogramme und Effizienzverbesserungen. Sowohl die Unternehmen des S&P 500 als auch des DJ Stoxx 50 haben im Durchschnitt zweistellige Gewinnzuwachsraten erzielen können. Für die europäischen Aktienmärkte sprach zudem die historisch gesehen sehr günstige Bewertung sowie die geringe Alternativrendite durch festverzinsliche Wertpapiere. Auch erfreulichere Wachstumsaussichten, besonders in Europa, sprachen für die Anlage in Aktien. Übernahmen und Fusionen, vor allem auch Buyout-Aktivitäten durch Private Equity-Häuser, sorgten für weitere positive Impulse. Anlagepolitik des BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen Im Berichtszeitraum wurden tendenziell Aktien gegenüber Anleihen übergewichtet. Die Emerging Markets waren im gesamten Berichtszeitraum tendenziell übergewichtet. Neu wurden BAWAG P.S.K. Invest 2R

3 der Berenberg Euro SM&MD, der AIG Asian Small Cap Fund, der MLIIF US Focused Value und der Threadneedle American Select Fund in das Portfolio aufgenommen. Der Threadneedle European Smaller Companies Fonds wurde im Berichtzeitraum gänzlich verkauft. Das USD- und das JPY Risiko wurde zeitweise abgesichert. Das Zinsänderungsrisiko im Anleihenportfolio wurde während des Berichtszeitraums tendenziell geringer als jenes des Marktes gehalten. Im Juli wurde der Aberdeen Sovereign High Yield Bond Fund verkauft. Nach wie vor befindet sich eine kleine Emerging Markets Debt Position im Portfolio. Übersicht der letzten fünf Rechnungsjahre in EUR Rechnungsjahr Fondsvolumen in Mio. errechneter Wert je Anteil A T V Ausschüttung je Anteil (A) Auszahlung (KESt II + III) Wertentwicklung in % 2002/ ,09 84,81 89,76-2,50 0, , / ,91 85,72 93,04-2,50 0,4127 4, / ,86 92,43 102,84-2,70 0, , / ,74 94,45 107,80-2,70 0,3648 5, / ,67 96,72 113,20-3,20 0,4049 5,36 Die Ausschüttung bei A-Anteilen beinhaltet ordentliche Erträge, KESt und gegebenenfalls Kursgewinne Die Auszahlung bei Thesaurierungsanteilen (T) beinhaltet nur die KESt. Ausschüttung und Auszahlung in EUR für das abgelaufene Rechnungsjahr KESt II Tranche A KESt II Tranche T Ausschüttung ab Ausschüttung je Anteil Auszahlung je Anteil Erträgnisschein Nr. 0,3460 0, ,20 0, KESt III Tranche A KESt III Tranche T - - Ausschüttung in % (Ausschüttung im Verhältnis zum Anteilwert am Ausschüttungstag) 3,42 Deckungswert für die Pensionsrückstellungen gem. 25 PKG: Der Erstausgabepreis des BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG betrug EUR 100,00 pro Anteil, sodass unabhängig vom Tageswert des Anteils für je EUR 100,00 Deckungserfordernis ein Anteil erforderlich ist. Die Erwartungen und Prognosen der Fondsmanager beruhen auf den gegebenen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Fondsanteile können im Kurs sowohl steigen als auch fallen. Erträge der Vergangenheit lassen keine direkten Rückschlüsse auf die künftige Entwicklung zu. BAWAG P.S.K. Invest 3

4 Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens 1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fondswährung (EUR) Ausschüttungs- Thesaurierungsohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages anteile anteile Anteilwert am Beginn des Rechnungsjahres 94,45 107,80 Ausschüttung am (entspricht 0,0289 Anteilen) 1) 2,70 Auszahlung (KESt) am (entspricht 0,00334 Anteilen) 1) 0,3648 Anteilwert am Ende des Rechnungsjahres 96,72 113,20 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 99,51 113,58 Nettoertrag pro Anteil 5,06 5,78 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr (Performance in %) 5,36 5,36 Bei der Performance-Berechnung der österreichischen Investmentfonds durch die OeKB kommt es bei Fonds mit ausschüttender und thesaurierender Tranche aufgrund der Rundung der Anteilswerte, Ausschüttungen und Auszahlungen auf zwei Nachkommastellen zu unterschiedlichen Ergebnissen. 2. Fondsergebnis a. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Ergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge ,96 Überziehungszinsen ,32 Dividendenerträge ,07 sonstige Erträge (Erläuterung: z.b. Erträge aus WP-Leihe) 0, ,71 Aufwendungen Vergütung an die KAG ,56 Aufwendungen für die Depotbank ,73 Prüfungskosten ,20 Veröffentlichungskosten ,38 Sonstige Verwaltungsaufwendungen -14,00 abzüglich Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds , ,93 Ordentliches Ergebnis (excl. Ertragsausgleich) ,78 Realisiertes Kursergebnis 2) 3) Realisierte Gewinne aus Wertpapieren ,21 Realisierte Gewinne aus derivat. Instrumenten , ,59 Realisierte Verluste aus Wertpapieren ,29 Realisierte Verluste aus derivat. Instrumenten , ,37 Realisiertes Kursergebnis (excl. Ertragsausgleich) ,22 Realisiertes Fondsergebnis (excl. Ertragsausgleich) ,00 b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2) 3) Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,91 Ergebnis des Rechnungsjahres ,09 BAWAG P.S.K. Invest 4R

5 c. Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres ,87 Ertragsausgleich im Rechnungsjahr für Gewinnvorträge 0,00 Ertragsausgleich ,87 Fondsergebnis gesamt ,22 3. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 4) ,25 Ausschüttung/Auszahlung Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) am ,00 Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am , ,50 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen ,22 Fondsergebnis gesamt ,22 Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 5) ,75 4. Verwendungsrechnung Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) ,13 Ausschüttung für Anteile zu EUR 3, ,60 Auszahlung (KESt) für Thesaurierungsanteile zu je EUR 0, ,97 Wiederveranlagung für Thesaurierungsanteile zu je EUR 6, , ,52 Gewinnübertrag auf die Substanz ,01 1) Der Rechenwert am betrug EUR 93,44 für die ausschüttende Tranche bzw. EUR 109,36 für die thesaurierende Tranche. 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderungen des nicht realisierten Kursergebnisses) 4) Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: Ausschüttungsanteile, Thesaurierungsanteile und 0 Vollthesaurierungsanteile 5) Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: Ausschüttungsanteile, Thesaurierungsanteile und 0 Vollthesaurierungsanteile BAWAG P.S.K. Invest 5

6 Vermögensaufstellung WP- Kennr. WP-Bezeichnung Zinssatz % Einstandsbetrag Zugänge Abgänge Akt. Betrag Kurs Kurswert (EUR) %-FV Investmentzertifikate EUR AT Hypo South Eas.Eu.Op. (T) 1.200,00 0, , , , ,50 0,3428 AT Euro Government 10+ (T) ,00 0,000 0, ,000 98, ,50 10,7604 AT BAWAG PSK Am.Bl.Ch.St.Unh.(A) , , , ,000 10, ,00 1,8715 AT BAWAG PSK Osteuropa Stock ,00 0, , ,000 39, ,00 1,2579 AT BAWAG P.S.K. Europa Stock T ,00 0, , ,000 16, ,00 2,3355 AT BAWAG P.S.K. Mündel Rent A , ,000 0, ,000 63, ,40 13,9786 AT Constantia Europ.Special Bond , ,000 0, ,000 64, ,00 4,1259 AT BAWAG P.S.K. Securo Rent A ,00 0,000 0, ,000 64, ,81 5,8417 AT BAWAG P.S.K. Euro Rent A ,00 0,000 0, ,000 78, ,20 14,3220 AT0000A016J9 Going Public Equity Fund (T) ,00 0,000 0, ,000 12, ,00 0,9338 DE Eb.Rexx Gov.Germany ,00 0,000 0, , , ,80 5,2198 FR Ofima Cible 780,00 340,000 0, , , ,80 1,3455 GB M&G RECOVERY FD ACC ,00 0,000 0, ,000 23, ,13 1,5508 LU INVESCO PAN EUROP.EQU. C , ,000 0, ,000 14, ,00 2,5691 LU SISF Eur Dyn.Growth C AC ,00 0,000 0, ,000 4, ,00 2,5462 LU Schroder ISF Emerging Mkts Dbt ,00 0, , ,000 24, ,00 3,0018 LU BERENBERG-EO.SM.+MID C.T 0, ,000 0, , , ,00 0,9044 Summe EUR ,14 72,9077 JPY Umrechnungskurs: 167, IE Gam Star Japan Equity - YEN ACC , ,000 0, , , ,35 1,2083 LU Invesco Nippon Sel. Eq. A ,00 0,000 0, , , ,76 0,7201 LU MORG.ST.-JAP.VAL.EQ.NAM.I 0, ,000 0, , , ,92 0,6564 LU Julius Baer Japan Leading Stock 3.100, , , , , ,47 0,8724 Summe JPY ,50 3,4572 USD Umrechnungskurs: 1, AT US Blue Chip Spec. 0, ,000 0, , , ,72 1,3908 GB Threadneedle Am. Sel. Growth 0, ,000 0, ,000 2, ,24 2,3197 IE INVESCO PRC FUND C , , , ,000 78, ,87 2,1166 IE AIG GL.FDS-AS.SM.COS Y 0, ,000 0, , , ,73 0,9733 LU Aberdeen Gl.S-Asian Pacific Eq.Fd ,00 0, , ,000 61, ,79 1,5818 LU Merrill Lynch US Focused Value 0, ,820 0, ,820 46, ,12 1,8047 LU UBS (Lux) Equity USA 7.130,00 0, , , , ,72 2,5505 LU Morgan St.-US Sm.Cap. Gwth A 7.700, ,000 0, ,000 52, ,40 1,9845 LU Morgan Stanley US Eq.Gwth.Nam.A , , , ,000 41, ,84 3,3664 LU Invesco US Structured , ,000 0, ,000 17, ,81 1,0832 LU Mliif-US Flex. Eq.Nam A , , , ,000 20, ,31 1,9017 LU JPMF-US Dynamic Fund A ,00 0, , ,000 19, ,41 2,9416 LU CAF-LAT.AMER.EQ.CAP.INST. 70,00 25,000 6,000 89, , ,23 0,9352 Summe USD ,19 24,9500 Summe ,83 101,3149 Summe Investmentzertifikate ,83 101,3149 Finanzterminkontrakte EUR EBF 12/07 0,00 0,000 8,000 8, , ,00 0, Y EURO BUXL 12/07 0,00 0,000 5,000 5,000-89, ,00 0,0259 Summe EUR ,00 0,0532 JPY Umrechnungskurs: 167, NIKKEI 225 YEN DENOM 12/07 0,00 0,000 10,000 10, , ,15-0,1232- BAWAG P.S.K. Invest 6R

7 Vermögensaufstellung WP- Kennr. WP-Bezeichnung Zinssatz % Einstandsbetrag Zugänge Abgänge Akt. Betrag Kurs Kurswert (EUR) %-FV EURO/YEN FUTURE 12/07 0,00 0,000 1,000 1, , ,00-0,0159- Summe JPY ,15-0,1391- USD Umrechnungskurs: 1, EURO FX CURRENCY FUTURES 12/07 0,00 30,000 0,000 30,000 1, ,34 0, S&P500 FUTURE 12/07 0,00 0,000 1,000 1, , ,17-0,0096- Summe USD ,17 0,1758 Summe Finanzterminkontrakte ,02 0,0898 Geldmarkt Anlagevermögen Bankguthaben ,63-2,8901- Summe Anlagevermögen ,63-2,8901- Zinsansprüche Zinsansprüche Subfonds 0, ,830 0, ,830 1, ,83 1,1147 KESt Summe Zinsansprüche ,83 1,1147 Kosten KESt Subfonds 0, ,270 0, ,270 1, ,27 0,3715 Summe KESt ,27 0,3716 Buchungskosten 0,00 0, , ,570-1, ,57-0,0009- Summe Kosten 357,57-0,0009- Summe Geldmarkt ,10-1,4047- Wertpapiere Finanzterminkontrakte Optionen , ,02 0,00 101,3149 0,0898 0,0000 Devisentermingeschäfte Abgegrenzte Gebühren Bankguthaben Zinsenansprüche 0,00 357, , ,10 0,0000 0,0009-2,8901-1,4863 Fondswert gesamt Anzahl umlaufender Anteile gesamt ,75 EUR ,00 Stücke Tranche A Tranche T Fondswert: , ,44 Anzahl umlaufender Anteile: , ,00 Anteilwert: 96,72 113,20 EUR Stücke EUR *)=Anleihen mit Poolfaktor BAWAG P.S.K. Invest 7

8 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe, soweit sie nicht im Bericht Vermögensaufstellung genannt sind. WP- Kennr. WP-Bezeichnung Währung Zinssatz Einstandsbetrag Zugänge Abgänge % Finanzterminkontrakte EBF 12/06 bro 0,000 10,000 10,000 ATX 12/06 bro 0,000 5,000 5, Y EURO BUXL 12/06 bro 0,000 5,000 5,000 EURO STOXX 50 FUTURE 12/06 bro 0, , ,000 EBF 03/07 bro 0,000 37,000 37, Y EURO BUXL 03/07 bro 0,000 5,000 5,000 EURO STOXX 50 FUTURE 03/07 bro 0,000 65,000 65,000 EBF 06/07 bro 0,000 18,000 18, Y EURO BUXL 06/07 bro 0,000 10,000 10,000 EURO STOXX 50 FUTURE 06/07 bro 0,000 45,000 45,000 EBF 09/07 bro 0,000 8,000 8, Y EURO BUXL 09/07 bro 0,000 5,000 5,000 EURO STOXX 50 FUTURE 09/07 bro 0,000 56,000 56,000 EURO STOXX 50 FUTURE 12/07 bro 0,000 14,000 14,000 FTSE 100 INDEX FUTURE 12/06 d_m 9,000 0,000 9,000 NIKKEI 225 YEN DENOM 12/06 gmv 4,000 0,000 4,000 NIKKEI 225 YEN DENOM 03/07 gmv 0,000 8,000 8,000 NIKKEI 225 YEN DENOM 06/07 gmv 0,000 10,000 10,000 EURO/YEN FUTURE 06/07 gmv 0,000 5,000 5,000 NIKKEI 225 YEN DENOM 09/07 gmv 0,000 20,000 20,000 EURO/YEN FUTURE 09/07 gmv 0,000 1,000 1,000 EURO FX CURRENCY FUTURES 12/06 rpa 53,000 0,000 53,000 NASDAQ 100 FUTURE 12/06 rpa 14,000 0,000 14,000 EURO FX CURRENCY FUTURES 03/07 rpa 0,000 53,000 53,000 S&P500 FUTURE 03/07 rpa 0,000 4,000 4,000 NASDAQ 100 FUTURE 03/07 rpa 0,000 2,000 2,000 S&P500 FUTURE 06/07 rpa 0,000 1,000 1,000 EURO FX CURRENCY FUTURES 06/07 rpa 0,000 53,000 53,000 S&P500 FUTURE 09/07 rpa 0,000 1,000 1,000 EURO FX CURRENCY FUTURES 09/07 rpa 0,000 53,000 53,000 Investmentzertifikate AT GB GB LU Aberdeen Sever.High Yield bro 3.300,000 0, ,000 Threadneedle Eur.Small Comp.Fund bro ,000 0, ,000 Baríng Korea Tr.Acc.Uts d_m ,000 0, ,000 Pictet Fds-Japan Eq.Nam. gmv 5.830,000 0, ,000 BAWAG P.S.K. Invest 8R

9 Zusammensetzung des Fondsvermögens Gesamtwert Vermögen (EUR) Gesamt %-FV Wertpapiere Investmentzertifikate in EUR ,87 74, JPY ,50 3, USD ,56 24, Wertpapiervermögen ,93 102, Finanzterminkontrakte Bankguthaben Abgegrenzte Gebühren ,02 0, ,63-2, ,57-0, Fondsvermögen gesamt Anteilumlauf gesamt (in Stück) ,75 100, ,00 Tranche A Tranche T errechneter Wert je Anteil in EUR Anteilumlauf in Stück: Fondsvermögen in EUR 96, , ,31 113, , ,44 Wien, am 28. November 2007 BAWAG P.S.K. INVEST GmbH Alois Steinböck Mag. Dr. Peter Pavlicek Mag. Stefan Kainz BAWAG P.S.K. Invest 9

10 Bestätigungsvermerk Wir haben gemäß 12 (4) des Bundesgesetzes über Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) den Rechenschaftsbericht über das Rechnungsjahr vom 16. Oktober 2006 bis 15. Oktober 2007 des BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG, unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Die Prüfung erstreckte sich auch darauf, ob das Investmentfondsgesetz und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Die Buchführung, die tägliche Bewertung, die Berechnung von Abzugsteuern und die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft und der Depotbank. Unsere Aufgabe als Abschlussprüfer ist es, auf Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über die aus der Buchhaltung abgeleiteten Zahlen und die allgemeinen Aussagen des Rechenschaftsberichtes abzugeben sowie festzustellen, ob bei der Verwaltung des Sondervermögens das Investmentfondsgesetz und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach 12 (4) Investmentfondsgesetz unter Beachtung der österreichischen Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Rechenschaftsbericht, die Ordnungsmäßigkeit der Buchführung und die Einhaltung des Gesetzes und der Fondsbestimmungen wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden unsere Kenntnisse der Verwaltung des Sondervermögens sowie unsere Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Nachweise für die Angaben in der Buchführung und im Rechenschaftsbericht auf Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Rechenschaftsbericht. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Die Vorschriften des Bundesgesetzes über Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen wurden beachtet. Wien, am 28. November 2007 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Mag. Bernhard Mechtler DDr. Martin Wagner Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer Bericht des Aufsichtsrates Die Geschäftsführung hat dem Aufsichtsrat während des Rechnungsjahres laufend Bericht erstattet. Der Aufsichtsrat hat insbesondere die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften und der Fondsbestimmungen überwacht. Die von der Generalversammlung zum Abschlussprüfer bestellte KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft hat den Rechenschaftsbericht für das Rechnungsjahr geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der Rechenschaftsbericht der Geschäftsführung und der Prüfungsbericht des Abschlussprüfers sind dem Aufsichtsrat vorgelegt worden. Das Ergebnis der vom Aufsichtsrat vorgenommenen Prüfungen hat keinen Anlass zu materiellen Beanstandungen ergeben. Wien, im Dezember 2007 Für den Aufsichtsrat Mag. Manfred Feichter Vorsitzender BAWAG P.S.K. Invest 10R

11 Grundlagen der Besteuerung Die nachstehenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf in Österreich unbeschränkt steuerpflichtige Anleger (Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Österreich). Andere Anleger haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. Aus- Thesauschüttungs- rierungsanteile anteile (AT ) (AT ) EUR je Anteil EUR je Anteil A. Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern 1. Anteile im Privatvermögen a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug zur Gänze endbesteuert; eine Aufnahme in die Steuererklärung ist nicht erforderlich. Die Punkte 1.b. bis 1.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden. b) Wurde keine Optionserklärung abgegeben: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000 0,0000 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollten zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der1) KESt (zusätzlich) die nachstehend angeführten Beträge in die Steuererklärung aufgenommen werden: - Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum vollen Steuersatz: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 1,3503 1,5803 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 2) 1,3503 1, Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum halben Steuersatz: 0,0415 0, Kapitalertragsteuer, soweit sie auf endbesteuerungsfähige Kapitalerträge entfällt: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,3419 0,4001 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 0,3419 0,4001 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe im Abschnitt B.): 0,0171 0,0200 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0043 0,0050 f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. g) Erbschaftssteuerwert: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,0000 0,0000 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 0,0000 0, Anteile im Betriebsvermögen von Einzelunternehmen oder Mitunternehmerschaften (wie OG, KG) a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug weitgehend endbesteuert; zu versteuern sind lediglich die Substanzgewinne in der nachstehend angeführten Höhe: 3) 3,4246 1,8825 Die Punkte 2.c. bis 2.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden. b) Wenn keine Optionserklärung abgegeben wurde: Statt des im Punkt a. angeführten Betrags ist steuerlich zu berücksichtigen: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 3,4246 1,8825 BAWAG P.S.K. Invest 11

12 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollte trotz Endbesteuerung zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der KESt in die Steuererklärung aufgenommen werden: 4) - Anstatt der im Punkt a. (mit Optionserklärung) bzw. b. (ohne Optionserklärung) angeführten Beträge werden als steuerpflichtig berücksichtigt: 4,8164 3, Darin enthalten: Einkünfte gemäß 37 EStG, für die der Hälftesteuersatz beansprucht wi 0,0415 0, Anzurechnende Kapitalertragsteuer: Für Depots mit Optionserklärung: 5) 0,3419 0,4001 Für Depots ohne Optionserklärung: 5) 0,3419 0,4001 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe im Abschnitt B.): 0,0171 0,0200 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0043 0,0050 f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. 3. Anteile im Betriebsvermögen von Kapitalgesellschaften (AG, GmbH 6) a) Zurechnungen: - Ausschüttung 3, ordentliches Fondsergebnis - 1, ausländische Abzugssteuern auf ausländische Erträge: 0,0249 0, inländische KESt auf inländische Dividendenerträge: 0,0002 0, ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Unterfonds: 0,0000 0, ausschüttungsgleiche Substanzgewinne ausländischer Unterfonds: 1,6084 1, Steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80 %) 0,0000 0, Ertragsausgleich auf ausländische Dividendenerträge: - - b) Abrechnungen: 7) - Beteiligungserträge gem. 10 Abs. 1 KStG: 0,0003 0, Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe Abschnitt B.): 0,0196 0, bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Immobilienfonds 0,0000 0, Ertragsausgleich auf ausländische Dividendenerträge: 0,0000 0,0000 c) Grundsätzlich auf die Körperschaftsteuer anrechenbare inländische Kapitalertragsteuer: 8) 0,3462 0,4051 (Achtung: Die Anrechnung der Kapitalertragsteuer ist nur soweit zulässig, als diese in Abzug gebracht und an das Finanzamt abgeführt wurde) davon jedenfalls anrechenbar: KESt auf inländische Dividendenerträge 0,0002 0,0002 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer: 7) 0,0287 0,0337 (Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B. entnommen werden.) In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen: Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht: 0,0387 0,0453 e) Von den ausländischen Finanzverwaltungen gemäß DBA rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11 im Abschnitt B. BAWAG P.S.K. Invest 12R

13 4. Anteile im Vermögen von Privatstiftungen a) Zwischenbesteuerung gemäß 13 Abs. 3 KStG: Einkünfte gemäß 13 Abs. 3 Z 1 KStG: 1,3503 1,5803 b) Anspruch auf Erstattung der KESt für inländische Beteiligungserträge: 0,0002 0,0002 c) Anspruch gemäß DBA auf Anrechnung von im Ausland in Abzug gebrachten Quellensteuern für Erträge aus Anleihen und Fonds: 0,0056 0,0066 d) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. 1) 2) Zusätzlich zu dem im Punkt 1.b. angeführten Betrag. 3) Für Zwecke der Steuererklärung sind Ausschüttungen bzw. ausschüttungsgleiche Erträge des Fonds, soweit diese bei der Ermittlung des betrieblichen Gewinns/Verlusts berücksichtigt wurden, aus diesem zu eliminieren und durch den hier angeführten steuerpflichtigen Betrag zu ersetzen. 4) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt. 8) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt. 5) Wenn im Hinblick auf eine fehlende Deklarierung als für die KESt auf Substanzgewinne befreites Depot ein Abzug dieser KESt erfolgt, obwohl dieses Depot als betriebliches Depot von der KESt auf Substanzgewinne befreit ist, kann zusätzlich auch diese KESt vom Finanzamt rückgefordert werden (siehe auch den Punkt 16 im Abschnitt B.). Diese Möglichkeit besteht auch dann, wenn im Übrigen auf Grund der Steuerabgeltung keine Rückforderung einer Kapitalertragsteuer erfolgt. 6) Hier sind unter a. Zurechnungen und b. Abrechnungen sämtliche Beträge enthalten, die in der Steuererklärung einer Kapitalgesellschaft aus dem Ergebnis des Fonds zu berücksichtigen sind. Soweit hier als Zurechnungen angeführte Beträge im Bilanzergebnis der Kapitalgesellschaft enthalten sind und damit in deren Steuererklärung an anderer Stelle aufscheinen (was üblicherweise zumindest hinsichtlich der Ausschüttung des Fonds der Fall sein wird), sind diese Beträge in der Steuererklärung bei den Zurechnungen außer Ansatz zu lassen. 7) In der Position "steuerpflichtige Einkünfte" (siehe die Position 7.) sind in der Spalte für betriebliche Anleger, juristische Personen, die Dividenden ausländischer Aktiengesellschaften (siehe die Position 13.c) zur Gänze enthalten, während die Dividenden inländischer Aktiengesellschaften zur Gänze außer Ansatz bleiben. Unter zu Grunde Legung der aktuellen Rechtsprechung des EuGH (siehe C-446/04) scheint in hohem Maß anzweifelbar, dass die entsprechende österreichische Rechtslage mit den europarechtlichen Bestimmungen vereinbar ist. Im Falle der Geltendmachung der Steuerfreiheit der ausländischen Dividenden sollte jedoch nicht übersehen werden, dass die Anrechnung der ausländischen Quellensteuern, die auf die ausländischen Aktienerträge entfallen (siehe Position 11.a), auf die inländische Körperschaftsteuer nicht zulässig ist. Auf Grund von Befreiungserklärungen gem. 94 Z 5 EStG wird bei den meisten Kapitalgesellschaften ein KESt-Abzug durch die depotführende Bank sowie deren Abfuhr an das Finanzamt unterbleiben und wird daher keine Anrechnung zulässig sein. Soweit der hier angeführte Betrag der grundsätzlich anrechenbaren KESt auf eine inländische KESt auf inländische Dividendenerträge entfällt (siehe den Betrag oben unter a. Zurechnungen), ist er jedenfalls auf die Körperschaftsteuer anrechenbar. BAWAG P.S.K. Invest 13

14 Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil des BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten. Rechnungsjahr: bis Betriebliche Anleger Privatstiftungen Privatanleger Natürliche Juristische im Rahmen Ausschüttung: Personen Personen der Einkünfte aus Kapital- ISIN: AT vermögen 1. Ausschüttung vor Abzug der KESt II und III EUR 3,2000 3,2000 3,2000 3, Zuzüglich: a) Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern 1) EUR 0,0255 0,0255 0,0255 0,0255 b) Steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 1,6084 1,6084 0,0000 d) Steuerpflichtige Substanzgewinne (20%) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) Steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Ertrag EUR 3,2255 4,8339 4,8339 3, Abzüglich: a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren EUR 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 b) Gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge sowie Immobilienfondserträge 2) EUR 0,0171 0,0171 0,0171 0,0171 c) Gemäß DBA steuerfreie Dividenden EUR 0,0000 0,0000 0,0025 0,0000 d) Steuerfrei gemäß 10 Abs 1 KStG (Inlandsdividenden) EUR 0,0000 0,0000 0,0003 0,0003 e) Steuerfrei gemäß 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden) 3) 4) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0412 f) Steuerneutraler Ertragsausgleich auf Dividenden EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Immobilienfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) Steuerfreie ausgeschüttete Substanzgewinne EUR 1,8162 0,0000 0,0000 1,8162 i) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Verbleibender Ertrag EUR 1,3918 4,8164 4,8136 1, Hievon endbesteuert EUR 1,3918 1,3918 0,0000 0, Steuerpflichtige Einkünfte 4) 5) EUR 0,0000 3,4246 4,8136 1, Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres EUR 96,72 96,72 96,72 96,72 9. Erbschaftssteuerwert EUR 0, Detailangaben 10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht 6) EUR 0,0000 0,0000 0,0387 0, von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a)) 7) 8) 9) 10) aus Aktien (Dividenden) 4) EUR 0,0239 0,0239 0,0231 0,0239 aus Anleihen (Zinsen) EUR 0,0056 0,0056 0,0056 0,0056 aus Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt EUR 0,0295 0,0295 0,0287 0,0295 b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b)) 10) 11) aus Aktien (Dividenden) EUR 0,0175 0,0175 0,0175 0,0175 aus Anleihen (Zinsen) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt EUR 0,0175 0,0175 0,0175 0,0175 c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c)) EUR 0,0000 0,0000 0,0008 0,0000 BAWAG P.S.K. Invest 14R

15 12. Beteiligungserträge gemäß 37 Abs 4 EStG/ 10 Abs 1 KStG 12) EUR 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 (Inländische Dividenden) 13. Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen 13) (bzw in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung): a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 14) 15) EUR 1,3503 1,3503 1,3503 1,3503 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen EUR 0,0171 0,0171 0,0171 0,0171 c) ausländische Dividenden 6) 14) EUR 0,0412 0,0412 0,0412 0,0412 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) Substanzgewinne (20%) 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden) EUR 0,0002 0,0002 0,0002 0, Österreichische KEST II auf: 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge EUR 0,3376 0,3376 0,3376 0,3376 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 2) EUR 0,0043 0,0043 0,0043 0,0043 c) ausländische Dividenden EUR 0,0041 0,0041 0,0041 0,0041 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt II (gesamt) EUR 0,3460 0,3460 0,3460 0, Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne) a) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Substanzgewinne EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt III (gesamt) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KESt II und III (gesamt) EUR 0,3460 0,3460 0,3460 0, a) Zu Punkt 11. a) anrechenbare ausländische Steuern aus belgischen Aktien EUR 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus bulgarischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus kanadischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus schweizer Aktien EUR 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 aus tschechischen Aktien EUR 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 aus deutschen Aktien EUR 0,0009 0,0009 0,0009 0,0009 aus dänischen Aktien EUR 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 aus spanischen Aktien EUR 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 aus finnischen Aktien EUR 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 aus französischen Aktien EUR 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 aus britischen Aktien EUR 0,0022 0,0022 0,0022 0,0022 aus irischen Aktien EUR 0,0005 0,0005 0,0000 0,0005 aus italienischen Aktien EUR 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 aus Luxemburger Aktien EUR 0,0003 0,0003 0,0000 0,0003 aus polnischen Aktien EUR 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 aus holländischen Aktien EUR 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 aus norwegischen Aktien EUR 0,0010 0,0010 0,0010 0,0010 aus serbischen Aktien EUR 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 aus russischen Aktien EUR 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 aus schwedischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus US-amerikanischen Aktien EUR 0,0120 0,0120 0,0120 0,0120 Summe aus Aktien 4) EUR 0,0239 0,0239 0,0231 0,0239 BAWAG P.S.K. Invest 15

16 aus türkischen Anleihen EUR 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 aus indonesischen Anleihen EUR 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 EUR 0,0010 0,0010 0,0010 0,0010 Gemäß DBA fiktiv anrechenbarer Betrag (matching credit) aus brasilianischen Anleihen EUR 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 aus indonesischen Anleihen EUR 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 aus thailändischen Anleihen EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus türkischen Anleihen EUR 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 Summe aus Anleihen EUR 0,0056 0,0056 0,0056 0,0056 aus deutschen Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Zu Punkt 11. b) rückerstattbare ausländische Steuern aus belgischen Aktien EUR 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus bulgarischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus kanadischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus schweizer Aktien EUR 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 aus tschechischen Aktien EUR 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 aus deutschen Aktien EUR 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 aus dänischen Aktien EUR 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 aus spanischen Aktien EUR 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus finnischen Aktien EUR 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 aus französischen Aktien EUR 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 aus britischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus irischen Aktien EUR 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 aus italienischen Aktien EUR 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 aus Luxemburger Aktien EUR 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus polnischen Aktien EUR 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus holländischen Aktien EUR 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 aus norwegischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus rumänischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus russischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus schwedischen Aktien EUR 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 aus US-amerikanischen Aktien EUR 0,0120 0,0120 0,0120 0,0120 Summe aus Aktien EUR 0,0175 0,0175 0,0175 0,0175 aus spanischen Anleihen EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Anleihen EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus deutschen Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Zu Punkt 11. c) weder anrechen- noch rückerstattbare ausländische Steuern aus Luxemburger Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0003 0,0000 aus irischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0005 0,0000 Summe aus Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0008 0, Angaben zu einer allfälligen EU-Quellensteuer (nur für nicht unbeschränkt Steuerpflichtige relevant) a) Zinsertrag, der der EU-Quellensteuer unterliegt EUR 1,3673 b) EU-Quellensteuer EUR 0,2051 BAWAG P.S.K. Invest 16R

17 1) EUR 0,0000 je Anteil wurden durch einen Kostenüberhang neutralisiert 2) Privatanleger können gemäß 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung. 3) wenn keine Entlastung auf Grund eines DBAs erfolgt, dh keine Anrechnung von Quellensteuern (sonst voller Steuersatz) 4) In der Position "steuerpflichtige Einkünfte" (siehe die Position 7.) sind in der Spalte für betriebliche Anleger, juristische Personen, die Dividenden ausländischer Aktiengesellschaften (siehe die Position 13.c) zur Gänze enthalten, während die Dividenden inländischer Aktiengesellschaften zur Gänze außer Ansatz bleiben. Unter zu Grunde Legung der aktuellen Rechtsprechung des EuGH (siehe C-446/04) scheint in hohem Maß anzweifelbar, dass die entsprechende österreichische Rechtslage mit den europarechtlichen Bestimmungen vereinbar ist. Im Falle der Geltendmachung der Steuerfreiheit der ausländischen Dividenden sollte jedoch nicht übersehen werden, dass die Anrechnung der ausländischen Quellensteuern, die auf die ausländischen Aktienerträge entfallen (siehe Position 11.a), auf die inländische Körperschaftsteuer nicht zulässig ist. 5) dieser Betrag unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung 6) sind in der Privatstiftung nur dann steuerpflichtig (zum vollen Steuersatz), wenn eine Steuerentlastung auf Grund von DBAs in Anspruch genommen wird. 7) Der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden 8) für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind. Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden. 9) Die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind. 10) Einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten. 11) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare bzw Merkblätter sind beim Finanzamt Bruck Eisenstadt Oberwart erhältlich. 12) Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt I-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung auf Antrag mit dem halben Durchschnittssteuersatz versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden. 13) Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß 94 Z 5 EStG Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung führt, auf die ESt/KSt anrechenbar. 14) Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt II-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden. 15) Bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Zwischenbesteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann) BAWAG P.S.K. Invest 17

18 Steuerliche Behandlung je Thesaurierungsanteil des BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten. Rechnungsjahr: bis Betriebliche Anleger Privatstiftungen Privatanleger im Rahmen Auszahlung: Natürliche Juristische der Einkünfte Personen Personen aus Kapital- ISIN: AT vermögen 1. Ordentliches Fondsergebnis EUR 1,6196 1,6196 1,6196 1, Zuzüglich: a) Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern 1) EUR 0,0298 0,0298 0,0298 0,0298 b) Steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 1,8825 1,8825 0,0000 d) Steuerpflichtige Substanzgewinne (20%) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) Steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 EUR 3. Ertrag EUR 1,6494 3,5319 3,5319 1, Abzüglich a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren EUR 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 b) Gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge sowie Immobilienfondserträge 2) EUR 0,0200 0,0200 0,0200 0,0200 c) Gemäß DBA steuerfreie Dividenden EUR 0,0000 0,0000 0,0029 0,0000 d) Steuerfrei gemäß 10 Abs 1 KStG (Inlandsdividenden) EUR 0,0000 0,0000 0,0004 0,0004 e) Steuerfrei gemäß 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden) 3) 4) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0482 f) Steuerneutraler Ertragsausgleich auf Dividenden EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Immobilienfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Verbleibender Ertrag EUR 1,6289 3,5114 3,5281 1, Hievon endbesteuert EUR 1,6289 1,6289 0,0000 0, Steuerpflichtige Einkünfte 4) 5) EUR 0,0000 1,8825 3,5081 1, Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres EUR 113,20 113,20 113,20 113,20 9. Erbschaftssteuerwert EUR 0, Detailangaben 10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht 6) EUR 0,0000 0,0000 0,0453 0, von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a)) 7) 8) 9) 10) aus Aktien (Dividenden) 4) EUR 0,0281 0,0281 0,0271 0,0281 aus Anleihen (Zinsen) EUR 0,0066 0,0066 0,0066 0,0066 aus Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt EUR 0,0347 0,0347 0,0337 0,0347 b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b)) 10) 11) aus Aktien (Dividenden) EUR 0,0204 0,0204 0,0204 0,0204 aus Anleihen (Zinsen) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt EUR 0,0204 0,0204 0,0204 0,0204 EUR c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c)) EUR 0,0000 0,0000 0,0010 0,0000 BAWAG P.S.K. Invest 18R

19 12. Beteiligungserträge gemäß 37 Abs 4 EStG/ 10 Abs 1 KStG (Inländische Di 12) EUR 0,0004 0,0004 0,0004 0, Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen 13) EUR (bzw in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung): a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 14) 15) EUR 1,5803 1,5803 1,5803 1,5803 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen EUR 0,0200 0,0200 0,0200 0,0200 c) ausländische Dividenden 6) 14) EUR 0,0482 0,0482 0,0482 0,0482 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) Substanzgewinne (20%) 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden) EUR 0,0002 0,0002 0,0002 0, Österreichische KEST II auf: 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge EUR 0,3951 0,3951 0,3951 0,3951 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 2) EUR 0,0050 0,0050 0,0050 0,0050 c) ausländische Dividenden EUR 0,0048 0,0048 0,0048 0,0048 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 EUR Österreichische KESt II (gesamt) EUR 0,4049 0,4049 0,4049 0, Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne) a) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Substanzgewinne EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt III (gesamt) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KESt II und III (gesamt) EUR 0,4049 0,4049 0,4049 0, a) Zu Punkt 11. a) anrechenbare ausländische Steuern aus belgischen Aktien EUR 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus bulgarischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus kanadischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus schweizer Aktien EUR 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 aus tschechischen Aktien EUR 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 aus deutschen Aktien EUR 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 aus dänischen Aktien EUR 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 aus spanischen Aktien EUR 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 aus finnischen Aktien EUR 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 aus französischen Aktien EUR 0,0013 0,0013 0,0013 0,0013 aus britischen Aktien EUR 0,0026 0,0026 0,0026 0,0026 aus irischen Aktien EUR 0,0006 0,0006 0,0000 0,0006 aus italienischen Aktien EUR 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 aus Luxemburger Aktien EUR 0,0004 0,0004 0,0000 0,0004 aus polnischen Aktien EUR 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 aus holländischen Aktien EUR 0,0014 0,0014 0,0014 0,0014 aus norwegischen Aktien EUR 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 aus serbischen Aktien EUR 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 aus russischen Aktien EUR 0,0013 0,0013 0,0013 0,0013 aus schwedischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus US-amerikanischen Aktien EUR 0,0140 0,0140 0,0140 0,0140 Summe aus Aktien 4) EUR 0,0281 0,0281 0,0271 0,0281 BAWAG P.S.K. Invest 19