www.trianel.com Ökonomische Rahmenbedingungen aus Unternehmensperspektive Dr. Gerd Hinüber Jahrestagung 2012 Energiewende Gut vernetzt? Berlin, 13. September 2012 13. September 2012 Trianel GmbH
Agenda Art der Präsentation Agenda Agenda Einleitung Historische Erlöspotenziale Vorgehensweise zur Ermittlung zukünftiger Erlöse Zusammenfassung 13. September 2012 Trianel GmbH 2
Art der Präsentation Agenda Einleitung 13. September 2012 Trianel GmbH 3
Einleitung Art der Präsentation Agenda Bedarf an Speichern EWI Energiewirtschaftliches Gesamtkonzept 2030 [ ] technische Grenzen der Integrierbarkeit fluktuierender Erzeugung erreicht, sofern nicht zusätzliche Flexibilitäten im Elektrizitätssystem in Form von [ ] Stromspeichertechnologien, [...] im europäischen Markt verfügbar sein werden. FVEE Energiekonzept 2050 Der Aufbau und die Integration von großen Speicherkapazitäten in das Energieversorgungssystem ist Grundvoraussetzung für einen großen Anteil fluktuierender Energiequellen. BRD Nationaler Allokationsplan für erneuerbare Energien [ ] stärkere Systemintegration erneuerbarer Energien im Mittelpunkt [ ]. In diesem Zusammenhang [ ] Speichertechnologien von zentraler Bedeutung. VDE Energiespeicher in Stromversorgungssystemen [ ] Ausbau erneuerbarer Energien [ ] ist die Bereitstellung großer Speicherkapazitäten eine der erforderlichen Maßnahmen zur Sicherung eines stabilen Netzbetriebs. Ausbau Erneuerbarer Energien erfordert Speicher 13. September 2012 Trianel GmbH 4
Einleitung Art der Präsentation Agenda Kosten von Energiespeichern Charakteristika für Kostenbetrachtung Leistung: 1 GW Entladedauer: 8 h Pumpspeicher- und Druckluftkraftwerke mit geringsten Vollkosten Wasserstoffspeicher erst in Zukunft wirtschaftlich interessant In Zukunft auch einige Batterietypen von Interesse Pumpspeicherkraftwerke auch langfristig die kostengünstigste Speicherlösung Quelle: VDE-Studie Energiespeicher in Stromversorgungssystemen mit hohem Anteil erneuerbarer Energieträger 13. September 2012 Trianel GmbH 5
Art der Präsentation Agenda Historische Erlöspotenziale 13. September 2012 Trianel GmbH 6
Art Historische der Präsentation Erlöspotenziale Agenda Verwendete Daten Pumpspeicherkraftwerk Installierte Turbinen- und Pumpleistung: 200 MW Wirkungsgrad: 75 % Größe des Oberbeckens: Äquivalente Wassermenge für sechs Stunden Volllastbetrieb Marktdaten Spotmarktdaten (EEX) der Jahre 2008 2010 Regelenergiedaten für Sekundärregel- und Minutenreserve der Jahre 2008 2010 gemäß www.regelleistung.net Annahme eines erreichbaren Leistungspreises in Höhe von 50 % des Grenzleistungspreises Modellierung des Minutenreservemarktes als reiner Leistungsmarkt (keine Erlöse aus Arbeit) Tatsächliche historische Abrufwahrscheinlichkeit der Sekundärregelreserve Grenzarbeitspreis (passender Arbeitspreis zur Abrufwahrscheinlichkeit) 13. September 2012 Trianel GmbH 7
Art Historische der Präsentation Erlöspotenziale Agenda Erlöspotenzial in den Jahren 2008 2010 Alleinige Spotvermarktung Spot- und Regelenergievermarktung 40 40 Mio. 35 Mio. 35 Deckungs- beitrag 30 25 30 25 MRL_neg MRL_pos MRL_neg MRL_pos SRA_neg SRA_neg 20 20 SRA_pos SRA_pos SRL_neg SRL_neg 15 15 SRL_pos SRL_pos Spot Spot 10 10 5 5 0 2008 2009 2010 0 2008 2009 2010 Signifikante Erhöhung des Deckungsbeitrages durch Regelenergievermarktung Relevanter Beitrag aus Vermarktung von Sekundärregelreserve 13. September 2012 Trianel GmbH 8
Art Historische der Präsentation Erlöspotenziale Agenda Wirtschaftlichkeitsabschätzung Wirtschaftlichkeit abhängig vom Einspielen fixer Kosten 40 35 Alleinige Spotvermarktung Modellrechnung Investitionskosten: 200 Mio. (1.000 /kw) Abschreibungsdauer: 25 Jahre Diskontierungszins: 7,5 % Annuitätische Kosten: 17,9 Mio. /a Keine Wirtschaftlichkeit bei alleiniger Spotvermarktung Pumpspeicherkraftwerke zukünftig auf weitere Einnahmen anwiesen 30 25 20 15 10 5 0 2008 2009 2010 Spot- und Regelenergievermarktung 40 35 30 25 20 15 10 MRL_n MRL_p SRA_n SRA_p SRL_ne SRL_po Spot MRL_ne MRL_po SRA_ne SRA_po SRL_ne SRL_po Spot 5 0 2008 2009 2010 13. September 2012 Trianel GmbH 9
Art der Präsentation Agenda Vorgehensweise zur Ermittlung zukünftiger Erlöse 13. September 2012 Trianel GmbH 10
Zukünftige Erlöse Art der Präsentation Agenda Simulative Prognosemodelle zukünftiger Strommarktpreise Simulative Modelle / Fundamentalmodelle Simulation des zukünftigen Stromerzeugungssystems Abbildung der Erzeugungs- und Verbrauchsstruktur Ermittlung des optimalen Kraftwerkseinsatzes zur Deckung der Nachfrage Fundamentale Abschätzung der Strommarktpreise über Simulation des Marktes Kraftwerkspark Strombedarf 13. September 2012 Trianel GmbH 11
Zukünftige Erlöse Art der Präsentation Agenda Zukünftige Regelenergiepreise Regelenergiepreise der Vergangenheit nicht fundamental begründbar Kein Fundamentalmodell ableitbar Verschiedene Alternativansätze mit unterschiedlich stark ausgeprägter Fundamentalkomponente Verwendung historischer Werte bei unterstelltem konstanten Verhältnis zwischen Spot- und Regelenergiepreisniveau Korrelationsanalyse historischer Werte und anschließende Anwendung für zukünftige Preise unter Beibehaltung des historischen Verhältnisses zwischen Spot- und Regelenergiepreisen Steigender Fundamental- anteil Opportunitätskostenansatz basierend auf fundamentalen Marktszenarien Alle Ansätze abhängig von weiterer (struktureller) Entwicklung der Regelenergiemärkte und insofern mit Unsicherheiten behaftet 13. September 2012 Trianel GmbH 12
Zukünftige Erlöse Art der Präsentation Agenda Methodisches Vorgehen Fundamentalanalyse Ableitung zukünftiger Marktpreise Definition von Prämissen Ableitung energiewirtschaftlich sinnvoller Szenarien Simulation der zukünftigen Marktsituation Zukünftig erwartbare Marktpreise Kraftwerkseinsatzsimulation Ermittlung zukünftiger Deckungsbeiträge Definition des betrachteten Kraftwerks Ableitung zukünftiger Regelenergiepreise Simulation der Vermarktung am Stromund Regelenergiemarkt Zukünftig erwirtschaftbare Deckungsbeiträge 13. September 2012 Trianel GmbH 13
Zukünftige Erlöse Art der Präsentation Agenda Exemplarische Ergebnisse Quelle: enervis Wirtschaftlichkeit zukünftig von Sekundärmärkten (Regelenergie-, Intradaymarkt) geprägt Märkte allein garantieren keine wirtschaftliche Investition 13. September 2012 Trianel GmbH 14
Art der Präsentation Agenda Zusammenfassung 13. September 2012 Trianel GmbH 15
Zusammenfassung Art der Präsentation Agenda Zusammenfassung Ausbau erneuerbarer Energien erfordern Speicher Pumpspeicherkraftwerke wirtschaftlichste Speichervariante Alleinige Wirtschaftlichkeit durch Strommarkt heute nicht gegeben Vermarktung von Regelenergie erforderlich Zukünftige Abschätzung des Strommarktes durch Fundamentalmodelle Ableitung von Regelenergiepreisen fundamental nicht möglich Alternativansätze erforderlich Wirtschaftlichkeit von Pumpspeicherkraftwerken und damit auch anderer Speichertechnologien in Zukunft selbst durch Sekundärmärkte nicht sichergestellt 13. September 2012 Trianel GmbH 16
www.trianel.com Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Dr. Gerd Hinüber Leiter Erzeugungsstrategie Trianel GmbH Tel. +49 241 41320-993 Fax +49 241 41320-580 G.Hinueber@trianel.com 13. September 2012 Trianel GmbH