Kathrein US-Dollar Bond. Halbjahresbericht 2011/2012

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1 Halbjahresbericht 2011/2012

2 Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten... 3 Fondscharakteristik... 3 Besondere Hinweise... 3 Rechtlicher Hinweis... 4 Fondsdetails in USD... 5 Umlaufende Anteile... 5 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds... 5 Zusammensetzung des Fondsvermögens in USD... 6 Vermögensaufstellung in USD... 7 Halbjahresbericht:

3 Halbjahresbericht vom 1. September 2011 bis 29. Februar 2012 Allgemeine Fondsdaten Tranche Auflagedatum ISIN ISIN ausschüttend (A) AT0000A0C8Y5 ISIN thesaurierend (T) AT0000A0C8Z2 Fondscharakteristik Fondswährung: USD Rechnungsjahr: Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag: EU-Richtlinien-Konformität: EU-Richtlinien-konform Investmentfonds gemäß InvFG (OGAW) Fondstyp: Zielfonds (bis max. 10 % Subfonds) max. Verwaltungsgebühr des Fonds: 0,50 % (exklusiv einer allfälligen erfolgsabhängigen Gebühr) Zielgruppe: Publikumsfonds Depotbank: Kathrein Privatbank AG Verwaltungsgesellschaft: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien Tel , Fax Firmenbuchnummer: w Fondsmanagement: Kathrein & Co. Vermögensverwaltungs GmbH Abschlussprüfer: KPMG Austria GmbH Besondere Hinweise Namensänderung der Depotbank: bis : Kathrein & Co. Privatgeschäftsbank AG Halbjahresbericht:

4 Rechtlicher Hinweis Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Halbjahresbericht:

5 Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich den Halbjahresbericht des vom 1. September 2011 bis 29. Februar 2012 vorzulegen. Fondsdetails in USD Fondsvermögen , ,09 errechneter Wert / Anteil (A) 106,19 103,87 Ausgabepreis / Anteil (A) 109,40 107,00 errechneter Wert / Anteil (T) 109,86 110,31 Ausgabepreis / Anteil (T) 113,20 113,70 Umlaufende Anteile A T umlaufende Anteile am Absätze Rücknahmen umlaufende Anteile gesamt umlaufende Anteile am Bericht zur Anlagepolitik des Fonds Im wird versucht, einen über die Gesamtmarktentwicklung von amerikanischen Staatsanleihen hinausgehenden Ertrag zu erzielen. Dieser Mehrertrag wird einerseits durch eine entsprechende Positionierung auf der Zinskurve und andererseits durch eine aktive Laufzeitensteuerung erzielt. Die aktive Laufzeitensteuerung erfolgt durch die Umsetzung des Kathrein-US-Dollar-Duration-Modell über die Laufzeitenstruktur von zwei bis zehn Jahren der US- Dollar-Zinskurve. Halbjahresbericht:

6 Zusammensetzung des Fondsvermögens in USD Wertpapiere Kurswert % Anleihen: USD ,87 98,68 Derivative Produkte Bewertung Finanzterminkontrakte ,52-0,04 Bankguthaben Bankguthaben in Fondswährung ,12 0,64 Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) ,27 0,76 Sonstige Verrechnungsposten diverse Gebühren ,65-0,04 Summe Fondsvermögen ,09 100,00 Halbjahresbericht:

7 Vermögensaufstellung in USD Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. WERTPAPIERBEZEICHNUNG ISIN BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL ZUGÄNGE ABGÄNGE IN USD AM FONDS- STK./NOM. IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN STK./NOM. ANLEIHEN IN AMERIKANISCHEN DOLLAR 3,7500 US-TREASURY DL-NOTES US912828JR , ,91 12,37 4,7500 US-TREASURY DL-NOTES US912828HA , ,40 11,65 4,8750 US-TREASURY US912828FQ , ,78 11,91 7,1250 US-TREASURY BOND US912810EP , ,00 13,12 7,2500 US-TREASURY BOND US912810DW , ,76 9,87 8,1250 US-TREASURY US912810EJ , ,90 7,50 8,7500 US-TREASURY BOND US912810EF , ,93 16,62 8,8750 US-TREASURY N/B US912810EC , ,19 15,64 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN USD ,87 98,68 FINANZTERMINKONTRAKTE IN AMERIKANISCHEN DOLLAR US 5YEAR TREASURY NOTE FUTURE JUNI 2012 FVM , ,52-0,04 SUMME DER FINANZTERMINKONTRAKTE 1 USD ,52-0,04 BANKGUTHABEN USD-GUTHABEN ,12 0,64 SUMME BANKGUTHABEN USD ,12 0,64 SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE ZINSANSPRÜCHE AUS GUTHABEN USD 9,92 9,92 0,00 ZINSANSPRÜCHE AUS WERTPAPIEREN USD , ,35 0,76 VERWALTUNGSGEBÜHREN USD , ,59-0,04 DEPOTBANKGEBÜHREN USD -416,06-416,06 0,00 SUMME SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE USD ,62 0,72 FONDSVERMÖGEN USD ,09 100,00 ERRECHNETER WERT JE AUSSCHÜTTUNGSANTEIL USD 103,87 ERRECHNETER WERT JE THESAURIERUNGSANTEIL USD 110,31 UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE STÜCK UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE STÜCK MARKTSCHLÜSSEL BÖRSE CHICAGO (CBT) BÖRSEPLATZ BÖRSE CHICAGO (CBT) WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG AUFSCHEINEN: WERTPAPIERBEZEICHNUNG ISIN KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE STK./NOM. ANLEIHEN IN AMERIKANISCHEN DOLLAR 4,0000 US-TREASURY US912828DM ,2500 US-TREASURY US912828CT FINANZTERMINKONTRAKTE IN AMERIKANISCHEN DOLLAR US 2 YEAR TREASURY NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 TUZ1 9 9 US 2 YEAR TREASURY NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 TUZ1 9 9 US 2 YEAR TREASURY NOTE FUTURE MÄRZ 2012 TUH2 9 9 US 2 YEAR TREASURY NOTE FUTURE MÄRZ 2012 TUH2 9 9 US 5YEAR TREASURY NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 FVZ1 8 8 US 5YEAR TREASURY NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 FVZ1 8 8 US 5YEAR TREASURY NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 FVZ1 8 8 US 5YEAR TREASURY NOTE FUTURE MÄRZ 2012 FVH2 8 8 US 5YEAR TREASURY NOTE FUTURE MÄRZ 2012 FVH2 8 8 US 10YEAR TREASURY NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 TYZ Kursgewinne und -verluste zum Stichtag. Halbjahresbericht:

8 WERTPAPIERBEZEICHNUNG ISIN KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE FINANZTERMINKONTRAKTE IN AMERIKANISCHEN DOLLAR US 10YEAR TREASURY NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 TYZ1 4 4 US 10YEAR TREASURY NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 TYZ1 4 4 US 10YEAR TREASURY NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 TYZ1 4 4 US 10YEAR TREASURY NOTE FUTURE MÄRZ 2012 TYH2 4 4 US 10YEAR TREASURY NOTE FUTURE MÄRZ 2012 TYH2 4 4 US 10YEAR TREASURY NOTE FUTURE MÄRZ 2012 TYH2 4 4 Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. arbeitet nach den Qualitätsstandards der Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Wien, am 11. April 2012 Halbjahresbericht: