BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2014

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1 BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2014 Zwischenbericht Q3/2014 1

2 KENNZAHLEN DER WARIMPEX-GRUPPE in TEUR 1 9/2014 Veränderung 1 9/2013 angepasst Umsatzerlöse Hotels % Umsatzerlöse Investment Properties % Umsatzerlöse Development und Services % Umsatzerlöse gesamt % Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand % Bruttoergebnis vom Umsatz % Erträge aus der Veräußerung von Immobilien 6-99 % EBITDA % EBIT % Ergebnis aus Joint Ventures % 680 Periodenergebnis % Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit % Bilanzsumme % Eigenkapital % Ø Aktien im Geschäftsjahr in Stk Ergebnis je Aktie in EUR -0,15 50 % -0,10 Anzahl Hotels Anzahl Zimmer (anteilsbereinigt) Anzahl Büro- und Gewerbeimmobilien 5 5 Segmentberichterstattung (mit quotaler Einbeziehung der Joint Ventures): Umsatzerlöse gesamt % Umsatzerlöse Hotels % Net Operating Profit (NOP) Hotels % Umsatzerlöse Investment Properties % EBITDA Investment Properties % Umsatzerlöse Development & Services % Erträge aus der Veräußerung von Immobilien 6-99 % EBITDA Development & Services % Veränderung Gross Asset Value (GAV) in Mio. EUR 496,1-2 % 508,0 Triple Net Asset Value (NNNAV) in Mio. EUR 163,5-3 % 169,4 NNNAV je Aktie in EUR 3,0-3 % 3,1 Ultimokurs der Aktie in EUR 1,43-24 % 1,88 2 Zwischenbericht Q3/2014

3 INHALTSVERZEICHNIS Kennzahlen Vorwort Operative Highlights Investor Relations Lagebericht des Konzerns Wirtschaftliches Umfeld Märkte Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Ausblick Verkürzter Konzernzwischenabschluss zum 30. September 2014 Verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Verkürzte Gesamtergebnisrechnung Verkürzte Konzernbilanz Verkürzte Konzern-Geldflussrechnung Verkürzte Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung Erläuterungen zum verkürzten Konzernzwischenabschluss 3

4 VORWORT DES VORSTANDSVORSITZENDEN Sehr geehrte Aktionäre! Allem voran möchte ich mich kurz einem Ereignis nach dem Berichtszeitraum widmen. Es ist jüngst gelungen, den Vertrag über den Verkauf der beiden Bürotürme Jupiter 1 und 2 in der AIRPORTCITY St. Petersburg erfolgreich abzuschließen. Käufer ist einer der größten privaten russischen Pensionsfonds. Das Transaktionsvolumen liegt bei 70 Millionen Euro. Dieser Abschluss zeigt, dass mit guten Projekten, auch vor dem Hintergrund der dort schwierigen wirtschaftlichen Situation, erfolgreiche Geschäfte möglich sind. Im gegenständlichen dritten Quartal 2014 sahen wir insgesamt eine konsequente Fortsetzung der ersten Jahreshälfte: Auf der einen Seite konnten wir eine positive operative Entwicklung mit guter Hotelperformance verbuchen, auf der anderen Seite führte ein schwacher russischer Rubel zu Fremdwährungsverlusten allerdings nicht cash-wirksam sowie auch zu niedrigeren Immobilienbewertungen in Russland. Weiterhin liegt unser Fokus auf der AIRPORTCITY St. Petersburg, wo wir nun am Closing der Transaktion für die beiden Bürotürme arbeiten, das noch unter den bei derartigen Transaktionen üblichen Voraussetzungen steht. Parallel planen wir den weiteren Ausbau der AIRPORTCITY. Die Performance unserer russischen Hotels war alles in allem zufriedenstellend, jedoch sank in den ersten drei Quartalen der durchschnittliche Zimmerpreis im angelo Hotel Ekaterinburg aufgrund der Rubelschwäche um rund 20 Prozent. Im Crowne Plaza St. Petersburg konnte jedoch der Betriebsgewinn auch in Euro auf Vorjahresniveau gehalten werden. Insgesamt verlor der Rubel gegenüber dem Euro seit Jahresbeginn rund 40 Prozent an Wert. Darüber hinaus ist das Ausbleiben russischer und ukrainischer Gäste derzeit sicherlich in der gesamteuropäischen Hotellerie ein Thema dies gilt insbesondere für das Fünf-Stern-Segment. Auch aus dieser Sicht war unser strategischer Rückzug aus der Prager Luxushotellerie der richtige Schritt. In Karlsbad ist ein starker Rückgang russischer und ukrainischer Gäste zu verzeichnen. Unsere anderen Kernmärkte wie Polen und Deutschland sind eine stabile Stütze unseres Geschäfts. Auslastung und Zimmerpreise entwickelten sich weitgehend konstant. Zwar gingen die Umsatzerlöse aus dem Bereich Hotels gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um 10 Prozent auf 47,4 Millionen Euro zurück unter quotaler Einbeziehung aller Joint Ventures um 5 Prozent dies ist aber hauptsächlich Hotelverkäufen und einer damit einhergehend geringeren Zimmeranzahl zuzuschreiben. Die gute Performance unserer bestehenden Hotels lässt sich insbesondere am Net Operating Profit pro verfügbarem Zimmer aus dem Segmentbericht der ersten neun Monate ablesen, der um 4 Prozent zulegen konnte. Das EBITDA erhöhte sich um 7 Prozent auf 13,6 Millionen Euro, auch der Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit konnte von 6,9 auf 14,2 Millionen Euro mehr als verdoppelt werden. Aufgrund von geringeren Erträgen aus dem Verkauf von Immobilien und einem neutralen Bewertungsergebnis verringert sich das EBIT von 8,4 Millionen Euro auf 4,5 Millionen Euro. Mit einem gegenüber den ersten drei Quartalen 2013 verbesserten Finanzergebnis in Höhe von -16,2 Millionen Euro ergibt sich daraus ein negatives Periodenergebnis in Höhe von -10,9 Millionen Euro. Im Segment Development konzentrieren wir uns auf Projekte, die bereits vor Fertigstellung vermietet wurden, wie dies in der AIPORTCITY St. Petersburg mit dem Büroturm Zeppelin und auch in Budapest der Fall ist. So revitalisieren wir in Budapest den Bürokomplex Erzsébet, wo wir mit der langfristigen Vermietung an die ungarische Tochter einer großen französische Versicherung bereits im ersten Halbjahr 2014 einen der größten Mietverträge der letzten Jahre am ungarischen Büromarkt abschließen konnten. Weiters arbeiten wir in Krakau an zwei Büroprojekten und wollen diese bis Ende 2015 bis zur Baureife bringen. Wir erleben derzeit ein gutes Umfeld für neue Developments, aber auch Immobilienverkäufe, und wollen dies mit Maß und Ziel nützen. Wichtig sind dabei das entsprechende Vertrauen des Marktes in unsere Projekte wie zuletzt in St. Petersburg sowie die Diversifikation unseres Portfolios zwischen Immobilienbestand und Entwicklungsprojekten. So werden wir auch künftig laufende Projekte bis zur Marktreife vorantreiben und uns gleichzeitig auf Stabilität und stete Steigerung der Cashflows unserer Hotels konzentrieren. Franz Jurkowitsch 4 Zwischenbericht Q3/2014

5 OPERATIVE HIGHLIGHTS 2/2014 2/2014 3/2014 4/2014 5/2014 5/2014 6/2014 6/ /2014 AIRPORTCITY St. Petersburg: Term-Sheet für Verkauf von zwei Bürotürmen unterzeichnet Anleihen über PLN 9,0 Mio. (ca. EUR 2,15 Mio.) in Polen platziert Neuer Mieter für Erzsébet Office in Budapest Anleihen über EUR 2,0 Mio. platziert Florian Petrowsky neues Vorstandsmitglied bei Warimpex AIRPORTCITY St. Petersburg: Vollvermietung Zeppelin Tower Warimpex verkauft Hotel Savoy in Prag Wandelanleihen über EUR 5,0 Mio. platziert AIRPORTCITY St. Petersburg: Signing für Verkauf von zwei Bürotürmen INVESTOR RELATIONS Die Krise in der Ukraine und die schleppende Konjunkturentwicklung in Europa werfen ihren Schatten auch auf den Aktienkurs. Nach EUR 1,88 bzw. PLN 7,99 zu Jahresende 2013 verringerte sich der Aktienkurs in den ersten drei Quartalen 2014 deutlich. Der Schlusskurs per 30. September 2014 lag bei EUR 1,06 bzw. PLN 4,17. Seit unserem IPO pflegen wir eine offene und proaktive Kommunikation zu unseren Investoren. Warimpex hat 2014 an Investorenkonferenzen bzw. Road Shows in Zürs, Warschau, Frankfurt und Stockholm teilgenommen. ISIN Wandlungspreis Ausstehender Betrag Anleihe 03/16 PLWRMFB00016 PLN Wandelanleihe 03/16 AT0000A100Y0 PLN 7,06 PLN Wandelanleihe 10/16 AT0000A139E0 PLN 7,65 PLN Anleihe 10/17 AT0000A139F7 PLN Anleihe 02/18 PLWRMFB00024 PLN Anleihe 10/15 EUR Wandelanleihe 06/17 AT0000A139E0 EUR 1,80 EUR Zwischenbericht Q3/2014 5

6 BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2014 LAGEBERICHT DES KONZERNS für den Zeitraum vom 1. Jänner bis 30. September 2014 WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Der Internationale Währungsfonds (IWF) aktualisierte im Oktober 2014 (World Economic Outlook Update) seine Wirtschaftsprognose gegenüber Juli 2014 für das Jahr 2014 wie folgt: Für den Euroraum wird von einem Wirtschaftswachstum von 0,8 % (Prognose von Juli 2014: 1,1 %) für 2014 ausgegangen, für 2015 von einem Wachstum von 1,3 % (1,5 %). Für Russland wurde die Prognose bereits im Juli deutlich auf 0,2 % für 2014 gesenkt. Für das Jahr 2015 wurde die Prognose im Juli von 2,3 % auf 1,0 % gesenkt, per Oktober wurde die Prognose für 2015 abermals auf 0,5 % gesenkt. Für den Emerging and Developing Europe 1 -Raum wird nun mit einem Wirtschaftswachstum von 2,7 % (2,8 %) für 2014 gerechnet. Die Prognose des IWF für das Wirtschaftswachstum für 2015 beträgt unverändert 2,9 %. MÄRKTE POLEN Bestand: 6 Hotels, 1 Büroimmobilie Warimpex ist seit Ende Dezember 2012 in Warschau zu 50 % Pächter des Fünf-Stern-Hotel InterContinental. Warimpex und UBM haben das Hotel gemeinsam entwickelt und waren zuletzt zu je 50 Prozent an dem 414 Zimmer umfassenden Hotel beteiligt. Ende Dezember 2012 verkauften Warimpex und UBM das Hotel. Der Käufer schloss einen Pachtvertrag mit einer Tochtergesellschaft von Warimpex und UBM, aufgrund dessen das Hotel im Rahmen der Transaktion zu einer Fixpacht gemietet und bis 2027 unter der Marke InterContinental weiter betrieben wird. In Krakau ist Warimpex seit 2006 Eigentümer des Drei-Stern- Hotels Chopin und seit 2007 Betreiber des Vier-Stern-Plus Hotels andel s (bis 2009 als Eigentümer, seitdem als Pächter). In Łódź eröffnete Warimpex im Juni 2009 ein weiteres andel s Hotel und in Katowice erfolgte in einem Joint Venture mit UBM im März 2010 die Eröffnung des ersten angelo Hotels in Polen. An der polnischen Ostseeküste in Międzyzdroje besitzt Warimpex das Spa Resort Hotel Amber Baltic. Die Auslastung des Hotel InterContinental veränderte sich in den ersten neun Monaten von 80 % auf 79 %, der durchschnittliche Zimmerpreis in Euro erhöhte sich leicht. Das andel s Hotel in Łódź konnte eine Auslastung von 58 % ( : 55 %) erzielen, der durchschnittliche Zimmerpreis in Euro verringerte sich um rund 4 %. Die Auslastung des Hotels Chopin in Krakau verringerte sich von 70 % auf 67 %, der durchschnittliche Zimmerpreis in Euro blieb gleich. Im andel s Hotel in Krakau betrug die Auslastung 76 % ( : 76 %), der durchschnittliche Zimmerpreis verringerte sich leicht. Die Zimmerauslastung im Ferienhotel Amber Baltic betrug 56 % ( : 51 %), der durchschnittliche Zimmerpreis erhöhte sich um rund 10 %. Aufgrund seiner Lage an der Ostseeküste ist die Belegung dieses Hotels im Gegensatz zu den Stadthotels stärker saisonal abhängig und nicht mit einem Stadthotel vergleichbar. Neben den genannten Hotels besitzt Warimpex einen 50 %-Anteil am Büroturm Parkur Tower in Warschau, der zu rund 90 % vermietet ist. Entwicklung: 2 Bürogebäude Warimpex ist Eigentümer eines neben dem Hotel Chopin gelegenen Entwicklungsgrundstücks, auf dem ein Bürogebäude mit rund m 2 Fläche entwickelt werden soll. Die Planungsarbeiten laufen. Darüber hinaus soll ein im Besitz von Warimpex stehendes Bürogebäude in Krakau abgerissen werden und ein Büro-Neubau mit rund m 2 Fläche entstehen. Die Planungsarbeiten laufen. In Białystok besitzt Warimpex ein Entwicklungsgrundstück. Der Verkauf dieses Entwicklungsprojekts ist bei guten Marktbedingungen geplant. 1 Emerging and Developing Europe Composed of 13 countries: Albania, Bosnia and Herzegovina, Bulgaria, Croatia, Hungary, Kosovo, Lithuania, FYR Macedonia, Montenegro, Poland, Romania, Serbia, and Turkey 6 Zwischenbericht Q3/2014

7 BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2014 TSCHECHISCHE REPUBLIK Bestand: 4 Hotels In der Tschechischen Republik besitzt Warimpex das Hotel Diplomat (Prag) und die angelo-hotels in Prag und Plzeň (50 %). Zusätzlich konsolidiert Warimpex nach den Bestimmungen der IFRS das Kurhotel Dvorak in Karlsbad. Die Prager Fünf-Sterne Hotels Palace (124 Zimmer) und Le Palais (72 Zimmer) wurden im Juli bzw. Dezember 2013 verkauft. Das Hotel Savoy (61 Zimmer) in Prag wurde Ende Juni 2014 veräußert. Im Berichtszeitraum waren die Zimmer der beiden Prager Hotels Diplomat und angelo zu 71 % bzw. 75 % ( : 75 % bzw. 73 %) ausgelastet, die durchschnittlichen Zimmerpreise erhöhten sich in beiden Hotels leicht. Im Hotel Dvorak in Karlsbad verringerte sich die Auslastung auf 62 % ( : 77 %). Der durchschnittliche Zimmerpreis erhöhte sich. Der Anteil russischer und ukrainischer Gäste ist in Karlsbad sehr hoch, sodass die starke Rubelabwertung Auswirkungen auf das Reiseverhalten hat. Im angelo Hotel in Plzeň konnte die Auslastung von 60 % auf 66 % gesteigert werden, der durchschnittliche Zimmerpreis konnte ebenfalls erhöht werden. UNGARN Bestand: 3 Büroimmobilien In Budapest besitzt Warimpex die Bürohäuser Erzsébet, Dioszegi und Sajka mit insgesamt rund m 2 Nutzfläche. Das Bürogebäude Dioszegi mit rund 800 m 2 vermietbarer Fläche ist zu 100 % vermietet. Das Bürogebäude Sajka mit rund 600 m 2 vermietbarer Fläche war im Berichtzeitraum teilweise vermietet und ist ab November 2014 wieder voll vermietet. Im März konnte Warimpex mit der führenden ungarischen Versicherung Groupama Garancia Insurance Private Co. Ltd. einer ungarischen Niederlassung der internationalen Groupama Gruppe einen langfristigen neuen Mieter für m 2 im Erzsébet Office in Budapest gewinnen. Damit schloss Warimpex einen der größten Mietverträge der letzten Jahre am ungarischen Büromarkt erfolgreich ab. Der Einzug von Groupama in das neu renovierte Gebäude A soll Mitte 2015 erfolgen. RUMÄNIEN Bestand: 1 Hotel Im angelo Airporthotel in Bukarest, das Warimpex 2007 erwarb und im Jahr 2008 um 69 Zimmer erweiterte sowie zu einem angelo umbaute, betrug die Zimmerauslastung 56 % ( : 43 %). Der durchschnittliche Zimmerpreis in Euro verringerte sich um rund 13 %. DEUTSCHLAND Bestand: 1 Hotel In Deutschland war Warimpex in der Berichtsperiode Hälfte-Eigentümer des andel s Hotels in Berlin. Im andel s betrug die Auslastung 72 % ( : 70 %). Der durchschnittliche Zimmerpreis erhöhte sich leicht. Entwicklung: Geschäftsflächen und Konferenzzentrum Angrenzend an das andel s in Berlin wurde 2009 ein Grundstück für die Entwicklung eines Konferenzzentrums sowie von Geschäftsflächen erworben. Die Planungsarbeiten laufen. Zwischenbericht Q3/2014 7

8 BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2014 FRANKREICH Bestand: 2 Hotels In Paris ist Warimpex gemeinsam mit UBM Leasingnehmer (Finanzierungsleasing) der beiden Vier-Stern-Hotels Dream Castle und Magic Circus mit jeweils ca. 400 Zimmern im Disneyland Resort Paris. Die Auslastung der Hotels betrug 78 % bzw. 73 % ( : 77 % bzw. 72 %). Der durchschnittliche Zimmerpreis konnte in beiden Hotels leicht erhöht werden. ÖSTERREICH Bestand: 1 Hotel In Wien ist Warimpex gemeinsam mit der Wiener Städtischen Versicherung / Vienna Insurance Group und Strauss & Partner an der Projektgesellschaft des Hotel Palais Hansen Kempinski Wien mit rund 10 % beteiligt. Das Hotel ist das erste Projekt von Warimpex in Österreich und wurde im März 2013 eröffnet. RUSSLAND Bestand: 3 Hotels, 1 Bürogebäude In Russland hält Warimpex 60 % am Hotel Liner sowie am Hotel angelo auf dem Gelände des Flughafens Koltsovo in Ekaterinburg. Das angelo Ekaterinburg, das direkt an die neuen Terminals angeschlossen ist, wurde 2009 eröffnet. In St. Petersburg hält Warimpex 55 % an der AIRPORTCITY St. Petersburg. Ende Dezember 2011 wurden in einer ersten Phase ein Vier-Stern-Hotel der Marke Crowne Plaza (InterContinental Hotel Gruppe) sowie Bürogebäude mit m 2 vermietbarer Fläche eröffnet. Die AIRPORTCITY St. Petersburg wird von der Projektgesellschaft ZAO AVIELEN A.G. gemeinsam mit CA Immo und UBM entwickelt und befindet sich in unmittelbarer Nähe zum internationalen Flughafen St. Petersburg Pulkovo 2. Die AIRPORTCITY ist das erste Businesscenter der Premiumklasse in der Region und ein bedeutendes Infrastrukturprojekt im wachsenden Wirtschaftszentrum St. Petersburg. Das Liner Hotel konnte mit 65 % eine zufriedenstellende Auslastung verbuchen, die Auslastung im teureren angelo Hotel erhöhte sich von 54 % auf 66 %, wobei der durchschnittliche Zimmerpreis in Euro aufgrund der Rubelschwäche um rund 20 % geringer ausfiel. Das Crowne Plaza konnte eine Auslastung von 76 % ( : 79 %) erzielen, der durchschnittliche Zimmerpreis in Euro blieb unverändert. Die bereits fertig gestellten Bürogebäude (Jupiter 1 und 2) in St. Petersburg sind zu 100 % vermietet. Entwicklung: 1 Bürogebäude In der AIRPORTCITY befindet sich ein weiteres Bürogebäude namens Zeppelin mit m 2 vermietbarer Fläche in Bau. Es ist geplant, diesen Büroturm Mitte 2015 fertigzustellen. Der Büroturm ist bereits voll vermietet. 8 Zwischenbericht Q3/2014

9 BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2014 Hotelportfolio (Anzahl Zimmer anteilsbereinigt) per Die Verringerung der Zimmeranzahl im Jahresvergleich um 257 Zimmer von auf Zimmer ist auf den Verkauf der Hotels Palace, Le Palais und Savoy in Prag zurückzuführen. Drei-Sterne (others) 220 Vier-Sterne (mid market) Fünf-Sterne (luxury) CZ PL FR RO RU D A Zwischenbericht Q3/2014 9

10 BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2014 VERMÖGENS-, FINANZ- UND ERTRAGSLAGE Betreffend Änderungen im Konzernkreis und der daraus erfolgten rückwirkenden Anpassung der Vergleichsperioden wird auf die Erläuterungen in Punkt 5.2. des Konzernzwischenabschlusses verwiesen. Umsatzentwicklung Das operative Geschäft im Hotelbereich entwickelte sich in den ersten 9 Monaten 2014 weiterhin positiv, jedoch sanken die Umsatzerlöse im Hotel Dvorak in Karlsbad um rund 20 %. Der Anteil russischer und ukrainischer Gäste ist in Karlsbad sehr hoch. Aufgrund von Hotelverkäufen verringerten sich die Umsatzerlöse um rund 10 % auf EUR 47,4 Mio. Die Umsatzerlöse aus der Vermietung von Büros erhöhten sich von EUR 6,1 Mio. auf EUR 7,4 Mio. Der Umsatz aus Development und Dienstleistungen verringerte sich durch die Fertigstellung und den Verkauf des Bürohauses Le Palais in Warschau im Vorjahr um 38 % auf EUR 1,1 Mio. Der Konzernumsatz verringerte sich vor allem aufgrund von Hotelverkäufen um 7 % von EUR 60,4 Mio. auf EUR 55,9 Mio. Die direkt den Umsatzerlösen zuordenbaren Kosten konnten um 16 % auf EUR 34,5 Mio. gesenkt werden, sodass trotz niedrigerer Umsatzerlöse das Bruttoergebnis vom Umsatz um 11 % auf EUR 21,4 Mio. erhöht werden konnte. Ertragslage Erträge aus der Veräußerung von Immobilien In der Vergleichsperiode des Vorjahres erfolgte der Verkauf des Anteils am Hotel angelo in München (inkl. angrenzendem Entwicklungsgrundstück), der Erfolgsbeitrag aus dieser Transaktion belief sich auf rund EUR 1,6 Mio. In den ersten 9 Monaten 2014 erfolgte der Verkauf des Hotel Savoy zum Buchwert. Die Bestandsveränderungen in der Vergleichsperiode des Vorjahres betreffen die Abrechnung von Mieterausbauten für das Bürogebäude Le Palais in Warschau. EBITDA EBIT Der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und dem Bewertungsergebnis (Investment Properties) (= EBITDA) erhöhte sich vor allem aufgrund geringerer Aufwendungen von EUR 12,8 Mio. um 7 % auf EUR 13,6 Mio. Das EBIT verringerte sich von EUR 8,4 Mio. auf EUR 4,5 Mio. Dies ist vor allem auf geringere Erträge aus dem Verkauf von Projektgesellschaften und Immobilien (EUR -1,6 Mio.) und ein neutrales, unbares Bewertungsergebnis zurückzuführen, im Vorjahr wurden EUR 5,3 Mio. Wertaufholungen gebucht. Finanzergebnis Das Finanzergebnis (inkl. Ergebnis aus Joint Ventures) veränderte sich von EUR -18,0 Mio. auf EUR -16,2 Mio. Der Finanzierungsaufwand hat sich gegenüber den ersten 9 Monaten 2013 von EUR 16,8 Mio. auf EUR 15,8 Mio. verringert. Das Ergebnis aus Joint Ventures veränderte sich von EUR 0,7 Mio. auf EUR 1,1 Mio. Periodenergebnis Das Periodenergebnis der Warimpex-Gruppe verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr von EUR -7,9 Mio. auf EUR -10,9 Mio. Diese Veränderung ist im Wesentlichen auf ein geringeres Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien, ein neutrales Bewertungsergebnis und Fremdwährungsverluste zurückzuführen. 10 Zwischenbericht Q3/2014

11 BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2014 Analyse der Unternehmenssegmente Die Warimpex-Gruppe hat die Segmente Hotels, Investment Properties und Development & Services definiert. In der Segmentberichterstattung sind die im Konzernabschluss at equity bilanzierten Joint Ventures quotenkonsolidiert enthalten. Hierbei ist der Bereich Hotels mit den während des Berichtsjahres im Konsolidierungskreis des Konzerns inklusive Joint Ventures im Beteiligungsausmaß befindlichen Hotels bzw. Hotelzimmern vergleichbar. Im Bereich Investment Properties werden die Mieteinnahmen aus Büroimmobilien erfasst. Der Bereich Development & Services umfasst Dienstleistungen im Bereich Development, Tätigkeiten der Konzernmutter und Ergebnisbeiträge aus dem Verkauf von Immobilien. Segment Hotels* in TEUR angepasst auf den Konzern entfallende Umsatzerlöse durchschnittlich auf den Konzern entfallende Zimmer** auf den Konzern entfallender GOP auf den Konzern entfallender NOP * mit quotaler Einbeziehung aller Joint Ventures ** siehe Segmentberichterstattung Hotels im Konzernabschluss Im Berichtszeitraum verringerte sich die durchschnittlich verfügbare Zimmeranzahl aufgrund von Hotelverkäufen um 2 % auf 3.482, während sich die Umsatzerlöse aus dem Hotelbetrieb um 5 % auf EUR 80,9 Mio. verringerten. Für die Steuerung der Hotels werden branchentypische Kennzahlen wie GOP (Gross Operating Profit, ermittelt nach dem Uniform System of Accounts for the Lodging Industry) und NOP (Net Operating Profit, entspricht GOP abzüglich bestimmter Eigentümerkosten nach GOP wie Managementgebühren, Versicherungen, Grundsteuern, etc.) herangezogen. Durch den Verkauf von ertragsschwächeren Hotels sank trotz niedrigerer Umsatzerlöse (-5 %) der GOP weniger stark als der Umsatz (-2 %) und der NOP konnte erhöht werden. Der NOP pro Zimmer erhöhte sich daher um 4 % auf EUR Segment Investment Properties* in TEUR angepasst auf den Konzern entfallende Umsatzerlöse Segment EBITDA * mit quotaler Einbeziehung aller Joint Ventures Die Umsatzerlöse im Segment Investment Properties erhöhten sich in der Berichtperiode vor allem aufgrund der Vollvermietung der Jupiter Büroturme in der AIRPORTCITY St. Petersburg um 19 %. Zwischenbericht Q3/

12 BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2014 Segment Development & Services* in TEUR angepasst auf den Konzern entfallende Umsatzerlöse Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien Segment EBITDA * mit quotaler Einbeziehung aller Joint Ventures Das Segmentergebnis ist stets von Immobilien-Verkäufen geprägt und unterliegt somit starken jährlichen Schwankungen. Im Vergleichszeitraum 2013 erfolgte der Verkauf eines Anteils am Hotel angelo in München, im Berichtszeitraum wurde trotz des Verkaufs des Hotel Savoy in Prag kein wesentlicher Verkaufsertrag verbucht. EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG Die ZAO AVIELEN A.G. ein Joint Venture der österreichischen Immobilienentwickler Warimpex (55 %), CA Immo Group (35 %) und UBM (10 %) konnte am 19. November die Vertragsverhandlungen für den Verkauf von zwei Bürotürmen der AIRPORTCITY St. Petersburg erfolgreich abschließen. Käufer ist eine von der TRINFICO Investment Group gemanagte Tochtergesellschaft des privaten, russischen BLAGOSOSTOYANIE Pensionsfonds. Das Investitionsvolumen liegt bei 70 Millionen Euro. Bereits im Februar 2014 war der Deal angekündigt und ein entsprechendes Term-Sheet unterzeichnet worden. Das Closing der Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der Erfüllung der für derartige Immobilientransaktionen in Russland üblichen Voraussetzungen und wird in den nächsten Wochen erwartet. 12 Zwischenbericht Q3/2014

13 BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2014 AUSBLICK Die Jupiter Towers in der AIRPORTCITY St. Petersburg wurden als kurzfristig zur Veräußerung klassifiziert, ein Closing der Transaktion ist in den nächsten Wochen geplant. Folgende Immobilienprojekte befinden sich derzeit in Bau: AIRPORTCITY, St. Petersburg, Businesspark, zusätzliche m 2 Bürofläche Erszébet office tower II, Budapest, m 2 Bürofläche Wir werden uns weiterhin auf die Steigerung der Ertragszahlen unserer Hotels konzentrieren und laufende Entwicklungsprojekte bis zur Marktreife vorantreiben. Dabei achten wir auf eine entsprechende Diversifikation unseres Portfolios zwischen Immobilienbestand und Entwicklungsprojekten. Wir sehen viel Potenzial für neue Developments und Immobilienverkäufe, das wir mit Maß und Ziel nützen wollen. Wien, am 28. November 2014 Dr. Franz Jurkowitsch Vorstandsvorsitzender Dkfm. Georg Folian Stellvertretender Vorstandsvorsitzender Dr. Alexander Jurkowitsch Mitglied des Vorstandes Mag. Florian Petrowsky Mitglied des Vorstandes Zwischenbericht Q3/

14 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2014 VERKÜRZTER KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Verkürzter Konzernzwischenabschluss 15 Verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 16 Verkürzte Gesamtergebnisrechnung 17 Verkürzte Konzernbilanz 18 Verkürzte Konzern-Geldflussrechnung 19 Verkürzte Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 23 Erläuterungen zum verkürzten Konzernzwischenabschluss 14

15 VERKÜRZTE KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für die Zeit vom 1. Jänner bis 30. September 2014 ungeprüft in EUR Erläuterung 01 09/ / / /2013 angepasst angepasst Umsatzerlöse Hotels Umsatzerlöse Investment Properties Umsätze Development und Services Umsatzerlöse Aufwand aus Hotelbewirtschaftung ( ) ( ) ( ) ( ) Aufwand aus Bewirtschaftung Investment Properties ( ) ( ) ( ) ( ) Aufwand Development und Services ( ) ( ) ( ) ( ) Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand 5.1. ( ) ( ) ( ) ( ) Bruttoergebnis vom Umsatz Erlöse aus Immobilienverkäufen Abgang Buchwerte und Kosten izm Verkäufen ( ) (29.276) ( ) ( ) Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien (29.276) Veränderungen des Bestandes an noch nicht fertig gestellten Immobilienprojektentwicklungen ( ) Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Erträge ( ) Verwaltungsaufwand 5.3. ( ) ( ) ( ) ( ) Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Finanzergebnis, Steuern, Abschreibungen (EBITDA) Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielles Vermögen ( ) ( ) ( ) ( ) Wertminderungen ( ) (5.014) ( ) Wertaufholungen Bewertungsergebnis von Vermögenswerten (IFRS 5) ( ) Bewertungsergebnis von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien ( ) (82.144) Abschreibungen und Wertveränderungen 5.4. ( ) (42.812) ( ) ( ) Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) Finanzertrag Finanzierungsaufwand 5.6. ( ) ( ) ( ) ( ) Wechselkursveränderungen 5.7. ( ) ( ) ( ) ( ) Ergebnis aus Joint Ventures (at equity) nach Steuern Finanzergebnis ( ) ( ) ( ) ( ) Ergebnis vor Steuern ( ) ( ) ( ) ( ) Ertragsteuern ( ) (12.090) (76.886) (2.721) Latente Ertragsteuern ( ) Steuern ( ) Periodenergebnis ( ) ( ) ( ) Vom Periodenergebnis entfallen auf: - Eigentümer des Mutterunternehmens ( ) ( ) ( ) nicht beherrschende Anteile ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ergebnis je Aktie: unverwässert, bezogen auf das den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbare Periodenergebnis (0,15) (0,00) (0,10) 0,00 verwässert, bezogen auf das den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbare Periodenergebnis (0,15) (0,00) (0,10) 0,00 Zwischenbericht Q3/

16 VERKÜRZTE KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG für die Zeit vom 1. Jänner bis 30. September 2014 ungeprüft in EUR Erläuterung 01 09/ / / /2013 angepasst angepasst Periodenergebnis ( ) ( ) ( ) Fremdwährungsdifferenzen ( ) ( ) ( ) (49.650) Bewertung Cashflow Hedges Sonstiges Ergebnis aus Joint Ventures (at equity) (361) Ergebnis aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten ( ) ( ) Dotierung Neubewertungsrücklage (Latente) Steuern im sonstigen Ergebnis 5.8. ( ) ( ) ( ) ( ) Sonstiges Ergebnis (in Folgeperioden erfolgswirksam umzugliedern) ( ) Sonstiges Ergebnis ( ) Gesamtperiodenergebnis ( ) ( ) Vom Gesamtperiodenergebnis entfallen auf: - Eigentümer des Mutterunternehmens ( ) ( ) ( ) nicht beherrschende Anteile ( ) ( ) ( ) ( ) Zwischenbericht Q3/2014

17 VERKÜRZTE KONZERNBILANZ zum 30. September 2014 ungeprüft in EUR Erläuterung angepasst angepasst AKTIVA Sachanlagen Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Geschäfts- und Firmenwerte Sonstige immaterielle Vermögenswerte Nettoinvestitionen in Joint Ventures (at equity) Andere finanzielle Vermögenswerte Latente Steueransprüche Langfristige Vermögenswerte Vorräte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar Andere finanzielle Vermögenswerte Liquide Mittel Langfristige Vermögenswerte (Veräußerungsgruppen), zur Veräußerung gehalten Kurzfristige Vermögenswerte SUMME AKTIVA PASSIVA Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklagen Kumulierte Ergebnisse Eigene Aktien ( ) ( ) ( ) ( ) Sonstige Rücklagen Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital Nicht beherrschende Anteile ( ) ( ) ( ) ( ) Eigenkapital Wandelanleihen Andere Anleihen Andere Finanzverbindlichkeiten Derivative Finanzinstrumente Sonstige Verbindlichkeiten Rückstellungen Latente Steuerschulden Passive Rechnungsabgrenzung Langfristige Verbindlichkeiten Wandelanleihen Andere Finanzverbindlichkeiten Derivative Finanzinstrumente Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten Rückstellungen Ertragsteuerschulden Passive Rechnungsabgrenzung Schulden, die in unmittelbarem Zusammenhang mit den als zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten stehen Kurzfristige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten SUMME PASSIVA Zwischenbericht Q3/

18 VERKÜRZTE KONZERN-GELDFLUSSRECHNUNG für die Zeit vom 1. Jänner bis 30. September 2014 ungeprüft in EUR Erläuterung 01 09/ / / /2013 angepasst angepasst Einzahlungen aus Hotelbetrieben und Mietzahlungen aus Immobilienprojektentwicklung aus Zinserträgen Betriebliche Einzahlungen Auszahlungen für Immobilienprojektentwicklungen ( ) ( ) ( ) ( ) für Material- und Leistungseinsatz ( ) ( ) ( ) ( ) für Personalkosten ( ) ( ) ( ) ( ) für sonstigen Verwaltungsaufwand ( ) ( ) ( ) ( ) für Ertragsteuern ( ) (282) ( ) (43.412) Betriebliche Auszahlungen ( ) ( ) ( ) ( ) Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit Einzahlungen aus dem Verkauf von Veräußerungsgruppen und Immobilien (29.276) abzüglich abgeflossene Zahlungsmittel von verkauften Veräußerungsgruppen (66.659) dem Eingang von Kaufpreisforderungen von Veräußerungen aus Vorperioden Dividenden aus Wertpapieren zur Veräußerung verfügbar anderen finanziellen Vermögenswerten dem Rückfluss von Joint Ventures Einzahlungen aus Investitionstätigkeit Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen ( ) ( ) ( ) ( ) Investitionen in als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien ( ) ( ) ( ) ( ) den Erwerb von Wertpapieren zur Veräußerung verfügbar (114) 10 ( ) den Erwerb von Datenverarbeitungsprogrammen (50.413) (10.058) andere finanzielle Vermögenswerte ( ) ( ) Joint Ventures ( ) ( ) Auszahlungen für Investitionen ( ) ( ) ( ) ( ) Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit ( ) ( ) Einzahlungen aus der Begebung von (Wandel-)Anleihen Auszahlungen für die Rückführung von Wandelanleihen ( ) ( ) ( ) Zahlungseingänge aus der Aufnahme von Darlehen und Krediten Auszahlungen für die Tilgung von Darlehen und Krediten ( ) ( ) ( ) ( ) Gezahlte Zinsen und Finanzierungskosten (für Darlehen und Kredite) ( ) ( ) ( ) ( ) Gezahlte Zinsen und Finanzierungskosten (für Anleihen und Wandelanleihen) ( ) ( ) Ein- und Auszahlungen für Derivate ( ) ( ) Nettogeldfluss für Finanzierungstätigkeit ( ) ( ) ( ) Nettoveränderung des Finanzmittelbestands ( ) ( ) Wechselkursbedingte Änderungen der Zahlungsmittel ( ) ( ) Finanzmittelbestand zum 1. Jänner Finanzmittelbestand am Ende der Periode Der Finanzmittelbestand setzt sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen: Zahlungsmittel des Konzerns Zahlungsmittel einer Veräußerungsgruppe, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wurde Zwischenbericht Q3/2014

19 VERKÜRZTE KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG zum 30. September 2014 ungeprüft auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital Anteile ohne gezeichnetes Kapital- kumulierte eigene sonstige beherrschenden Summe in EUR Kapital rücklagen Ergebnisse Aktien Rücklagen Summe Einfluss Eigenkapital Stand zum 1. Jänner ( ) ( ) Änderung von Rechnungslegungsmethoden ( ) ( ) ( ) ( ) Stand zum 1. Jänner 2013 angepasst ( ) ( ) Eigenkapital Wandelanleihe (80.571) (80.571) (80.571) Gesamtperiodenergebnis ( ) (84.529) ( ) ( ) ( ) davon Periodenergebnis ( ) ( ) ( ) ( ) davon sonstiges Ergebnis (84.529) (84.529) ( ) ( ) Stand zum 30. September ( ) ( ) Stand zum 1. Jänner ( ) ( ) Änderung von Rechnungslegungsmethoden ( ) ( ) ( ) ( ) Stand zum 1. Jänner 2014 angepasst ( ) ( ) Eigenkapital Wandelanleihe Gesamtperiodenergebnis ( ) ( ) ( ) ( ) davon Periodenergebnis ( ) ( ) ( ) ( ) davon sonstiges Ergebnis (19.734) Stand zum 30. September ( ) ( ) Zwischenbericht Q3/

20 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2014 VERKÜRZTE KONZERNSEGMENTBERICHTERSTATTUNG (in EUR 1.000) für die Zeit vom 1. Jänner bis 30. September 2014 ungeprüft Die Zahlen für 2013 wurden teilweise angepasst. Investment Hotels Properties SEGMENTÜBERBLICK PERIODENERGEBNIS Außenumsätze Konzernleistungen - Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand (55.807) (60.348) (2.697) (2.824) Bruttoergebnis vom Umsatz Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien Bestandsveränderungen Sonstige betriebliche Erträge Leistungseinsatz für Projektentwicklung Personalaufwand (905) (791) Sonstiger Verwaltungsaufwand (4.360) (4.347) (675) (1.366) Konzernleistungen (557) (807) (33) (34) Segment-EBITDA Planmäßige Abschreibungen (13.327) (12.342) Wertminderungen (324) (1.016) Wertaufholungen Bewertungsgewinne Bewertungsverluste (230) Segment-EBIT Finanzerträge Finanzierungsaufwendungen (9.939) (10.968) (1.333) (1.213) Wechselkursänderungen (3.852) (2.811) Ergebnis aus Joint Ventures Ertragsteuern (1) (7) Latente Ertragsteuern (874) Segmentüberblick Periodenergebnis (6.606) (409) Investment Hotels Properties SEGMENTÜBERBLICK BILANZ Segmentüberblick Vermögen Segmentüberblick Eigenkapital Segmentüberblick Schulden Zwischenbericht Q3/2014

21 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2014 Development Segmentsumme Überleitungs- Summe Konzern & Services 1. Jänner 30. September rechnung 1. Jänner 30. September (34.320) (32.939) (591) (841) (1.167) (2.316) (59.671) (65.489) (34.541) (41.182) (9.781) (9.473) (48) (81) (88) (81) (88) 1 15 (80) (73) (2.531) (2.959) (3.437) (3.750) (3.248) (3.657) (1.868) (1.724) (6.903) (7.438) (4.835) (5.222) (591) (841) (3.262) (1.951) (6.934) (6.356) (113) (73) (13.440) (12.416) (9.481) (8.641) (13) (5) (1.021) (1.021) (287) (323) (2.104) (2.333) 184 (2.150) (5.492) (1.904) (3.078) (2.905) (6) (50) (6.949) (7.155) (18.220) (19.336) (15.774) (16.796) (171) 810 (4.023) (2.001) (4.023) (2.001) (157) (70) (157) (77) (157) (77) (9.585) (7.929) (10.906) (7.917) (10.906) (7.917) Development Überleitungs- & Services Segmentsumme rechnung Summe Konzern (89.111) (92.693) (13.582) (26.816) (75.530) (65.878) Zwischenbericht Q3/

22 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2014 VERKÜRZTE KONZERNSEGMENTBERICHTERSTATTUNG (in EUR 1.000) für die Zeit vom 1. Jänner bis 30. September 2014 ungeprüft Die Zahlen für 2013 wurden teilweise angepasst. Segmentsumme Überleitungsrechnung Teilsumme Konzern 1. Jänner 1. Jänner 1. Jänner 30. September 30. September 30. September SEGMENT HOTELS ERFOLGSRECHNUNG Umsatzerlöse Hotel (33.478) (32.387) Materialkosten (30.504) (32.193) (16.154) (18.541) Personalkosten (18.303) (20.127) (10.852) (12.599) Gross Operating Profit (GOP) (11.676) (11.207) Erlöse nach GOP Managementfee (4.424) (4.676) (2.552) (2.826) Kursdifferenzen 185 (62) 27 (57) 212 (119) Property Costs (2.759) (3.354) (1.765) (2.201) Net Operating Profit (NOP) (8.785) (8.262) Sonstige Kosten nach NOP (1.303) (3.225) (228) (1.531) (997) Pacht/Mieten (3.965) (1.849) (1.633) (1.836) Planmäßige Abschreibung auf Anlagevermögen (13.327) (12.342) (9.372) (8.568) Wertminderungen auf Anlagevermögen (324) (324) Sonstige Wertminderungen (1.016) (1.016) Wertaufholungen (287) (323) Beitrag zum Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Segment Hotels (3.013) (2.570) abzüglich Konzernleistungen (557) (807) Segment-EBIT (2.456) (1.763) Operative Kennzahlen im Segment Hotels Mitarbeiter (357) (378) Zimmer absolut (1.051) (1.051) Zimmer verfügbar (1.055) (1.047) Zimmer verkauft (748) (746) Occupancy 67 % 66 % -2 % -2 % 66 % 64 % REVPAR (in EUR) (11) (11) Zusammensetzung NOP (geographisch): Tschechien (186) (104) Polen (3.140) (3.112) Rumänien Russland Deutschland (2.307) (2.263) Frankreich (3.152) (2.783) 22 Zwischenbericht Q3/2014

23 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2014 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS für die Zeit vom 1. Jänner bis 30. September 2014 ungeprüft [01] Informationen zum Unternehmen Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG (die Gesellschaft oder Warimpex ) ist beim Handelsgericht Wien unter der Firmenbuchnummer FN 78485w registriert und hat ihren Geschäftssitz in A-1210 Wien, Floridsdorfer Hauptstraße 1. Der Vorstand der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG hat den verkürzten Konzernzwischenabschluss der Warimpex Finanzund Beteiligungs AG zum 30. September 2014 am 27. November 2014 zur Veröffentlichung freigegeben. [02] Grundlagen zur Erstellung des Zwischenabschlusses und Bilanzierungsgrundsätze Der verkürzte Konzernzwischenabschluss zum 30. September 2014 wurde in Übereinstimmung mit IAS 34 erstellt. Er enthält nicht alle Informationen und Erläuterungsangaben wie ein Jahresabschluss und sollte daher im Zusammenhang mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2013 gelesen werden. Der verkürzte Konzernzwischenabschluss zum 30. September 2014 wurde weder einer vollständigen Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen. Mit ist das Konsolidierungspaket in Kraft getreten. Dieses beinhaltet Neufassungen der IAS 27 und 28, den Wegfall des IAS 31 sowie die neuen IFRS 10, 11 und 12. Die wesentlichsten Änderungen (Wegfall der Quotenkonsolidierung für Joint Ventures) hat Warimpex in den Abschlüssen der Vorjahre bereits vorweggenommen. Die Anwendung von IFRS 10 führt weiters zu einer Veränderung der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen. Darüber hinaus blieben die zur Erstellung des Konzernzwischenabschlusses zum 30. September 2014 maßgeblichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Konzernjahresabschluss zum 31. Dezember 2013 unverändert. Naturgemäß beruht ein Konzernzwischenabschluss in einem höheren Ausmaß auf Schätzungen als ein Konzernjahresabschluss. Zusätzlich zu den im Konzernjahresabschluss identifizierten wesentlichen Schätzungsunsicherheiten ist für den Zwischenabschluss der Zeitpunkt der Vornahme von außerplanmäßigen Abschreibungen oder Zuschreibungen mit Schätzungsunsicherheiten behaftet. [03] Saisonbedingte Ergebnisschwankungen Bedingt durch die saisonalen Schwankungen der Tourismusbranche, insbesondere im Städtetourismus, werden üblicherweise im Hotelbereich im zweiten Halbjahr höhere Ergebnisbeiträge als im ersten Halbjahr erzielt. Ergebnisbeiträge aus dem Verkauf von Immobilien, Beteiligungsgesellschaften bzw. aus Unternehmenszusammenschlüssen unterliegen keinem bestimmbaren Zyklus. Zwischenbericht Q3/

24 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2014 [04] Angaben zu Geschäftssegmenten Die Geschäftsaktivitäten des Warimpex-Konzerns gliedern sich in drei operative Segmente: Hotels, Investment Properties und Development & Services. Die Identifizierung der einzelnen Segmente basiert auf den unterschiedlichen Produkten / Dienstleistungen. Die einzelnen Hotels sowie die einzelnen bewirtschafteten Immobilien stellen aufgrund der Berichtsstruktur im Konzern für sich genommen ebenfalls Geschäftssegmente dar und werden jeweils gem. IFRS 8.12 zum Segment Hotels bzw. Investment Properties zusammengefasst. Leistungsbeziehungen zwischen den Segmenten beinhalten fremdübliche Verrechnungen von Konzernleistungen und Leistungen im Rahmen von Projektentwicklungen. Die Segmentberichterstattung enthält Informationen zu Erträgen und Ergebnissen sowie bestimmte Informationen zu Vermögenswerten und Schulden der Geschäftssegmente des Konzerns für den Zeitraum vom 1. Jänner bis 30. September 2014 bzw. zum 30. September [05] Erläuterungen zur Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung 5.1. Den Umsätzen direkt zurechenbarer Aufwand 1. Jänner bis 30. September angepasst Zusammensetzung direkter Aufwand Hotels: Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen ( ) ( ) Personalaufwand ( ) ( ) Anderer Aufwand ( ) ( ) ( ) ( ) Zusammensetzung direkter Aufwand Investment Properties: Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen ( ) ( ) Personalaufwand ( ) ( ) Anderer Aufwand ( ) ( ) ( ) ( ) Zusammensetzung direkter Aufwand Development und Services: Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen ( ) ( ) Personalaufwand ( ) Sonstiger Leistungseinsatz ( ) ( ) ( ) ( ) 5.2. Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien / Änderungen des Konzernkreises Die Betriebsgesellschaft des Hotels Savoy in Prag wurde im Geschäftsjahr an einen Investor verkauft. Im Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien ist diese Transaktion sowie eine Kaufpreisanpassung aus dem Vorjahr enthalten. Darüber hinaus änderte sich der Konzernkreis aufgrund der Anwendung des IFRS 10. Da ein bisher at equity bilanziertes Beteiligungsunternehmen gemäß der Definitionen des IFRS 10 von Warimpex beherrscht wird, wird dieses Unternehmen nunmehr vollkonsoliert in den Konzernabschluss einbezogen. Das Geschäftsjahr, das der Erstanwendung unmittelbar vorausgeht, wurde rückwirkend angepasst. Im Folgenden werden die sich daraus ergebenden Auswirkungen auf den Konzern(zwischen)abschluss im Jahr 2013 dargestelllt. 24 Zwischenbericht Q3/2014

25 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2014 Auswirkungen auf die verkürzte Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung: 01-09/2013 Anpassung 01-09/2013 alt IFRS 10 neu Umsatzerlöse Hotels Umsatzerlöse Investment Properties Umsätze Development und Services Umsatzerlöse Aufwand aus Hotelbewirtschaftung ( ) ( ) ( ) Aufwand aus Bewirtschaftung Investment Properties ( ) ( ) ( ) Aufwand Development und Services ( ) ( ) Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand ( ) ( ) ( ) Bruttoergebnis vom Umsatz Erlöse aus Immobilienverkäufen Abgang Buchwerte und Kosten izm Verkäufen ( ) ( ) Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien Veränderungen des Bestandes an noch nicht fertig gestellten Immobilienprojektentwicklungen Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Erträge Verwaltungsaufwand ( ) ( ) ( ) EBITDA Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielles Vermögen ( ) ( ) ( ) Wertminderungen auf Sachanlagen ( ) ( ) Wertaufholungen von Sachanlagen Abschreibungen und Wertveränderungen ( ) ( ) ( ) Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) Finanzertrag Finanzierungsaufwand ( ) ( ) ( ) Wechselkursveränderungen ( ) ( ) Ergebnis aus Joint Ventures (at equity) nach Steuern Finanzergebnis ( ) ( ) ( ) Ergebnis vor Steuern ( ) ( ) ( ) Ertragsteuern (76.886) (76.886) Latente Ertragsteuern ( ) Steuern ( ) Periodenergebnis ( ) ( ) ( ) Vom Periodenergebnis entfallen auf: - Eigentümer des Mutterunternehmens ( ) ( ) ( ) - nicht beherrschende Anteile ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Sonstiges Ergebnis ( ) ( ) Gesamtperiodenergebnis ( ) ( ) ( ) Zwischenbericht Q3/

26 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2014 Auswirkungen auf die verkürzte Konzern-Geldflussrechnung: 01-09/2013 Anpassung 01-09/2013 alt IFRS 10 neu Einzahlungen aus Hotelbetrieben und Mietzahlungen aus Immobilienprojektentwicklung aus Zinserträgen Betriebliche Einzahlungen Auszahlungen für Immobilienprojektentwicklungen ( ) ( ) für Material- und Leistungseinsatz ( ) ( ) ( ) für Personalkosten ( ) ( ) ( ) für sonstigen Verwaltungsaufwand ( ) ( ) für Ertragsteuern ( ) ( ) Betriebliche Auszahlungen ( ) ( ) ( ) Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit Einzahlungen aus dem Verkauf von Veräußerungsgruppen und Immobilien dem Eingang von Kaufpreisforderungen von Veräußerungen aus Vorperioden Einzahlungen aus Investitionstätigkeit Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen ( ) ( ) ( ) den Erwerb von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien ( ) ( ) den Erwerb von Wertpapieren zur Veräußerung verfügbar ( ) ( ) den Erwerb von Datenverarbeitungsprogrammen (50.413) (50.413) andere finanzielle Vermögenswerte ( ) ( ) Joint Ventures ( ) ( ) ( ) Auszahlungen für Investionen ( ) ( ) ( ) Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit ( ) Einzahlungen aus der Begebung von (Wandel-)Anleihen Auszahlungen für die vorzeitige Rückführung von Wandelanleihen ( ) ( ) Zahlungseingänge aus der Aufnahme von Darlehen und Krediten Auszahlungen für die Tilgung von Darlehen und Krediten ( ) ( ) ( ) Gezahlte Zinsen und Finanzierungskosten (für Darlehen und Kredite) ( ) ( ) ( ) Gezahlte Zinsen und Finanzierungskosten (für Anleihen und Wandelanleihen) Ein- und Auszahlungen für Derivate Nettogeldfluss für Finanzierungstätigkeit ( ) ( ) ( ) Nettoveränderung des Finanzmittelbestands ( ) ( ) Wechselkursbedingte Änderungen der Zahlungsmittel ( ) ( ) ( ) Finanzmittelbestand zum 1. Jänner Finanzmittelbestand am Ende der Periode Der Finanzmittelbestand setzt sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen: Zahlungsmittel des Konzerns Zahlungsmittel einer Veräußerungsgruppe, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wurde Zwischenbericht Q3/2014

27 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Verwaltungsaufwand 1. Jänner bis 30. September angepasst Zusammensetzung: Sonstiger Personalaufwand ( ) ( ) Sonstiger Verwaltungsaufwand ( ) ( ) ( ) ( ) Die einzelnen Positionen des Verwaltungsaufwands werden unter den Punkten und erläutert Sonstiger Personalaufwand 1. Jänner bis 30. September angepasst Zusammensetzung: Löhne und Gehälter ( ) ( ) Sozialversicherungsbeiträge ( ) ( ) Sonstige Lohn- und Gehaltsabgaben ( ) ( ) Freiwilliger Personalaufwand (6.597) (4.899) Weiterverrechnete Kosten für bereitgestelltes Personal ( ) ( ) Rückstellungsveränderungen und Aufwand izm Abfertigungen und Pensionen (42.729) ( ) Veränderung Abgrenzung der Urlaubsansprüche (28.739) (23.640) Veränderung des Sozialkapitals (33.530) ( ) ( ) ( ) Abzüglich direkt den Umsätzen zuordenbarer Personalaufwand Sonstiger Personalaufwand ( ) ( ) In den ersten drei Quartalen 2014 waren durchschnittlich (Vergleichszeitraum Vorjahr: 1.305) Arbeitnehmer beschäftigt Sonstiger Verwaltungsaufwand 1. Jänner bis 30. September angepasst Zusammensetzung: Rechtsberatungskosten ( ) ( ) Administrationskosten ( ) ( ) Werbung ( ) ( ) Nicht abzugsfähige Vorsteuern ( ) ( ) Pachtzahlungen für andel s Krakau und sonstige Mieten ( ) ( ) Property Costs ( ) ( ) Übriger Verwaltungsaufwand ( ) ( ) ( ) ( ) Abzüglich direkt den Umsätzen zuordenbarer Verwaltungsaufwand Sonstiger Verwaltungsaufwand ( ) ( ) Zwischenbericht Q3/

28 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Abschreibungen und Wertveränderungen 1. Jänner bis 30. September angepasst Zusammensetzung: Planmäßige Abschreibung ( ) ( ) Wertminderungen Sachanlagen ( ) (5.014) Bewertungsergebnis (gem. IFRS 5 bilanzierte Vermögenswerte) ( ) Wertaufholungen Sachanlagen Bewertungsverluste (als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) ( ) ( ) ( ) Das Bewertungsergebnis von gem. IFRS 5 bilanzierten Vermögenswerten betrifft im Berichtszeitraum die Bürotürme Jupiter 1 und 2 in der AIRPORTCITY St. Petersburg (vgl. auch die Ausführungen unter den Punkten 6.7. sowie 8.3.). Die Bewertungsverluste betreffen hauptsächlich in Russland befindliche Entwicklungsprojekte Finanzertrag 1. Jänner bis 30. September angepasst Zusammensetzung: Zinserträge aus dem Cashmanagement Sonstige Nicht realisierte Gewinne aus derivativen Finanzinstrumenten Die nicht realisierten Gewinne aus derivativen Finanzinstrumenten resultieren aus der Bewertung der eingebetteten Derivate im Zusammenhang mit ausgegebenen Wandelanleihen Finanzierungsaufwand 1. Jänner bis 30. September angepasst Zusammensetzung: Zinsen für Kontokorrentkredite, Projektkredite und sonstige Kredite ( ) ( ) Zinsen für Anleihen und Wandelanleihen ( ) ( ) Zinsen für Ausleihungen von Minderheitsgesellschaftern ( ) ( ) Sonstiger Finanzierungsaufwand ( ) ( ) Nicht realisierte Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten ( ) ( ) Realisierte Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten (13.140) ( ) Sonstige ( ) (3.739) ( ) ( ) Der Zinsaufwand für Ausleihungen von Minderheitsgesellschaftern ist nicht liquiditätswirksam und führt daher nicht zu einem Zahlungsabfluss des Konzerns. 28 Zwischenbericht Q3/2014

29 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Wechselkursveränderungen im Finanzergebnis 1. Jänner bis 30. September angepasst Zusammensetzung: aus (Wandel-)Anleihen in PLN aus Krediten in CHF ( ) aus Krediten in CZK (27.517) aus EUR-Finanzierungen in Tochtergesellschaften ( ) ( ) ( ) ( ) Die Wechselkursverluste bzw. -gewinne aus CHF-Krediten betreffen nicht realisierte Ergebnisse aus der Stichtagsbewertung von CHF-Krediten, für welche das Währungsrisiko nicht abgesichert ist. Die Wechselkursgewinne bzw. -verluste aus der Finanzierung von Tochtergesellschaften in EUR resultieren aus in Euro deniminierten Fremdfinanzierungen in Tochtergesellschaften, bei denen die funktionale Währung die Landeswährung ist. Es handelt sich um nicht realisierte Verluste aus der Währungsumrechnung Ertragsteuern im sonstigen Ergebnis 1. Jänner bis 30. September angepasst Zusammensetzung: Fremdwährungsdifferenzen (9.684) Bewertung Cashflow Hedges ( ) Sonstiges Ergebnis aus Joint Ventures (at equity) ( ) Ergebnis aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten Dotierung Neubewertungsrücklage ( ) Steuern im sonstigen Ergebnis (in Folgeperioden erfolgswirksam umzugliedern) ( ) ( ) Summe Ertragsteuern im sonstigen Ergebnis ( ) ( ) Zwischenbericht Q3/

30 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2014 [06] Erläuterungen zur Bilanz 6.1. Sachanlagen Sachanlagen umfassen Grundstücke und grundstücksähnliche Rechte, Bauten einschließlich Bauten auf fremdem Grund, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Hotelinventar und technische Anlagen angepasst Entwicklung: Buchwerte zum 1. Jänner Änderung von Rechnungslegungsmethoden Buchwerte zum 1. Jänner angepasst Zugänge Abgänge (23.511) Neubewertung IAS Umgliederung zu als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien ( ) Umgliederung gem. IFRS 5 ( ) Planmäßige Abschreibungen ( ) ( ) Wertminderungsaufwand ( ) (5.014) Wertaufholungen Effekte aus der Währungsumrechnung ( ) ( ) Buchwerte zum 30. September Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien angepasst Entwicklung: Buchwerte zum 1. Jänner Änderung von Rechnungslegungsmethoden Buchwerte zum 1. Jänner angepasst Geleistete Anzahlungen (vgl. Punkt 8.1.) Investitionen Aktivierte Bauzinsen Umgliederung von Sachanlagen Nettobewertungsergebnis ( ) Effekte aus der Währungsumrechnung (12.682) Buchwerte zum 30. September Zwischenbericht Q3/2014

31 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Nettoinvestitionen in Joint Ventures (at equity) angepasst Entwicklung: Buchwerte zum 1. Jänner Änderung von Rechnungslegungsmethoden ( ) ( ) Buchwerte zum 1. Jänner angepasst Ausreichung (+) / Rückführung (-) von Darlehen ( ) Verbrauch von Rückstellungen izm Joint Ventures ( ) Zinserträge aus ausgereichten Darlehen Ergebniszuweisung aus dem Periodenergebnis Ergebniszuweisung aus dem sonstigen Ergebnis Buchwerte zum 30. September Die Ergebniszuweisung aus dem sonstigen Ergebnis betrifft die Dotierung einer Neubewertungsrücklage Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (kurzfristig) angepasst Zusammensetzung: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen gegenüber Steuerbehörden Forderungen aus Verkäufen Geleistete Anzahlungen Sonstige kurzfristige Forderungen und Vermögenswerte Forderungen gegenüber Joint Ventures Forderungen gegenüber nahestehenden Personen Rechnungsabgrenzungen Die geleisteten Anzahlungen betreffen im Wesentlichen den Ausbau der AIRPORTCITY St. Petersburg. Zwischenbericht Q3/

32 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar Die Abgänge bei den zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren betreffen Rückzahlungen von Kapitalrücklagen der Palais Hansen Immobilienentwicklung GmbH in Höhe von rd. EUR 1,5 Mio. Diese Rückzahlungen wurden mit zuvor von der Gesellschaft erhaltenen Darlehen verrechnet Liquide Mittel Die liquiden Mittel entsprechen den Zahlungsmittel des Konzerns in der verkürzten Geldflussrechnung angepasst Zusammensetzung: Kassenbestand Guthaben bei Kreditinstituten Sonstige Langfristige Vermögenswerte (Veräußerungsgruppen), zur Veräußerung gehalten Zum Abschlussstichtag sind unter dieser Position ausschließlich zur Veräußerung bestimmte Büroimmobilien (Jupiter 1 und 2 in der AIRPORTCITY St. Petersburg) ausgewiesen. Die Bewertung erfolgt nach den Bestimmungen des IFRS 5 ivm IAS 40 zum beizulegenden Zeitwert. Im November 2014 wurde der Kaufvertrag über den Verkauf dieser Büroimmobilien unterzeichnet (vgl. Punkt 8.3.). Der vereinbarte Kaufpreis beträgt rd. EUR 70 Mio., welcher dem bilanzierten beizulegenden Zeitwert entspricht. 32 Zwischenbericht Q3/2014

33 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Finanzverbindlichkeiten Unter Finanzverbindlichkeiten werden im Folgenden der Konzernfinanzierung dienende verzinsliche Verbindlichkeiten im Wesentlichen Wandelanleihen, Anleihen und Kredite von Finanzinstituten oder Unternehmen zusammengefasst. Die Entwicklung und Zusammensetzung der Finanzverbindlichkeiten stellt sich wie folgt dar: Betriebs- Anleihen, Darlehen von Projekt- mittel- Wandel- Minderheiten kredite kredite Anleihen & Sonstige Summe Entwicklung 2013 angepasst: Stand zum 1. Jänner Kreditaufnahme / kumulierte Zinsen Tilgung ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wechselkurs- und sonstige Änderungen (65.904) ( ) Stand zum 30. September davon kurzfristig (fällig < 1 Jahr) davon langfristig (fällig > 1 Jahr) Entwicklung 2014: Stand zum 1. Jänner angepasst Kreditaufnahme / kumulierte Zinsen Tilgung ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wechselkurs- und sonstige Änderungen ( ) Stand zum 30. Juni davon kurzfristig (fällig < 1 Jahr) davon langfristig (fällig > 1 Jahr) Im Februar 2014 hat der Vorstand mit Genehmigung des Aufsichtsrats ein Anleihenemissionsprogramm in mehreren Tranchen beschlossen. Das Programm hat eine zweijährige Laufzeit, das Volumen beträgt bis zu EUR 50 Mio. Nominale (rd. PLN 200 Mio.). Im Zuge des Anleihenemissionsprogramms wurde im Februar 2014 die erste Anleihentranche in Polen erfolgreich platziert. Der Nominalwert der Emission beträgt rd. PLN 9 Mio. (ca. EUR 2,16 Mio.), der Zinssatz 6M WIBOR + 6 % p.a. mit halbjährlicher Zahlung. Die Laufzeit beträgt vier Jahre. Nach drei Jahren besteht für Warimpex eine Call Option. Weiters wurde im April 2014 eine Anleihe mit einem Nominalbetrag ihv EUR 2 Mio. emittiert. Der Zinssatz beträgt 6,9 % mit halbjährlicher Zahlung. Die Laufzeit ist mit 1,5 Jahren festgelegt, wobei eine Call Option für Warimpex besteht. Im Mai 2014 wurden die im Mai 2011 emittierten Wandelanleihen mit dreijähriger Laufzeit getilgt. Im Juni 2014 konnte eine Wandelanleihe im Nominale von EUR 5 Mio. platziert werden. Der Zinssatz beträgt 4 % mit halbjährlicher Zahlung. Der Ausübungspreis liegt bei 1,80 EUR / Aktie. Die Laufzeit beträgt 3 Jahre. Zwischenbericht Q3/

34 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Derivative Finanzinstrumente Die Verminderung der langfristigen derivativen Finanzverbindlichkeiten resultiert aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten (kurzfristig) angepasst Zusammensetzung: Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Bauverbindlichkeiten und Haftrücklässe Verbindlichkeiten gegenüber Joint Ventures Verbindlichkeiten gegenüber nahe stehenden Unternehmen und Personen Sonstige Verbindlichkeiten Erhaltene Kautionen Erhaltene Anzahlungen Die erhaltenen Anzahlungen stehen in Zusammenhang mit der Vermietung des Büroturms Zeppelin in St. Petersburg. 34 Zwischenbericht Q3/2014

35 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2014 [07] Angaben zu Finanzinstrumenten und zum beizulegenden Zeitwert 7.1. Buchwerte und beizulegende Zeitwerte nach Klassen und Bewertungskategorien Nachstehend erfolgt die Angabe der Buchwerte und beizulegenden Werte für Finanzinstrumente, gegliedert nach Klassen. beizulegender beizulegender Bewertungskategorie IFRS 13 Buchwert Zeitwert Buchwert Zeitwert nach IAS 39 Aktiva Klassen Stufe angepasst angepasst LaR Sonstige andere finanzielle Vermögenswerte Nicht-finanzielle langfristige Vermögenswerte Summe langfristige Vermögenswerte LaR Forderungen LaR Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente AfS Wertpapiere zur Veräußerung verfügbar Nicht-finanzielle kurzfristige Vermögenswerte Summe kurzfristige Vermögenswerte (inkl. IFRS 5) Summe Vermögenswerte beizulegender beizulegender Bewertungskategorie IFRS 13 Buchwert Zeitwert Buchwert Zeitwert nach IAS 39 Passiva Klassen Stufe angepasst angepasst FL Wandelanleihen fix verzinslich 3 ( ) ( ) ( ) ( ) FL Anleihen variabel verzinslich 3 ( ) ( ) ( ) ( ) FL Kredite fix verzinslich 3 ( ) ( ) ( ) ( ) FL Kredite variabel verzinslich 3 ( ) ( ) ( ) ( ) FL Sonstige Verbindlichkeiten langfristig ( ) ( ) ( ) ( ) FVTPL Derivative Finanzinstrumente Wandlungsrechte 3 ( ) ( ) ( ) ( ) FVTPL Derivative Finanzinstrumente Zinsswaps 3 ( ) ( ) (98.073) (98.073) FL Rückstellung für Pensionen ( ) ( ) ( ) ( ) Nicht-finanzielle langfristige Verbindlichkeiten ( ) ( ) Summe langfristige Verbindlichkeiten ( ) ( ) FL Wandelanleihen fix verzinslich 3 ( ) ( ) FL Verbindlichkeiten ( ) ( ) ( ) ( ) FL Kredite fix verzinslich 3 ( ) ( ) ( ) ( ) FL Kredite variabel verzinslich 3 ( ) ( ) ( ) ( ) FVTPL Derivative Finanzinstrumente 3 ( ) ( ) Nicht-finanzielle kurzfristige Verbindlichkeiten ( ) ( ) Summe kurzfristige Verbindlichkeiten (inkl. IFRS 5) ( ) ( ) Summe Verbindlichkeiten ( ) ( ) Erläuterung: LaR = Loans and Receivables (Kredite und Forderungen) AfS = Available for Sale (zur Veräußerung verfügbar) FVTPL = at Fair Value Through Profit and Loss (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet) FL = Financial Liabilities at amortized costs (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten) Hedge = Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungsbeziehung Die Vorgehensweise zur Ermittlung der beizulegenden Werte ist gegenüber dem unverändert. Zwischenbericht Q3/

36 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Überleitung Stufe-3-Bewertung (wiederkehrende Bemessung des beizulegenden Zeitwerts) Die Entwicklung der wiederkehrend zum beizulegenden Zeitwert bemessenen Finanzinstrumente stellt sich wie folgt dar: 2014 Entwicklung: Buchwerte zum 1. Jänner Zugänge 114 Abgänge ( ) Bewertungsergebnis Gewinn- und Verlustrechnung Bewertungsergebnis sonstiges Ergebnis ( ) Buchwerte zum 30. September Das Bewertungsergebnis betrifft überwiegend nicht realisierte Gewinne und Verluste, welche in der Gewinn- und Verlustrechnung im Finanzergebnis enthalten sind sowie im sonstigen Ergebnis erfasste, nicht realisierte Wertänderungen von AfS-Anteilen Bewertungsverfahren und Inputfaktoren (wiederkehrende Bemessung des beizulegenden Zeitwerts) Nachfolgend werden die Bewertungsverfahren und Inputparameter der wiederkehrend zum beizulegenden Zeitwert bemessenen Finanzinstrumente dargestellt: Stufe Klassen Bewertungsverfahren wesentliche Inputfaktoren 3 Wertpapiere zur Veräußerung verfügbar einkommensbasiert Zahlungsströme 3 Derivative Finanzinstrumente langfristig Wandlungsrecht einkommensbasiert Volatilität, Aktienkurse 3 Derivative Finanzinstrumente langfristig Zinsswaps einkommensbasiert Zinsstrukturkurve Im Geschäftsjahr fand keine Änderung der Bewertungstechnik statt. Im Folgenden werden quantitative Informationen über bedeutende, nicht beobachtbare Inputfaktoren, die bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts gemacht wurden, angegeben. Stufe Klassen wesentliche Inputfaktoren quantitative Informationen 3 Wertpapiere zur Veräußerung verfügbar Zahlungsströme n.a. 3 Derivative Finanzinstrumente langfristig Wandlungsrecht Volatilität 45 % 3 Derivative Finanzinstrumente langfristig Zinsswaps Zinsstrukturkurve n.a. 36 Zwischenbericht Q3/2014

37 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Sensitivitätsanalyse bei Veränderungen von nicht beobachtbaren, bedeutenden Inputfaktoren (wiederkehrende Bemessung) Im Folgenden werden quantitative Informationen über bedeutende, nicht beobachtbare Inputfaktoren, die bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts gemacht wurden, angegeben. Die kumulierten, diskontierten, erwarteten Zahlungsströme entsprechen den beizulegenden Zeitwerten. Ergebnisveränderung Stufe Inputfaktor Änderung der Annahme vor Steuern (in TEUR) 3 Wertpapiere zur Veräußerung verfügbar: Zahlungsströme (WP zur Veräußerung verfügbar) + 5 % 528 Zahlungsströme (WP zur Veräußerung verfügbar) - 5 % (528) 3 Derivative Finanzinstrumente langfristig Wandlungsrecht: Volatilität Aktienkurs Warimpex in PLN + 5 Prozentpunkte (268) Volatilität Aktienkurs Warimpex in PLN - 5 Prozentpunkte Derivative Finanzinstrumente langfristig Zinsswaps Zinsstrukturkurve + 0,5 Prozentpunkte 91 [08] Andere Angaben 8.1. Verpflichtung zum Kauf von Immobilien Im Zusammenhang mit der Vermietung des Büroturms A der Erzsébet Offices wurde mit dem künftigen Mieter ein Vorkaufvertrag über den Ankauf von zwei Büroimmobilien in Budapest geschlossen. Der Konzern leistete dafür eine Anzahlung in Höhe von EUR (enthalten in den Anzahlungen unter Punkt 6.2.). Der tatsächliche Erwerb der Immobilien ist nach Fertigstellung des Umbaus und Einzug des Mieters im Sommer 2015 vorgesehen Geschäftsvorfälle mit nahe stehenden Unternehmen und Personen Transaktionen mit Vorstandsmitgliedern Vorstandsbezüge 1. Jänner 30. September Transaktionen mit Vienna International Hotelmanagement AG (VI) Transaktionen von Konzerngesellschaften (vollkonsolidiert) mit VI: Verrechnete Managementfee 1. Jänner 30. September ( ) ( ) Sonstige bezogene Leistungen im Hotelbetrieb 1. Jänner 30. September ( ) ( ) Transaktionen mit Joint Ventures (JV) Erträge aus Transaktionen mit Joint Ventures 1. Jänner 30. September Verbindlichkeiten gegenüber Joint Ventures zum 30. September ( ) ( ) Zwischenbericht Q3/

38 ERLÄUTERUNGEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER Ereignisse nach dem Bilanzstichtag The purchase agreement for the sale of the office towers Jupiter I and II at AIRPORTCITY St. Petersburg was signed in November The closing of the transaction is subject to standard Russian requirements. The agreed purchase price was around EUR 70 million, which equates to the fair value recognised (see section 6.7.). In the reporting period, this resulted in a measurement gain of EUR 2.1 million (see section 5.4.). Additional transaction costs will also become payable on closing. Wien, am 28. November 2014 Dr. Franz Jurkowitsch Vorstandsvorsitzender Dkfm. Georg Folian Stellvertretender Vorstandsvorsitzender Dr. Alexander Jurkowitsch Mitglied des Vorstandes Mag. Florian Petrowsky Mitglied des Vorstandes 38 Zwischenbericht Q3/2014

39 AUSGEWÄHLTE OBJEKTE DER WARIMPEX-GRUPPE 1 2 1) Palais Hansen Kempinski*****, Wien A-1010 Wien, Schottenring Zimmer (eröffnet 2013) 2) Hotel InterContinental*****, Warschau PL Warschau, ul. Emilii Plater Zimmer (eröffnet 2003) 3) angelo Hotel****, Katowice PL Katowice, ul. Sokolska Zimmer (eröffnet März 2010) 3 4) angelo hotel****, Prag CZ Prag 5, Radlická 1g 168 Zimmer (eröffnet Juni 2006) 5) andel s Hotel**** S, Berlin D Berlin, Landsberger Allee Zimmer (eröffnet März 2009) 6) andel s Hotel****, Łódź PL Łódź, ul. Ogrodowa Zimmer (eröffnet Juni 2009) 4 5 7) angelo Airporthotel****, Ekaterinburg-Koltsovo RU-Flughafen Ekaterinburg-Koltsovo 203 Zimmer (eröffnet September 2009) 6 7