Allianz SE Gut positioniert für eine herausfordernde Welt

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1 Michael Diekmann, Vorstandsvorsitzender Allianz SE Gut positioniert für eine herausfordernde Welt Bilanzpressekonferenz 21. Februar 2008

2 Bestandsaufnahme: operative Disziplin Jahresüberschuss (in Mrd. EUR) CAGR 31% 8,0 Operatives Ergebnis (in Mrd. EUR) CAGR 29% 10,9-3,2 2,7 n.m. 4, Dividende (in EUR) CAGR 30% RoRAC (in %) +18,3%-p 21,4 5,5 1 12,9 1,5 1, ) Vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung 3,

3 Bestandsaufnahme: Kapitalbasis gestärkt Eigenkapital (in Mrd. EUR) CAGR 18% 21,0 28,0 47,8 Eigenkapital deutlich gestärkt Equity Gearing 1 (in %) -198%-p Kapital besser vor Kursschwankungen geschützt Und: S&P Financial Strength Rating von AA- auf AA erhöht ) Netto Eigenkapital Exposure / NAV ohne Goodwill 3

4 Gute Diversifizierung der Allianz Gruppe festigt Erträge Operatives Ergebnis (in Mrd. EUR) Stark und gut diversifiziert +9% 10,0 1 10, Bkg 7% L/K 26% AM 12% S/U 55% Asien/ Specialities 15% NAFTA 19% Segmente 2 Regionen 2 Deutschland 37% Restliches Europa 29% 1) Bereinigt um außergewöhnlich niedrigen Einfluss von Naturkatastrophen (minus 400 Mio. EUR) 2) Anteile der Segmente S/U, L/K, AM und Banking am gesamten operativen Ergebnis 4

5 Bestandsaufnahme: Komplexität reduziert Ausgangssituation Heutige Struktur Allianz AG 55,4% RAS Allianz SE Allianz Leben 91% Allianz Health Allianz P/C 90% BVB 99,7% 30,2% Frankfurter 49,9% 68% 47,4% 50% 50% 3,3% 58,6% 1 AGF Mondial 50% 48,3% 70,6% Lloyd Adriatico Allianz Suisse 69,8% Allianz Elementar PIMCO ROSNO Allianz Taiwan Allianz Portugal Allianz Seguros Niederlande Belgien Euler Hermes 50,1% 64,9% 48,3% 99,8% 98% 64,9% 96,5% 51,7% 50% ADAG Allianz Italy S.p.A. Allianz Suisse Allianz Elementar PIMCO Allianz Portugal ROSNO Allianz Taiwan AGF Allianz Seguros Mondial Niederlande Belgien Euler Hermes 48,3% 50% 70,6% 1) Voll verwässert, unter Berücksichtigung der Aktienoptionen und Treasury Shares 5

6 2007 auf einen Blick Gut starke Ergebnisse im schwierigen Umfeld kein Einfluss von Subprime auf Versicherung und Asset Management starke Kapitalisierung strategische und wertsteigernde Transaktionen gut positioniert für 2008 Mittel niedriger Umsatz im US-Leben-Geschäft Fokus 2008 Schlecht Finanzmarktkrise verursacht negatives operatives Ergebnis im Investment Banking 6

7 DKIB: Großteil des Geschäfts in guter Verfassung (in Mio. EUR) Nicht betroffen von Kreditkrise Insbesondere: Strategic Advisory Principal Investments GL & TS 1 Equity Products FICC 2 F & SM 3 Equity Derivatives DKIB Operative Erträge DKIB Operatives Ergebnis Betroffen von Kreditkrise Credit Portfolio Optimization F & SM 3 Subprime Credit Flow Products Credit Derivatives w/o Warehouses Credit Derivatives - Warehouses ABS Non markdowns ABS ) Global Loans & Transaction Services 2) Fixed Income, Currencies & Commodities 3) Financing & Securities Management 4) Operativer Gewinn der nicht betroffenen Geschäftsfelder enthält höhere leistungsbasierte Boni (pro-forma). Differenz zu den in der GuV verbuchten Boni wird als kompensatorischer Effekt bei den von der Kreditkrise betroffenen Geschäftsfeldern gezeigt. 7

8 Entscheidungen im Investment Banking SIV-Geschäft wird zurückgefahren Abbau von insgesamt 450 Stellen, u. a. durch Reduzierung im Bereich strukturierter Kreditprodukte; Fokus auf zukunftsträchtiges Kerngeschäft 8

9 Ziele für noch erreichbar Ø 10% Wachstum des operativen Ergebnisses auf bereinigter Basis Schaden/Unfall Leben/Kranken Bankgeschäft Asset Management Ø Combined ratio < 94% Ø Neugeschäftsmarge: > 3% ØRoRAC> 15% Vermögensverwaltung für Dritte 2 : Ø + 10% Vorbehaltlich einer Stabilisierung der Finanzmärkte in 2009 Weitere Wertberichtigungen in 2008 können nicht ausgeschlossen werden Naturkatastrophen nicht vorhersehbar 1) Bereinigtes operatives Ergebnis 2006: 10 Mrd. EUR 2) Vor Wechselkurseffekten 9

10 Disclaimer Die Einschätzungen stehen wie immer unter den nachfolgend angegebenen Vorbehalten. Vorbehalt bei Zukunftsaussagen Soweit wir in dieser Meldung Prognosen oder Erwartungen äußern oder unsere Aussagen die Zukunft betreffen, können diese Aussagen mit bekannten und unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen. Neben weiteren hier nicht aufgeführten Gründen ergeben sich eventuell Abweichungen aus Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Lage und der Wettbewerbssituation, vor allem in Allianz Kerngeschäftsfeldern und -märkten, aus Akquisitionen sowie der anschließenden Integration von Unternehmen und aus Restrukturierungsmaßnahmen. Abweichungen können außerdem auch aus dem Ausmaß oder der Häufigkeit von Versicherungsfällen, Stornoraten, Sterblichkeits- und Krankheitsraten beziehungsweise -tendenzen und, insbesondere im Bankbereich, aus der Ausfallrate von Kreditnehmern resultieren. Auch die Entwicklungen der Finanzmärkte und der Wechselkurse, sowie nationale und internationale Gesetzesänderungen, insbesondere hinsichtlich steuerlicher Regelungen, können entsprechenden Einfluss haben. Terroranschläge und deren Folgen können die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß von Abweichungen erhöhen. Die hier dargestellten Sachverhalte können auch durch Risiken und Unsicherheiten beeinflusst werden, die in den jeweiligen Meldungen der Allianz SE an die US Securities and Exchange Commission beschrieben werden. Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, Zukunftsaussagen zu aktualisieren. Keine Pflicht zur Aktualisierung Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Meldung enthaltenen Aussagen zu aktualisieren. 10