Raiffeisen 303 Non-Euro Bonds Rechenschaftsbericht Rechnungsjahr 2012/2013 Hinweis: Der Bestätigungsvermerk wurde von der KPMG Austria AG nur für die unverkürzte deutschsprachige Fassung erteilt.
Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten... 3 Fondscharakteristik... 3 Rechtlicher Hinweis... 4 Fondsdetails... 5 Umlaufende Anteile... 5 Fondsdetails der letzten 3 Rechnungsjahre... 5 Entwicklung des Fondsvermögens und Ertragsrechnung... 6 Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds-Performance)... 6 Entwicklung des Fondsvermögens in EUR... 7 Fondsergebnis in EUR... 8 A. Realisiertes Fondsergebnis... 8 B. Nicht realisiertes Kursergebnis... 8 C. Ertragsausgleich... 8 Verwendung des Fondsergebnisses in EUR... 9 Kapitalmarktbericht... 10 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds... 11 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR... 12 Vermögensaufstellung in EUR... 13 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos... 16 Bestätigungsvermerk... 17 Steuerliche Behandlung... 19 Fondsbestimmungen... 20 Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 2
Bericht über das Rechnungsjahr vom 1. Juli 2012 bis 30. Juni 2013 Der ist ein Anleihefonds und unterliegt dem österreichischen Investmentfondsgesetz. Er strebt als Anlageziel regelmäßige Erträge an und investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in Anleihen, die nicht auf Euro lauten. Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geldmarktinstrumente können u. a. Staaten, supranationale Emittenten und/oder Unternehmen sein. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Der Fonds kann mehr als 35 % des Fondsvermögens in Wertpapiere/Geldmarktinstrumente investieren, die von den Vereinigten Staaten von Amerika begeben oder garantiert werden. Allgemeine Fondsdaten Tranche Fondswährung Tranchenwährung Auflagedatum ISIN ISIN ausschüttend (A) EUR EUR 01.07.1998 AT0000811708 ISIN thesaurierend (T) EUR EUR 25.10.2006 AT0000811716 Fondscharakteristik Rechnungsjahr: 01.07. 30.06. Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag: 15.09. EU-Richtlinien-Konformität: EU-Richtlinien-konform Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgf max. Verwaltungsgebühr des Fonds: 1,50 % Depotbank: Raiffeisen Bank International AG Verwaltungsgesellschaft: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Firmenbuchnummer: 83517 w Fondsmanagement: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Abschlussprüfer: KPMG Austria AG Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 3
Rechtlicher Hinweis Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 4
Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich den Rechenschaftsbericht des Raiffeisen 303 Non-Euro Bonds für das Rechnungsjahr vom 1. Juli 2012 bis 30. Juni 2013 vorzulegen. Fondsdetails 30.06.2012 30.06.2013 Fondsvermögen in EUR 78.994.233,88 95.011.637,16 errechneter Wert / Anteil (A) EUR 66,34 58,47 Ausgabepreis / Anteil (A) EUR 69,66 61,39 errechneter Wert / Anteil (T) EUR 75,63 67,79 Ausgabepreis / Anteil (T) EUR 79,41 71,18 17.09.2012 16.09.2013 Ausschüttung / Anteil (A) EUR 1,42 1,25 Auszahlung / Anteil (T) EUR 0,40 0,36 Wiederveranlagung / Anteil (T) EUR 2,97 2,54 Die Auszahlung der Ausschüttung erfolgt kostenlos bei den Zahlstellen des Fonds. Die Begleichung der Auszahlung wird von den depotführenden Banken vorgenommen. Umlaufende Anteile AT0000811708 A AT0000811716 T umlaufende Anteile am 30.06.2012 1.109.920,000 70.856,702 Absätze 492.565,548 1.107.401,000 Rücknahmen - 1.268.748,548-64.647,000 umlaufende Anteile 333.737,000 1.113.610,702 gesamt umlaufende Anteile am 30.06.2013 1.447.347,702 Fondsdetails der letzten 3 Rechnungsjahre 30.06.2011 30.06.2012 30.06.2013 Fondsvermögen gesamt 92.521.657,81 78.994.233,88 95.011.637,16 errechneter Wert / Ausschüttungsanteile (AT0000811708) in EUR 54,29 66,34 58,47 errechneter Wert / Thesaurierungsanteile (AT0000811716) in EUR 60,86 75,63 67,79 Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 5
Entwicklung des Fondsvermögens und Ertragsrechnung Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds-Performance) Ausschüttungsanteile (AT0000811708) errechneter Wert / Anteil am Beginn des Rechnungsjahres in EUR 66,34 Ausschüttung am 17.09.2012 (errechneter Wert: EUR 61,73) in Höhe von EUR 1,42, entspricht 0,0230 Anteilen errechneter Wert / Anteil am Ende des Rechnungsjahres in EUR 58,47 Gesamtwert inkl. durch Ausschüttung erworbener Anteile (1,0230 x 58,47) 59,81 Nettoertrag/Nettominderung je Anteil - 6,53 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr in % - 9,84 Thesaurierungsanteile (AT0000811716) errechneter Wert / Anteil am Beginn des Rechnungsjahres in EUR 75,63 Auszahlung am 17.09.2012 (errechneter Wert: EUR 71,60) in Höhe von EUR 0,40, entspricht 0,0056 Anteilen errechneter Wert / Anteil am Ende des Rechnungsjahres in EUR 67,79 Gesamtwert inkl. durch Auszahlung erworbener Anteile (1,0056 x 67,79) 68,17 Nettoertrag/Nettominderung je Anteil - 7,46 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr in % - 9,86 Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt unter Annahme gänzlicher Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Jahresperformancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Die Performance wird von der Raiffeisen KAG entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag (maximal 5,00 % des investierten Betrages) bzw. ein allfälliger Rücknahmeabschlag (maximal 0,00 % des verkauften Betrages), nicht berücksichtigt. Bei im Ausland vertriebenen Anteilen gilt Folgendes: Bei der Berechnung der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag (maximal 5,00 % des investierten Betrages) oder ein allfälliger Rücknahmeabschlag (maximal 5,00 % des verkauften Betrages) oder eine Kombination aus Ausgabeaufschlag und Rücknahmegebühr (insgesamt maximal 5,00 %), nicht berücksichtigt. Diese wirken sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 6
Entwicklung des Fondsvermögens in EUR Fondsvermögen am 30.06.2012 (1.180.776,702 Anteile) 78.994.233,88 Ausschüttung am 17.09.2012 (EUR 1,42 x 1.024.403,000 Ausschüttungsanteile (AT0000811708)) - 1.454.652,26 Auszahlung am 17.09.2012 (EUR 0,40 x 10.465,702 Thesaurierungsanteile (AT0000811716)) - 4.186,28 Ausgabe von Anteilen 106.775.579,19 Rücknahme von Anteilen - 81.396.729,04 Anteiliger Ertragsausgleich 2.623.886,97 28.002.737,12 Fondsergebnis gesamt - 10.526.495,30 Fondsvermögen am 30.06.2013 (1.447.347,702 Anteile) 95.011.637,16 Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 7
Fondsergebnis in EUR A. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge 1.947.400,72 Erträge aus Wertpapierleihegeschäften 7.676,35 Zinsenaufwendungen - 34,84 1.955.042,23 Aufwendungen Verwaltungsgebühren - 291.865,97 Depotbankgebühren - 20.482,68 Wirtschaftsprüfungskosten - 5.760,00 Steuerberatungskosten - 2.400,00 Depotgebühr - 19.567,18 Pflicht- bzw. Veröffentlichungskosten - 218,58-340.294,41 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 1.614.747,82 Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne aus Wertpapieren 966.938,84 Realisierte Gewinne aus derivativen Instrumenten 4.438.457,31 Realisierte Verluste aus derivativen Instrumenten - 3.987.809,81 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 1.417.586,34 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 3.032.334,16 B. Nicht realisiertes Kursergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses - 10.934.942,49 C. Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres 1.035.452,70 Ertragsausgleich im Rechnungsjahr für Gewinnvorträge - 3.659.339,67-2.623.886,97 Fondsergebnis gesamt - 10.526.495,30 Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von 13.993,60 Euro. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 8
Verwendung des Fondsergebnisses in EUR Ausschüttung (EUR 1,25 x 333.737,000 Ausschüttungsanteile (AT0000811708)) 417.171,25 Auszahlung gem. 58 Abs. 2 InvFG (EUR 0,36 x 1.113.610,702 Thesaurierungsanteile (AT0000811716)) 400.899,85 der Wiederveranlagung zugeführter Betrag (Thesaurierung (AT0000811716)) 2.825.384,69 Summe 3.643.455,79 Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) 408.447,19 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 5.232.753,47 Gewinnvortrag in die Folgeperiode 1.997.744,87 3.235.008,60 Summe 3.643.455,79 Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 9
Kapitalmarktbericht Können Wirtschaftsdaten auch zu gut sein? Diese Frage beschäftigt derzeit viele Finanzmärkte, weil die weitere Verbesserung der US-Wirtschaft (insbesondere des Arbeitsmarktes) die US-Notenbank im Juni 2013 dazu bewog laut über eine baldige Reduzierung der Liquiditätszufuhr (konkret: ihrer Anleihekäufe) nachzudenken. An vielen Finanzmärkten weltweit führte das zu deutlichen Kursrückgängen quer über unterschiedlichste Assetklassen. Eine solche Reduktion der Liquiditätszufuhr wird aber ausschließlich auf Grund der besseren Wirtschaftslage in den USA diskutiert, und nicht wegen Inflationsdrucks (die Verbraucherpreise steigen in den USA derzeit so wie auch in der Eurozone mit deutlich unter 2 % p. a.). Vor diesem Hintergrund macht es Sinn, dass sich z. B. US-Aktienmärkte von diesem Schock recht rasch erholten (höhere Zinsen auf Grund höheren Wachstums sind nicht unbedingt negativ für Aktien) und Ende Juni 2013 bereits wieder am Weg nach oben waren, während US-Staatsanleihen das 1. Halbjahr 2013 mit einer stark negativen Gesamtperformance beendeten. Die Eurozone befindet sich dagegen zwar auf Grund der Probleme in der Euro- Peripherie seit über einem Jahr in einer Rezession. Aber selbst hier wurde seit letztem Sommer die Angst um die weitere Zukunft der Euro-Peripherieländer (auch) an den Finanzmärkten zunehmend von Optimismus abgelöst. Selbst die problematische Regierungsbildung nach den italienischen Parlamentswahlen und die eher unglücklich gelaufene Hilfe für Zypern konnten seit Jahresanfang die Stimmung nur vorübergehend trüben und waren bis Ende Mai 2013 an den Finanzmärkten bereits völlig abgehakt. Der Renditeanstieg in den USA und wohl auch die deutliche Verbesserung der wichtigsten Konjunkturvorlaufindikatoren in Europa führte daher auch in der Eurozone seit Mai 2013 zu einem deutlichen Anstieg der Staatsanleiherenditen und einer negativen Halbjahresperformance (langlaufender) deutscher Staatsanleihen. Steigende Anleiherenditen brachten auch die Kurse von Unternehmensanleihen unter Druck, weshalb die Marktperformance im 1. Halbjahr 2013 im (Euro) High-Yield Segment nur bei 1,5 % und im Investment-Grade-Bereich lediglich bei 0,1 % lag. Für die europäischen Aktienmärkte bedeutete das, dass sie nach ihrer Outperformance im 2. Halbjahr 2012 die erste Hälfte des heurigen Jahres in einer Seitwärtsbewegung verbrachten, wobei der deutsche Aktienmarkt im 1. Halbjahr 2013 in Summe leicht zulegen konnte, während die Aktienindizes in z. B. Italien und Spanien Verluste verbuchten. Ganz anders in den USA, wo die gängigen Aktienindices schon in den ersten Monaten 2013 neue historische Kurshöchststände erreichten und das 1. Halbjahr 2013 mit deutlichen Zugewinnen beendeten (S&P500 z. B. rund 10 %). Besonders bemerkenswert ist nach wie vor der japanische Aktienmarkt, der von der massiven Liquiditätsausweitung der Bank of Japan und Konjunkturpaketen profitiert und im 1. Halbjahr 2013 der stärkste unter den etablierten Aktienindizes war. Die großen Emerging Markets-Aktienmärkte wiesen dagegen in Summe neuerlich eine deutlich unterdurchschnittliche Entwicklung gegenüber den entwickelten Märkten auf, während die Emerging Markets-Anleihemärkte im Frühjahr 2013 zu den Top-Performern gehörten, im Zuge der US-Liquiditätsängste zuletzt aber durch schwächere Währungen Performance einbüßten. Der Wechselkurs EUR/USD bewegt sich seit Herbst um 1,30 zur Seite. Spektakulär dagegen der japanische Yen, der zum US-Dollar im 1. Halbjahr 2013 rund 15 % verlor. Zu den Hauptverlierern des 1. Halbjahres 2013 zählt aber mit rund 25 % Minus der Goldpreis. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 10
Bericht zur Anlagepolitik des Fonds Während der Berichtsperiode lag die mittlere Fristigkeit des zunächst bei etwa 6,45 Jahren. Bis zur Jahreswende 2012/2013 erfolgte eine Reduktion auf etwa 5,5 Jahre ehe es bis zur Jahresmitte 2013 zu einem Anstieg auf etwa 6 Jahre kam. Hauptausschlaggebend dafür waren Positionierungen am US-Anleihemarkt und in Japan. Auf den Anleihemärkten in Großbritannien und Kanada kam es meist nur zu kurzfristigen Veränderungen des Zinsrisikos. Diese Positionierungen wurden dabei auch mittels derivativer Instrumente implementiert. Die Zinskurvenpositionierung setzte auf eine steilere Zinskurve in den USA, wobei kurze Laufzeiten gekauft und ganz lange Laufzeiten verkauft wurden. Diese Positionen wurden jedoch im 1. Quartal 2013 mit Gewinn geschlossen. Der Anteil von Unternehmensanleihen bzw. swapkorrelierten Produkten reduzierte sich in der Berichtsperiode von knapp 26 % zur Jahresmitte 2012 auf etwa 22 % des Fondsvermögens zum Ende der Berichtsperiode Mitte 2013. Diese waren hauptsächlich im US-Dollar- und im japanischen Yen-Segment vertreten. Der Schwerpunkt lag dabei auf den allerbesten Ratingkategorien. Währungsseitig schwankte der Anteil des US-Dollar zwischen 56% und 68 %, wobei Positionsänderungen durch quantitative Modelle und fundamentale Überlegungen erfolgten. Der japanische Yen-Anteil war zumeist um bis zu 3 % reduziert, ebenso der kanadische Dollar sowie die dänische Krone. Das britische Pfund war hingegen bis auf eine kurze Phase im Frühjahr 2013 bis zu 2 % aufgestockt. Weitere Zukäufe erfolgten in norwegischen Kronen und schwedischen Kronen (bis zu 4 %). Die Position in letzterer wurde jedoch im 2. Quartal 2013 geschlossen. Zur Jahresmitte 2013 betrug der US-Dollar-Anteil etwa 65 % des Fondsvermögens, gefolgt vom japanischen Yen mit 18 %, dem britischen Pfund mit 17 %, und dem kanadischen Dollar mit 3 %. Der Rest entfiel auf Bargeldbestände und Devisenforwards in australischen Dollar, neuseeländischen Dollar, schwedischen Kronen, norwegischen Kronen, dänischen Kronen und Euro. Um Zusatzerträge zu erwirtschaften, wurden Wertpapierleihegeschäfte getätigt. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 11
Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR Wertpapiere Kurswert % Anleihen: USD 55.213.255,34 58,11 JPY 17.425.190,96 18,34 GBP 14.181.039,87 14,93 CAD 4.085.299,29 4,30 Summe Wertpapiere 90.904.785,46 95,68 Derivative Produkte Bewertung Finanzterminkontrakte 150.770,50 0,16 Bewertung Devisentermingeschäfte - 84.764,49-0,09 Summe Derivative Produkte 66.006,01 0,07 Bankguthaben Bankguthaben in Fondswährung 2.838.943,48 2,99 Bankguthaben in Fremdwährung 652.631,10 0,68 Summe Bankguthaben 3.491.574,58 3,67 Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) 549.271,11 0,58 Summe Fondsvermögen 95.011.637,16 100,00 Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 12
Vermögensaufstellung in EUR Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL 28.06.2013 ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN ANLEIHEN IN KANADISCHEN DOLLAR CA135087ZV97 1,5000 CDA 2017 1.200.000 1.200.000 99,780000 877.797,73 0,93 CA135087ZU15 2,7500 CDA 2022 400.000,00 400.000,00 103,245500 302.761,63 0,32 CA135087YZ11 3,5000 CDA 2020 850.000 150.000 108,776500 677.834,57 0,71 CA135087ZS68 3,5000 CDA 2045 500.000 400.000 112,476000 412.286,94 0,43 CA135087XX71 4,5000 CDA 2015 01.06 1.200.000 106,255000 934.760,46 0,98 CA135087XW98 5,0000 CDA 2037 01.06 350.000 100.000 135,758500 348.341,15 0,37 CA683234LJ58 6,5000 ONTARIO PROV. 2029 550.000 131,821000 531.516,81 0,56 ANLEIHEN IN BRITISCHEN PFUND GB00B7L9SL19 1,7500 TREASURY STK 2022 1.500.000 1.500.000 94,529050 1.658.113,49 1,75 GB00B4LFZR36 2,7500 TREASURY STK 2015 1.000.000 350.000 200.000 103,641335 1.211.966,73 1,28 GB00B0V3WX43 4,0000 TREASURY STK 2016 1.300.000 460.000 110,188505 1.675.086,90 1,76 GB0032452392 4,2500 TREASURY STK 2036 1.190.000 460.000 100.000 114,218683 1.589.431,48 1,67 GB00B39R3707 4,2500 TREASURY STK 2049 1.800.000 950.000 450.000 114,300431 2.405.902,77 2,53 GB00B058DQ55 4,7500 TREASURY STK 2020 1.450.000 250.000 300.000 118,568077 2.010.450,93 2,12 GB0031829509 5,0000 TREASURY STK 2014 400.000 105,508838 493.522,02 0,52 GB00B1VWPC84 5,0000 TREASURY STK 2018 1.000.000 550.000 200.000 116,903798 1.367.056,05 1,44 GB0002404191 6,0000 TREASURY STK 2028 1.100.000 137,563277 1.769.509,50 1,86 ANLEIHEN IN JAPANISCHEN YEN XS0171578502 1,0500 DEV.BK JAPAN 03/23 INTL 158.000.000 30.000.000 102,350515 1.262.411,79 1,33 XS0223267914 1,4000 EIB EUR.INV.BK 05/17 INTL 281.000.000 150.000.000 104,447000 2.291.164,18 2,41 XS0193846325 1,6000 DEV.BK JAPAN 04/14 INTL 250.000.000 101,370000 1.978.351,14 2,08 US65562QAG01 1,7000 NORDIC INV.BK 07/17MTN 200.000.000 200.000.000 105,740000 1.650.909,34 1,74 XS0273242072 1,8500 B.N.G. 06/16 MTN 100.000.000 105,041000 819.997,95 0,86 JP1200501144 1,9000 JAPAN 2021 50 90.000.000 109,069000 766.298,12 0,81 XS0372301035 1,9000 JFM 08/18 INTL 100.000.000 107,782699 841.400,91 0,89 XS0252567515 2,0000 JFM 06/16 INTL 70.000.000 105,106766 574.357,95 0,60 US500769BN36 2,0500 K.F.W.ANL.V.06/2026 YN 264.000.000 80.000.000 112,274000 2.313.859,82 2,44 XS0282506657 2,1500 EIB EUR.INV.BK 07/27 70.000.000 30.000.000 110,396000 603.261,07 0,63 JP1200461000 2,2000 JAPAN 2020 46 65.000.000 111,005000 563.261,18 0,59 XS0257403278 2,3000 DEV.BK JAPAN 06/26 INTL 100.000.000 100.000.000 115,451000 901.263,16 0,95 XS0307424274 2,3500 ASIAN DEV. BK 07/27 MTN 200.000.000 200.000.000 115,920000 1.809.848,78 1,91 US500769CG75 2,6000 K.F.W.ANL.V.07/2037 YN 115.000.000 116,827000 1.048.805,57 1,10 ANLEIHEN IN AMERIKANISCHEN DOLLAR US912828RQ56 0,3750 US TREASURY 2014 3.800.000 4.500.000 4.700.000 100,214844 2.928.681,13 3,08 XS0632883061 1,0000 SWEDEN,KINGDOM 11/14 1.300.000 100,621000 1.005.977,85 1,06 XS0550739535 1,2500 FINLD 10/15 MTN REGS 1.400.000 101,449000 1.092.275,63 1,15 US912828LZ10 2,1250 US TREASURY 2014 1.800.000 400.000 102,685547 1.421.471,85 1,50 US912828NF38 2,1250 US TREASURY 2015 8.000.000 7.000.000 103,410156 6.362.233,70 6,70 US912828RC60 2,1250 US TREASURY 2021 5.700.000 5.200.000 500.000 99,668454 4.369.070,12 4,60 US459058BB88 2,1250 WORLD BK 11/16 1.500.000 103,848000 1.197.969,70 1,26 US135087ZA58 2,3750 CDA 09/14 1.300.000 102,433000 1.024.093,67 1,08 US912828KT68 2,3750 US TREASURY 2016 3.400.000 600.000 104,906250 2.743.068,91 2,89 US00828EAK55 2,5000 AFR. DEV. BK 11/16 MTN 1.000.000 104,699000 805.191,11 0,85 US912828NG11 2,7500 US TREASURY 2017 8.500.000 3.000.000 106,632812 6.970.536,81 7,34 US912828KD17 2,7500 US TREASURY 2019 5.700.000 3.000.000 106,480469 4.667.681,87 4,91 US912810RB61 2,8750 US TREASURY 2043 500.000 500.000 87,718750 337.301,97 0,35 US912810QT88 3,1250 US TREASURY 2041 3.500.000 3.000.000 92,945312 2.501.796,45 2,63 US912828HR40 3,5000 US TREASURY 2018 5.500.000 110,070312 4.655.746,49 4,90 US912828ND89 3,5000 US TREASURY 2020 4.000.000 500.000 110,753906 3.407.026,26 3,58 US912810QA97 3,5000 US TREASURY 2039 1.000.000 100,843750 775.542,18 0,82 US912828PX26 3,6250 US TREASURY 2021 1.500.000 500.000 111,238281 1.283.222,50 1,35 US912810PW27 4,3750 US TREASURY 2038 2.500.000 116,281250 2.235.661,96 2,35 US912810QE10 4,6250 US TREASURY 2040 1.000.000 120,929688 930.013,75 0,98 US912810FE39 5,5000 US TREASURY 2028 15.08 4.500.000 2.000.000 129,992188 4.498.691,43 4,73 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN EUR 90.904.785,46 95,68 Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 13
ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL 28.06.2013 ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN FINANZTERMINKONTRAKTE IN JAPANISCHEN YEN FJGB20130911 10YR JAPANESE GOV. BOND FUTURE PER 11.09.2013 2 2 142,690000 0,00 0,00 FINANZTERMINKONTRAKTE IN AMERIKANISCHEN DOLLAR FTN220130930 2YR TREASURY NOTE FUTURE PER 30.09.2013-66 66 110,015625 0,00 0,00 FTN120130919 10YR TREASURY NOTE FUTURE PER 19.09.2013-34 8 42 126,640625 71.906,48 0,07 FCBO20130919 30YR US TREASURY BOND FUTURE PER 19.09.2013-7 33 40 135,593750 25.150,45 0,03 FCBO20130919 30YR US TREASURY BOND FUTURE PER 19.09.2013-15 15 135,593750 53.713,57 0,06 SUMME FINANZTERMINKONTRAKTE 1 EUR 150.770,50 0,16 DEVISENTERMINGESCHÄFTE IN AUSTRALISCHEN DOLLAR DTG023966 DTG AUD USD PER 30.07.2013 2.450.000 1,080552-54.541,63-0,06 DTG023681 DTG AUD USD PER 30.07.2013-2.450.000 1,080552 105.414,51 0,11 DEVISENTERMINGESCHÄFTE IN KANADISCHEN DOLLAR DTG023338 DTG CAD EUR PER 30.07.2013-1.990.000 1,365375 55.832,66 0,06 DEVISENTERMINGESCHÄFTE IN DÄNISCHEN KRONEN DTG023573 DTG DKK EUR PER 30.07.2013-14.000.000 7,457957 1.727,44 0,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE IN BRITISCHEN PFUND DTG023566 DTG GBP EUR PER 30.07.2013 1.300.000 0,855457-19.808,49-0,02 DEVISENTERMINGESCHÄFTE IN JAPANISCHEN YEN DTG023680 DTG JPY USD PER 30.07.2013-40.000.000 98,505516-11.583,32-0,01 DTG023419 DTG JPY USD PER 30.07.2013 10.000.000 98,505516 2.400,22 0,00 DTG024020 DTG JPY USD PER 30.07.2013 30.000.000 98,505516 5.263,26 0,01 DTG024340 DTG JPY USD PER 30.07.2013-122.000.000 98,505516 14.384,53 0,02 DEVISENTERMINGESCHÄFTE IN NORWEGISCHEN KRONEN DTG023411 DTG NOK EUR PER 30.07.2013 29.000.000 7,899742-163.806,35-0,17 DEVISENTERMINGESCHÄFTE IN SCHWEDISCHEN KRONEN DTG023320 DTG SEK EUR PER 30.07.2013 300.000 8,807176-882,36 0,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE IN AMERIKANISCHEN DOLLAR DTG024515 DTG USD EUR PER 30.07.2013 4.970.000 1,300429 61.505,86 0,06 DTG023356 DTG USD EUR PER 30.07.2013-2.330.000 1,300429 2.385,92 0,00 DTG023298 DTG USD EUR PER 30.07.2013 4.920.000 1,300429-8.191,14-0,01 DTG024210 DTG USD EUR PER 30.07.2013-5.070.000 1,300429-74.865,60-0,08 SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE 1 EUR -84.764,49-0,09 BANKGUTHABEN EUR-GUTHABEN EUR 2.838.943,48 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN DKK EUR 96,03 GBP EUR 136.836,99 NOK EUR 73,86 SEK EUR 162,67 GUTHABEN IN NICHT EU-WÄHRUNGEN AUD EUR 99,94 CAD EUR 49.610,13 JPY EUR 136.311,06 NZD EUR 590,43 USD EUR 328.849,99 EUR 3.491.574,58 3,67 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE EUR 549.271,11 0,58 SUMME FONDSVERMÖGEN EUR 95.011.637,16 100,00 ERRECHNETER WERT JE AUSSCHÜTTUNGSANTEIL EUR 58,47 ERRECHNETER WERT JE THESAURIERUNGSANTEIL EUR 67,79 UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE STÜCK 333.737,000 UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE STÜCK 1.113.610,702 1 Kursgewinne und -verluste zum Stichtag. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 14
IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GESPERRTE WERTPAPIERE (WERTPAPIERLEIHEGESCHÄFTE): ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND 28.06.2013 US912828NF38 2,1250 US TREASURY 2015 USD 8.000.000 US912828NG11 2,7500 US TREASURY 2017 USD 8.500.000 US912828KD17 2,7500 US TREASURY 2019 USD 5.700.000 US912810PW27 4,3750 US TREASURY 2038 USD 2.500.000 US912810FE39 5,5000 US TREASURY 2028 15.08 USD 4.500.000 DEVISENKURSE VERMÖGENSWERTE IN FREMDER WÄHRUNG WURDEN ZU DEN DEVISENKURSEN PER 27.06.2013 IN EUR UMGERECHNET: WÄHRUNG EINHEIT KURS AUSTRALISCHER DOLLAR 1 EUR = 1,401600 AUD KANADISCHER DOLLAR 1 EUR = 1,364050 CAD DÄNISCHE KRONE 1 EUR = 7,459150 DKK BRITISCHES PFUND 1 EUR = 0,855150 GBP JAPANISCHER YEN 1 EUR = 128,099100 JPY NORWEGISCHE KRONE 1 EUR = 7,890500 NOK NEUSEELÄNDISCHER DOLLAR 1 EUR = 1,670050 NZD SCHWEDISCHE KRONE 1 EUR = 8,799500 SEK AMERIKANISCHER DOLLAR 1 EUR = 1,300300 USD ERLÄUTERUNGEN DER TERMINBÖRSENSCHLÜSSEL: KURZ CBT TSE BÖRSEPLATZ CHICAGO BOARD OF TRADE TOKYO STOCK EXCHANGE WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND: ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE ANLEIHEN IN KANADISCHEN DOLLAR CA135087ZP20 2,0000 CDA 2013 1.000.000 ANLEIHEN IN AMERIKANISCHEN DOLLAR XS0458651261 2,0000 ASFINAG MTN 09-12 1.400.000 US563469TJ41 2,1250 MANITOBA 10/13 500.000 USL0302DAM58 5,3750 ARCELORMITTAL 08/13 REGS 300.000 Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente Ein Total Return Swap ist ein Kreditderivat, bei dem die Erträge und Wertschwankungen des zu Grunde liegenden Finanzinstruments (Basiswert oder Referenzaktivum) gegen fest vereinbarte Zinszahlungen getauscht werden. Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente wurden im Berichtszeitraum nicht eingesetzt. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 15
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Vereinfachter Ansatz Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. berücksichtigt den Code of Conduct der österreichischen Investmentfondsindustrie 2012. Wien, am 3. September 2013 Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 16
Bestätigungsvermerk Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 30. Juni 2013 der Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h., Wien, über den von ihr verwalteten, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgf, über das Rechnungsjahr vom 1. Juli 2012 bis 30. Juni 2013 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp. der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß 49 Abs. 5 Investmentfondsgesetz unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Rechenschaftsbericht frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Rechenschaftsberichts. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 17
Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht zum 30. Juni 2013 über den, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgf, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß 49 Abs. 5 InvFG auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die Ausführungen zum Rechnungsjahr in Einklang mit den im Rechenschaftsbericht angegebenen Zahlen. Wien, am 3. September 2013 KPMG Austria AG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Mag. Rainer Hassler Wirtschaftsprüfer ppa Mag. (FH) Rainer Pasching Wirtschaftsprüfer Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 18
Steuerliche Behandlung Die auf Basis des geprüften Rechenschaftsberichts erstellte steuerliche Behandlung und die Detailangaben dazu finden Sie auf unserer Homepage www.rcm.at. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 19
Fondsbestimmungen Fondsbestimmungen gemäß InvFG 2011 Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgf, wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt. Der Investmentfonds ist ein richtlinienkonformes Sondervermögen und wird von der Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. (nachstehend Verwaltungsgesellschaft genannt) mit Sitz in Wien verwaltet. Artikel 1 Miteigentumsanteile Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert, die auf Inhaber lauten. Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden je Anteilsgattung und nach Ermessen der Verwaltungsgesellschaft in effektiven Stücken dargestellt. Artikel 2 Depotbank (Verwahrstelle) Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Raiffeisen Bank International AG, Wien. Zahlstelle für Anteilscheine und Einreichstellen für Erträgnisscheine (effektive Stücke) ist die Depotbank (Verwahrstelle). Artikel 3 Veranlagungsinstrumente und grundsätze Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte gemäß InvFG ausgewählt werden: Der Investmentfonds investiert überwiegend (d.h. zumindest 51 vh des Fondsvermögens in Form von direkt erworbenen Einzeltiteln, sohin nicht indirekt oder direkt über Investmentfonds oder über Derivate) in nicht-eur denominierte Anleihen. Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunkts für das Fondsvermögen erworben. Wertpapiere Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) dürfen erworben werden. Geldmarktinstrumente Geldmarktinstrumente dürfen bis zu 49 vh des Fondsvermögens erworben werden. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von den Vereinigten Staaten von Amerika begeben oder garantiert werden, dürfen zu mehr als 35 vh des Fondsvermögens erworben werden, sofern die Veranlagung des Fondsvermögens in zumindest sechs verschiedenen Emissionen dieser Emittenten erfolgt, wobei die Veranlagung in ein und derselben Emission 30 vh des Fondsvermögens nicht überschreiten darf. Der Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf solche Instrumente oder von nicht voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist bis zu 10 vh des Fondsvermögens zulässig. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend Notiz oder Handel an einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu 10 vh des Fondsvermögens erworben werden. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 20
Anteile an Investmentfonds Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 10 vh des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 10 vh des Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW bzw. OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 vh des Fondsvermögens in Anteile anderer Investmentfonds investieren. Derivative Instrumente Derivative Instrumente dürfen als Teil der Anlagestrategie bis zu 30 vh des Fondsvermögens (Berechnung zu Marktpreisen) und zur Absicherung eingesetzt werden. Risiko-Messmethode des Investmentfonds Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an: Commitment Ansatz Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgf ermittelt. Das Gesamtrisiko derivativer Instrumente, die nicht der Absicherung dienen, darf 30 vh des Gesamtnettowerts des Fondsvermögens nicht überschreiten. Sichteinlagen oder kündbare Einlagen Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 49 vh des Fondsvermögens gehalten werden. Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten. Im Rahmen von Umschichtungen des Fondsportfolios und/oder der begründeten Annahme drohender Verluste bei Wertpapieren kann der Investmentfonds den Anteil an Wertpapieren unterschreiten und einen höheren Anteil an Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten aufweisen. Vorübergehend aufgenommene Kredite Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 vh des Fondsvermögens aufnehmen. Pensionsgeschäfte Pensionsgeschäfte dürfen bis zu 100 vh des Fondsvermögens eingesetzt werden. Wertpapierleihe Wertpapierleihegeschäfte dürfen bis zu 30 vh des Fondsvermögens eingesetzt werden. Der Erwerb von Veranlagungsinstrumenten ist nur einheitlich für den ganzen Investmentfonds und nicht für eine einzelne Anteilsgattung oder eine Gruppe von Anteilsgattungen zulässig. Dies gilt jedoch nicht für Währungssicherungsgeschäfte. Diese können auch ausschließlich zugunsten einer einzigen Anteilsgattung abgeschlossen werden. Ausgaben und Einnahmen aufgrund eines Währungssicherungsgeschäfts werden ausschließlich der betreffenden Anteilsgattung zugeordnet. Nähere Angaben betreffend den Artikel 3 finden sich im Prospekt. Artikel 4 Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in EUR oder in der Währung der jeweiligen Anteilsgattung. Nähere Angaben finden sich im Prospekt. Der Wert der Anteile wird börsetäglich ermittelt. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 21
Ausgabe und Ausgabeaufschlag Die Ausgabe erfolgt zu jedem Bankarbeitstag. Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 5 vh zur Deckung der Ausgabekosten der Verwaltungsgesellschaft. Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen. Rücknahme und Rücknahmeabschlag Die Rücknahme erfolgt zu jedem Bankarbeitstag. Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Anteilswert. Grundsätzlich fällt kein Rücknahmeabschlag an. Bei den im Ausland vertriebenen Anteilscheinen des Investmentfonds kann dem errechneten Wert zur Deckung der Ausgabekosten anstelle des Ausgabezuschlages eine Rücknahmegebühr von bis zu 5 vh oder eine Kombination aus Ausgabezuschlag und Rücknahmegebühr, die 5 vh nicht überschreiten darf, zugerechnet werden. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen Rücknahmepreis gegen Rückgabe des Anteilscheines sowie der noch nicht fälligen Erträgnisscheine und des Erneuerungsscheines auszuzahlen. Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, eine Staffelung des Ausgabeaufschlags bzw. des Rücknahmeabschlags vorzunehmen. Nähere Angaben finden sich im Prospekt. Artikel 5 Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr des Investmentfonds ist die Zeit vom 1. Juli bis zum 30. Juni. Artikel 6 Anteilsgattungen und Erträgnisverwendung Für den Investmentfonds können sowohl Ausschüttungsanteilscheine, Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Abzug als auch Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug ausgegeben werden. Für diesen Investmentfonds können verschiedene Gattungen von Anteilscheinen ausgegeben werden. Die Bildung der Anteilsgattungen sowie die Ausgabe von Anteilen einer Anteilsgattung liegen im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Nähere Angaben finden sich im Prospekt. Erträgnisverwendung bei Ausschüttungsanteilscheine (Ausschütter) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse (Zinsen und Dividenden) können nach Deckung der Kosten nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft ausgeschüttet werden. Eine Ausschüttung kann unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber unterbleiben. Ebenso steht die Ausschüttung von Erträgen aus der Veräußerung von Vermögenswerten des Investmentfonds einschließlich von Bezugsrechten im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Eine Ausschüttung aus der Fondssubstanz sowie Zwischenausschüttungen sind zulässig. Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall das im Gesetz vorgesehene Mindestvolumen für eine Kündigung unterschreiten. Die Beträge sind an die Inhaber von Ausschüttungsanteilscheinen ab 15. September des folgenden Rechnungsjahres auszuschütten, der Rest wird auf neue Rechnung vorgetragen. Jedenfalls ist ab dem 15. September der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist, es sei denn, die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen. Der Anspruch der Anteilinhaber auf Herausgabe der Erträgnisanteile verjährt nach Ablauf von fünf Jahren. Solche Erträgnisanteile sind nach Ablauf der Frist als Erträgnisse des Investmentfonds zu behandeln. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 22
Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Abzug (Thesaurierer) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist bei Thesaurierungsanteilscheinen ab 15. September der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist, es sei denn, die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise durch die depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen. Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Inlands- und Auslandstranche) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Der für das Unterbleiben der KESt-Auszahlung auf den Jahresertrag gemäß InvFG maßgebliche Zeitpunkt ist jeweils der 15. September des folgenden Rechnungsjahres. Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß Einkommensteuergesetz ( 94) vorliegen. Werden diese Voraussetzungen zum Auszahlungszeitpunkt nicht erfüllt, ist der gemäß InvFG ermittelte Betrag durch Gutschrift des jeweils depotführenden Kreditinstituts auszuzahlen. Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Auslandstranche) Der Vertrieb der Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug erfolgt ausschließlich im Ausland. Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß Einkommensteuergesetz ( 94) bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer vorliegen. Artikel 7 Verwaltungsgebühr, Ersatz von Aufwendungen, Abwicklungsgebühr Die Verwaltungsgesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung bis zu einer Höhe von 1,50 vh des Fondsvermögens, die auf Grund der Monatsendwerte errechnet wird. Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, eine Staffelung der Verwaltungsgebühr vorzunehmen. Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung entstandenen Aufwendungen. Die Kosten bei Einführung neuer Anteilsgattungen für bestehende Sondervermögen werden zu Lasten der Anteilspreise der neuen Anteilsgattungen in Rechnung gestellt. Bei Abwicklung des Investmentfonds erhält die Depotbank eine Vergütung von 0,5 vh des Fondsvermögens. Nähere Angaben finden sich im Prospekt. Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 23
Anhang Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten 1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR Nach Artikel 16 der Richtlinie 93/22/EWG (Wertpapierdienstleistungsrichtlinie) muss jeder Mitgliedstaat ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaaten und der Kommission zu übermitteln. Die Kommission ist gemäß dieser Bestimmung verpflichtet, einmal jährlich ein Verzeichnis der ihr mitgeteilten geregelten Märkte zu veröffentlichen. Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der geregelten Märkte größeren Veränderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften eine aktualisierte Fassung auf ihrer offiziellen Internetsite zugänglich machen. 1.1. Das aktuell gültige Verzeichnis der geregelten Märkte finden Sie unter http://mifiddatabase.esma.europa.eu/index.aspx?sectionlinks_id=23&language=0&pagename=regulated_markets_display&subsection_ id=0 1 1.2. Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren: 1.2.1. Luxemburg Euro MTF Luxemburg 1.3. Gemäß 67 Abs. 2 Z 2 InvFG anerkannte Märkte im EWR: Märkte im EWR, die von den jeweils zuständigen Aufsichtsbehörden als anerkannte Märkte eingestuft werden. 2. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR 2.1. Bosnien Herzegovina: Sarajevo, Banja Luka 2.2. Kroatien: Zagreb Stock Exchange 2.3. Russland: Moskau (RTS Stock Exchange); Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) 2.4. Schweiz: SWX Swiss-Exchange 2.5. Serbien und Montenegro: Belgrad 2.6. Türkei: Istanbul (betr. Stock Market nur "National Market") 3. Börsen in außereuropäischen Ländern 3.1. Australien: Sydney, Hobart, Melbourne, Perth 3.2. Argentinien: Buenos Aires 3.3. Brasilien: Rio de Janeiro, Sao Paulo 3.4. Chile: Santiago 3.5. China: Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange 3.6. Hongkong: Hongkong Stock Exchange 3.7. Indien: Mumbay 3.8. Indonesien: Jakarta 3.9. Israel: Tel Aviv 3.10. Japan: Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima 3.11. Kanada: Toronto, Vancouver, Montreal 3.12. Kolumbien: Bolsa de Valores de Columbia 3.13. Korea: Korea Exchange (Seoul, Busan) 3.14. Malaysia: Kuala Lumpur, Bursa Malaysia Berhad 3.15. Mexiko: Mexiko City 3.16. Neuseeland: Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland 3.17. Philippinen: Manila 3.18. Singapur: Singapur Stock Exchange 1 Zum Öffnen des Verzeichnisses auf view all klicken. Der Link kann durch die FMA bzw. die ESMA geändert werden. [Über die FMA-Homepage gelangen Sie auf folgendem Weg zum Verzeichnis: http://www.fma.gv.at/de/unternehmen/boerse-wertpapierhandel/boerse.html - hinunterscrollen - Link Liste der geregelten Märkte (MiFID Database; ESMA) view all ] Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 24
3.19. Südafrika: Johannesburg 3.20. Taiwan: Taipei 3.21. Thailand: Bangkok 3.22. USA: New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati 3.23. Venezuela: Caracas 3.24. Vereinigte Arabische Emirate: Abu Dhabi Securities Exchange (ADX) 4. Organisierte Märkte in Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten der Europäischen Gemeinschaft 4.1. Japan: Over the Counter Market 4.2. Kanada: Over the Counter Market 4.3. Korea: Over the Counter Market 4.4. Schweiz: SWX-Swiss Exchange, BX Berne exchange; Over the Counter Market der Mitglieder der International Capital Market Association (ICMA), Zürich 4.5. USA: Over the Counter Market im NASDAQ-System, Over the Counter Market (markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over-the-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities 5. Börsen mit Futures und Options Märkten 5.1. Argentinien: Bolsa de Comercio de Buenos Aires 5.2. Australien: Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX) 5.3. Brasilien: Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange 5.4. Hongkong: Hong Kong Futures Exchange Ltd. 5.5. Japan: Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange 5.6. Kanada: Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange 5.7. Korea: Korea Exchange (KRX) 5.8. Mexiko: Mercado Mexicano de Derivados 5.9. Neuseeland: New Zealand Futures & Options Exchange 5.10. Philippinen: Manila International Futures Exchange 5.11. Singapur: The Singapore Exchange Limited (SGX) 5.12. Slowakei: RM-System Slovakia 5.13. Südafrika: Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) 5.14. Schweiz: EUREX 5.15. Türkei: TurkDEX 5.16. USA: American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago, Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, ICE Future US Inc. New York, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX) Rechnungsjahr: 01.07.2012 30.06.2013 25