Raiffeisen-Inflation-Flex. Zwischenbericht 2012

Transkript

1 Zwischenbericht 2012

2 Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten... 3 Fondscharakteristik... 3 Rechtlicher Hinweis... 4 Fondsdetails in EUR... 5 Umlaufende Anteile... 5 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds... 5 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR... 6 Vermögensaufstellung in EUR... 7 Zwischenbericht:

3 Zwischenbericht vom 14. Februar 2012 bis 30. Juni 2012 Der strebt regelmäßige Erträge an. Im Rahmen der Veranlagung können Wertpapiere (u. a. Anleihen von Staaten, supranationalen Emittenten und Unternehmen) und Geldmarktinstrumente sowie je nach Markteinschätzung inflationsindexierte Veranlagungen erworben werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Der Investmentfonds kann mehr als 35 % des Fondsvermögens in Wertpapiere/Geldmarktinstrumente folgender Emittenten investieren: Österreich, Deutschland, Belgien, Finnland, Frankreich, Niederlande. Im Investmentfonds dürfen grundsätzlich bis zu 100 % des Fondsvermögens Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten gehalten werden. Allgemeine Fondsdaten Tranche Auflagedatum ISIN ISIN thesaurierend (T) AT0000A0U4S4 ISIN vollthesaurierend Ausland (VTA) AT0000A0U4T2 Fondscharakteristik Fondswährung: EUR Rechnungsjahr: Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag: EU-Richtlinien-Konformität: EU-Richtlinien-konform Investmentfonds gemäß InvFG (OGAW) Fondstyp: Zielfonds (bis max. 10 % Subfonds) max. Verwaltungsgebühr des Fonds: 1,50 % (exklusiv einer allfälligen erfolgsabhängigen Gebühr) Zielgruppe: Publikumsfonds Depotbank: Raiffeisen Bank International AG Verwaltungsgesellschaft: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien Tel , Fax Firmenbuchnummer: w Fondsmanagement: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Abschlussprüfer: KPMG Austria AG Zwischenbericht:

4 Rechtlicher Hinweis Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Zwischenbericht:

5 Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich den Zwischenbericht des vom 14. Februar 2012 bis 30. Juni 2012 vorzulegen. Fondsdetails in EUR Fondsvermögen 2.000, ,56 errechneter Wert / Anteil (T) 100,00 101,75 Ausgabepreis / Anteil (T) 103,00 104,80 errechneter Wert / Anteil (VTA) 100,00 101,75 Ausgabepreis / Anteil (VTA) 103,00 104,80 Umlaufende Anteile T VTA Absätze Rücknahmen umlaufende Anteile gesamt umlaufende Anteile am Bericht zur Anlagepolitik des Fonds Der Fonds wurde im Februar dieses Jahres neu aufgelegt. Es wurden deutsche und französische Staatsanleihen gehalten. Dabei wurde je nach Marktlage zwischen inflationsindexierten sowie klassischen Fixzinsanleihen getauscht. Die Entscheidungen über den Zeitpunkt der Täusche wurden unter Berücksichtigung eines quantitativen Modells getroffen. Insgesamt konnte im Berichtszeitraum eine klar positive Wertentwicklung erzielt werden. Dabei machten sich die klar sinkenden Renditeniveaus angesichts des verhaltenen Wachstumsausblickes in der Eurozone bemerkbar. Zuletzt war der Fonds überwiegend in klassischen Fixzinsanleihen investiert, da inflationsindexierte Titel aufgrund sinkender Rohstoffpreise und sinkenden Inflationserwartungen als weniger attraktiv eingeschätzt wurden. Um Zusatzerträge zu erwirtschaften, wurden Wertpapierleihegeschäfte getätigt. Zwischenbericht:

6 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR Wertpapiere Kurswert % Strukturierte Produkte Inflationsgebundene Anleihen: EUR ,06 14,60 Anleihen: EUR ,96 84,51 Summe Wertpapiere ,02 99,11 Bankguthaben Bankguthaben in Fondswährung 2.541,26 0,06 Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) ,94 0,86 Sonstige Verrechnungsposten diverse Gebühren ,66-0,03 Summe Fondsvermögen ,56 100,00 Zwischenbericht:

7 Vermögensaufstellung in EUR Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE ILB- KURS KURSWERT %-ANTEIL ZUGÄNGE ABGÄNGE FAKTOR IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN STRUKTURIERTE PRODUKTE: INFLATIONSGEBUNDENE ANLEIHEN IN EURO FR ,0000 REP. FSE O.A.T , , ,67 2,84 DE ,7500 BUNDANL.V. 09/20 INFL.LKD , , ,87 6,06 FR ,8000 REP. FSE O.A.T , , ,43 1,49 FR ,8500 REP. FSE O.A.T , , ,66 2,74 FR ,1000 REP. FSE O.A.T , , ,43 1,47 ANLEIHEN IN EURO DE ,0000 BUNDANL.V. 11/ , ,02 7,94 DE ,7500 BUNDESOBL.V.11/16 S , ,86 16,73 DE ,0000 BUNDANL.V. 10/ , ,30 2,78 FR ,2500 REP. FSE O.A.T , ,40 14,46 DE ,5000 BUNDESOBL.V.08/13 S , ,00 15,51 FR ,5000 REP. FSE O.A.T , ,97 10,50 FR ,5000 REP. FSE O.A.T , ,45 1,32 FR ,0000 REP. FSE O.A.T , ,41 1,31 FR ,0000 REP. FSE O.A.T , ,00 2,01 FR ,5000 REP. FSE O.A.T , ,57 8,70 FR ,7500 REP. FSE O.A.T , ,98 3,25 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN EUR ,02 99,11 BANKGUTHABEN EUR-GUTHABEN EUR 2.541,26 0,06 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE EUR ,94 0,86 SONSTIGE VERRECHNUNGSPOSTEN DIVERSE GEBÜHREN EUR ,66-0,03 SUMME FONDSVERMÖGEN EUR ,56 100,00 ERRECHNETER WERT JE THESAURIERUNGSANTEIL EUR 101,75 ERRECHNETER WERT JE VOLLTHESAURIERUNGSANTEIL EUR 101,75 UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE STÜCK UMLAUFENDE VOLLTHESAURIERUNGSANTEILE STÜCK 10 Zwischenbericht:

8 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND. ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG KÄUFE ZUGÄNGE VERKÄUFE ABGÄNGE STRUKTURIERTE PRODUKTE: INFLATIONSGEBUNDENE ANLEIHEN IN EURO DE ,1000 BUNDANL.V. 12/23 INFL.LKD FR ,4500 REP. FSE O.A.T FR ,3000 REP. FSE O.A.T DE ,5000 BUNDANL.V. 06/16 INFL.LKD FR ,6000 REP. FSE O.A.T DE ,2500 BUNDANL.V. 07/13 INFL.LKD FR ,5000 REP. FSE O.A.T FR ,4000 REP. FSE O.A.T. FLR ANLEIHEN IN EURO FR ,5000 REP. FSE O.A.T FR ,2500 REP. FSE O.A.T Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. arbeitet nach den Qualitätsstandards der Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Wien, am 10. August 2012 Zwischenbericht: