CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT Kapitalanlagegesellschaft mbh PB Active Portfolio DE III Vereinfachter Verkaufsprospekt gültig ab 22. Oktober 2009 Gemischtes Sondervermögen nach deutschem Recht
PB Active Portfolio DE III Vereinfachter Verkaufsprospekt Der Kauf und Verkauf von Investmentanteilen erfolgt auf der Basis der zurzeit gültigen Verkaufsprospekte (ausführlicher und vereinfachter Verkaufsprospekt) und der Allgemeinen Vertragsbedingungen in Verbindung mit den Besonderen Vertragsbedingungen. Es ist nicht gestattet, von diesen Prospekten abweichende Auskünfte oder Erklärungen abzugeben. Jeder Kauf und Verkauf von Anteilen auf der Basis von Auskünften oder Erklärungen, welche nicht in diesen Prospekten enthalten sind, erfolgt ausschließlich auf Risiko des Käufers. Die Verkaufsprospekte werden ergänzt durch den jeweils letzten Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichts länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch der Halbjahresbericht vor Vertragsschluss zur Verfügung zu stellen. Dem Vertragsverhältnis zwischen Kapitalanlagegesellschaft und Anleger sowie den vorvertraglichen Beziehungen wird deutsches Recht zugrunde gelegt. Gemäß 23 Abs. 2 der Allgemeinen Vertragsbedingungen ist der Sitz der Kapitalanlagegesellschaft Gerichtsstand für Streitigkeiten aus dem Vertragsverhältnis, sofern der Anleger keinen allgemeinen Gerichtsstand im Inland hat. Laut 123 InvG sind sämtliche Verkaufsunterlagen in deutscher Sprache abzufassen. Die Kapitalanlagegesellschaft wird ferner die gesamte Kommunikation mit ihren Anlegern in deutscher Sprache führen. Eine ladungsfähige Anschrift der Credit Suisse Asset Management Kapitalanlagegesellschaft mbh, die Namen der gesetzlichen Vertreter, das Handelsregister, bei dem die Credit Suisse Asset Management Kapitalanlagegesellschaft mbh eingetragen ist, und die Handelsregister-Nummer finden Sie am Ende dieses Verkaufsprospektes. Stand: Oktober 2009
PB Active Portfolio DE III Vereinfachter Verkaufsprospekt (WKN: A0M64N; ISIN: DE000A0M64N4) Inhaltsverzeichnis Seite 1. Kurzdarstellung des Fonds 2 Auflegungsdatum 2 Kapitalanlagegesellschaft 2 Laufzeit 2 Depotbank 2 Währung 2 Abschlussprüfer 2 2. Anlageinformationen 2 Anlageziel 2 Anlagestrategie 2 Risikoprofil des Fonds 2 Marktrisiko 2 Zinsänderungsrisiko 2 Rechtliches und steuerliches Risiko 3 Spezieller Risikohinweis beim Einsatz von Derivaten 3 Profil des typischen Anlegers 3 3. Wirtschaftliche Informationen 3 Steuerliche Grundlagen 3 Ausgabe- und Rücknahmepreise und Kosten 3 Ausgabe- und Rücknahmekosten 3 Verwaltungsgebühren 3 Erträge 3 4. Erwerb und Veräußerung der Anteile 3 Ausgabe, Rücknahme und Umtausch der Anteile 3 Preisveröffentlichung 3 5. Zusätzliche Informationen 4 Auslagerung 4 Aufsichtsbehörde 4 Kontaktstelle 4 Stand 4 Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank, Vertrieb 5-1 -
Vereinfachter Verkaufsprospekt Vereinfachter Verkaufsprospekt des Sondervermögens PB Active Portfolio DE III (WKN: A0M64N; ISIN: DE000A0M64N4) (nachfolgend auch Fonds genannt) 1. Kurzdarstellung des Fonds Auflegungsdatum Der PB Active Portfolio DE III I wurde am 22.10.2009 gemäß deutschem Recht aufgelegt. Kapitalanlagegesellschaft Der Fonds wird von der CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT Kapitalanlagegesellschaft mbh, Junghofstrasse 16, 60311 Frankfurt am Main im Folgenden: CSAM KAG verwaltet. Laufzeit Der Fonds wurde für unbestimmte Dauer aufgelegt. Depotbank Der Commerzbank AG mit Sitz in Frankfurt am Main (nach Fusion von der Dresdner Bank AG und Commerzbank AG am 11.05.2009) ist für den Fonds die Funktion der Depotbank übertragen worden (siehe auch Aufstellung am Schluss dieses Prospektes). Die Depotbank ist Kreditinstitut nach deutschem Recht. Währung Die Währung des Sondervermögens lautet auf Euro. Abschlussprüfer Abschlussprüfer: KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. 2. Anlageinformationen Anlageziel Das Sondervermögen PB Active Portfolio DE III strebt als Anlageziel angemessene Kapitalerträge unter Ausnutzung der Möglichkeit zu internationaler Diversifikation an. Anlagestrategie Der PB Active Portfolio DE III wird überwiegend in Anlagen in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren sowie entsprechenden Investmentanteilen investiert. Risikoprofil ikoprofil des Fonds Der Anteilwert kann schwanken. Der Anleger erhält das angelegte Geld möglicherweise nicht vollständig zurück. Sämtliche der im Folgenden genauer beschriebenen Risiken bestehen für den Fonds, wobei aufgrund der Anlagepolitik und der sonstigen Besonderheiten des Fonds vor allem Marktrisiken, Zinsänderungsrisiken sowie rechtliche und steuerliche Risiken von besonderer Bedeutung sind. Eine weitergehende Risikobeschreibung finden Sie im ausführlichen Verkaufsprospekt. Marktrisiko Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird (Marktrisiko). Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Zinsänderungsrisiko Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i. d. R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursschwankungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben demgegenüber in der Regel geringere - 2 -
Renditen als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Geldmarktinstrumente besitzen aufgrund ihrer kurzen Laufzeit von maximal 397 Tagen tendenziell geringere Kursrisiken. Rechtliches und steuerliches Risiko Die rechtliche und steuerliche Behandlung von Fonds kann sich in unabsehbarer und nicht beeinflussbarer Weise ändern. Eine Änderung fehlerhaft festgestellter Besteuerungsgrundlagen des Fonds für vorangegangene Geschäftsjahre (z.b. aufgrund von steuerlichen Außenprüfungen) kann für den Fall einer für den Anleger steuerlich grundsätzlich nachteiligen Korrektur zur Folge haben, dass der Anleger die Steuerlast aus der Korrektur für vorangegangene Geschäftsjahre zu tragen hat, obwohl er unter Umständen zu diesem Zeitpunkt nicht in dem Sondervermögen investiert war. Umgekehrt kann für den Anleger der Fall eintreten, dass ihm eine steuerlich grundsätzlich vorteilhafte Korrektur für das aktuelle und für vorangegangene Geschäftsjahre, in denen er an dem Sondervermögen beteiligt war, durch die Rückgabe oder Veräußerung der Anteile vor Umsetzung der entsprechenden Korrektur nicht mehr zugute kommt. Zudem kann eine Korrektur von Steuerdaten dazu führen, dass steuerpflichtige Erträge bzw. steuerliche Vorteile in einem anderen als eigentlich zutreffenden Veranlagungszeitraum tatsächlich steuerlich veranlagt werden und sich dies beim einzelnen Anleger negativ auswirkt. Spezieller Risikohinweis beim Einsatz von Derivaten Die CSAM KAG darf für den Fonds zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen Geschäfte mit Derivaten tätigen. Dadurch kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Profil des typischen Anlegers Die Anlage in das Sondervermögen PB Active Portfolio DE III ist für Anleger geeignet, die bereits gewisse Erfahrungen mit Finanzmärkten gewonnen haben. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, Wertschwankungen der Anteile und ggf. einen deutlichen Kapitalverlust hinzunehmen. Der Anlagehorizont sollte bei mindestens 5 Jahren liegen. 3. Wirtschaftliche Informationen Steuerliche Grundlagen Der Fonds ist in Deutschland steuerbefreit. Die steuerliche Behandlung der Fondserträge beim Anleger hängt von dem für sie im Einzelfall geltenden steuerlichen Vorschriften ab. Für Auskünfte über die individuelle Steuerbelastung beim Anleger (insbesondere Steuerausländer) sollte ein Steuerberater herangezogen werden. Einzelheiten zur steuerlichen Behandlung der Fonds entnehmen Sie bitte dem ausführlichen Verkaufsprospekt. Ausgabe- und Rücknahmepreise und Kosten Ausgabe- und Rücknahmekosten Ausgabeaufschlag: bis zu 5,00% Es steht der Gesellschaft frei, einen niedrigeren Ausgabeaufschlag zu berechnen. Rücknahmeabschlag: wird nicht erhoben Die Rückgabe von Anteilen über Dritte kann Kosten verursachen. Verwaltungsgebühren (Diese Gebühren werden aus dem Fonds entnommen und sind auf den Gesamtwert des Fonds anzusetzen. Sie sind im Anteilpreis oder den Ausschüttungen berücksichtigt und werden den Anlegern nicht gesondert belastet.) Verwaltungsvergütung: Die Gesellschaft erhält für die Verwaltung des Sondervermögens monatlich eine Vergütung in Höhe von 1/12 von 1,65 % des am letzten Bankarbeitstag eines jeden Monats festgestellten Wertes des Sondervermögens. Monatliche Depotbankvergütung: 1/12 von 0,04 % des am letzten Arbeitstag eines jeden Monats festgestellten Wertes des Sondervermögens, mindestens jedoch EUR 12.500,00 p.a. (jeweils zzgl. Mehrwertsteuer). Neben der Vergütung zur Verwaltung des Sondervermögens wird in der Regel eine Verwaltungsvergütung für die im Sondervermögen gehaltene anderen Investmentanteile berechnet. Erträge Die CSAM KAG legt die Erträge des Sondervermögens im Sondervermögen wieder an (Thesaurierung). 4. Erwerb und Veräußerung erung der Anteile Ausgabe, Rücknahme und Umtausch der Anteile Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge werden von der Depotbank entgegengenommen. Preisveröffentlichung Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden bewertungstäglich von der Depotbank ermittelt und sind am Sitz der CSAM KAG und der Depotbank verfügbar. Außerdem werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise regelmäßig in hinreichend verbreiteten Tages- und Wirtschaftszeitungen und auf der Website www.creditsuisse.com mit dem Hinweis veröffentlicht, dass es sich um Preise vom Vortag handelt. - 3 -
5. Zusätzliche Informationen Auslagerung Die Gesellschaft hat folgende Aufgaben auf ein anderes Unternehmen (Auslagerungsunternehmen) auf vertraglicher Basis zur Wahrnehmung durch das Auslagerungsunternehmen delegiert und der Bankaufsichtsbehörde gemäß 16 Abs. 5 InvG angezeigt: Aufgaben der Revision der Gesellschaft sind auf die Revision der Credit Suisse (Deutschland) AG übertragen worden. Die Aufgaben im Bereich Compliance einschließlich Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung sind an die Credit Suisse (Deutschland) AG ausgelagert worden. Die Aufgaben im Zusammenhang mit dem Datenschutz sind an die Ernst & Young Law GmbH, Rechtsanwaltsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft ausgelagert. Teile der Datenverarbeitung im Zusammenhang mit der Buchhaltung der Gesellschaft und der Fondsbuchhaltung für die von der Gesellschaft verwalteten Sondervermögen, Aufgaben im Zusammenhang mit der Bürotechnik und der Büroorganisation sowie Aufgaben im Bereich von Marketing und Werbung sind auf die Credit Suisse (Deutschland) AG ausgelagert worden. Aufsichtsbehörde Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Lurgiallee 12 60439 Frankfurt am Main Kontaktstelle Der ausführliche und vereinfachte Verkaufsprospekt, die Vertragsbedingungen und die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte des jeweiligen Fonds sowie die Satzung der CSAM KAG sind kostenlos bei der Credit Suisse (Deutschland) AG, Junghofstrasse 16, D-60311 Frankfurt am Main erhältlich. Zusätzliche Informationen über die Anlagegrenzen des Risikomanagements, die Risikomanagementmethoden und die jüngsten Entwicklungen bei den Risiken und Renditen der wichtigsten Kategorien von Vermögensgegenständen sind bei Credit Suisse (Deutschland) AG, Junghofstrasse 16, D-60311 Frankfurt am Main erhältlich. Bei Fragen stehen die Ansprechpartner der Credit Suisse (Deutschland) AG unter der Telefonnummer 069/75 38-11 11 zur Verfügung. Stand: Oktober 2009 Weitere Angaben entnehmen Sie bitte dem ausführlichen Verkaufsprospekt und dem aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht. - 4 -
Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank, Vertrieb Kapitalanlagegesellschaft CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT Kapitalanlagegesellschaft mbh (CSAM KAG) Junghofstr. 16 60311 Frankfurt am Main Telefon: 00 49 (0) 69 / 75 38-0 Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5,1 Mio. (Stand: 31.12.2008) Haftendes Eigenkapital nach 10 KWG: EUR 5,1 Mio. (Stand: 31.12.2008) Handelsregister-Nummer: HRB 28862 Aufsichtsrat Henning Busch (Vorsitzender) Managing Director of CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT, Frankfurt/Main Daniel Brupbacher (Stellvertretender Vorsitzender) Managing Director of CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT, Zürich Depotbank Commzerbank AG, Frankfurt/Main (vormals Dresdner Bank AG, verschmolzen mit Commerzbank AG am 11.05.2009) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.078.638.205,60 (Stand: 31.12.2008) Haftendes Eigenkapital nach 10 KWG: EUR 27.335.819 Tsd. (Stand: 31.12.2008) Anlageausschuss-Mitglieder Clemens Kohler, Frankfurt/Main Silvia Schaak, Frankfurt/Main Andreas Grenacher, Frankfurt/Main Vertrieb: Credit Suisse (Deutschland) AG Junghofstr. 16 60311 Frankfurt am Main Telefon: 00 49 (0) 69 / 75 38-15 00 Telefax: 00 49 (0) 69 / 75 38-17 96 Internet: http://www.credit-suisse.com E-Mail: investment.fonds@credit-suisse.com Die vorstehenden Angaben werden ggf. in den jeweiligen Jahres- bzw. Halbjahresberichten aktualisiert. Paul Heidingsfeld Sparkassendirektor i. R. Geschäftsführung Claudia Reuter-Wenzel, Frankfurt/Main Andreas Hilka, Frankfurt/Main - 5 -
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT Kapitalanlagegesellschaft mbh Junghofstr. 16 60311 Frankfurt am Main Telefon: 00 49 (0) 69 / 75 38-0 www.credit-suisse.com