Schroder GAIA Sirios US Equity A wiederanlegende EUR währungsgesicherte Anteile

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1 h Januar Alle Fndsdaten beziehen sich auf den. Dezember Schrder GAIA Siris US Equity A wiederanlegende EUR währungsgesicherte Anteile Auflage des Fnds. Februar Fndsvlumen (Millinen) USD., Anteilspreis zum Mnatsende (EUR), Inde Standard & Prs Net TR EUR Hedged Anlageziel und -plitik Der Fnds ist auf Kapitalzuwachs ausgerichtet. Marketingmaterial Der Fnds kann Lng- und Shrt-Psitinen in Aktien vn Unternehmen halten. Er knzentriert sich auf die USA, kann jedch auch weltweit investieren.der Anlage des Fnds in Unternehmen erflgt auf der Grundlage einer gründlichen Analyse ihrer finanziellen und geschäftlichen Stärke. Bei den Lng-Psitinen liegt der Schwerpunkt auf Unternehmen mit hher und mittlerer Marktkapitalisierung, die typischerweise ein hhes Ptenzial hinsichtlich des Ertragswachstums in Verbindung mit einer attraktiven Bewertung aufweisen. Die Shrt-Psitinen knzentrieren sich auf Unternehmen mit sinkenden Erträgen, geringen Einkünften und Prgnsen für ein schwieriges weiteres Wachstum. Der Fnds kann eine Nett-Lng- der -Shrt-Ausrichtung aufweisen.die Verwaltungsgesellschaft versucht ferner, die Vlatilität zu verringern und grße Kapitalverluste zu vermeiden, indem sie Leerverkäufe einzelner Aktien tätigt, in Anleihen investiert und die Barmittelbestände erhöht.der Fnds kann in andere Finanzinstrumente (einschließlich Anleihen und Wandelanleihen ) und Festgeld investieren. Derivate können eingesetzt werden, um das Anlageziel zu erreichen und das Risik zu senken der den Fnds effizienter zu verwalten. Der Fnds kann vn Hebelung Gebrauch machen. Empfehlung: Vr einer Anlage sllten sich Anleger unabhängige Beratung einhlen. Sie sllten sicherstellen, dass sie die vm Manager verwendeten Techniken verstehen. Fndsmanager Jhn F. Brennan (Siris) Alle Angaben zur Fndsperfrmance verstehen sich auf der Grundlage der Nettvermögenswerte bei Wiederanlage der Netterträge. Bei Anteilsklassen, die nach dem Auflagedatum des Fnds eingerichtet wurden, wird die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung auf Basis der Perfrmance einer bereits bestehenden Anteilsklasse des Fnds simuliert, wbei der Unterschied in der Gesamtkstenqute (TER) berücksichtigt wird, und gegebenenfalls einschließlich der Auswirkungen vn Perfrmancegebühren. Zwischen dem Fnds und dem Inde können sich gewisse Unterschiede in der Wertentwicklung ergeben, da die Wertentwicklung des Fnds nicht zum gleichen Zeitpunkt ermittelt wird, wie die des Inde. Quelle: Schrders Wertentwicklungs-Analyse Wertentwicklung (%) Mnat Mnate Lfd. Jahr Jahr Jahre Seit Auflage Durchschnitt p.a. seit Auflegung Fnds,, -, -, ---,, Inde,,,, ---,, Mnatliche Rendite (%) Fnds -,, -, -,,, -,,,,, -, -, Inde -,,,,,, -,, -,,, -,, Fnds -,, -, -,, -,, -, -,,, -,, Inde -,, -,,, -,, -, -,,, -,, Fnds -, -,, -,, -,,,, -,,, -, Inde -, -,,,,,, -, -, -,,,, Wertentwicklung seit Auflage (%) (%),,,,,, -,,,, -,,,, / - / - / - / - / / / / Fnds (Nett) Jan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nv Dez Jahresende Fnds (Brutt) Inde Brutt-Wertentwicklungsmethde (BVI-Methde). Die auf Fndsebene anfallenden Ksten (z.b. Verwaltungsvergütung) wurden berücksichtigt. Nett-Wertentwicklungsmethde: Zusätzlich zur Brutt-Wertentwicklungsmethde finden die auf Kundenebene anfallenden Ksten Berücksichtigung. Mdellrechnung (nett): Ein Anleger möchte für.,- EUR Anteile erwerben. Bei einem ma.ausgabeaufschlag vn % muss er dafür einmalig bei Kauf Eur aufwenden. Zusätzlich kön-nen Deptksten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Deptksten ergeben sichaus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. -,, Peride Die Wertentwicklung wurde in EUR berechnet. Die in der Vergangenheit erzielte Perfrmance gilt nicht als zuverlässiger Hinweis auf künftige Ergebnisse. Anteilspreise und das daraus resultierende Einkmmen können swhl steigen als auch fallen; Anleger erhalten eventuell den investierten Betrag nicht zurück. Ptenzielle Anleger sllten ihren unabhängigen Finanzberater hinsichtlich ihrer spezifischen Anlageziele, ihrer Vermögenslage der ihres Finanzbedarfs zu Rate ziehen, um zu entscheiden, b eine Anlage für sie geeignet ist.

2 Schrder GAIA Risikhinweise Siris US Equity Ausfallrisik : Der Kntrahent aus einem Derivat der einer snstigen vertraglichen Vereinbarung der einem synthetischen Finanzprdukt könnte unfähig sein, seine Verpflichtungen gegenüber dem Fnds zu erfüllen, was dem Fnds einen Teil- der Gesamtverlust verursachen könnte. Kreditrisik : Durch eine Verschlechterung der finanziellen Verfassung eines Emittenten können dessen Anleihen an Wert verlieren der wertls werden. Währungsrisik : Der Fnds kann Engagements in verschiedenen Währungen aufweisen. Durch Änderungen der Wechselkurse können dem Fnds Verluste entstehen. Risik in Verbindung mit Derivaten : Ein Derivat kann sich anders entwickeln als erwartet und Verluste verursachen, die die Ksten des Derivats überschreiten. Aktienrisik: Aktienkurse schwanken täglich auf der Grundlage vieler Faktren, zu denen allgemeine, Wirtschafts-, Branchen- und Unternehmensnachrichten gehören. Risik hchverzinslicher Anleihen : Hchverzinsliche Anleihen (nrmalerweise mit niedrigerem der hne Bnitätsrating) sind im Allgemeinen mit grösseren Markt-, Kredit- und Liquiditätsrisiken verbunden. Zinsrisik: Bei steigenden Zinssätzen fallen im Allgemeinen die Preise vn Anleihen. Leverage -Risik : Der Fnds stellt mit Derivaten eine Hebelung her, wdurch er empfindlicher auf bestimmte Märkte und Zinsbewegungen reagiert und überdurchschnittliche Vlatilität und Verlustrisiken aufweisen kann. Liquiditätsrisik: In schwierigen Marktlagen kann der Fnds ein Wertpapier möglicherweise nicht zu seinem vllen Wert der gar nicht verkaufen. Dies könnte sich auf die Wertentwicklung auswirken und verursachen, dass der Fnds Rücknahmen vn Anteilen verschiebt der aussetzt. Operatinelles Risik : Ausfälle bei Dienstleistern können Störungen der Geschäftsabläufe der Verluste verursachen. Kapitalrisik / Ausschüttungsplitik: Die Aufwendungen dieser Anteilsklasse werden aus Kapital und nicht aus Anlageerträgen gezahlt. Das Kapitalwachstum wird verringert und in Zeiträumen geringen Wachstums kann es zu Kapitalaufzehrung kmmen. Währungsrisik / abgesicherte Anteilklassen: Wechselkursschwankungen haben Auswirkungen auf die Erträge Ihrer Anlagen. Das Ziel dieser abgesicherten Anteilklasse besteht darin, die Auswirkungen der Wechselkursschwankungen zwischen dieser Währung und der Basiswährung des Fnds zu mindern und s durch die Wertentwicklung der Anlagen des Fnds Erträge zu generieren. Prtflistruktur Analyse des Engagements (%) Diese Zahlen sind Delta -bereinigt. Brutt Aktien Lng, Quelle: Schrders Brutt Aktien Shrt -, Anzahl der Emittenten Lng Shrt Bruttengagement des Fnds, Nettengagement des Fnds, Bruttengagement des Fnds (Delta-bereinigt), Bestandsanalyse Aktiennamen wurden für Shrt-Psitinen entfernt. Quelle: Schrders Nettengagement des Fnds (Delta-bereinigt) Die größten Lng-Beteiligungen, Bestände Sektr % NIW. Sherwin-Williams Energie / Industrie,. Cnstellatin Brands Verbraucher,. Bank f America Finanzen,. Time Warner Verbraucher,. Bectn Dickinsn & C. Gesundheitswesen,. JPMrgan Chase & C. Finanzen,. Western Digital Technlgie / Telekmmunikatin,. NetApp Technlgie / Telekmmunikatin,. Affiliated Managers Grup Finanzen,. FedE Energie / Industrie, Die größten Shrt-Beteiligungen Sektr Land % NIW. Finanzen USA -,. Verbraucher USA -,. Technlgie / Telekmmunikatin USA -,. Energie / Industrie USA -,. Energie / Industrie USA -,. Energie / Industrie USA -,. Technlgie / Telekmmunikatin USA -,. Verbraucher USA -,. Technlgie / Telekmmunikatin USA -,. Immbilien USA -,

3 Schrder GAIA Siris US Equity Prtflistruktur (%) Lng Shrt Nettpsitin Land/Sektr/Marktkapitalisierung: Analyse auf Basis des Marktengagements, gemessen in Przent der gesamten Fndsgröße hne Berücksichtigung der Währungstermingeschäfte. Währung: Auf dem Marktengagement in Przent der gesamten Fndsgröße (einschl. Devisenterminkntrakten) basierende Analyse. Quelle: Schrders USA Schweiz Kanada Frankreich Spanien Niederlande Grßbritannien Schweden SVR Hngkng Deutschland Israel Australien Südafrika Südkrea China Mega (> Milliarden) Grß (>=< Milliarden) Mittel (>=< Milliarden) Klein (>= Millinen< Milliarde) Land - - Marktkapitalisierung Verbraucher Technlgie / Telekmmunikatin Finanzen Energie / Industrie Gesundheitswesen Immbilien Snstige - - US-Dllar Kanadischer Dllar Schwedische Krne Südafrikanischer Rand Hngkng-Dllar Pfund Sterling Südkreanischer Wn Baht Australischer Dllar Schweizer Franken Eur Sektr Währung* Beitrag zur Wertentwicklung Die Analyse erflgte auf der Grundlage des Beitrags seit Mnatsbeginn auf Basis der Bruttgebühren und unter Verwendung einer Ttal-Return-Methde. Die Auswirkungen vn Währungsbewegungen auf Ebene vn Wertpapierpsitinen spiegeln sich in der Rendite der jeweiligen Psitinen wider. Aktiennamen wurden für Shrt-Psitinen entfernt. Quelle: Schrders Zusammenfassung (%) Lng Equity, Shrt Equity -, Unternehmensanleihen, Indeptinen, Währung*, Andere, Die besten Beiträge Sektr (%). Bank f America Finanzen,. Time Warner Gebrauchsgüter,. JPMrgan Chase & C. Finanzen,. Western Digital Infrmatinstechnlgie,. Bank f the Ozarks Finanzen, Die schlechtesten Beiträge Sektr (%). Undisclsed Massenknsumgüter -,. PTC Infrmatinstechnlgie -,. Acuity Brands Industrie -,. NetApp Infrmatinstechnlgie -,. Verint Infrmatinstechnlgie -, ASC (FAS ) Zusammenfassung % NIW Level, Quelle: Schrders Level, Level,

4 Schrder GAIA Siris US Equity Aufgliederung nach Liquidität Die histrischen Daten basieren auf einer %igen Beteiligungsqute an dem in den vergangenen Tagen durchschnittlich gehandelten Vlumen unter Zugrundelegung einer %igen Rücknahme. Diese Angaben dienen nur zu Darstellungszwecken und sllten nicht als Hinweis auf eine derzeitige bzw. zukünftige Liquidität angesehen werden. Die Przentsätze für die Liquiditätsbewertung können Änderungen unterliegen. Quelle: Schrders Ksten Einmalige Ksten vr und nach der Anlage Zusammenfassung Ausgabeaufschlag, % Rücknahmeabschlag nicht zutreffend Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der vn Ihrer Anlage vr der Anlage abgezgen wird. Ksten, die vm Fnds im Laufe des Jahres abgezgen werden Laufende Ksten (letzter Stand), % Ksten, die der Fnds unter bestimmten Umständen zu tragen hat Perfrmancegebühr % % NIW. bis Tage,. bis Tage,. bis Tage,. > Tage, Die vm Anleger getragenen Ksten werden für die Verwaltung und alle snstigen Aufwendungen des Fnds eingesetzt, einschliesslich der Vermarktung und des Vertriebs der Fndsanteile. Diese Ksten beschränken das ptenzielle Wachstum der Anlage. Bei den angegebenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen kann der Betrag auch geringer ausfallen. Infrmatinen zu den aktuellen Ausgabeaufund Rücknahmeabschlägen erhalten Anleger vn Ihrem Finanzberater. Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Ksten beruhen auf den Ksten des Vrjahres, diese können vn Jahr zu Jahr schwanken. Nähere Infrmatinen zu den Ksten sind in Abschnitt des Fndsprspekts aufgeführt. Infrmatinen Schrder Investment Management (Luemburg) S.A., rue Höhenhf Senningerberg Luemburg Tel.: (+) Fa: (+) Für Ihre Sicherheit kann die Kmmunikatin aufgezeichnet der überwacht werden. SEDOL Blmberg Reuters ISIN CEDEL Wertpapierkennnummer Sitz des Fnds Fndsbasiswährung Handelsschluss Wiederanlegend BBHNH SCGSAEA:LX LU.LUF LU AKCV Luemburg USD Täglich (Frist vn Tag) Vertriebsgebühr, % Abrechnungszeitpunkt Werktage nach der Transaktin Eterne Daten sind Eigentum der Lizenzbjekt des Datenlieferanten und dürfen hne dessen Zustimmung nicht reprduziert, etrahiert der zu anderen Zwecken genutzt bzw. weiterverarbeitet werden. Eterne Daten werden hne jegliche Garantien zur Verfügung gestellt. Der Datenlieferant und der Herausgeber des Dkuments haften in keiner Weise für eterne Daten. Der Verkaufsprspekt bzw. enthalten weitere Haftungsausschlüsse in Bezug auf eterne Daten. Dieser Teilfnds ist Bestandteil des Schrder GAIA, ein Umbrellafnds nach Luemburger Recht (die "Gesellschaft"). Verwaltet wird die Gesellschaft vn Schrder Investment Management (Luemburg) S.A. Dieses Dkument stellt kein Angebt und keine Auffrderung dar, Anteile an der Gesellschaft zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dkument sllte als Empfehlung ausgelegt werden. Die Zeichnung vn Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage der wesentlichen Anlegerinfrmatinen in der geltenden Fassung, des aktuellen Verkaufsprspekts und des letzten geprüften Jahresberichts (swie des darauf flgenden ungeprüften Halbjahresberichts, sfern veröffentlicht) erflgen. Weitere fndsspezifische Infrmatinen können den wesentlichen Anleger-infrmatinen in der geltenden Fassung und dem aktuellen Verkaufsprspekt entnmmen werden, die kstenls in Papierfrm bei den Zahl- und Infrmatinsstellen in Deutschland (UBS Deutschland AG, OpernTurm, Bckenheimer Landstraße -, D- Frankfurt am Main swie Schrder Investment Management GmbH, Taunustr (Taunusturm), D- Frankfurt am Main [nur Infrmatinsstelle]) in deutscher Sprache erhältlich sind. Zusätzlich steht eine jeweils geltende Fassung der wesentlichen Anlegerinfrmatinen unter zur Verfügung. Investitinen in die Gesellschaft sind mit Risiken verbunden, die in den wesentlichen Anlegerinfrmatinen und dem Verkaufsprspekt ausführlicher beschrieben werden. Schrders bringt in diesem Dkument seine eigenen Ansichten und Meinungen zum Ausdruck. Diese können sich ändern. Diese Veröffentlichung wurde vn Schrder Investment Management GmbH, Taunustr (Taunusturm), D- Frankfurt am Main, herausgegeben.

5 Schrder GAIA Glssar Siris US Equity. Lng/Shrt Als Hedgefnds-Strategie handelt es sich bei der Lng-Shrt-Strategie um eine Weiterentwicklung des traditinellen Lng-nly-Anlageansatzes an den Aktienmärkten. Lng-nly-Strategien zielen darauf ab, unterbewertete Wertpapiere zu kaufen und vn Kursanstiegen zu prfitieren. Bei Lng-Shrt-Strategien geht es jedch auch darum, überbewertete Wertpapiere leer zu verkaufen. Lng-Shrt-Manager unterscheiden sich zudem insfern vn Buy-and-Hld-Investren, als sie in der Lage sind, Leveraging swie Derivate wie Futures und Optinen zu nutzen. Durch die Kmbinatin vn Lng- und Shrt-Psitinen können Lng-Shrt-Hedgefnds einerseits das Marktrisik begrenzen und andererseits bei fallenden Aktienkursen Erträge erwirtschaften.. Lng- und Shrtpsitinen Lngpsitin: Anlagesituatin, in der ein Investr Wertpapiere besitzt und mit steigenden Kursen rechnet. Shrtpsitin: in der ein Investr Wertpapiere verkauft, die er nch nicht besitzt, mit der Absicht, diese zu einem späteren Zeitpunkt günstig einzukaufen. Aktie Mit dem Kauf einer Aktie wird der Anleger Aktinär und erhält smit einen Anteil an der Gesellschaft. Die Aktie gewährt dem Aktinär die gesetzlich und vertraglich festgelegten Rechte. Dazu gehören zum Beispiel der Anspruch auf Dividende (einen Anteil am Gewinn) und ein Bezugsrecht bei Kapitalerhöhung. Darüber hinaus hat der Aktinär auch Auskunfts- und Stimmrechte bei der Hauptversammlung.. Ertrag Der (jährlich) mit einer Anlage erwirtschaftete Wert (Erlöse plus Kapitalzuwachs), welcher in der Regel in Przent ausgedrückt wird.. Vlatilität Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der Preisschwankungen eines Werts (zum Beispiel Wertpapier- der Devisenpreise, Inde) innerhalb eines bestimmten Zeitraums.. Anleihe Eine Anleihe ist ein Wertpapier, das einen festen der variablen Zinsertrag vn zum Beispiel % des Nennbetrags bietet. Laufzeit und die Art der Zahlungen bei Fälligkeit sind vrgegeben. Am Ende der Laufzeit erflgt in der Regel eine Zahlung zu % des Nennbetrags. Der Anleger einer Anleihe hat einen Anspruch auf Geldzahlung gegenüber dem Herausgeber der Anleihe (Emittent).. Wandelanleihe Anleihe, die zu bestimmten Terminen während der Laufzeit in eine vrher festgelegte Anzahl vn Aktien des betreffenden Unternehmens gewandelt werden kann, in der Regel auf Wunsch des Anleiheninhabers.. Derivat Finanzinstrument, dessen Preis der Wert vn dem eines zugrunde liegenden Basiswerts abhängt, in der Regel eines Rhstffs, einer Anleihe, Aktie der Währung. Beispiele für Derivate sind Futures und Optinen. Anleger können durch den Kauf und Verkauf vn Derivaten das mit dem Basiswert verbundene Risik absichern, sich gegen Wertschwankungen schützen der vn Stagnatinsphasen der Kursrückgängen prfitieren.. Risik Das Risik ist eine Messgröße für die Möglichkeit, Verluste zu erleiden und keinen Wertzuwachs zu erzielen. Es wird häufig definiert als Standardabweichung vn der Gesamtrendite. Das Risik ist ein Unsicherheitsfaktr bezüglich der Rendite einer Kapitalanlage.. Referenzinde Allgemein: Vergleichswert; bei einem Fnds auch Referenz- der Vergleichsinde.. Rendite Ertrag einer Kapitalanlage. Sie wird für einen bestimmten Zeitraum, z. B. für ein Jahr berechnet und in Przent ausgedrückt. Hinweis: Die Angabe erflgt in der Regel jährlich, wenn dies für das Prdukt möglich ist.. Ausfallrisik Risik, dass der Emittent einer Staats- der Unternehmensanleihe seine Zahlungsverpflichtungen (Zinszahlungen der Kapitalrückzahlung) nicht erfüllt. Rating-Agenturen bewerten die Bnität vn Staaten und Unternehmen, um die Ausfallwahrscheinlichkeit zu beziffern. Um das Ausfallrisik zu senken, können Anleger diversifizieren und in verschiedene Anleihen unterschiedlicher Emittenten investieren. S werden die Auswirkungen des Ausfalls eines Emittenten begrenzt.. Kreditrisik Risik, dass ein Anleihenemittent seine Verpflichtungen nicht erfüllen kann, der das Ausfallrisik der Kntrahenten bei OTC-Geschäften (ver-the-cunter) wie Swaps. Bnitätseinstufungen zum Kreditrisik werden vn Rating-Agenturen wie Standard & Pr s vrgenmmen.. Währungsrisik Die Schwankungen der Wechselkurse ausländischer Währungen führen bei Investitinen in Wertpapiere, die nicht auf die Basiswährung des Anlegers lauten, zu einem Währungsrisik. Beispiel: Bringt eine Anlage an einem ausländischen Markt eine Rendite vn % und fällt der Kurs der ausländischen Währung im Vergleich zur Basiswährung (Heimatwährung des Fnds), s ist die reale Rendite der ausländischen Anlage geringer, sfern das Währungsrisik nicht gegenüber der Basiswährung abgesichert wurde.. Leverage Englische Bezeichnung für Hebel. Ein Faktr, der angibt, wie stark der Preis eines Derivats auf eine Preisänderung des Basiswerts reagiert. Der Hebel verstärkt Verlustrisiken und Gewinnchancen.. Prtflistruktur Die Aufteilung des Kapitals eines Prtflis auf verschiedene Anlageklassen/Märkte.. Delta Dynamische Kennzahl, welche die Preisänderung einer Optin der eines Optinsscheins bei der Preisänderung des Basiswertes misst. Unternehmensanleihe Vn einem Unternehmen ausgegebene Anleihe. Dieser Begriff wird jedch auch verwendet, um alle Anleihen zu beschreiben, bei denen es sich nicht um vn Staaten in eigener Währung ausgegebene Rentenpapiere handelt. Diese ft auch als Kreditpapiere der private Anleihen bezeichneten Papiere umfassen smit vn Unternehmen, internatinalen Organisatinen und staatlichen Stellen ausgegebene Anleihen. Unternehmensanleihen unterscheiden sich vr allem durch das ihnen innewhnende Ausfallrisik vn Staatsanleihen. Siehe Kreditrisik.. Umbrella Fund Eine Fndsstruktur, die aus mehreren Einzelfnds mit unterschiedlichen Anlageschwerpunkten besteht; diese befinden sich unter einem gemeinsamen Schirm (engl. Umbrella).