Presse-Telefonkonferenz Q1-Ergebnisse Mai 2014

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1 Presse-Telefonkonferenz Q1-Ergebnisse Mai 2014

2 Zusammenfassung der Ergebnisse des 1. Quartals Key Highlights Q Turbine-Programm sorgte für deutliche Kostensenkungen Kosten pro angebotenen Sitzplatzkilometer (CASK) um über 8% reduziert Operatives Ergebnis (EBIT) leicht verbessert, Umsatz durch fehlendes Ostergeschäft leicht gesunken Größeres Angebot mit verkleinerter Flotte erhöht Produktivität Partnerschaften entwickeln sich weiterhin sehr erfreulich Air Berlin PLC l Q1/14 2

3 Zusammenfassung der im zweiten Quartal erfolgten Rekapitalisierung Rekapitalisierung der Air Berlin PLC und Zuführung von Eigenkapital und Liquidität als Basis für einen erfolgreichen Turnaround 300 Mio. Euro durch unbefristete, nachrangige Wandelanleihe in drei Tranchen in Q2, Q3 und Q Änderung der Fälligkeit des Anteilseignerdarlehens von 2016 auf Mio. Euro Anleihen und Umtauschangebot für in 2014 und 2015 fällige Anleihen Etihad Airways unterstützt airberlin bei der Neustrukturierung und der Rückkehr zur nachhaltigen Profitabilität Neustrukturierungsprogramm eingeleitet Organisatorischer Wandel und Erweiterung der Management Kapazität Zusätzliche CRO-Funktion im Management Board und Unterstützung durch Beratungsunternehmen Einführung eines neuen Revenue Management Systems für weitere Effizienzverbesserungen Air Berlin PLC l Q1/14 3

4 A. airberlin Q Ergebnisse Air Berlin PLC l Q1/14 4

5 Finanzielle Entwicklung [in EUR Mio.] Q verglichen mit Q Gesamtumsatz EBITDAR & EBIT Nettoergebnis -30,1 Q Q ,9 761,8-5,5 +5,6-13,5-31,5-37,0-188,4-182,8-196,3-209,8 Umsatz EBITDAR EBIT Nettoergebnis Aufgrund des erst im April anfallenden Ostergeschäfts und eines schwierigen Marktumfelds mit hohem Druck auf Auslastung und Yield ging der Gesamtumsatz im ersten Quartal zurück. Ein Teil der Umsatzeinbußen konnte durch eine bessere Kostenentwicklung aufgefangen werden, dennoch bleibt EBITDAR unter dem Vorjahresniveau. Das EBIT ist gegenüber Vorjahr aufgrund niedrigerer Flugzeugkosten leicht verbessert. Mit einem Finanzergebnis im Bereich der Erwartungen ist das Nettoergebnis gegenüber dem Vorjahresquartal aufgrund niedrigerer nicht cashwirksamer Steuererträge um 13 Mio. zurückgegangen. Air Berlin PLC l Q1/14 5

6 Operative Entwicklung im ersten Quartal vs Q Q Kapazität & Gäste [Mio.] Auslastung [%] ASK [Mrd.] +3,9% 7,51 7,80 5,92-1,0% 5,86 85,56-3,8%Pkt. 81,82 +4,4% 11,16 11,65 Kapazität Gäste Ladefaktor ASK Yield [ ] inkl. Sicherheitsgebühren und Luftverkehrssteuer Umsatz / ASK [ c.] Kosten 1 exkl. Fuel / ASK [ c.] -7,9% -8,2% 121,32-3,8% 116,72 7,10 6,54 6,95 6,38 Yield R/ASK C/ASK exkl. Fuel 1) Kosten auf EBIT-Ebene exklusive sonstige betriebliche Erlöse Air Berlin PLC l Q1/14 6

7 Kosten/ASK: Turbine-Maßnahmen wirken Bemerkungen Kosten 1 pro ASK inkl. Fuel [EUR ct] Flugzeugkosten und Infrastrukturkosten an Flughäfen gingen durch Produktivitätszuwächse zurück Neuverhandlungen führten bei Leasingverträgen zu verbesserten Konditionen und niedrigeren Infrastrukturkosten Turbine zeigt weitere Erfolge auf der Kostenseite; operative Kosten pro ASK fielen um 8,1% Flughafen- und Abfertigungsgebühren Luftverkehrssteuer Leasing & Abschreibungen Navigation 8,86 Fuel 1,97 1,54 1,41 0,44 0,27-8,1% 8,14 1,79 1,35 1,25 0,43 0,26 Personal 1,10 1,08 Übrige 2,13 1,98 Q1/13 Q1/14 1) Kosten auf EBIT-Ebene exklusive sonstige betriebliche Erlöse Air Berlin PLC l Q1/14 7

8 Kostenentwicklung Q Q Δ Q1/14 vs Q1/13 [ Mio.] [ Mio.] [ Mio.] [ %] Ausgaben für Material & Services 681, ,258-47,974-7,0% Treibstoff 219, ,057-11,934-5,4% Flughafen- und Abfertigungsgebühren 171, ,946-14,310-8,4% Leasing 138, ,143-10,144-7,3% Navigation 49,033 50,343 1,310 2,7% Luftverkehrssteuer 30,545 30,844 0,299 1,0% Catering Kosten 26,329 20,302-6,027-22,9% Übrige 45,791 38,623-7,168-15,7% Flughafen- und Abfertigungsgebühren fielen um 8,4% aufgrund der operativen Optimierung und Turbine-Effekte trotz höherer Gebühren an spanischen Flughäfen. Leasingkosten gingen durch verbesserte Leasingkonditionen um 7,3% zurück Navigationskosten stiegen um 2,7% aufgrund einer höheren Anzahl von Flügen Personalausgaben 122, ,439 2,959 2,4% Andere operative Ausgaben 165, ,338 5,622 3,4% Technikkosten 58,968 60,352 1,384 2,3% IT 3,847 4,436 0,589 15,3% Werbung 14,036 17,916 3,880 27,6% Verkauf 26,763 26,186-0,577-2,2% Versicherung 4,988 3,722-1,266-25,4% Übrige 57,114 58,726 1,612 2,8% Personalkosten stiegen um 2,7% aufgrund kollektiver Lohnsteigerungen trotz einer geringeren Anzahl an Beschäftigten. Der Anstieg der weiteren operativen Ausgaben um 3,4% ist größtenteils auf höhere Ausgaben für Werbung, Wartung und IT zurückzuführen. Im Bereich IT handelt es sich dabei um erste Investitionen für die Optimierung des Revenue Management Systems. Abschreibungen 18,664 17,674-0,990-5,3% Gesamt operative Ausgaben 988, ,709-40,383-4,1% Abschreibungen lagen 5,4% unter dem Wert des Vorjahresquartals aufgrund einer niedrigeren Zahl an eigenen Flugzeugen. Air Berlin PLC l Q1/14 8

9 Strategische Partnerschaft mit Etihad Airways und Codeshare- Performance mit oneworld entwickeln sich sehr positiv Entwicklung der Codeshare-Buchungen [Gäste in Tausend] Gemeinsame Codeshare-Buchungen mit Etihad Airways Gemeinsame Codeshare-Buchungen mit oneworld +12% % Q Q Q Q Erweiterung der Codeshares (Indien) wird die Wachstumsraten weiter steigern Starke und wachsende Partnerschaften mit American Airlines, S7 und Finnair Weitere Ausbau der Codeshares in Schlüsselmärkte Neue Destinationen in Indien, Süd-Korea und Australien Quelle: AB Partnership Reporting Air Berlin PLC l Q1/14 9

10 Finanzergebnis und Ertragssteuer [in EUR Mio.] Q vs. Q Das Finanzergebnis im Einzelnen Zinsaufwand Fremdwährungseffekte Ertragssteuer 17,1-79% +2,4% +66% 3,6-5,8-9,6-20,6-21,1 Q1/13 Q1/14 Air Berlin PLC l Q1/14 10

11 Bilanzstruktur ohne Einfluss der in Q2 erfolgten Rekapitalisierung [EUR Mio] Bilanz zum Bilanz zum % 5% Langfristige und kurzfristige Vermögenswerte 88% 109% Fremdkapital Langfristige und kurzfristige Vermögenswerte 87% 120% 95% 95% Fremdkapital Liquide Mittel 12% -9% Eigenkapital Liquide Mittel 13% -20% Eigenkapital Nettoverschuldung: 796 Nettoverschuldung: 801 Air Berlin PLC l Q1/14 11

12 Zusammenfassung Beachtliche Reduzierung der CASK und Produktivitätszuwächse erreicht, diese sind für einen Turnaround aber nicht ausreichend Fundamentaler Wandel benötigt, um operativen und finanziellen Umbruch zu erreichen Rekapitalisierung im zweiten Quartal 2014 als erster Schritt und Basis für Neustrukturierungsprozess Umsetzung der geplanten Maßnahmen in Verbindung mit dem Neustrukturierungsprozess wird dazu beitragen, eine Verbesserung der Auslastung und höhere Umsätze zu erzielen Im Bereich Partnerschaften und Codeshares erwarten wir dynamisches Wachstum ähnlich den letztjährigen Entwicklungen, vor allem mit dem strategischen Partner Etihad Airways und innerhalb von oneworld Wir werden airberlin neustrukturieren und eine langfristige Perspektive geben Air Berlin PLC l Q1/14 12

13 B. Appendix Air Berlin PLC l Q1/14 13

14 Hedging Hedging profile [%] FX rate development [USD/EUR] 1) 2014 Hedge %- age: D O L L A R Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr 1.28 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr Hedging price 2014 (as of 2 May 2014) Hedging price 2013 (as of 24 Apr 2013) Current hedge rate 2014 Market/Forward rate Hedge rate Fuel price development [USD/EUR] 1) 100 1,010 F U E L , Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr 550 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr 1) as of 02 May 2014 l as of 24 Apr 2013; excl. differentials Air Berlin PLC l Q1/14 14