Air Berlin PLC Berlin, 15. August 2012 Q2 Ergebnis Journalisten Mediencall

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1 Air Berlin PLC Berlin, 15. August 2012 Q2 Ergebnis Journalisten Mediencall

2 2012 als Übergangsjahr Business Transformation Aufgrund der 2011 gestarteten Initiativen fallen 2012 Übergangskosten an Maßnahmen um die Profitabilität zu steigern Shape & Size Topline Netzwerk & Flotte Kosten Wartung Etihad Airways Partnerschaft oneworld Neues Revenue Management und Passagier Service System Einführung neue Tarifstruktur Organisationsstruktur Guest Experience Initiativen mit kurzfristigen negativen Effekten im H Entwicklung neuer Hubs Erweiterung des Langstreckenprodukts Lounge Entwicklung Frequenzreduzierungen Streckenstreichungen Investitionen in Mitarbeiterschulungen Migrationsprozess in Buchungssystemen Temporär höherer Personalbedarf Ausgewählte Verbesserungen, die bereits in H realisiert wurden Umsatz / ASK Anstieg Rückgang Kosten / ASK ohne Treibstoff Steigerung der Auslastung Steigerung der Flugzeugproduktivität Effekte Übergangsprozess geht einher mit Investitionen und damit verbundenen Kosten Erste Verbesserungen sind in H sichtbar Die gesamten positiven Auswirkungen der Initiativen werden für 2013 ff. erwartet Air Berlin PLC 2

3 Ergebnisverbesserung H Umsatzentwicklung Effekte Übergangsprozess geht einher mit Investitionen und damit verbundenden Kosten ,4% ,6% ,6% 8.39 Erste Verbesserungen sind in H sichtbar Umsatz / Gast [EUR] Umsatz / ASK [EUR Ct.] Umsatz / RPK [EUR Ct.] Die gesamten positiven Auswirkungen der Initiativen werden für 2013 ff. erwartet Operative KPIs [EUR Ct.] -2,5% +5% ,5% 1) Kosten auf EBIT Level Air Berlin PLC 1) Kosten / ASK ohne Treibstoff Flugzeugproduktivität Treibstoffverbrauch / 100 ASK (in l) 3

4 Operative Entwicklung Topline Q Gäste, Kapazität, Auslastung und Yield Entwicklung Umsatz pro ASK [EUR Ct.] 9,55-5,3% 9,05 12,35-5,8% 11,63 6, % 6,87 Gäste [Mio.] Kapazität [Mio.] Umsatz / ASK +7.5% Auf der operativen Seite zeigt unser +0,46%Pkt Effizienzprogramm erste positive Entwicklungen: 77,36 77,82 Im Einklang mit dem im Jahresvergleich reduzierten Sitzplatzangebot stieg die Auslastung trotz eines Rückgangs der SLF [%] Yield [EUR] Passagierzahlen Hoher Yield-Anstieg um 7,5%, auch bedingt durch strukturelle Effekte Air Berlin PLC 4

5 Kostenentwicklung pro ASK Q Kosten 1) pro ASK inkl. Treibstoff [EUR Ct.] Kosten 1) pro ASK exkl. Treibstoff [EUR Ct.] +1,9% 6,92 7,05 5,25-1,0% 26,7% 5,20 31,9% 31,4% Flughafengebühren 20,0% 9,1% 13,5% 25,4% 20,7% 8,4% 14,3% 25,2% Leasing & Abschreibungen Navigation Personal Übrige Die positiven Effekte des Shape & Size-Programms werden bei der Kostenentwicklung sichtbar 1) Kosten auf EBIT Level Air Berlin PLC 5

6 Entwicklung der Kostenpositionen [EUR Mio.] Q Materialaufwand und bezogene Leistungen Mit Shape & Size wurde ein Großteil der operativen Kosten reduziert. Der Nettozuwachs an Treibstoffkosten beträgt 30 Mio. EUR. Sonstige betriebliche Aufwendungen Vertriebskosten sind der Haupttreiber bedingt durch den Systemwechsel zu Amadeus Personalaufwand Leichter Anstieg aufgrund von Personalzuwachs. +1,8% 707,9 720,4 +5,4% 277,2 305,7 Treibstoff 150,7 158,9 233,3 79,6 44,5 38,4 34,9 229,3 72,5 40,5 34,6 37,8 Flughafengebühren Navigation Luftverkehrssteuer Catering Übrige 57,6 16,5 13,2 5,1 7,1 51,2 59,6 22,8 14,7 3,8 6,8 51,2 Technik Vertrieb Marketing Provision Versicherung Übrige 117,9 +4,4% 123,1 Air Berlin PLC 6

7 Flugzeugbezogene Kosten Q Flottenentwicklung [Anzahl der Flugzeuge] Nettokosten Leasing und Abschreibungen [EUR Mio.] ,9% ,6% 172,9 170,2 151,4 151,2 Effektiver Wechselkurs [EUR/USD] 1,321 +2% 1, ,5 19,0 A320 Familie B737 Familie Q400 A330 Familie E190 Air Berlin PLC 7

8 Q2 Beitrag zur 2012er EBIT Verbesserung beträgt EUR >50 Mio. [EUR Mio.] Q Shape & Size Performance Q2 Q2 > 19,5 > 3,0 Kostenmaßnahmen 5 Technik 4 Q2 > 1,4 6 Prozess Verbesserung Yield & Rev. Mgmt Profitability Improvement EUR 2 Network reduction & productivity Allianzen 3 1 Q2 Q2 > 14,3 > 5,0 SHAPE & SIZE Verbesserung der Profitabilität in > EUR 50 Mio. 1 Verbesserte Yield Entwicklung 2 Codeshare Effekte durch Partnerschaft mit Etihad Airways und oneworld 3 Aircraft sourcing und gesteigerte Netzwerkproduktivität 4 Reduzierung der Technikkosten Q2 > 6,8 5 Verschiedene Kosteninitiativen EBIT Werte ohne Kosteneinspareffekte Air Berlin PLC 8

9 EBIT Verbesserung EUR > 230 Mio. in 2012 mit steigender Tendenz im weiteren Jahresverlauf [EUR Mio.] Anteil vom Gesamtbetrag 26% 30% >60 >70 >230 >50 >50 Q1 Q2 Q3 Q Implementierung Realisierung EBIT Werte ohne Kosteneinspareffekte Air Berlin PLC 9

10 Finanzielle Performance [EUR Mio.] Q Umsatz EBITDAR EBIT Nettoergebnis Umsatzsteigerung trotz reduzierter Kapazität bedingt durch verbesserte Auslastung und gesteigerten Yield Umsatzsteigerung sowie Maßnahmen zu Kostensenkungen halfen, die Treibstoffkosten zu kompensieren und das EBITDAR auf Vorjahreslevel zu halten Verbesserung der flugzeugbezogenen Kosten trug positiv zur EBIT Entwicklung bei Aufgrund niedrigerer latenter Steuern erhöhte sich der Nettoverlust +1,7% 1.116, ,2 +4,0% 142,3 148,0 +8,7% -50,9% -32,2-29,4-43,9-66,2 Air Berlin PLC 10

11 Finanzergebnis und Ertragssteuer [EUR Mio.] Q Das Finanzergebnis im Einzelnen Nettofinanzergebnis Fremdwährungseffekte Ertragssteuerertrag -27% -2% 35,6-55% -14,2-18,0 15,9-33,2-33,8 Air Berlin PLC 11

12 Bilanzstruktur [EUR Mio.] Bilanz zum Bilanz zum % 11% Eigenkapital 4% Eigenkapital Anlagevermögen Sonstiges Umlaufvermögen Liquide Mittel 88% 66% 24% 10% 89% Fremdkapital Anlagevermögen Sonstiges Umlaufvermögen Liquide Mittel 55% 33% 12% 96% Fremdkapital Auf Grundlage von Marktwertveränderungen der Sicherungselemente im Juli 2012 hat sich das Eigenkapital bereits um zusätzliche 60 Mio. EUR in der bereinigten Betrachtung auf 320 Mio. EUR erhöht Marktwertveränderungen zum Stichtag beeinflussten die Bilanz negativ Für Ende 2012 streben wir eine höhere Eigenkapitalquote als im vergangenen Jahr an Nettoverschuldungsziel liegt bei ca. 500 Mio. EUR Air Berlin PLC 12

13 Dollar Hedging 2012 Dollar Hedging-Profil und Wechselkursentwicklung, 2012 vs Hedging-Profil [%] Wechselkursentwicklung * [USD/EUR] , Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mär Apr Mai Jun 1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mär Apr Mai Jun Hedging-Rate 2012 (Stand ) Hedging-Rate 2011 (Stand ) Aktuelle Hedging-Rate Markt- / Terminkurs Hedging-Rate 2011/2012 * Stand 30. Juli 2012 / 12. August 2011 Air Berlin PLC I 13

14 Treibstoff Hedging 2012 Treibstoff Hedging-Profil und Preisentwicklung, 2012 vs Hedging-Profil [%] Preisentwicklung 1) [USD/t] Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mär Apr Mai Jun 540 Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mär Apr Mai Jun Hedging-Rate 2012 (Stand Hedging-Rate 2011 (Stand ) Aktueller Hedging-Preis Markt- / Terminpreis Hedging-Preis 2011/2012 * 1) Stand 30. Juli 2012 / 12. August 2011 Air Berlin PLC I 14

15 Zusammenfassung und Highlights H Sitzladefaktor [%] Yield [EUR] Gesamtumsatz pro ASK [EUR Ct.] Kosten 1) pro ASK [EUR Ct.] +8,7% +1,93%Pkt. 75,27 77,20 102,61 111,53 6,47 +3,6% 6,70 +1,4% 7,22 7,32 SLF[%] Yield [EUR] Umsatz/ASK Kosten/ASK inkl. Treibstoff Umsatz [EUR Mio.] EBITDAR [EUR Mio.] EBIT [EUR Mio.] Nettoverlust [EUR Mio.] +2,7% 1.897, ,1 +33,2% 116,6 155,3 +19,0% -2,9% 1) Kosten auf EBIT Level H1/11 H1/12-220,5-178,7-164,5-169,2 Air Berlin PLC I 15

16 Ertragsverbesserung für 2012 erwartet Geschäftsfeldentwicklung Kapazität Moderater Anstieg im Langstreckengeschäft Auslastung und Ertrag Anhebung des Auslastungsgrades durch Netzwerkreduzierung, verbesserte Sales-Plattform und Partnerschaften Ergebnis Umsatz Umsatzwachstum durch Yield und durch Steigerung der Auslastung erwartet Aufwendungen Kosten pro ASK exkl. Treibstoff bleiben stabil; strukturelle Kostenanstiege werden durch Shape & Size aufgefangen Ergebnis Verbesserung der Profitabilität Bilanzstruktur Ziel 2012 A L Bilanzstruktur Eigenkapital und Liquidität durch das Etihad Airways Darlehen stabilisiert Eigenkapitalquote liegt Ende 2012 über dem Vorjahreswert Schuldenabbau ist das Hauptziel 2012; Initiativen wurden eingeleitet Nettoverschuldungsziel liegt bei 500 Mio. EUR zum Jahresende 2012 Deutliche Ertragsverbesserung für 2012 erwartet Air Berlin PLC 16

17 B. Back up H view Air Berlin PLC report 17

18 Finanzielle Performance [EUR Mio.] H Umsatz EBITDAR EBIT Nettoergebnis Gute Umsatzentwicklung, insbesondere in Q1; trotz Kapazitätsreduzierung positiver Umsatzverlauf in H1 Umsatzsteigerung und Kostenkontrolle halfen den Anstieg der Treibstoffkosten (70 Mio. EUR) zu kompensieren und ein höheres EBITDAR ggü. Vorjahr zu erzielen EBIT Verbesserung entsprechend der EBITDAR Entwicklung Finanzergebnis (nicht zahlungswirksam) erhöhte den Nettoverlust +2,7% 1.897, ,1 +33,2% H1/11 H1/12 116,6 155,3 +19,0% -2,9% -220,5-178,7-164,5-169,2 Air Berlin PLC 18

19 Operative Entwicklung H Gäste, Kapazität, Auslastung und Yield-Entwicklung Gesamtumsatz pro ASK [EUR Ct.] Kosten 1) pro ASK inkl. Treibstoff [EUR Ct.] 16,42-5,3% 15,56 21,82-7,6% 20,15 6,47 +3,6% 6,70 7,23 +3,0% 7,45 Gäste (Mio.) Kapazität (Mio.) Umsatz / ASK Kosten (inkl. Treibstoff) / ASK +1,93%Pkt. 75,27 77, % Kosten 1) pro ASK exkl. Treibstoff [EUR ct.] 5,61-2,5% 5,47 Flughafengebühren 30,8% 26.3% 30,4% 25.7% Auslastung in % Yield [EUR] Leasing & Abschreibungen Navigation Personal 20,5% 8,5% 14,0% 21,0% 7,9% 15,3% 1) Kosten auf EBIT Level H1/11 H1/12 Übrige 26,2% 25,4% Air Berlin PLC H1/11 H1/12 19

20 Entwicklung der Kostenpositionen [EUR Mio.] H Materialaufwand und bezogene Leistungen Starker Anstieg der Treibstoffkosten, während andere operative Kosten sinken bedingt durch Reduzierung der Kapazität +2,4% Sonstige betriebliche Aufwendungen Anstieg der Vertriebskosten aufgrund der Amadeus- Einführung und Etablierung neuer Vertriebskanäle Personalaufwand Aufgrund von Personalzuwachs gestiegen 1.253, ,0 472,7 536,4 Treibstoff +1,5% 300,7 305,2 110,7 110,3 Technik +5,1% 432,3 139,1 74,4 66,7 68,6 409,0 126,0 74,8 62,7 75,1 Flughafengebühren Navigation Luftverkehrssteuer Catering Übrige 35,7 34,2 11,9 10,4 97,8 43,4 34,2 12,9 8,5 95,9 IT Marketing Provision Versicherung Übrige 231,0 242,8 H1/11 H1/12 H1/11 H1/12 H1/11 H1/12 Air Berlin PLC 20

21 Flugzeugbezogene Kosten H Flottenentwicklung [Anzahl der Flugzeuge] Nettokosten Leasing und Abschreibungen [EUR Mio.] ,9% ,6% 330,4 325,2 287,9 287,2 Effektiver Wechselkurs [EUR/USD] 1,327 +3% 1, ,5 37,7 A320 Familie B737 Familie Q400 H1/11 H1/12 H1/11 H1/12 A330 Familie E190 Air Berlin PLC 21

22 Dollar- und Treibstoff Spotpreisentwicklung [USD/EUR] [$/t] 0,830 0,825 0,820 0,815 0,810 0,805 0,800 0,795 0,790 0,785 0,780 0,775 0,770 0,765 0,760 0, Q2 Q2 Dollar spot price 2012 Fuel spot price 2012 CIF NWE (Spot) Air Berlin PLC 22