Heidelberger Druckmaschinen AG

Transkript

1 Heidelberger Druckmaschinen AG THOMAS FICHTL, LEITER-PR 24. September 2015

2 Im Geschäftsjahr 2013/2014 haben wir erstmals nach fünf Jahren die schwarze Null erreicht. Heidelberger Druckmaschinen AG 2

3 Im Geschäftsjahr 2014/2015 haben wir wie angekündigt die Neuausrichtung unseres Portfolios erfolgreich umgesetzt. Heidelberger Druckmaschinen AG 3

4 Portfolio für nachhaltig profitables Wachstum umgebaut 1. Service + Consumables ausbauen 2. Als führenden Anbieter im Digitaldruck etablieren Zielrichtung: Wachstum 3. Margenschwache Aktivitäten bereinigen 4. Kerngeschäft Bogenoffset operativ verbessern Zielrichtung: Profitabilität Heidelberger Druckmaschinen AG 4

5 Der Wandel ist gelungen Von einem kostenintensiven volatilen kapitalintensiven technologiefokussierten Geschäft Zu einem weniger zyklischen weniger volatilen weniger kapitalintensiven robusteren kundenorientierten Geschäft mit Wachstumschancen Heidelberger Druckmaschinen AG 5

6 Stabiler Milliardenmarkt mit attraktiven Wachstumsbereichen Weltweites Druckproduktionsvolumen Jährlich rund 400 Mrd. Heidelberger Druckmaschinen AG 6

7 Auf die richtigen Kunden fokussiert Von Generalisten zu Spezialisten Heidelberger Druckmaschinen AG 7

8 Stabiler Milliardenmarkt mit attraktiven Wachstumsbereichen Weltweites Druckproduktionsvolumen Jährlich rund 400 Mrd. Equipment Bogenoffset: 2,3 Mrd. * Digital: 2,3 Mrd. * Services 1 Mrd. * Consumables 8 Mrd. * * adressierbarer Markt für Heidelberger Druckmaschinen, ohne Weiterverarbeitung Heidelberger Druckmaschinen AG 8

9 Die neue Marke steht für Wandel Wir haben unser Logo gemäß unserer Unternehmensstrategie weiterentwickelt. Die drei Berührungspunkte mit unseren Kunden wiederholen sich in den Farben des Buchstaben H : Service, Equipment, Consumables. Heidelberger Druckmaschinen AG 9

10 GJ 2014/2015: Strategische Neuausrichtung und finanzielle Stabilität im Fokus Operative Performance leicht gesteigert Neuausrichtung prägt Ergebnisentwicklung Finanzierungsrahmen bis 2022 verlängert Volatile Zinssätze beeinflussen Eigenkapitalquote; Neuordnung der betrieblichen Altersversorgung Zielrichtung: Finanzielle Stabilität Heidelberger Druckmaschinen AG 10

11 GJ 2014/2015: operativer Gewinn leicht verbessert EBITDA Umsatz in Mio 188 in Mio Operative EBITDA-Marge leicht verbessert; EBITDA 143 ohne Sondereinflüsse steigt inkl. rund 50 Mio. positivem Einmaleffekt auf 188 Mio. Umsatz wie prognostiziert rund 4 % unter Vorjahr Sondereinflüsse für Portfoliooptimierung von rund 99 Mio. führen zu einem Ergebnis nach Steuern von -72 Mio. 2013/ / / /15 Heidelberger Druckmaschinen AG 11

12 5 Jahre: Profitabilität gesteigert, Verschuldung reduziert Umsatz in Mio in Mio EBITDA 188 >10x Leverage <2,0x 1,4 2009/ / / / / /15 Heidelberger Druckmaschinen AG 12

13 Halbierter Finanzierungsbedarf aus drei Quellen gedeckt Finanzierungsstruktur 2009/2010 Finanzierungsstruktur 2015 Gesamthöhe ca. 1,6 Mrd. Gesamthöhe ca. 750 Mio. Anleihen 100 % Banken (+Staat) 42 % 37 % Banken 16 % Andere Wandelanleihen Finanzbedarf deutlich gesenkt Finanzierungsquellen diversifiziert (aus drei Quellen) Rollierende Fälligkeiten Langfristig stabiler Finanzierungsrahmen durch Kapitalmarktinstrumente Heidelberger Druckmaschinen AG 13

14 Optimierter Finanzierungsrahmen das Fundament ist gelegt Fälligkeitsprofil im Jahr 2010 Fälligkeitsprofil im Jahr 2015 Sonstige Bürgschaftskredit KfW-Kredit Syndizierter Kredit 1, Rev. Bankenlinie (Jun-2017) Unternehmensanleihe (Apr-2018) Unternehmensanleihe (Mai-2022) Wandelanleihe (Jul-2017) Wandelanleihe (Mär-2022) KJ 2010 KJ 2011 KJ 2012 KJ 2015 KJ 2016 KJ 2017 KJ 2018 KJ 2019 KJ 2020 KJ 2021 KJ 2022 Langfristiger Finanzierungsrahmen > 700 Mio. Basisverschuldung bis 2022 finanziert Fälligkeiten können aus operativem Cashflow bedient werden Zinskosten nachhaltig gesenkt Heidelberger Druckmaschinen AG 14

15 Ausblick für 2015/2016 und die Folgejahre Heidelberger Druckmaschinen AG 15

16 Damit haben wir die Basis für eine nachhaltig profitable Zukunft gelegt. Heidelberger Druckmaschinen AG 16

17 Operativer Gewinn im Aufwärtstrend Operative EBITDA-Marge 8 % 5,9 % 6,0 % 2,9 % 2012/ / /15 ab 2015/16 Heidelberger Druckmaschinen AG 17

18 Damit haben wir auch die Basis für ein kontinuierliches Umsatzwachstum bereits ab 2015/2016 geschaffen! Heidelberger Druckmaschinen AG 18

19 Services-Geschäft durch PSG-Übernahme ausgebaut Heidelberger Druckmaschinen AG 19

20 ecommerce: Das Internet als zusätzlichen Absatzkanal nutzen Heidelberger Druckmaschinen AG 20

21 Digital: Top-Produkte und starke Partner Industrieller digitaler Bogendruck 2011 Offset Heidelberger Druckmaschinen AG 21

22 Digitale Etikettendruckmaschine vorgestellt Heidelberger Druckmaschinen AG 22

23 Industrie 4.0: Heidelberg vernetzt die Märkte future '12 Factory on Demand '00 '08 Workflow Big Data & Benchmarking '98 Remote Service & ecall '90 Produktion Heidelberger Druckmaschinen AG 23

24 Produktportfolio für Wachstumsmarkt China erweitert Speedmaster CS 92 auf der Print China im April 2015 eingeführt Portfolio auf Basis einer existierenden Plattform modular erweitert Neues Digitaldruck-System Linoprint CV erstmalig vorgestellt Heidelberger Druckmaschinen AG 24

25 Neues Print Media Center eingeweiht Heidelberger Druckmaschinen AG 25

26 Guter Start ins Geschäftsjahr 2015/2016 strategische Neuausrichtung greift Highlights in Millionen Q1 14/15 Q1 15/16 Δ py Auftragseingang % Umsatz % EBITDA EBIT ohne Sondereinflüsse Sondereinflüsse 0 15 Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern Ergebnis nach Steuern Free Cashflow Nettofinanzverschuldung Leverage Verbesserter Auftragseingang (durch Fachmesse in China, PSG-Übernahme und Währungseffekte) Stabiler Auftragsbestand über 638 Mio. Umsatz steigt um rund 29%, inkl. Währungseffekte und PSG-Übernahme EBITDA auf 46 Mio. verbessert, inkl. 19 Mio. positiver Einmaleffekt aus PSG-Übernahme EBITDA-Marge betrug rund 5% (ohne PSG-Ertrag und bereinigt um Währungseffekte) Ergebnis vor Steuern und Ergebnis nach Steuern annähernd ausgeglichen Leverage deutlich unter dem Zielwert <2x Heidelberger Druckmaschinen AG 26

27 Wir sind auf dem richtigen Weg Heidelberger Druckmaschinen AG 27

28 Informationen/Kontakt Geschäftsberichte/ Quartalsberichte Homepage: IR-Telefon-Hotline: Tel: Heidelberger Druckmaschinen AG 28

29 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

30 Wichtiger Hinweis Diese Erklärung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, welche auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich abweichen. Zu diesen Faktoren können beispielsweise die Veränderung der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Wechselkurse und der Zinssätze sowie Veränderungen innerhalb der grafischen Industrie gehören. Die Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser Presseerklärung geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden. Heidelberger Druckmaschinen AG 30