Vorläufiger Bericht zum Geschäftsjahr 2011 Telefonkonferenz Presse Bilfinger Berger SE, Mannheim 13. Februar 2012 Roland Koch, Vorstandsvorsitzender
Geschäftsjahr 2011 Leistung und Ergebnis übertreffen Prognose Dividende: Deutlich höhere Ausschüttung Stabile Nachfrage Eintritt in attraktiven indischen Markt durch Akquisition im Segment Industrial Services Infrastrukturfonds erfolgreich platziert Februar 2012: Beteiligung an Julius Berger Nigeria um 10 Prozentpunkte reduziert Positiver Ausblick für Geschäftsjahr 2012 13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 1
Leistung gewachsen, Nachfrage stabil Auftragsbestand im Segment Construction wie geplant reduziert Leistung Auftragseingang Auftragsbestand +5% -2% -8% 10.000 8.000 8.059 8.476 10.000 8.000 7.954 7.776 10.000 8.000 8.497 7.833 6.000 6.000 6.000 4.000 4.000 4.000 2.000 2.000 2.000 0 Jan-Dez 2010 Jan-Dez 2011 0 Jan-Dez 2010 Jan-Dez 2011 0 Dez 2010 Dez 2011 in Mio. fortzuführende Aktivitäten 13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 2
Ergebnis weiter gesteigert EBIT Konzernergebnis Operativer Cashflow +6% +39% +15% 400 400 394 400 300 200 341 361 300 200 284 78 Discontinued Operations 174 300 200 244 281 100 100 206 Continuing Operations 220 100 0 Jan-Dez 2010 Jan-Dez 2011 0 Jan-Dez 2010 Jan-Dez 2011 0 Jan-Dez 2010 Jan-Dez 2011 in Mio. EBIT und operativer Cashflow fortzuführende Aktivitäten 13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 3
Industrial Services: Anstieg der Leistung übertrifft Erwartungen Vor allem das Instandhaltungsgeschäft hat sich erfreulich entwickelt Auftragseingang auf Höhe der Leistung Amerika 13% Deutschland 24% Organisches Wachstum Leistung und EBIT: +14 Prozent EBIT-Marge: 4,6 Prozent, wie im Vorjahr Übriges Europa 63% 2011: 3,3 Mrd. Erwerb von Neo Structo, Sprungbrett für weitere Expansion in Indien Leistung nach Regionen in Mio. 2010 2011 Veränderung Leistung 2.932 3.294 12% Ausblick 2012 Leichte Zunahme der Leistung Steigerung der EBITA-Marge Auftragseingang 3.253 3.224-1% Auftragsbestand 2.601 2.476-5% Investitionen in Sachanlagen 73 69-5% EBIT 134 150 12% 13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 4
Power Services: Wachstum auf internationalen Märkten Zunahme von Leistung und Auftragsbestand Leichter Rückgang des Auftragseingangs nach Großauftrag Belchatow im Vorjahr Organisches Wachstum Leistung: +3 Prozent EBIT: +7 Prozent EBIT-Marge weiter auf 8,0 (Vorjahr: 7,5) Prozent gestiegen Erneut margenstärkstes Segment Januar 2012: Modernisierungsauftrag für Kraftwerk in Mazedonien Ausblick 2012 Leistung wächst stärker als 2011 Sonstige Regionen 1% Asien 10% Afrika 18% Übriges Europa 28% 2011: 1,16 Mrd. Deutschland 43% Leistung nach Regionen in Mio. 2010 2011 Veränderung Leistung 1.106 1.157 5% Auftragseingang 1.281 1.221-5% Auftragsbestand 1.371 1.437 5% Investitionen in Sachanlagen 33 14-58% EBIT 83 92 11% Weiterer Anstieg der EBITA-Marge 13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 5
Building and Facility Services: Erfolgreiches Jahr Leistung durch Abschwächung des Nigeriageschäfts wie erwartet leicht rückläufig Auftragseingang übertrifft Leistung; insgesamt stabil, trotz geringerer Nachfrage in Nigeria EBIT-Marge auf 3,7 (Vorjahr: 3,4) Prozent gestiegen Amerika 8% Übriges Europa 14% Afrika 15% Sonstige Regionen 1% 2011: 2,26 Mrd. Deutschland 62% Februar 2012: Beteiligung an Julius Berger Nigeria von 49,9 Prozent auf 39,9 Prozent reduziert Ausblick 2012 Leistungsrückgang durch weitere Reduzierung des Nigeria-Engagements; auf bereinigter Basis leichter Anstieg Trotz der Veränderung: Steigerung von EBITA und EBITA-Marge Leistung nach Regionen in Mio. 2010 2011 Veränderung Leistung 2.333 2.256-3% Auftragseingang 2.379 2.363-1% Auftragsbestand 2.217 2.369 7% Investitionen in Sachanlagen 13 16 23% EBIT 80 83 4% 13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 6
Construction: Ertragskraft weiter verbessert Leistungsanstieg durch Umgliederung einer Stahlbau-Einheit aus dem Geschäftsfeld Industrial Services Auftragseingang deutlich unter dem Wert der Leistung, hoher Auftragsbestand planmäßig abgebaut EBIT-Marge auf 2,0 (Vorjahr: 1,7) Prozent gestiegen Rückgang der Nachfrage durch Sparmaßnahmen der öffentlichen Haushalte Ausblick 2012 Leistung wird nach Auslaufen eines Großprojekts zurückgehen und die seit längerem geplante Größenordnung erreichen Übriges Europa 47% Asien 13% 2011: 1,75 Mrd. Deutschland 40% Leistung nach Regionen in Mio. 2010 2011 Veränderung Leistung 1.661 1.751 5% Auftragseingang 961 971 1% Auftragsbestand 2.235 1.506-33% Investitionen in Sachanlagen 20 26 30% EBIT 29 35 21% Weiterer Anstieg der EBITA-Marge 13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 7
Concessions: Infrastrukturfonds erfolgreich platziert Ergebnis unter Vorjahreswert, der zusätzlichen Ergebnisbeitrag aus Verkauf von Projektanteilen in Höhe von 21 Mio. enthielt Barwert des Portfolios auf 368 Mio. gestiegen Februar 2012: Bevorzugter Bieter für Polizeistationen in U.K. Verkauf von 18 PPP-Projekten an Infrastrukturfonds im ersten Quartal 2012 wirksam; gebundenes Eigenkapital sinkt um 143 Mio., Nettoverkaufserlös ~240 Mio., Buchgewinn ~50 Mio. Ausblick 2012 Verkauf führt zu Buchgewinn von ~50 Mio., aber auch zu niedrigerem Ergebnis aus dem Betrieb. EBITA wird sich insgesamt verdoppeln Australien 26% Kanada 26% 12/2011: 383 Mio. Übriges Europa 13% Deutschland 14% U.K. 21% Eigenkapitalbindung nach Regionen Anzahl / in Mio. 2010 2011 Veränderung Projekte im Portfolio 29 30 3% davon in Bau 10 8-20% Eigenkapitalbindung 358 383 7% davon eingezahlt 160 225 41% Net Present Value 268 368 37% EBIT 40 23-43% 13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 8
Ausblick 2012 Die Leistung wird - ohne Berücksichtigung möglicher Akquisitionen - durch die weitere Fokussierung des Geschäftsfelds Construction und die Entkonsolidierung des Nigeriageschäfts zurückgehen. (2011: 8.476 Mio. ) Steigende Margen und Veräußerungsgewinne aus der Reduzierung des Nigeria- Engagements werden zu einer deutlichen Erhöhung des EBITA führen. (2011: 397 Mio. ) Das Konzernergebnis wird erheblich über dem um nicht fortzuführende Aktivitäten bereinigten Wert des Geschäftsjahres 2011 liegen. (2011: 220 Mio. ) 13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 9
Bonus führt zu Dividendensprung (in ) 3,40 0,90 2,50 1,66 1,85 2,00 0,92 0,42 1,20 0,60 0,92 0,92 1,15 2,50 0,51 0,60 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2002 2008 entsprechend der Kapitalerhöhung angepasst 13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 10
Vorläufiger Bericht zum Geschäftsjahr 2011