Das Zusammenspiel von Direktvermarktung und dem Intraday Handel an der EPEX SPOT Notwendigkeit für einen effizienten Intraday-Handel und ein Blick auf die Handelsdaten Johannes Schimler
Inhaltsübersicht 1 2 3 Aufgaben in der Direktvermarktung Treiber des Intradayhandels Effizienter Intraday-Handel durch Real-Time Daten 2
Wertschöpfungskette in der Direktvermarktung Anlagenregistrierung Prognosen Bilanzkreismanagement DA / ID Vermarktung Registrierung für die Direktvermarktung Registrierung für die Regelleistungsmärkte Präqualifikation Leistungsprognose Produktionsprognose Fahrplanmanagement (Abgabe der Gebote an den Regelleistungsmärkten) Bilanzkreismanagement AE-Optimierung Fahrplanaustausch Vermarktung der DA Prognose Ausgleich der Prognoseabweichungen am ID Markt Optimierter Betrieb AE = Ausgleichsenergie; DA = day-ahead; ID = intraday; linkes Bild www.istockphoto.com 3
Relativer Fehler Der Ausgleich von Prognoseabweichungen stellt eine große Herausforderung bei der Direktvermarktung dar DA-Prognose-Volatilität ID-Prognose-Abweichungen DA-Prognose Wolkenbeobachtung Persistenz 4h 3h 2h 1h 0h Prognosehorizont Große Streubreite der Prognose Notwendigkeit des ID-Handels DA = day-ahead; ID = intraday; Linkes Bild MKOnline; rechtes Bild inspiriert durch Dr. Kurz (meteocontrol GmbH) 4
Erlös aus EE-Anlage [EUR/MWh] Direktvermarkter sind auf eine effiziente Vermarktung bei der Stromvermarktung angewiesen Referenzwert EEG Einspeisevergütung unterdurchschnittliche DV überdurchschnittliche DV Fester Einspeisetarif Marktprämie Erlös aus Stromvermarktung 5
Wesentliche Gründe für die Nutzung des Intraday-Handels in der Direktvermarktung Transformation zu einem überdurchschnittlichen DV Aktive Bewirtschaftung des Bilanzkreises mittels des Intraday-Marktes Optimierung der Portfolios durch den Intraday-Handel Vermeidung von Regelleistungsabrufen und Ausgleichsenergiekosten unterdurchschnittliche DV überdurchschnittliche DV 6
Inhaltsübersicht 1 2 3 Aufgaben in der Direktvermarktung Treiber des Intradayhandels Effizienter Intraday-Handel durch Real-Time Daten 7
Handelsvolumen [GWh] Handelsvolumen [GWh] Die Bedeutung des stündlichen und viertelstündlichen Intraday-Marktes ist deutlich gestiegen 2013 Durchschnitt: 1.570 GWh/Monat 2014 Durchschnitt: 2.140 GWh/Monat Viertelstündl. ID-Produkte Stündliche ID-Produkte Source: EPEX, 10.11.2014 Monat 8
Handelsvolumen [MW] Ein Blick auf den Einfluss fluktuierender regenerativer Erzeugung an der EPEX SPOT (1/4) Handelsvolumina der Stunden- und Viertelstundenprodukte des ID-Marktes Stunde Eigene Darstellung auf Basis der EPEX SPOT ID Daten des Zeitraums vom 01.01.2013 31.10.2013; 95%- und 5%-Quantil der Handelsvolumen sind die Grenzen der Flächen 9
Handelsvolumen [MW] Ein Blick auf den Einfluss fluktuierender regenerativer Erzeugung an der EPEX SPOT (2/4) Handelsvolumina der Stunden- und Viertelstundenprodukte des ID-Marktes Stunde Eigene Darstellung auf Basis der EPEX SPOT ID Daten des Zeitraums vom 01.01.2014 31.10.2014; 95%- und 5%-Quantil der Handelsvolumen sind die Grenzen der Flächen 10
Preis [ /MWh] Ein Blick auf den Einfluss fluktuierender regenerativer Erzeugung an der EPEX SPOT (3/4) Viertelstundenprodukte Einfluss der PV-Produktion auf die viertelstündlichen Intraday-Preise Volumengewichteter Durchschnittspreis der Viertelstundenprodukte Stunde Solargradienten führen am Vormittag und Nachmittag zu systematischen Preismustern Eigene Darstellung auf Basis der EPEX SPOT ID Daten des Zeitraums vom 01.01.2014 31.10.2014; Volumengewichtete Durchschnittspreise der Einzeltransaktionen für Deutschland inklusive Cross-Border-Trades 11
Ein Blick auf den Einfluss fluktuierender regenerativer Erzeugung an der EPEX SPOT (4/4) Stundenprodukte 09.08.2014 11.08.2014 * * Eigene Darstellung auf Basis der EPEX SPOT ID Daten und der Daten von http://www.transparency.eex.com/de/ * Prognoseabweichung = DA-Prognose der ÜNB tatsächliche Produktion 12
Minuten bis Handelsschluss Ein Teil der direkt vermarkteten Portfolien wird nicht 24/7 bewirtschaftet Median der Handelszeitpunkte der Stunden- und Viertelstunden-Produkte des ID-Marktes Stunde Eigene Darstellung auf Basis der EPEX SPOT ID Daten des Zeitraums vom 01.01.2014 31.10.2014; das 50%-Quantil ist abgebildet 13
Inhaltsübersicht 1 2 3 Aufgaben in der Direktvermarktung Treiber des Intradayhandels Effizienter Intraday-Handel durch Real-Time Daten 14
Heterogene Marktteilnehmer mit unterschiedlicher Handelsmotivation und Informationsgrundlage Betriebsstunden Ausgleich von (EE) Produktion Marge Vermarktung flexibler Kapazitäten Prognosen Arbitrage Intraday Handel Vermarktung Benchmarks Spekulativer Handel BK-Management Optimierung Bewirtschaftung von Viertelstundenprofilen 15
Data Visualisation Intraday for internal & external trader 16
Prognoseabweichungen der Erneuerbaren Energien sind der Haupttreiber für die Entwicklung der Intraday-Preise Prognoseabweichung PV: Prognoseabweichung Wind: * * 3.800 MW 1.000 MW Eigene Darstellung auf Basis der EPEX SPOT ID Daten für den 28.10.2014 * Prognoseabweichung = DA-Prognose der ÜNB tatsächliche Produktion 17
Größere Prognoseabweichungen führen nicht immer zu vorhersagbaren Preisverläufen Prognoseabweichung PV: Prognoseabweichung Wind: * * 1.500 MW 500 MW Eigene Darstellung auf Basis der EPEX SPOT ID Daten des 01.09.2014 * Prognoseabweichung = DA-Prognose der ÜNB tatsächliche Produktion 18
Das Zusammenspiel verschiedener Ereignisse kann den Intraday-Markt massiv beeinflussen Prognoseabweichung PV: Prognoseabweichung Wind: * * 0 MW 2.200 MW Eigene Darstellung auf Basis der EPEX SPOT ID Daten für den 04.11.2014 * Prognoseabweichung = DA-Prognose der ÜNB tatsächliche Produktion 19
Bei Fragen können Sie mich gerne jederzeit kontaktieren Johannes Schimler Portfolio Management CWE Phone: +49 (0)30 315 17 19 21 Mobile: +49 (0)160 97 03 09 90 Markedskraft Deutschland GmbH Kurfürstendamm 72 D-10709 Berlin www.markedskraft.com www.mkonline.com jsc@markedskraft.com 20