Implenia. Zeitreihen

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1 Implenia Zeitreihen Februar 2013

2 Erfolgsrechnung Konzernumsatz +173 (+7%) Operatives Ergebnis +10,7 (+11%) ,0 67,6 77,7 93,7 104,4 EBIT der Konzernbereiche +10,6 (+11%) Konzernergebnis +9,8 (+16%) 70,0 80,0 77,0 93,5 104,1 40,0 47,1 52,5 61,4 71,2 Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 2

3 Erfolgsrechnung und Kennzahlen EBITDA +5,6 (+4%) 98,5 104,6 112,6 140,5 146,1 Ergebnis pro Aktie (in CHF) +0,5 (+14%) Eigenkapital pro Aktie (in CHF) +2,8 (+10%) 2,13 2,56 2,88 3,31 3,77 22,8 24,8 26,8 29,1 31,9 Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 3

4 Kennzahlen Kurs-Gewinn-Verhältnis 14,90 +2,2 (+27%) Bruttodividende +0,3 (+27%) 1,40 10,70 10,10 8,10 10,30 0,50 0,70 0,90 1,10 Dividendenrendite -1,2%p. Ausschüttungsquote +3,2%p. 1,70% 2,40% 2,80% 4,70% 3,50% 23,10% 27,50% 31,70% 33,10% 36,30% Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 4

5 EBIT (der Konzernbereiche) und Operatives Ergebnis EBIT (der Konzernbereiche) Operatives Ergebnis ,0 3,0% 44,3 25,7 93,5 80,0 77,0 3,7% 3,5% 3,2% 63,9 57,9 77,8 16,1 19,1 15,7 104,1 3,9% 77,9 26,2 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% ,0 35,3 2,6% 23,7 67,6 57,1 3,0% 10,5 77,7 58,3 3,3% 19,4 104,4 93,7 81,4 80,2 3,9% 3,7% 24,2 12,3 6% 5% 4% 3% 2% 1% * * EBIT-Marge 2. Semester 1. Semester Marge 2. Semester 1. Semester * 1. Semester inkl Privera-Verkauf CHF 11,3 Mio. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 5

6 EBITDA und Konzernergebnis EBITDA Konzernergebnis ,5 4,2% 43,7 104,6 4,6% 29,1 112,6 4,7% 36,6 140,5 5,6% 29,4 146,1 5,4% 43,2 7% 6% 5% 4% 3% 2% ,0 1,7% 16,8 47,1 2,1% 6,2 52,5 2,2% 12,5 61,4 2,4% 4,2 71,2 2,6% 13,1 5% 4% 3% 2% 1% 0% * * EBITDA-Marge 2. Semester 1. Semester Marge 2. Semester 1. Semester * 1. Semester inkl Privera-Verkauf CHF 11,3 Mio. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 6

7 Netto Liquidität und Bilanz Kennzahlen Netto Liquidität Bilanz Kennzahlen Juni Dez Juni Dez Juni Dez Juni Dez % 19% Juni % 10% Dez % 28% Juni % 30% Dez % 30% Juni % 29% Dez % 28% Juni % 30% Dez 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Flüssige Mittel Finanzverbindlichkeiten Netto Liquidität Fremdkapital Eigenkapital Eigenkapital in % Aktiven Gearing in % (Schulden/EK) Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 7

8 Umlaufvermögen und kurzfristiges Fremdkapital Umlaufvermögen Kurzfristiges Fremdkapital Flüssige Mittel OPIM übriges Umlaufvermögen Forderungen aus Leistungen Objekte in Arbeit / ARGE kurzfristige Finanzverbindlichkeiten übriges kurzfristiges Fremdkapital Verbindlichkeiten aus Leistungen Objekte in Arbeit/ARGE Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 8

9 Anlagevermögen, Eigenkapital und langfristiges Fremdkapital Anlagevermögen Eigenkapital & langfristiges Fremdkapital Übriges Anlagevermögen Finanzanlagen Sachanlagen Immaterielle Vermögenswerte langfristige Finanzverbindlichkeiten Rückstellungen & latente Steuerverbindlichkeiten Total Eigenkapital Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 9

10 ROIC [in %] , , ,5% 30,0 22,4% ,9% ,3% 26,8% 20, ,4% 9,4% 9,3% 9,5% 9,5% 10,0 0,0 [in %] , , , ,5% ,0 12,7% 21,0% 17,9% ,3% 10,0 50 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% 7,3% 0 0,0 Investiertes Kapital ROIC (Operatives Ergebnis / Investiertes Kapital) WACC vor Steuern Investiertes Kapital ROIC (NOPAT / Investiertes Kapital) WACC nach Steuern Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 10

11 Cash Flow Analyse Netto-Cash-Position Free Cashflow 169,1 36,7 85,9 149,5 193,5 287,8 92,7 39,9 67,3 115,8 Cash Schulden Netto-Cash-Position Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit Geldfluss aus Investitionstätigkeit Free Cashflow Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 11

12 Entwicklung Aktienkurs 1. Handelstag (6. März 2006) bis 31. Dezember 180% 160% 140% 120% +62.1% +58.4% 100% 80% 60% 40% Mrz 06 Sep 06 Mrz 07 Sep 07 Mrz 08 Sep 08 Mrz 09 Sep 09 Mrz 10 Sep 10 Mrz 11 Sep 11 Mrz 12 Sep Januar 31. Dezember 180% 160% 140% Dez % +51.0% 120% 100% 80% 60% Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Implenia SPI Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 12

13 Implenia Peer Vergleich August Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 13

14 Peer Vergleich EBITDA margin 15% EBITDA margin (in % of IFRS Revenues) 12% 9% 6% 3% 0% Median Min / Max Implenia Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 14

15 Peer Vergleich Operating Income margin 10% Operating Income margin (in % of IFRS Revenues) 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% Median Min / Max Implenia Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 15

16 Peer Vergleich ROIC 1) 80% ROIC 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Median Min / Max Implenia 1) Definition: ROIC = (Operating income/ IC) whereas the year end IC is calculated without cash. Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 16

17 Peer Vergleich EPS growth 380% EPS growth (in %) 280% 180% 80% -20% -120% -220% -320% Median Min / Max Implenia Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 17

18 Disclaimer THESE MATERIALS DO NOT CONSTITUTE OR FORM PART OF ANY OFFER TO SELL OR ISSUE, OR ANY SOLICITATION OR INVITATION OF ANY OFFER TO PURCHASE OR SUBSCRIBE FOR, ANY SECURITIES, NOR SHALL PART, OR ALL, OF THESE MATERIALS OR THEIR DISTRIBUTION FORM THE BASIS OF, OR BE RELIED ON IN CONNECTION WITH, ANY CONTRACT OR INVESTMENT DECISION IN RELATION TO ANY SECURITIES. THE MATERIALS MIGHT CONTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS BASED ON THE CURRENTLY HELD BELIEFS AND ASSUMPTIONS OF THE MANAGEMENT OF IMPLENIA AG (THE "COMPANY", AND TOGETHER WITH ITS SUBSIDIARIES, THE "GROUP"), WHICH ARE EXPRESSED IN GOOD FAITH AND, IN THE MANAGEMENT S OWN OPINION, REASONABLE. FORWARD-LOOKING STATEMENTS INVOLVE KNOWN AND UNKNOWN RISKS, UNCERTAINTIES AND OTHER FACTORS, WHICH MAY CAUSE THE ACTUAL RESULTS, FINANCIAL CONDITION, PERFORMANCE, OR ACHIEVEMENTS OF THE GROUP, OR INDUSTRY RESULTS, TO DIFFER MATERIALLY FROM THE RESULTS, FINANCIAL CONDITION, PERFORMANCE OR ACHIEVEMENTS EXPRESSED OR IMPLIED BY SUCH FORWARD-LOOKING STATEMENTS. GIVEN THESE RISKS, UNCERTAINTIES AND OTHER FACTORS, RECIPIENTS OF THIS DOCUMENT ARE CAUTIONED NOT TO PLACE UNDUE RELIANCE ON THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS. THE GROUP DISCLAIMS ANY OBLIGATION TO UPDATE THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS TO REFLECT FUTURE EVENTS OR DEVELOPMENTS. OPINIONS AND FORWARD-LOOKING INFORMATION PRESENTED HEREIN ARE BASED ON GENERAL INFORMATION GATHERED AT THE TIME OF WRITING. THE GROUP GIVES NO WARRANTY AND WILL NOT ACCEPT ANY LIABILITY FOR ANY DAMAGES WHATSOEVER (INCLUDING CONSEQUENTIAL OR INDIRECT DAMAGES OR LOST PROFIT) RELATING TO THE PROVIDED MATERIALS. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 18

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