Implenia Zeitreihen Februar 2013
Erfolgsrechnung Konzernumsatz +173 (+7%) Operatives Ergebnis +10,7 (+11%) 2 324 2 280 2 388 2 523 2 696 59,0 67,6 77,7 93,7 104,4 EBIT der Konzernbereiche +10,6 (+11%) Konzernergebnis +9,8 (+16%) 70,0 80,0 77,0 93,5 104,1 40,0 47,1 52,5 61,4 71,2 Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 2
Erfolgsrechnung und Kennzahlen EBITDA +5,6 (+4%) 98,5 104,6 112,6 140,5 146,1 Ergebnis pro Aktie (in CHF) +0,5 (+14%) Eigenkapital pro Aktie (in CHF) +2,8 (+10%) 2,13 2,56 2,88 3,31 3,77 22,8 24,8 26,8 29,1 31,9 Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 3
Kennzahlen Kurs-Gewinn-Verhältnis 14,90 +2,2 (+27%) Bruttodividende +0,3 (+27%) 1,40 10,70 10,10 8,10 10,30 0,50 0,70 0,90 1,10 Dividendenrendite -1,2%p. Ausschüttungsquote +3,2%p. 1,70% 2,40% 2,80% 4,70% 3,50% 23,10% 27,50% 31,70% 33,10% 36,30% Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 4
EBIT (der Konzernbereiche) und Operatives Ergebnis EBIT (der Konzernbereiche) Operatives Ergebnis 120 100 80 60 40 20 0 70,0 3,0% 44,3 25,7 93,5 80,0 77,0 3,7% 3,5% 3,2% 63,9 57,9 77,8 16,1 19,1 15,7 104,1 3,9% 77,9 26,2 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 120 100 80 60 40 20 0 59,0 35,3 2,6% 23,7 67,6 57,1 3,0% 10,5 77,7 58,3 3,3% 19,4 104,4 93,7 81,4 80,2 3,9% 3,7% 24,2 12,3 6% 5% 4% 3% 2% 1% * * EBIT-Marge 2. Semester 1. Semester Marge 2. Semester 1. Semester * 1. Semester inkl Privera-Verkauf CHF 11,3 Mio. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 5
EBITDA und Konzernergebnis EBITDA Konzernergebnis 160 140 120 100 80 60 40 20 0 98,5 4,2% 43,7 104,6 4,6% 29,1 112,6 4,7% 36,6 140,5 5,6% 29,4 146,1 5,4% 43,2 7% 6% 5% 4% 3% 2% 80 70 60 50 40 30 20 10 0 40,0 1,7% 16,8 47,1 2,1% 6,2 52,5 2,2% 12,5 61,4 2,4% 4,2 71,2 2,6% 13,1 5% 4% 3% 2% 1% 0% * * EBITDA-Marge 2. Semester 1. Semester Marge 2. Semester 1. Semester * 1. Semester inkl Privera-Verkauf CHF 11,3 Mio. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 6
Netto Liquidität und Bilanz Kennzahlen Netto Liquidität Bilanz Kennzahlen 600 500 400 300 200 100 0-100 -200-300 105 25-80 Juni 129 86-43 Dez 249 48 349 149 247 47 403 194 351 140 501 288-201 -200-200 -209-211 -213 Juni Dez Juni Dez Juni Dez 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 1.409 30% 19% Juni 1.382 31% 10% Dez 1.628 44% 28% Juni 1.677 40% 30% Dez 1.670 40% 30% Juni 1.888 38% 29% Dez 1.898 39% 28% Juni 2.009 36% 30% Dez 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Flüssige Mittel Finanzverbindlichkeiten Netto Liquidität Fremdkapital Eigenkapital Eigenkapital in % Aktiven Gearing in % (Schulden/EK) Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 7
Umlaufvermögen und kurzfristiges Fremdkapital Umlaufvermögen Kurzfristiges Fremdkapital 1.301 994 1.024 349 118 129 180 169 218 65 68 86 1.573 1.470 501 403 247 252 93 97 906 80 109 240 914 905 42 2 108 143 241 217 1.048 4 167 273 1.110 5 197 220 394 409 395 473 456 477 523 543 604 688 237 249 253 254 267 Flüssige Mittel OPIM übriges Umlaufvermögen Forderungen aus Leistungen Objekte in Arbeit / ARGE kurzfristige Finanzverbindlichkeiten übriges kurzfristiges Fremdkapital Verbindlichkeiten aus Leistungen Objekte in Arbeit/ARGE Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 8
Anlagevermögen, Eigenkapital und langfristiges Fremdkapital Anlagevermögen Eigenkapital & langfristiges Fremdkapital 367 8 55 358 8 52 376 60 14 418 436 57 26 61 33 455 31 1 468 41 1 772 199 78 840 205 91 899 208 92 227 223 229 244 249 423 426 495 544 599 77 75 73 91 93 Übriges Anlagevermögen Finanzanlagen Sachanlagen Immaterielle Vermögenswerte langfristige Finanzverbindlichkeiten Rückstellungen & latente Steuerverbindlichkeiten Total Eigenkapital Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 9
ROIC [in %] 400 387 50,0 340 346 350 350 312 40,0 300 250 33,5% 30,0 22,4% 200 19,9% 150 15,3% 26,8% 20,0 0 100 50 9,4% 9,4% 9,3% 9,5% 9,5% 10,0 0,0 [in %] 400 387 50,0 340 346 350 350 312 40,0 300 250 30,0 200 26,5% 150 20,0 12,7% 21,0% 17,9% 100 15,3% 10,0 50 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% 7,3% 0 0,0 Investiertes Kapital ROIC (Operatives Ergebnis / Investiertes Kapital) WACC vor Steuern Investiertes Kapital ROIC (NOPAT / Investiertes Kapital) WACC nach Steuern Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 10
Cash Flow Analyse Netto-Cash-Position Free Cashflow 169,1 36,7 85,9 149,5 193,5 287,8 92,7 39,9 67,3 115,8 Cash Schulden Netto-Cash-Position Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit Geldfluss aus Investitionstätigkeit Free Cashflow Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 11
Entwicklung Aktienkurs 1. Handelstag (6. März 2006) bis 31. Dezember 180% 160% 140% 120% +62.1% +58.4% 100% 80% 60% 40% Mrz 06 Sep 06 Mrz 07 Sep 07 Mrz 08 Sep 08 Mrz 09 Sep 09 Mrz 10 Sep 10 Mrz 11 Sep 11 Mrz 12 Sep 12 1. Januar 31. Dezember 180% 160% 140% Dez 12 +68.7% +51.0% 120% 100% 80% 60% Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Implenia SPI Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 12
Implenia Peer Vergleich August Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 13
Peer Vergleich EBITDA margin 15% EBITDA margin (in % of IFRS Revenues) 12% 9% 6% 3% 0% 2006 2007 Median Min / Max Implenia Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 14
Peer Vergleich Operating Income margin 10% Operating Income margin (in % of IFRS Revenues) 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 2006 2007 Median Min / Max Implenia Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 15
Peer Vergleich ROIC 1) 80% ROIC 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2006 2007 Median Min / Max Implenia 1) Definition: ROIC = (Operating income/ IC) whereas the year end IC is calculated without cash. Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 16
Peer Vergleich EPS growth 380% EPS growth (in %) 280% 180% 80% -20% -120% -220% -320% 2006 2007 Median Min / Max Implenia Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Implenia Investor Relations Februar 2013 Seite 17
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