Raiffeisen-Pensionsfonds- Österreich Halbjahresbericht 2013

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1 Raiffeisen-Pensionsfonds- Österreich 2003 Halbjahresbericht 2013

2 Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten... 3 Fondscharakteristik... 3 Rechtlicher Hinweis... 4 Fondsdetails... 5 Umlaufende Anteile... 5 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds... 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR... 7 Vermögensaufstellung in EUR... 8 Halbjahresbericht:

3 Halbjahresbericht vom 1. Jänner 2013 bis 30. Juni 2013 Der ist ein Pensionsinvestmentfonds und unterliegt dem österreichischen Investmentfondsgesetz. Er dient für Zwecke der Altersvorsorge und verfolgt deshalb eine langfristige Anlagepolitik. Der Fonds ist ein gemischter Fonds und strebt moderates Kapitalwachstum an. Er investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in auf Euro lautende Anteile an Investmentfonds, die insbesondere aufgrund vergangener Wertentwicklung, ihres Risikomanagements und der Qualität ihres Investmentprozesses ausgewählt werden. Der Fonds ist ein staatlich gefördertes Instrument zur Pensionsvorsorge mit Prämienbegünstigung und Kapitalgarantie. Die Mindestbindungsdauer läuft bis 7. April Wird das Kapital nach Ablauf dieser Frist widmungswidrig entnommen, so ist die Hälfte der erhaltenen Prämien zurückzuerstatten und es erfolgt eine Nachversteuerung. Die gesetzlichen Veranlagungsvorschriften sehen aktuell einen Aktienanteil von mindestens 30 % des Fondsvermögens vor (österreichische Aktien und/oder Aktien von definierten EWR-Ländern). Der Einsatz von Absicherungsinstrumenten kann bedeuten, dass der Anleger über längere Zeiträume oder auf Dauer nicht an der Entwicklung des Aktienmarktes partizipiert. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Er kann direkt oder indirekt mehr als 35 % des Fondsvermögens in Wertpapiere/Geldmarktinstrumente folgender Emittenten investieren: Österreich, Deutschland, Belgien, Finnland, Frankreich oder den Niederlanden. Allgemeine Fondsdaten Tranche Fondswährung Tranchenwährung Auflagedatum ISIN ISIN vollthesaurierend Inland (VTI) EUR EUR AT Fondscharakteristik Rechnungsjahr: Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag: EU-Richtlinien-Konformität: Nicht EU-Richtlinien-konform Pensionsinvestmentfonds gemäß 168 ff InvFG idgf (AIF) max. Verwaltungsgebühr des Fonds: 2,00 % max. Verwaltungsgebühr der Subfonds: 2,00 % Depotbank: Raiffeisen Bank International AG Verwaltungsgesellschaft: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien Tel , Fax Firmenbuchnummer: w Fondsmanagement: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Abschlussprüfer: KPMG Austria AG Halbjahresbericht:

4 Rechtlicher Hinweis Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Halbjahresbericht:

5 Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich den Halbjahresbericht des Raiffeisen-Pensionsfonds- Österreich 2003 vom 1. Jänner 2013 bis 30. Juni 2013 vorzulegen. Fondsdetails Fondsvermögen in EUR , ,26 errechneter Wert / Anteil (VTI) EUR 161,16 159,76 Ausgabepreis / Anteil (VTI) EUR 165,99 164,55 Umlaufende Anteile AT VTI umlaufende Anteile am ,548 Absätze ,124 Rücknahmen ,945 umlaufende Anteile am ,727 Halbjahresbericht:

6 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds Die gesetzlich vorgeschriebene Aktienquote in Höhe von 30 % musste in der Berichtsperiode in Folge der Vorgaben des Garantiemodells unverändert dauerhaft und zur Gänze abgesichert werden, d. h. das ökonomische Risiko aus Aktien gemäß Garantiemanagement war praktisch gleich Null. In den Monaten Januar bis März 2013 erfolgten jedoch wieder Investitionen in eine ungesicherte Aktienposition auf Neueinzahlungen aus dem sogenannten Raiffeisen-Paket. Es wurden jeweils ca. 5 % der monatlichen Zuflüsse in Aktien investiert. Im April und Mai 2013 waren diese Käufe aufgrund der anhaltenden Marktschwäche ausgesetzt, sie wurden jedoch im Juni 2013 vorerst wieder aufgenommen. Diese ungesicherte Aktienposition war im Verhältnis zum Fondsvolumen nach wie vor klein. Infolgedessen hatte sie nur geringe Auswirkungen auf die Fondsperformance. Das Zinsänderungsrisiko des Fonds wurde entsprechend der Restlaufzeit zum ersten Garantiestichtag weiter verkürzt, d. h. es wurde weiter von Anleihen längerer Laufzeit in solche mit einer kürzeren Laufzeit umgeschichtet. Aufgrund der geringen Renditen, die Anleihen von Schuldnern hoher Bonität derzeit aufweisen, wird die gesetzliche vorgegebene Aktienquote bis auf weiteres überwiegend abgesichert bleiben müssen. Solange dies der Fall ist, wird eine Partizipation an eventuell steigenden Aktienmärkten nur aus denjenigen Aktien möglich sein, die im Rahmen des Raiffeisen-Pakets gekauft wurden bzw. in Zukunft möglicherweise noch gekauft werden. Um Zusatzerträge zu erwirtschaften, beziehungsweise Kostenreduktionen im Zusammenhang mit Absicherungsgeschäften zu erziehen, wurden Wertpapierleihegeschäfte getätigt. Halbjahresbericht:

7 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR Wertpapiere Kurswert % Aktien: EUR ,42 26,93 Investmentzertifikate: EUR ,11 70,09 Summe Wertpapiere ,53 97,02 Derivative Produkte Bewertung Finanzterminkontrakte ,20 3,08 Bankverbindlichkeiten Bankverbindlichkeiten in Fondswährung ,04-0,12 Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) 141,20 0,00 Sonstige Verrechnungsposten diverse Gebühren ,63-0,12 sonstige Forderungen ,00 0,14 Summe sonstige Verrechnungsposten ,37 0,02 Summe Fondsvermögen ,26 100,00 Halbjahresbericht:

8 Vermögensaufstellung in EUR Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN AKTIEN IN EURO AT00000AMAG3 AMAG AUSTRIA METALL , ,80 0,18 AT ANDRITZ AKT.O.N , ,30 2,44 AT CA IMMO.ANL.AG AKT. O.N , ,02 0,54 AT CONWERT IMMO. AKT. O.N , ,22 0,40 AT ERSTE GROUP BK ST.AKT.ON , ,24 5,12 AT EVN STAMMAKT. O.N , ,88 0,26 AT IMMOFINANZ AG , ,66 2,26 AT LENZING AG AKT.O.N ,00 775,00 900,00 54, ,40 0,54 AT MAYR-MELNHOF AKT. O.N , ,56 0,62 AT OMV AG AKT. O.N , ,50 4,27 AT0000APOST4 POST AG AKT.O.N , ,20 0,74 AT RAIFF.BK.INT. AG INH.AKT , ,00 0,99 AT RHI AG AKTIEN O.N , ,37 0,56 AT SCHOELLER-BL.OIL , ,02 0,68 AT TELEKOM AUSTRIA AKT. O.N , ,58 0,97 AT VERBUND KAT.A O.N , ,08 0,75 AT VIENNA INSURANCE ST.O.N , ,20 1,82 AT VOESTALPINE AG AKT. O.N , ,05 2,80 AT WIENERBERGER AKT.O.N , ,24 0,80 AT ZUMTOBEL AG AKT.O.N , ,10 0,19 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN EURO AT0000A0T7S0 DURA1_1 (T) , ,44 21,08 AT0000A04GU2 DURA3_1 (T) , ,70 2,59 AT0000A0BVR8 DURA3_2 (T) , ,68 2,59 AT0000A0DJ01 R 210-FONDS (T) , ,40 20,75 AT0000A0DJ19 R 211-FONDS (T) , ,40 20,75 AT0000A0NUS3 R 231-FONDS (T) , ,36 0,53 AT ZKV-INDEX (T) , ,13 1,80 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN EUR ,53 97,02 FINANZTERMINKONTRAKTE IN EURO FATX AUSTRIAN TRADED INDEX FUTURE PER , ,80 2,93 FATX AUSTRIAN TRADED INDEX FUTURE PER , ,40 0,05 FATX AUSTRIAN TRADED INDEX FUTURE PER , ,20 0,02 FATX AUSTRIAN TRADED INDEX FUTURE PER , ,80 0,08 SUMME FINANZTERMINKONTRAKTE 1 EUR ,20 3,08 BANKVERBINDLICHKEITEN EUR-VERBINDLICHKEITEN EUR ,04-0,12 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE EUR 141,20 0,00 SONSTIGE VERRECHNUNGSPOSTEN DIVERSE GEBÜHREN EUR ,63 SONSTIGE FORDERUNGEN EUR ,00 EUR ,37 0,02 SUMME FONDSVERMÖGEN EUR ,26 100,00 ERRECHNETER WERT JE ANTEIL EUR 159,76 UMLAUFENDE ANTEILE STÜCK ,727 1 Kursgewinne und -verluste zum Stichtag. Halbjahresbericht:

9 IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GESPERRTE WERTPAPIERE (WERTPAPIERLEIHEGESCHÄFTE): ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND AT00000AMAG3 AMAG AUSTRIA METALL EUR AT ANDRITZ AKT.O.N. EUR AT CA IMMO.ANL.AG AKT. O.N. EUR AT CONWERT IMMO. AKT. O.N. EUR AT ERSTE GROUP BK ST.AKT.ON EUR AT EVN STAMMAKT. O.N. EUR AT IMMOFINANZ AG EUR AT LENZING AG AKT.O.N. EUR AT MAYR-MELNHOF AKT. O.N. EUR AT0000APOST4 POST AG AKT.O.N. EUR AT OMV AG AKT. O.N. EUR AT RAIFF.BK.INT. AG INH.AKT. EUR AT RHI AG AKTIEN O.N. EUR AT SCHOELLER-BL.OIL EUR AT TELEKOM AUSTRIA AKT. O.N. EUR AT VERBUND KAT.A O.N. EUR AT VIENNA INSURANCE ST.O.N. EUR AT VOESTALPINE AG AKT. O.N. EUR AT WIENERBERGER AKT.O.N. EUR AT ZUMTOBEL AG AKT.O.N. EUR ERLÄUTERUNGEN DER TERMINBÖRSENSCHLÜSSEL: KURZ ÖTOB BÖRSEPLATZ ÖSTERREICHISCHE TERMIN- UND OPTIONENBÖRSE WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND: ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE AKTIEN IN EURO AT000000STR1 STRABAG SE AKT. O.N Während des Berichtszeitraumes und am Halbjahresberichtsstichtag waren die im Fonds enthaltenen Aktien größtenteils verliehen. Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. berücksichtigt den Code of Conduct der österreichischen Investmentfondsindustrie Wien, am 31. Juli 2013 Halbjahresbericht: