Kapitalmarktrecht. Neu Vergütungsbestimmungen des BWG ARS September 2012, Wien Tage einzeln buchbar! Jahrestagung. Von den Besten lernen.

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1 Jahrestagung Kapitalmarktrecht Neu Vergütungsbestimmungen des BWG ARS Jahrestagung MMag. Schütz BM für Finanzen RA Dr. Russ Rechtsanwalt in Wien RA Dr. Knobl CHSH Mag. Zimmermann Finanzmarktaufsicht Dr. Eigner, LL.M. KARASEK WIETRZYK RAe GmbH Dr. Leixner, LL.M. Finanzprokuratur Univ.-Prof. HR Dr. Kodek, LL.M. Oberster Gerichtshof Univ.-Prof. Mag. Dr. Schopper Universität Innsbruck Mag. Dr. Maierhofer, LL.M. Finanzmarktaufsicht September 2012, Wien Tage einzeln buchbar! Von den Besten lernen.

2 Kapitalmarktrecht die jahrestagung Die Jahrestagung Kapitalmarktrecht bietet Orientierung in der sich verändernden Rechtsfolge und spannende Ausblicke auf zukünftige Entwicklungen. Nach den jüngeren OGH-Entscheidungen zum Vorrang der Prospekthaftungsaussprüche gegenüber dem gesellschaftsrechtlichen Kapitaleinhaltungsvorschriften stehen Fragen der Schadenshöhe und der Schadensberechnung sowie des Rechtswidrigkeitszusammenhanges zunehmend im Fokus kapitalmarktrechtlicher Diskussionen. Dies, gepaart mit Änderungen im Börse- und Bankaufsichtsrecht, wird zu zahlreichen neuen Fragen im Kapitalmarktrecht der nahen Zukunft führen. Machen Sie sich fit für die aktuellen Herausforderungen! Bringen Sie sich in der diesjährigen Jahrestagung Kapitalmarktrecht auf den aktuellsten Stand der veränderten Rechtsfolgen und profitieren Sie von spannenden Ausblicken auf die zukünftigen Entwicklungen. Neben Neuerungen im Bankaufsichtsrecht und im Emissions- und Investmentfondsrecht stehen auch die Vergütungsbestimmungen des BWG, die für börsenotierte Unternehmen von großer Bedeutung sind im Fokus des ersten Tages. Im Rahmen des zweiten Tages werden die aktuellen Vergütungsbestimmungen des BWG umfassend erläutert sowie die aktuellen Entwicklungen in der Anleger information präsentiert und geklärt was, Sie über das Rundschreiben der FMA zu den Compliance-Regelungen im BörseG und ECV 2007 unbedingt wissen sollten. Sichern Sie sich bei Experten seitens der Aufsicht, Rechtsprechung und aus der Praxis ein umfangreiches Wissens-Update und zahlreiche Umsetzungstipps für die Praxis. Teilnehmerkreis LeiterInnen/MitarbeiterInnen von Rechtsabteilungen in börsenotierten Unternehmen und Banken Compliance-Abteilungen in börsenotierten Unternehmen und Banken Investor-Relations-ManagerInnen in börsenotierten Unternehmen LeiterInnen/MitarbeiterInnen von Emissionsabteilungen in Banken Wertpapier- und Finanzdienstleister RechtsanwältInnen, WirtschaftspfüferInnen Verbraucherschutzorganisationen, Interessensvertretungen 2

3 1. TAg Programm Uhr Univ.-Prof. HR Dr. Kodek, LL.M., Univ.-Prof. Mag. Dr. Schopper z Schadenshöhe bei Anlegerschäden und Verjährung Zeitpunkt des Schadenseintritts Konkrete und abstrakte Berechnung des Schadenersatzes Naturalrestitution durch Rückgabe der Papiere? Erweiterte Naturalrestitution durch Austausch der Papiere Eingeschränkte Zulässigkeit der Feststellungsklage Verjährungsprobleme Uhr Univ.-Prof. Mag. Dr. Schopper, RA Dr. Knobl z Emittentenhaftung Prospekthaftung Vorrang vor Einlagenrückgewährvorschriften Schadensberechnung Rechtswidrigkeitszusammenhang / Beweislast, Kausalität Haftung für Verstöße gegen Ad hoc-meldevorschriften Haftung für Verstöße gegen das Marktmanipulationsverbot Haftung für irreführende Werbung Uhr MMag. Schütz z Neues aus dem Bankaufsichtsrecht Neue Anforderungen an Aufsichtsrat und Aufsichtsräte Qualifikation der Aufsichtsräte / Begrenzung von Aufsichtsratsmandaten Nominierungsausschuss / Diversity im Aufsichtsrat Neuerungen bei Vergütungsbestimmungen Verletzung von BWG-Bestimmungen Mögliche Verletzungen des Aufsichtsrechtes als Anknüpfungstatbestand für Maßnahmen der Behörde Deutliche Steigerung der Höhe von Verwaltungsstrafen Bestrafung von Einzelpersonen und Kreditinstituten / Veröffentlichung von Verwaltungsstrafen Mögliche Konsequenzen für die Bankpraxis Vorlaufzeiten Uhr RA Dr. Russ, Dr. Leixner, LL.M. z Neues aus dem Emissions- & Investmentfondsrecht Anlegerrücktritt Prospekthaftung in der Retail Cascade Delegierte Rechtsakte der Kommission 3

4 ARS Jahrestagung 2. TAg Programm Uhr Mag. Zimmermann z Bonuszahlungen in Banken: Vergütungsbestimmungen des BWG Anwendungsbereich Kreditinstitute und Kreditinstitutsgruppen Betroffene Mitarbeiterkategorien Proportionalitätsgrundsatz Vergütungsgrundsätze Governance Vergütungsausschuss Vergütungsgrundsätze Risikobegrenzung Verhältnis fixer zu variabler Vergütung Leistungsbeurteilung und Erfolgsmessung Fünfjährige Zurückstellung Bezahlung mit Aktien Konsequenzen bei schlechter Finanz- oder Ertragslage Verbot des goldenen Fallschirms Uhr Dr. Leixner, LL.M. z Anlegerinformation ausgewählte und aktuelle Entscheidungen Spannungsfeld Kapitalmarktrechtliche Spezialgesetze und allgemeines Verbraucherrecht Informations- und Sorgfaltspflichten Abgrenzung Emittent/ Prospektkontrollor/ Berater / Vermittler und Abschlussprüfer Informationspflichten bei fehlender Prospektpflicht Uhr Mag. Dr. Maierhofer, LL.M. z Was Sie über die Novelle der ECV 2007 und das Rundschreiben der FMA zu den Compliance-Regelungen im BörseG und ECV 2007 wissen müssen Compliance-Organisation Compliance-Richtlinie und Jahrestätigkeitsbericht Prüfungsschwerpunkte der FMA bei Emittenten Aufsichtspraxis Häufig gestellte Fragen an die FMA Sanktionen und Maßnahmen der FMA Uhr Dr. Eigner, LL.M. z Aktuelle Fragen und Entscheidungen zum Übernahmerecht Bestellung von Aufsichtsräten Optionsvereinbarungen und Preisbildung Sanierungsausnahmen 4

5 ARS Jahrestagung Die Experten aus judikatur, legistik & prüfung Univ.-Prof. HR Dr. Georg E. Kodek, LL.M. Hofrat des Obersten Gerichtshofs; Habilitation und Lehrtätigkeit an der Universität Wien seit 2001, seit Universitätsprofessor für Zivil- und Unternehmensrecht an der WU Wien; Autor zahlreicher Publikationen zum Zivil- und Verfahrensrecht, u.a. Mitherausgeber des Kommentars zur JN und ZPO (2011). Univ.-Prof. Mag. Dr. Alexander Schopper Universitätsprofessor am Institut für Unternehmens- und Steuerrecht der Leopold-Franzens-Universität Innsbruck; habilitierte sich 2008 an der Universität Wien für die Fächer Bürgerliches Recht, Unternehmens- und Gesellschaftsrecht sowie privates Wirtschaftsrecht; laufende Publikations- und Vortragstätigkeit im Zivil-, Unternehmens- und Kapitalmarktrecht. RA Dr. Alexander Russ Rechtsanwalt in Wien mit den Tätigkeitsschwerpunkten Börse- und Kapitalmarktrecht, EU-Recht, Bankrecht und Zivilrecht. RA Dr. Peter Knobl CHSH Cerha Hempel Spiegelfeld Hlawati, Tätigkeitsschwerpunkte: Bank- und Kapitalmarktrecht, Wertpapieraufsichtsrecht und Bankaufsichtsrecht, Börserecht. Mag. Dr. Gerhard Maierhofer, LL.M. Seit 2005 in der FMA tätig, zuletzt als Abteilungsleiter der Abteilung Wohlverhaltensregeln und Compliance; davor u.a. mehr als achtjährige Praxiserfahrung bei zwei börsenotierten Unternehmen als Unternehmensjurist und im Beteiligungsmanagement; Studium der Rechtswissenschaften an der Universität Wien, LL.M.-Studium samt Forschungsassistententätigkeit in den U.S.A. an der University of Virginia; Mitautor des Praxiskommentars zum Börsegesetz aus MMag. Melitta Schütz Bundesministerium für Finanzen, spezialisiert auf Bankaufsichtsrecht, insbesondere Basel II und Basel III; aktuell Delegationsleiterin in den Basel-III-Verhandlungen; Ko-Autorin des im Manz-Verlag erschienenen Kommentars zum Bankwesengesetz und sonstiger einschlägiger Publikationen. Mag. Alexander Zimmermann Seit 2008 bei der Finanzmarktaufsicht, Referent in der Abteilung Consolidating Supervision und Standards: Arbeitsschwerpunkte u.a. Konzessionsrecht (BWG, ZaDiG, E-Geldgesetz 2010) und Vergütungsbestimmungen; davor von 2006 bis 2008 parlamentarischer Mitarbeiter eines Abgeordneten im Europaparlament, Ausschuss für Wirtschaft und Währung; Publikationen zu ZaDiG und Vergütungsbestimmungen. Dr. Wolfgang Eigner, LL.M. Rechtsanwalt; seit 2012 Leiter der Geschäftsstelle der Übernahmekommission; Tätigkeitsschwerpunkte: Mergers & Acquisitions, Gesellschafts-, Handels-, Zivil- sowie Bank- & Kapitalmarktrecht; Assistent am Institut für Bürgerliches Recht, Handels- und Wertpapierrecht der WU Wien; seit 2009 Lektor zum Thema Unternehmenskauf an der IMC FH-Krems im Fachhochschul-Masterstudiengang Unternehmensführung und E-Business Management; Lehr- & Publikationstätigkeit. Dr. Iris Leixner, LL.M. Ausgebildete Rechtsanwältin, seit 2011 bei der Finanzprokuratur Tätigkeitsschwerpunkte: Kapitalmarktrecht, Gesellschafts-, Stiftungs- und Steuerrecht; davor ua Finanzattache an der Ständigen Vertretung Österreichs in Brüssel und Legistin (Finanzmarktrecht) im BMF; Publikationen und Vortragstätigkeit. 5

6 Termin / Veranstaltungsort / Gebühr Termin September 2012 ARS Seminarzentrum, Schallautzerstraße 2 4, 1010 Wien Frühbucherbonus 120, bis 30. Juli 2012 bei Buchung beider Tage! Uhrzeit 1. Tag von Uhr 2. Tag von Uhr Gebühr 560, (pro Tag) bzw , (beide Tage) inkl. Seminarunterlage, Begrüßungskaffee, Erfrischungsgetränken, Mittagessen und exkl. 20 % USt. An meldungen werden in der Reihenfolge des Eintreffens und nach Maßgabe freier Plätze berück sichtigt. Wir ersuchen Sie, nach Erhalt der Rechnung die Teilnahmegebühr bis zum Seminartermin zu überweisen. Seminarunterlagen können nicht retourniert werden! ErmäSSigungen 10 % (per TN) ab 3 TeilnehmerInnen eines Unternehmens 30 % (per TN) ab 10 TeilnehmerInnen eines Unternehmens 20 %* für RA-KonzipientInnen, WT-BerufsanwärterInnen, NO-KandidatInnen Storno *Ermäßigung nur gegen Vorlage von Legitimation/Bescheid. Ermäßigungen sind nicht addierbar und werden vom Rechnungs-Bruttobetrag in Abzug gebracht! Bitte haben Sie Verständnis, dass bei Stornierungen ab 14 Tage vor Seminarbeginn 50 % des Seminar betrages, bei Stornierungen oder Nicht erscheinen am Veranstaltungstag die volle Gebühr in Rechnung gestellt wird. Bei jeder Stornierung beträgt die Bearbeitungsgebühr 40,. Bei einer Um buchung auf einen Folgetermin bleibt die ursprüngliche Rechnung inkl. der Fälligkeit gültig. Zusätzlich wird eine Gebühr von 20, exkl. USt. (ausgenommen am Seminartag: 15 % Aufschlag) in Rechnung gestellt. Stornierungen können ausschließlich schriftlich entgegengenommen werden! Selbst ver ständlich können Sie jedoch gerne eine Ersatzperson nominieren. Die Veranstalter behalten sich vor, Seminare aus wichtigen Gründen zu verschieben sowie Programmänderungen vorzunehmen. Information Inhalt / Konzeption: Mag. a Kristina Rajkovaca, Projektorganisation: Christine Walser office@ars.at Anmeldung / Unterlagenbestellung Ja, ich melde mich an für die Jahrestagung Kapitalmarktrecht Ja, ich bestelle die Seminarunterlage zu 40 % (1-tägig) bzw. 30 % (2-tägig) des Seminarbeitrags, da ich an der Teilnahme verhindert bin. am Besten gleich faxen! Teilnehmer/In KonzipientIn / Berufsanw. 2. Teilnehmer/In KonzipientIn / Berufsanw. 3. Teilnehmer/In KonzipientIn / Berufsanw. Termin Name / Vorname / Titel Name / Vorname / Titel Name / Vorname / Titel Aufgabenbereich / Abteilung Aufgabenbereich / Abteilung Aufgabenbereich / Abteilung / Tel. / Tel. / Tel. Firma Beschäftigte bis über 200 Branche/ Firma Adresse Tel./Fax Datum Unterschrift Ich bin einverstanden, dass meine Daten elektronisch ge speichert werden und ich per Fax/ über weitere Veranstaltungen informiert werde. Als Gerichtsstand wird Wien vereinbart. DVR Nr.: