People & Print 89. ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG am 28. Mai 2014 in Würzburg Claus Bolza-Schünemann, Vorstandsvorsitzender
Aktuelle Situation und Ziele der KBA-Gruppe Wir sind besser ins neue Geschäftsjahr gestartet als 2013 Unser Fit@All-Programm beinhaltet grundlegenden Konzernumbau Fit@All kommt voran, schon 700 wegfallende Stellen vertraglich geregelt Forcierte Ausrichtung auf Wachstumsmärkte Verpackungs- und Digitaldruck Integration von KBA-Kammann und KBA-Flexotecnica macht gute Fortschritte Ziel 2014: Umsatz ähnlich 2013, positives Betriebsergebnis ohne Sondereffekte Ziel 2015. Deutliche Ergebnissteigerung parallel zur Umsetzung von Fit@All Ziel 2016: Nachhaltig positive Ertragslage schon bei 1 Mrd. Konzernumsatz 2
Auftragseingang im Geschäftsjahr 2013 Auftragseingang mit 1.012,2 Mio. um 9,3 % unter drupa-vorjahr Verpackungsdrucker dominieren die Neubestellungen im Bogengeschäft Verhaltene Nachfrage bei Rollen- und Sondermaschinen 1.400 in Mio. 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Bogenoffsetmaschinen Rollen- und Sondermaschinen 1.116,2 1.012,2 667,4 608,0 448,8 404,2 2012 2013 Konzernzahlen nach IFRS 3
Umsatzentwicklung im Geschäftsjahr 2013 Konzernumsatz sinkt um 15,0 % auf 1.099,7 Mio. Fehlende drupa-sonderkonjunktur mindert Bogengeschäft Deutlich weniger Umsatz mit Rollen- und Sondermaschinen in Mio. 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Bogenoffsetmaschinen Rollen- und Sondermaschinen 1.293,9 1.099,7 643,2 571,9 650,7 527,8 2012 2013 Konzernzahlen nach IFRS 4
Umsatzentwicklung nach Regionen 2013 Umsatzanteil in % Konzernzahlen nach IFRS 5
Entwicklung Betriebsergebnis 2013 +24,5 Mio. operatives Ergebnis von Sondereinflüssen überlagert 155,2 Mio. Aufwendungen für Fit@All-Programm -130,7 Mio. Betriebsergebnis durch Einmaleffekte, Segmente entsprechend belastet in Mio. 60 +13,7 Bogenoffsetmaschinen Rollen- und Sondermaschinen 10-40 52,3-38,6-53,1-90 -77,6-140 -130,7 2012 2013 Konzernzahlen nach IFRS 6
Investitionen und Akquisitionen aus Cashflow finanziert 31.12.2012 31.12.2013 Eigenkapitalquote durch Restrukturierung reduziert Bankschulden zurückgeführt 38,3 % 25,3 % 31,6 Mio. 21,5 Mio. Liquide Mittel auf hohem Niveau 206,3 Mio. 185,4 Mio. Komfortable Nettoliquidität Free Cashflow positiv Ausreichende Kreditlinien +174,7 Mio. +163,9 Mio. 61,2 Mio. 3,2 Mio. ca. 200 Mio. ca. 200 Mio. Konzernzahlen nach IFRS 7
Entwicklungen im Personalbereich Deutlich weniger Personal im klassischen Geschäft Mehr Mitarbeiter in Wachstumsfeldern 266 neue Mitarbeiter bei Kammann und Flexotecnica 6.409 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Ende 2013 Durch Fit@All sinkt Belegschaft um 1.100 bis 1.500 Für 700 Stellen bereits Regelungen vereinbart Stellenabbau vorauss. Ende 2015 abgeschlossen KBA investiert dennoch weiter in Nachwuchskräfte Ausbildungsquote von 6,9 % auf 7,2 % gestiegen Belegschaftsaktien-Programm in 2013 fortgeführt 8
Strategische Neuausrichtung durch Fit@All People & Print
Marktentwicklung Rollen- und Bogenoffsetmaschinen Neue Rollenoffsetmaschinen in Mio. Neue Bogenoffsetmaschinen in Mrd. 2000 6 1900 5,3 5,5 1800 1700 5 5 1600 4,8 4,4 1400 4 4,4 3,7 1200 1100 1000 3 800 800 700 2,6 2,7 2,7 2,7 2,6 2,6 630 2 600 500 600 450 400 400 1 200 2,5 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Erwartungen in eine nachhaltige Erholung des Rollenoffsetmarktes nicht erfüllt Neuinvestitionen stark zurückgegangen, Retrofits und Konsolidierung dominieren Mittelfristig durch Medienwandel moderater Rückgang auf ca. 400 Mio. p.a. erwartet Bogenoffset-Markt stagniert seit 2011 auf einem um ca. 50 % geringeren Niveau Aussichten im Verpackungsdruck besser als im Akzidenz-, Bücher- und Magazindruck Kein nachhaltiges Wachstum. Dynamik des Strukturwandels bestimmt weitere Entwicklung 10
Fit@All: Schwerpunkte der Neuausrichtung Restrukturierung Rollenoffsetgeschäft Konzernumbau Eigenverantwortliche Geschäftseinheiten Neues Standortkonzept Personalanpassung um 1.100 bis 1.500 Stellen Nachhaltige Stärkung der Profitabilität und Wettbewerbsfähigkeit Fit@All Restrukturierung Bogenoffsetgeschäft Ausbau Präsenz in Wachstums- und Spezialmärkten 11
Fit@All: Kapazitäts- und Strukturmaßnahmen Neues Standortkonzept für Würzburg, Radebeul, Mödling, Frankenthal, Dobruška Hohe Qualität und Flexibilität bei Eigenfertigung der Kernkomponenten Versorgungssicherheit bei zeitkritischen Teilen Outsourcing von Teilen und Leistungen, wo sinnvoll Anpassung der Kapazität und Optimierung der produktiven Ressourcen an den Hauptstandorten Standortübergreifende Einheit Produktion mit eigener Ergebnisverantwortung Bündelung, Optimierung und ggf. Fremdvergabe von Wertschöpfungsaktivitäten Aufgabe/Verkauf von nicht mehr benötigten Standorten 12
Fit@All: Organisatorische Restrukturierung Eigenständige Geschäftseinheiten für Bogen, Rolle, Produktion und Spezialmaschinen Reorganisation der Konzern- und Führungsstruktur Schaffung eindeutiger Verantwortungsbereiche Mehr Transparenz und strategische Flexibilität Operative Einheiten mit eigener Geschäftsführung und klarer Ergebnisverantwortung Dachgesellschaft (Holding) mit Zentralfunktionen (Finanzen, Controlling, IT, IR, Kommunikation, Recht) Zuordnung der Tochtergesellschaften nach Marktausrichtung 13
Fit@All: Ausbau von Wachstumsfeldern Übernahme der Flexotecnica S.p.A. öffnet KBA den Wachstumsmarkt für flexible Verpackungen Integration der KBA-Flexotecnica S.p.A. in das weltweite Vertriebs- und Servicenetz der KBA-Gruppe Synergieeffekte mit anderen Verpackungsaktivitäten Einstieg in die Direktdekoration von Glasverpackungen und Hohlkörpern durch die neue Tochter KBA-Kammann GmbH Eigenentwicklung KBA RotaJET und Folgeprodukte für das expandierende Marktsegment Digitaldruck 14
Fit@All: Ergänzendes Maßnahmenpaket Bereiche Overheadkosten Wesentliche Maßnahmen Reduzierung der Verwaltungskosten durch Personalanpassung, Prozessoptimierung und ggf. Outsourcing von Nebenfunktionen Working Capital Reduzierung des gebundenen Vermögens, auch Anlagevermögen Standorte Lösung der defizitären Ertragslage an einigen Standorten Segmentberichterstattung Professionelle Umsetzung Fit@All Umstellung der Segmentberichterstattung nach Einführung der neuen Gesellschaftsstruktur in 2015 Umsetzung mit internen und externen Fachleuten sowie Kontrolle des Restrukturierungsfortschritts durch neuen CRO Stärkung der Wachstumsbereiche Strategische Weiterentwicklung und organisatorische Bündelung unserer vielfältigen Aktivitäten in zukunftsträchtigen Spezialmärkten 15
Fit@All: Aktueller Stand der Umsetzung Zielsetzung: Dezentral organisierte, flexible und profitable KBA- Gruppe, die Kunden mit innovativen Produkten in Volumen- und Spezialmärkten wirtschaftlich gesund und verlässlich bedienen kann Personalanpassung Für Mödling, Würzburg und Radebeul weitgehend geregelt, an anderen Standorten noch in Verhandlung Neues Standortkonzept im Konzern Ausgearbeitet und in der Umsetzung Eigenverantwortliche Geschäftseinheiten Struktur definiert. Umsetzung in rechtlicher/steuerlicher Vorbereitung Outsourcing Einige Optionen noch in Prüfung Gespräche mit potenziellen Partnern 16
Laufendes Geschäftsjahr 2014 People & Print
KBA-Gruppe im 1. Quartal 2014 20,8 % mehr Neuaufträge, Umsatzplus von 11,9 % Mehr Bestellungen bei Bogen- und Sondermaschinen Nachfrage bei Rollenoffsetmaschinen weiter enttäuschend Auftragseingang 01.01. - 31.03. Umsatz 01.01. - 31.03. Auftragsbestand 31.03.13/31.03.14 in Mio. 700 600 500 400 Bogenoffsetmaschinen Rollen- und Sondermaschinen 657,4 207,8 588,6 237,1 300 200 100 0 200,0 132,8 241,5 146,5 190,7 213,4 98,2 118,7 67,2 95,0 92,5 94,7 2013 2014 2013 2014 2013 2014 449,5 351,5 Konzernzahlen nach IFRS 18
Ertragsentwicklung im 1. Quartal 2014 Ertragslage gegenüber 2013 deutlich verbessert Positives Betriebsergebnis im Bogensegment Ergebnis Rollen- und Sondermaschinen durch Lieferverschiebungen belastet Q1 2013 Q1 2014 Bruttomarge 21,3 % 25,4 % Betriebsergebnis Bogenoffsetmaschinen Rollen- und Sondermaschinen -16,9 Mio. -5,9 Mio. -11,0 Mio. -10,2 Mio. +1,2 Mio. -11,4 Mio. Ergebnis vor Steuern -18,8 Mio. -12,1 Mio. Konzernergebnis -18,5 Mio. -14,0 Mio. Ergebnis je Aktie -1,12-0,85 Konzernzahlen 19 nach IFRS
Ausblick für die KBA-Gruppe 2014 Konzernumsatz von 1,0 bis 1,1 Mrd. Positives Betriebsergebnis vor Sondereffekten Aufwendungen für Fit@All deutlich geringer Nochmals negatives EBT erwartet 2015 Fit@All beginnt stärker zu wirken Deutlich besseres operatives und Vorsteuerergebnis (EBT) als in 2014 2016 Umsetzung von Fit@All abgeschlossen KBA soll wieder nachhaltig profitabel sein 20
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